渤海租赁股份有限公司

• 企业全称: 渤海租赁股份有限公司
• 企业简称: 渤海租赁
• 企业英文名: Bohai Leasing Co.,Ltd.
• 实际控制人: 无
• 上市代码: 000415.SZ
• 注册资本: 618452.1282 万元
• 上市日期: 1996-07-16
• 大股东: 海航资本集团有限公司
• 持股比例: 28.02%
• 董秘: 王佳魏
• 董秘电话: 010-58102686
• 所属行业: 租赁业
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 王敏、张莹
• 律师事务所: 北京浩天(乌鲁木齐)律师事务所
• 注册地址: 中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市黄河路93号汇通大厦
• 概念板块: 多元金融 新疆板块 破净股 低价股 标准普尔 富时罗素 深股通 融资融券 深成500 预盈预增 机构重仓 低空经济 参股保险 西部大开发 滨海新区

• 注册地: 新疆
• 成立日期: 1993-08-30
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 916500002285973682
• 法定代表人: 金川
• 董事长: 金川
• 电话: 010-58102660,0991-2327723,010-58102686
• 传真: 010-59782368
• 企业官网: www.bohaileasing.com
• 企业邮箱: 000415@bohaileasing.com
• 办公地址: 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号广汇中天广场39楼
• 邮编: 830002
• 主营业务: 租赁业
• 经营范围: 市政基础设施租赁;电力设施和设备租赁;交通运输基础设施和设备租赁以及新能源、清洁能源设施和设备租赁;水务及水利建设投资;能源、教育、矿业、药业投资;机电产品、化工产品、金属材料、五金交电、建筑材料、文体用品、针纺织品、农副产品的批发、零售,租赁业务的咨询服务,股权投资、投资咨询与服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 渤海租赁股份有限公司是中国A股市场最大的以经营租赁为主业的上市公司(证券简称“渤海租赁”,证券代码:000415.SZ)。公司主营业务涵盖飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等。渤海租赁旗下拥有Avolon、Seaco、天津渤海租赁等境内外细分行业领先的租赁公司,是全球第二大飞机租赁商、第三大集装箱租赁商。渤海租赁以成为“全球领先的租赁产业集团”为目标,以服务实体经济为使命,紧跟国家战略步伐,积极在租赁产业链上进行布局和拓展,已在飞机租赁、集装箱租赁等领域奠定了行业龙头的领先地位。截至2024年9月30日,公司总资产2,679.38亿元,营业收入304.69亿元,在境外形成了以Avolon、Seaco为核心的专业化租赁产业平台,在境内形成了以天津渤海、横琴租赁为核心的租赁产业平台,在世界各地拥有30个运营中心,业务范围覆盖全球六大洲,为遍布全球80多个国家和地区900余家客户提供飞机、集装箱、基础设施、高端设备等多样化的租赁服务。截至2024年上半年,公司自有、管理及订单飞机架数达1058架;自有、管理的集装箱箱队规模达410.27万CEU。渤海租赁坚持诚信、进取、专业、高效、务实的理念,紧密围绕实体经济需求,以国际化的经营视野、专业化的业务能力为全球客户提供高品质的租赁服务,致力于成为全球领先的租赁产业集团。
• 发展进程: 公司是于1993年经新疆维吾尔自治区股份制企业试点联审小组批准(新体[1993年]089号),以定向募集方式设立的股份有限公司;公司注册地位于新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市黄河路22号。经新疆工商行政管理局核准变更登记,公司名称变更为“渤海租赁股份有限公司”,公司英文名称变更为“BOHAILEASINGCO.,LTD”,英文证券简称变更为“BohaiLeasing”。经公司申请并经深圳证券交易所核准,公司将于2011年10月26日起启用新的证券简称“渤海租赁”。公司中文名称由“渤海租赁股份有限公司”变更为“渤海金控投资股份有限公司”,公司英文名称由“BohaiLeasingCo.,Ltd.”变更为“BohaiFinancialInvestmentHoldingCo.,Ltd.”,自2016年2月23日起,公司证券简称由“渤海租赁”变更为“渤海金控”,公司证券代码不变,仍为“000415”。2018年11月13日公司完成工商登记,中文名称由“渤海金控投资股份有限公司”变更为“渤海租赁股份有限公司”,英文名称由“BohaiCapitalHoldingCo.,Ltd”变更为“BohaiLeasingCo.,Ltd.”。经公司申请,并经深圳证券交易所核准,公司证券简称自2018年11月14日起由“渤海金控”变更为“渤海租赁”
• 商业规划: 报告期内,公司主营业务为租赁业,主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务,包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下：1.飞机租赁业务报告期内,公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon及天津渤海开展,核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构购买飞机或飞机资产组合,以经营租赁为主、售后回租为辅的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时,公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构,降低机队年龄以满足客户多样化的需求,并将销售收益重新投资于飞机租赁业务的拓展。报告期内,公司飞机租赁业务收入占公司营业收入比例约为83.20%。2.集装箱租赁业务报告期内,公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSCL开展,核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱,然后以经营租赁为主、融资租赁为辅的方式出租给船运公司等客户,获得租金收益。公司通过多样化的集装箱投资组合（包括干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱等主要类型）,以长期租赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为全球客户提供多元化的集装箱租赁服务。报告期内,公司集装箱租赁业务收入占公司营业收入比例约为16.03%。3.境内融资租赁业务报告期内,公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展。公司的核心经营模式为向客户提供售后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务,客户将其自有资产出售给公司,并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用,租赁期满,客户支付名义价格,资产归还客户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产,租给客户使用,客户支付租金；租赁期满,客户支付名义价格,资产归还客户所有。报告期内,公司境内融资租赁业务收入占公司营业收入比例约为0.43%。1、概述报告期内,公司深入贯彻董事会的各项部署,积极应对宏观经济环境及地缘冲突等带来的不确定影响,聚焦租赁主业,加强风险管控,优化资产结构,增强资本实力,巩固竞争优势。飞机租赁业务方面,公司积极抢抓航空业复苏及运力需求回暖的机遇,大力加强业务开拓力度,并着力调整优化机队结构,提升飞机资产盈利能力,飞机租赁业绩实现进一步提升；集装箱租赁业务方面,公司密切关注海运市场波动情况,动态调整新箱投放及二手箱销售策略,着重关注集装箱出租率与续约率保持稳定,业务经营保持稳健；境内业务方面,公司全力化解短期流动性风险,多措并举改善财务状况,持续推进市场信用修复,实现近年来首次新增融资突破,公司持续经营能力不断夯实。2024年度,公司实现营业收入384.31亿元,同比增长14.12%；归属于母公司所有者的净利润为盈利9.04亿元,每股收益0.1462元。截至2024年12月31日,公司资产总额约2,863.99亿元,归属于母公司股东的净资产约314.71亿元,每股净资产5.09元,同比增长6.31%。（1）飞机租赁业务发展情况报告期内,在行业运力需求提升、飞机供应结构性短缺等因素叠加作用下,飞机资产价值、租赁费率和续约率进一步提升,拥有可交付机位及便利融资渠道的投资级租赁公司在供给短缺的持续复苏市场中占据优势地位,公司飞机租赁业绩实现进一步提升。报告期内,公司实现飞机租赁收入约319.75亿元,较上年同期增长约48.01亿元,同比增长17.67%。其中,实现飞机租金收入约193.06亿元,与上年同期持平,毛利率61.47%,同比增长3.97%；实现飞机销售收入约126.69亿元,较上年同期增加约48.04亿元,同比增长61.08%。报告期内,随着航空公司经营情况持续改善,飞机租金收取情况良好,飞机租赁经营性现金流量净额达到197.95亿元,维持历史高位。报告期内,在飞机供需失衡的背景下,中小飞机租赁公司面临飞机交付延迟及融资成本提升压力更加显著,公司抢抓市场整合机遇,于2024年9月与Castlelake及相关方签署协议,购买其下属飞机租赁公司CAL100%股权,包括106架飞机租赁资产及10架飞机订单,进一步稳固了全球第二大飞机租赁公司的市场地位。同时,公司把握飞机交易市场活跃契机,加大低收益资产处置力度,不断提升机队收益率水平,截至2024年末Avolon机队加权平均年化租金率较上年同期提升约40BP。2024年度,公司共签订142笔飞机租赁协议（包括新飞机的租赁协议、二次出租协议和租期延长协议）及37架新飞机的售后回租意向书,向25家客户交付新飞机45架及二次出租飞机23架,完成飞机销售55架并签订64架飞机的销售意向书。截至2024年末,公司机队整体出租率为100%,计划于未来两年内交付的新飞机已全部落实租约。报告期内,Avolon持续推进涉俄飞机保险索赔诉讼及和解谈判,最终与相关保险公司达成和解并收到和解款项合计约1.77亿美元。报告期内,公司克服宏观经济不确定因素增加、美元降息低于预期等挑战,不断拓展融资渠道,持续加强风险管控及现金流管理,保持雄厚的资本实力。2024年度,Avolon新发债券及借款56.9亿美元,成功将循环信贷额度扩大至58亿美元。截至报告期末,Avolon持有的非受限现金、飞机销售合约金额及可使用的贷款额度合计达116亿美元,为公司后续抢抓航空业复苏机遇、拓展租赁业务规模、提升租赁资产收益水平奠定坚实基础。三大评级机构2024年继续维持对Avolon的投资级评级BBB-\Baa3\BBB-（标普\穆迪\惠誉）,其中惠誉和穆迪对Avolon的投资级评级展望为积极,体现了其对Avolon高质量的资产组合、行业领先的经营规模与实力、良好的财务状况及流动性、稳健的风险控制和完善的公司治理水平等方面的充分认可。截至2024年12月31日,公司机队规模为1,158架,包括自有和管理机队587架、订单飞机571架（订单飞机中包含已于2025年1月完成收购的CAL公司所持有的飞机资产）,服务于全球59个国家的140家航空公司客户。公司的业务布局在飞机租赁需求增长较为旺盛的亚太地区有所倾斜,全球其他地区保持相对均衡。以自有飞机投放数量计算,亚太地区占比为49%,欧洲、中东和非洲地区占比为28%,美洲地区为23%。公司目前自有及管理的机队以A320系列、B737系列等飞机资产价值相对稳定的主流单通道窄体客机为主,占自有及管理机队总架数的77%。公司机队平均剩余租期约6.7年,平均机龄约6.7年。公司具体飞机机队组合如下：（2）集装箱租赁业务发展情况报告期内,全球集装箱航运市场波动加剧,2024年上半年受红海危机爆发影响,全球集装箱租赁市场需求保持相对旺盛,公司抢抓市场机遇,以在手集装箱租赁需求为依托增加新箱投放,并于运力短缺地区加大二手箱销售力度。2024年下半年随着运力短缺逐步缓解,集装箱租赁需求震荡下行,公司动态调整新箱投放及销售策略,着力提升集装箱出租率和续租率。报告期内,公司集装箱租赁业务保持稳健经营,累计实现营业收入61.61亿元,与上年同期基本持平；净亏损4.63亿元,扣除商誉减值及税率政策变更影响实现净利润11.99亿元,同比下降4.37%。报告期内,公司共计完成约11.7万个新箱交付并出租予客户使用,较上年同期增长约152%,新投放集装箱平均租约7.26年。全年二手集装箱销售实现收益约3,400万美元,较上年同期增长约11%。报告期内,GSCL综合研判市场融资环境,充分利用现有授信满足业务发展需要,维持较低的有效融资成本。截至2024年末,GSCL整体授信额度达42.07亿美元,剩余可用额度6.46亿美元,可用流动性持续保持充沛。报告期内,GSCL主要纳税地巴巴多斯通过所得税法修正案,将企业所得税税率设定为9%,根据企业会计准则,公司将递延所得税资产和负债的金额进行重新计量,递延所得税负债净额增加,导致报告期内所得税费用增加。同时,GSCL主要纳税地将于2025年起适用合格国内最低补足税（“QDMTT”）政策,上述相关税收政策亦将对GSCL未来年度盈利水平产生影响。截至2024年12月31日,公司自有及管理的箱队规模约405.3万CEU,集装箱年末出租率99.1%,长期租约占比超过92%,集装箱的平均箱龄为7.2年,形成了以干箱、冷藏箱为主,罐箱、特种箱等作为补充的集装箱队,以满足客户的多样化需求。公司服务于全球超过750家租赁客户,集装箱分布于全球187个港口,在全球范围内拥有23个运营中心。截至2024年末,公司具体集装箱箱队组合及出租率水平如下：（3）境内融资租赁业务发展情况报告期内,公司下属境内融资租赁子公司以防范风险为首要目标,收紧新增项目投放,主动降低财务杠杆,提高抗风险能力。报告期内境内子公司天津渤海及横琴租赁未新增投放融资租赁项目。截至2024年12月31日,公司境内全资子公司天津渤海融资租赁资产余额29.09亿元,公司控股子公司横琴租赁融资租赁资产余额3.12亿元。