江西志特新材料股份有限公司

• 企业全称: 江西志特新材料股份有限公司
• 企业简称: 志特新材
• 企业英文名: Jiangxi GETO New Materials Corporation Limited
• 实际控制人: 高渭泉,刘莉琴
• 上市代码: 300986.SZ
• 注册资本: 24647.0399 万元
• 上市日期: 2021-04-30
• 大股东: 珠海凯越高科技产业投资有限公司
• 持股比例: 40.07%
• 董秘: 黄萍
• 董秘电话: 0760-85211462
• 所属行业: 金属制品业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 孟庆祥、葛振华
• 律师事务所: 北京市中伦(深圳)律师事务所
• 注册地址: 江西省抚州市广昌县广昌工业园区
• 概念板块: 装修装饰 江西板块 创业板综 融资融券 预亏预减 转债标的 基金重仓 新型城镇化 高送转 一带一路

• 注册地: 江西
• 成立日期: 2011-12-08
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91361000586570245D
• 法定代表人: 高渭泉
• 董事长: 高渭泉
• 电话: 0760-85211462
• 传真: 0794-3614888
• 企业官网: www.geto.com.cn
• 企业邮箱: geto@geto.com.cn
• 办公地址: 广东省中山市火炬开发区中山创意港B栋4楼
• 邮编: 528436
• 主营业务: 专注于铝模、防护平台、装配式建筑PC产品的综合服务,专注于绿色建筑、模架、装配式建筑PC产品研发、设计、生产、租售、技术服务
• 经营范围: 铝合金模板、爬架等新材料、新设备制品的研发、设计及技术咨询服务;新材料、新设备生产及产品销售、租赁和进出口业务(国家禁止或限制进出口的货物、技术除外);建筑劳务分包(凭相关资质经营);模板脚手架工程;金属出售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 江西志特新材料股份有限公司是一家专注于新型建筑铝模、爬架、装配式PC构件,业务涵盖民建及公建领域的A股上市公司(股票代码:SZ300986),公司从江西广昌革命老区起步,运营总部设在粤港澳大湾区腹地广东中山翠亨新区,产品畅销海内外全球30多个国家和地区。华南生产基地分别位于广东江门、河源,华东生产基地位于江西广昌、福建福州,华中生产基地位于湖北咸宁,华北生产基地位于山东潍坊,西南生产基地位于重庆潼南,西北生产基地位于甘肃定西,海南贸港装配式建筑基地位于临牌港,海外基地设在马来西亚森美兰州。公司是行业内率先实现规模化、专业化、智能化,专注模架、装配式系统研发、设计、生产、租售、技术服务为一体的首批特级资质企业,竭诚为客户提供超预期的优质服务。公司产品涵盖铝合金标准层模板、地下室模板、变化层模板、屋面层模板、防空鼓装修模板、一体化隧道模板,爬架、爬模、塔式支撑、盘扣、单边支撑、悬挑等全系列模架产品,以及装配式构件产品的生产、供应,实现了“1+N”一站式服务战略模式落地。未来,我们将以精进多年的信息化为依托,运用行业大数据、人工智能和物联网技术,打造全产业链生态圈系统,积极推动传统建筑向绿色智慧建筑革新转型。
• 发展进程: 发行人前身志特有限成立于2011年12月8日,在广昌县工商行政管理局核准登记注册,并领取了注册号为361030210005343的《企业法人营业执照》。有限公司设立时注册资本为1,000万元人民币,实收资本为1,000万元人民币;法定代表人为蔡立楷;住所为江西省抚州市广昌县广昌工业园区;营业期限为30年,自2011年12月8日起至2041年12月7日止。2011年12月8日,江西德诚联合会计师事务所出具了赣德诚验字(2011)第393号《验资报告》,验证截至2011年12月8日,有限公司已收到全体股东的货币出资合计人民币1,000万元。 2015年11月1日,志特有限召开股东会,一致同意以志特有限经审计的截至2015年9月30日账面净资产值人民币95,825,164.43元按照1:0.6261的比例折股,整体变更为江西志特新材料股份有限公司,变更后股份有限公司的股本为6,000万股,每股面值人民币1元,股份类别为普通股,净资产多于股本的35,825,164.43元计入资本公积。根据立信会计师出具的《验资报告》(信会师报字[2019]第ZE10691号),验证截至2015年11月1日,公司注册资本6,000万元已经全部缴足。2015年11月1日,志特股份(筹)全体发起人珠海凯越、中模国际、珠海志同签订了《发起人协议》。2015年12月3日,抚州市市场和质量监督管理局核准了公司的上述变更事项,并向公司核发了统一社会信用代码为91361000586570245D的《营业执照》。 2016年12月31日,公司分别与何庆良、周水江、何秀丽、邱亚平、陈雅芳5名投资者签署了股份认购协议。根据立信会计师出具的《验资报告》,验证截至2017年1月18日止,志特新材已收到本次股票发行认购对象缴纳的资金人民币47,700,000.00元,扣除各项发行费用人民币560,000.00元(包括财务顾问费、律师费和会计师费用),实际募集资金净额为人民币47,140,000.00元,其中计入“股本”人民币9,000,000元,计入“资本公积-股本溢价”人民币38,140,000元。2017年3月28日,抚州市市场和质量监督管理局向志特新材核发了《营业执照》(统一社会信用代码:91361000586570245D)。2018年5月24日,粤科振粤与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。2018年6月20日,伍文桢与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。2018年11月15日,公司召开2018年第八次临时股东大会并形成决议,决定公司注册资本由人民币8,580万元增加至人民币8,780万元,抚州工投以人民币2,000万元认购公司新增股份200万股,其中人民币200万元增加公司注册资本,人民币1,800万元计入公司资本公积。2018年11月23日,抚州工投与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、粤科振粤、珠海志壹、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、伍文桢、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。根据立信会计师出具的《验资报告》,验证截至2018年12月12日止,志特股份已收到新股东抚州工投缴纳的货币资金投资款合计2,000万元,其中200万元作为新股东的增资款计入实收资本(股本),剩余1,800万元计入资本公积。2018年12月7日,股份公司完成工商变更登记。
• 商业规划: （一）公司所处行业情况1、行业发展阶段1962年,铝合金模板在美国首次研制并成功使用,经历了多年的创新研发和不断完善,逐步趋于绿色建筑的标准化要求,诸多国家都开始逐步使用,除美国等国家外,铝合金模板在韩国、墨西哥、巴西、印度、马来西亚等新兴工业国家中也得到广泛应用。我国铝合金模板应用发展相对滞后,2000年后,清水饰面混凝土施工技术和快速拆模施工技术逐渐推广,铝模系统开始得到应用,并首先在珠三角地区开始尝试应用,近年来,随着我国“以铝代木”“节能减排”等一系列政策的出台,打造绿色建筑成为建筑行业的主流趋势,铝合金模板凭借其综合性优势,市场进入快速发展期。2、行业周期性特征（1）竞争格局分散,呈现“大行业,小企业”特征随着我国铝合金模板行业快速增长,铝合金模板新进入企业不断涌现。根据中国模板脚手架协会数据显示,2012年,我国注册生产铝合金模板的企业仅60多家,2014年迅速增加至近200家,2019年高达1200余家,达到顶峰。2019年以来,随着下游需求的波动,从事铝合金模板相关的企业数量逐年呈下降趋势,截至2023年末,铝合金模板设备加工、研发设计、生产加工、租赁承包企业数量共约350家,我国铝模板大部分企业生产规模较小,形成了“大行业,小企业”的行业特征。（2）行业进入调整阶段近年来,受下游需求波动和成本压力的双重挤压,行业发展进入调整阶段。原材料价格上涨,后进入及新进入的铝模公司因物资积累储备不够,增加新材料压力较大；在产品以租赁为主要商业模式前提下,管理链条涉及项目定制化设计、生产、工程服务、模板回收、模板翻新、模板再周转等环节,管理难度大、精细化程度要求高；同时因下游需求波动,铝模板的租赁价格竞争压力加剧；基于上述因素和压力,一些精细化管理薄弱及模板保有量有限的企业选择退出行业。（3）行业集中度进一步提升近年来,市场需求阶段性萎缩,铝合金模板行业格局持续调整,企业数量不断缩减。据中国基建物资租赁承包协会统计,2023年中小企业持续退出行业,模板量在15万平米以内的小型企业约有75%左右退出建筑铝合金模板行业,模板量在15万-50万平米的中型企业约有45%左右离场,大型企业保持竞争优势,较为稳定。行业集中度持续提高,不同规模企业占比不断变化。（4）生产租赁一体化,突出精细化管理目前铝合金模板企业生产加租赁一体化经营是行业的典型特征,铝模租赁业务链条长且复杂,涉及的产品规格型号众多,平均每个楼栋涉及铝模板零件（不含辅料配件类）接近万件,且企业同时服务的项目多,区域覆盖范围广,因此对资产周转率及旧板利用率要求高,对企业在业务全流程及各环节上的精细化管理水平的要求更为突出。3、公司所处的行业地位公司自成立至今,深耕建筑模架行业,积累了丰富的行业经验,并于2021年4月成功登陆深交所创业板,是细分行业内的头部企业。公司是国家高新技术企业,拥有中国模板脚手架协会企业特级资质,为中国模板脚手架协会副理事长单位,是中国基建物资租赁承包协会大湾区铝模爬架分会会长,先后获得过中国模板脚手架行业名牌企业、行业骨干企业、租赁诚信企业及科学技术进步二等奖等荣誉,并作为主要参与人参与编制了组合铝模板协会标准。公司产品和服务受到行业和客户高度认可,在国内,公司产品被评为“江西省优秀产品”及“江西省名牌产品”,并多次因可靠的产品质量和优秀的技术服务被客户授予“优质铝模供应商”等称号；在国外,公司铝模系统产品通过新加坡政府建筑施工局（BCA）的严格测评并取得了BAND2认证,公司成为目前国内外取得该资质的少数企业之一。4、行业的发展趋势（1）研发设计智能化铝模板行业的快速发展,对产品设计的准确率、交付时间都提出了更高的要求。目前国内铝模板的标准化率相对较低,不同项目的模板通用性不高,对铝模板全自动化生产造成较大阻力,与此同时也导致铝模板行业产品质量参差不齐。在效率与质量的要求下,智能化设计显得尤为重要。公司通过合理运用BIM智能技术等优化铝模板的研发设计,自动高效地建立模板系统的虚拟模型,不仅配模准确率更高,大大减少现场变更频率,而且提升了配模效率,未来智能设计技术将在行业得到更广泛的应用。（2）生产加工自动化铝模板生产工艺和设备的水平直接影响到铝模板的可靠性和稳定性,而产品的质量直接影响到下游工程质量,因此生产工艺和设备对铝合金模板生产起着极为关键的作用。公司铝模板生产已开始采用自动冲孔机和全智能焊接机器人等自动化生产设备,部分生产线已实现全部自动化,不仅提高了铝模系统的制造精度,还提升了生产效率,节约了人工成本。从长远看,加大对自动化生产线的投入、提升生产自动化水平将是铝模板行业的发展趋势。（3）产品应用广泛化铝模板具有重量轻、强度高、精度高、拼缝少、施工方便、周转次数高、均摊费用低、成型混凝土表面质量高、回收价值高和综合经济效益好等特点,应用范围逐步扩大。近年市场迎来快速发展期,产品应用不仅从建筑标准层扩展到地下室、裙楼等非标准层,还从民用建筑延伸至公共建筑,地铁、隧道、桥梁和管廊等公共工程项目也开始使用铝模板,行业内企业迎来广阔的发展机遇。（4）专业服务综合化目前铝模板行业正处于快速发展期,大量企业涌入市场,很多新进入者对行业的把握度不够,重经营、轻服务是中小铝模板企业存在的普遍问题。建筑铝模板的研发和生产涉及建筑、材料、软件、焊接、自动化、力学等多学科技术及经验,铝模板行业内企业需要服务于施工现场,深入了解建筑施工需求,不断改进铝模板的设计和生产工艺,为客户提供涵盖铝模系统产品研发、设计、生产、销售、租赁和技术支持的一体化综合服务方案。随着建筑业整体分工的不断细化,提升综合服务能力、优化客户体验已成为铝模板企业发展的关键。（5）经营管理信息化信息化是推动经济社会变革的重要力量。目前,信息化技术已经在铝模板行业逐步得到应用,但大部分企业只进行了相对基础的建设,应用的模块较少,信息的集成度较低。未来,铝模板行业的竞争将越来越取决于企业的资源整合能力。加强采购、生产、物流、工程服务等环节的信息化管理,推进企业信息管理系统的综合集成已成为行业趋势。在信息化建设过程中,公司将BIM设计技术、旧板管理系统、自动配板管理系统和供应链管理、财务管理优化等作为重点,提升设计环节、生产环节、验收环节、仓储环节和财务管理环节的效率。（6）铝模板与装配式建筑的技术互补性装配式建筑中的构件实现了工厂化生产,并被运输到施工现场进行组装,但为了实现“等同现浇”,预制构件连接节点或构件之间采用现浇连接方法。现浇区域的模板采用铝模板,相对于钢模板更轻,安装拆卸方便；相对于木模板使用次数更多,强度高、成型质量好、节能环保,成型后混凝土表面质量平整光滑,可达到免抹灰效果,符合绿色建筑施工核心理念；现浇顶板区域或预制顶板区域的早拆单支撑体系采用铝模板,在施工环节相对于其他模板体系将更为快捷、简便。铝模板与装配式建筑的结合使用,可有效解决现浇混凝土与预制构件的连接问题,减少连接节点或构件的质量通病,提高建筑质量,实现免抹灰,减少后期维护成本,取得良好的经济效益。装配式建筑在市场推广的过程中,有助于推广铝模板的应用范围,符合建筑工业化的发展方向。（二）公司从事的主要业务与产品1、主要业务公司是一家专注于建筑模架系统、装配式建筑PC产品,业务涵盖民建及公建领域的综合服务型企业,公司主营业务是模架一体化、装配式建筑、智能建造服务,是行业内较早实现规模化、专业化、智能化,专注于模架、装配式建筑PC产品研发、设计、生产、租售、技术服务为一体的协会特级资质企业。2、主要产品公司产品涵盖铝合金标准层模板、地下室模板、一体化隧道模板、防护平台、爬模、铁公基建筑、装配式钢结构等全系列模架产品,以及装配式建筑PC产品的生产供应,实现了“1+N”一站式服务战略模式落地。（1）铝模系统公司的铝模系统产品是一种应用于建筑施工中混凝土浇筑成型的临时支护结构系统,需要严格根据工程项目的结构图纸进行设计。产品采用铝合金型材和钢材作为原材料,通过开料、冲孔、焊接等工序生产出各类规格模板及支撑加固配件,按图纸进行精细化拼装后应用于项目的混凝土施工。公司的铝模系统由铝合金模板、支撑件、加固件和辅件四大构件组成：①铝合金模板铝合金模板构件是直接接触混凝土的承力板,为产品系统的主要组成部分,主要包括平面模板、角模板、铝梁、支撑头、楼梯模板等几大类。②支撑件支撑构件是支撑铝合金模板、混凝土和施工荷载的临时结构,主要包括独立钢支撑、斜撑等。③加固件加固构件是稳定铝合金模板、混凝土和施工荷载的临时结构,保证建筑模板结构稳定、牢固,主要包括背楞、对拉螺杆、山形螺母、对拉片、销钉、销片等。④辅件辅件是配套的装模拆模工具,主要包括工作凳、拆装工具等。（图1：铝模系统产品图）（2）建筑PC构件PC构件是指在工厂中通过标准化、机械化方式加工生产的混凝土制品,与之相对应的传统现浇混凝土,需要工地现场制模、现场浇注和现场养护。混凝土预制件被广泛应用于建筑、交通、水利等领域,相比于工地作业,PC构件在工厂中通过标准化、机械化方式加工生产,具有高效安全、节能环保、降低成本等综合优势。公司装配式建筑PC构件业务主要以销售为主,先后设立了控股子公司海南志特、海南装配、江门装配、广东装配,主营装配式建筑PC构件产品,2024年上半年度实现营业收入19,933.04万元,占当期营业总收入比重为17.57%。（图2：PC构件产品图）公司未来将依托“1+N”一站式服务战略模式,为客户提供优质、优价、全方位的一站式产品服务,同时公司也将以精进多年的信息化技术为依托,运用行业大数据、人工智能和物联网技术,打造全产业链生态系统,积极推动传统建筑向绿色智慧建筑革新转型。3、经营情况分析2024年上半年,国内经济结构深度调整的步伐不断加快,为市场带来了前所未有的新挑战,面对这样的环境,公司秉持“稳中求进”的核心理念,勇于面对挑战,积极采取行动,各项经营指标承压提质,整体经营质量效益稳步提升,整体经营效益呈现出稳步上升的良好态势。公司坚定不移地执行“1+N”多元化产品及服务战略模式,国内市场稳步发展,还积极向国际市场拓展,成功构建了国内与国际市场并驾齐驱、多品类协同发展的全新格局。报告期内,公司实现了营业收入的显著增长,达到113,428.41万元,同比增长12.12%,得益于国内模架业务的稳健提升、境外业务的持续高速增长,以及装配式PC构件产销量的大幅增加,共同推动了公司整体业务规模的稳健增长。今年以来,公司聚焦生产运营的效率提升与质量优化,境内业务实现了稳定增长,特别是在铝模板市场,公司的市场占有率持续攀升。同时,公司紧跟国家“一带一路”倡议,在港澳台、东南亚、中东、非洲、南美洲等多个国家和地区深入开拓市场,积极开发新客户,报告期内境外收入实现了25.71%的同比增长。在“1+N”战略指引下,公司不断拓展产品边界,已在装配式钢结构、公共建筑产品等领域取得了进展和突破。随着公司运营效率的持续提升和效益的改善,公司在二季度成功实现了扭亏为盈,并保持了这一良好势头至半年度结束。展望未来,公司将继续深化内部改革,推动高质量发展。4、公司的经营模式（1）铝模系统业务模式①销售对于铝模板销售业务,公司与客户一般约定按产品的面积和合同单价进行结算。产品交付客户后,公司不再拥有产品的所有权及使用权,项目完工后,其处置权归客户。除了必要的技术指导外,公司不对产品实行后续管理。②租赁对于铝模租赁业务,公司与客户一般约定按实际测量的施工使用面积和合同单价进行结算。产品交付客户后,客户具有使用权兼保管义务,产品的所有权仍归公司,因此公司在提供必要的后续服务时,还会督促客户合理使用,以减少损耗,提高回收利用率。项目完工后,公司将对铝模系统进行清点和回收,翻新后用于新的项目。③受托翻新对于受托翻新业务,公司接受客户的委托,按客户的要求对客户提供的旧模板进行清洗、设计、修改,使其满足客户新项目的要求,并在交付客户后,依据合同约定提供相应的技术服务。公司根据客户旧模板的质量、新项目的难易程度等综合因素进行市场化定价,盈利来源主要为公司通过铝模板的设计、翻新能力赚取翻新单价与翻新成本之间的差价。④废料销售公司废料主要为铝模系统生产加工、旧模板翻新过程所产生的废铝,主要通过直接对外销售和委托加工成铝型材自用两种模式进行处理。公司废铝销售遵循价格优先、款到提货、运费自担的原则通过询价选择废铝客户,销售单价一般依据当日市场铝锭价格乘以约定的折扣率确定。为提高资产利用效率,公司也将部分废铝委托外协厂商加工成铝型材再次利用。（2）采购模式公司采取“以产定购”的采购模式,采购管理部根据生产计划、安全库存、供应商交期等因素综合考虑,直接向供应商采购所需物料。公司制定了《采购管理制度》《供应商管理制度》,以确保采购的原材料及辅料符合要求,监督和控制不必要的开支,保证采购工作的正常化、规范化。公司采购管理部负责供应商的开发管理、采购业务的执行跟单等工作。其下设有计划部、执行部,分别负责采购的计划和实施,其他部门如质量安全监督管理部、仓储部及财务管理部配合采购管理部处理验收、清点入库及付款等事务。公司通过OA系统、ERP系统对采购需求、合同评审、订单、仓储、付款等环节进行全程有效控制。（3）生产模式公司铝模系统及防护平台产品主要采用“以销定产”的生产模式。由于产品均应用于结构各异的工程项目,针对性及专用性强,公司须按项目组织图纸设计、生产,由设计部针对客户提供的工程项目结构图与建筑图纸进行深化分析,绘制出产品布局图,编制出包含各类构件的项目生产指示单,连同构件加工图一起下发至生产中心,再由生产中心根据设计图纸定制工程项目所需的各类构件。（4）销售模式公司营销中心下设国内市场部和国际市场部,分别负责国内市场和国际市场的销售业务。产品销售采用直销方式,目前公司销售业务凭借品牌影响力以及产品质量建立、维护与客户的长期合作关系,一般通过客户介绍、直接推介、投标、行业展会等方式开拓新客户,部分项目开发商会参与供应商的筛选与考察,然后向建筑总包方提供建议甚至指定供应商目录。公司与客户确定合作意向后,根据业务需求与其签订销售或租赁业务合同。在为客户提供产品销售及租赁服务的过程中,公司的综合服务贯穿始终,在售前、售中和售后等环节形成服务闭环。