志特新材 - 300986.SZ

主营业务：主营绿色新型建筑模架,装配式建筑与模块化建筑,并延伸至相关新能源,新材料业务,是一家集产品研发、设计、生产、租售及服务于一体的数智化综合型企业。

经营范围：铝合金模板、爬架等新材料、新设备制品的研发、设计及技术咨询服务;新材料、新设备生产及产品销售、租赁和进出口业务(国家禁止或限制进出口的货物、技术除外);建筑劳务分包(凭相关资质经营);模板脚手架工程;金属出售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

江西志特新材料股份有限公司是绿色新型建筑模架行业首家A股上市公司及细分领域头部企业,是装配式建筑、模块化建筑行业同时研产销PC和钢结构两大系列产品和提供解决方案的少数几家企业之一。

公司主营绿色新型建筑模架,装配式建筑与模块化建筑,并延伸至相关新能源,新材料等业务,是一家集产品研发、设计、生产、租售及服务于一体的数智化综合型企业。

绿色新型建筑模架包括铝模,钢模,钢框木模,爬升式模架(防护平台、爬模、防护屏等),清水混凝土模架,应用于桥梁、隧道、管廊、地铁、机场、水利等领域的公基建类模架。

通过积极推行"以铝代木、以钢代木",实现安全、高效、低碳、环保的建造方式,助力建筑行业绿色转型。

装配式建筑包括装配式PC,装配式钢结构,模块化建筑(含PC及钢结构两大系列产品)。

模块化建筑通过"标准化设计、工厂化生产、装配化施工和信息化管理"的系统化解决方案,打造既符合住建部"6633"标准的"好房子",又对标国际标准的高品质建筑产品,实现建筑工业化全生命周期的高效管控与质量追溯,显著提升建造效率与建筑品质。

公司多次主编和参编相关行业及国家标准,并荣获"单项冠军"、"名牌产品"、"绿色建材产品"、"绿色工厂认证"等国内外多项资质荣誉。

自研了工业化设计软件、全流程ERP管理系统、高端智能设备和自动化产线,构建起覆盖智慧设计、智能制造、大数据决策的数智化工厂运营体系,获得了数字化转型L8贯标认证;同步打造了业财一体化、经营风险管控等核心功能模块,创建了支撑企业高效决策的数智驾驶舱BI运营决策系统。

公司践行"一带一路"国家战略,实施国内国际双轮驱动发展模式。

2013年开启全球化出海征程,获得了新加坡BCABAND2、马来西亚CIDBG7等多项国际资质认证,建立了完善的海外服务体系和具备本土化运营能力。

公司坚持ESG可持续发展理念,践行"推进绿色低碳发展,提升人居生活品质"的使命,坚守"诚信、尊重、协作、创新"的价值观,秉持"为客户创造价值,让奋斗者实现价值"的经营理念,实行"1+N"战略模式,开展相关多元化业务;推行事业合伙人机制,激发组织活力与创造力;凭借多年积累的品牌、技术、管理、产业数智化等优势,输出生产性服务,采用代理、加盟、合资合作等形式,构建开放共赢的平台型产供链生态。

（一）主要业务与产品公司主营绿色新型建筑模架,装配式建筑与模块化建筑,并延伸至相关新能源,新材料等业务,是一家集产品研发、设计、生产、租售及服务于一体的数智化综合型企业。

绿色新型建筑模架包括铝模,钢模,钢框木模,爬升式模架（防护平台、爬模、防护屏等）,清水混凝土模架,应用于桥梁、隧道、管廊、地铁、机场、水利等领域的公基建类模架。

通过积极推行“以铝代木、以钢代木”,实现安全、高效、低碳、环保的建造方式,助力建筑行业绿色转型。

装配式建筑包括装配式PC,装配式钢结构,模块化建筑（含PC及钢结构两大系列产品）。

模块化建筑通过“标准化设计、工厂化生产、装配化施工和信息化管理”的系统化解决方案,打造既符合住建部“6633”标准的“好房子”,又对标国际标准的高品质建筑产品,实现建筑工业化全生命周期的高效管控与质量追溯,显著提升建造效率与建筑品质。

1、模架产品建筑模架产品是建筑施工中用于支撑、固定和成型混凝土结构的临时性支护结构系统,其核心功能是为混凝土浇筑提供稳定的结构形态与受力支撑,确保施工安全及工程质量。

模架产品包括铝模、钢模、钢框木模、爬升式模架、清水混凝土模架、公基建类模架等。

（1）铝模是以铝合金型材为主体,经标准化设计与精密挤压成型的建筑模板系统,专为现浇混凝土结构施工而研发,具有轻质、快速周转、成型精度高等核心优势。

（2）钢模是以优质钢材为核心原材料,经切割、焊接、打磨、防腐处理等工艺加工制成的建筑模板系统,具有强度和刚性高、周转寿命长、成型质量稳定与适应性强等优势,是现浇混凝土结构施工中技术成熟且应用广泛的模板类型。

（3）钢框木模是以钢制边框与覆膜木面板组合而成的建筑模板系统,兼具钢模的刚性与木模的轻便性,适用于中等规模现浇混凝土结构。

图：铝模、钢模、钢框木模产品图（4）爬升式模架是一种用于现浇钢筋混凝土竖向或倾斜结构施工的自爬升模板系统。

其核心特征是通过附着于已浇筑混凝土墙体或结构上的爬升装置,实现模板与支撑架交替爬升,从而逐层完成建筑外立面或核心筒等部位的施工。

图：爬升式模架产品图（5）清水混凝土模板是专为浇筑后表面直接呈现装饰性效果的混凝土设计的模板系统,可分为型钢龙骨体系和铝框龙骨模板体系两类,既可适用于规则式建筑,又可用于异形建筑。

图：清水混凝土模板产品展示图（6）公基建类模架产品是指用于公共基础设施建设（如桥梁、隧道、管廊、轨道交通、水利工程、低空经济基础设施、新能源场站等）的标准化模板与支撑架系统。

图：公基建类模架产品图2、装配式建筑装配式建筑是指预制构件及模块单元在工厂标准化生产后运输至现场,通过可靠连接技术组装成完整的建筑。

主要产品包括装配式PC、装配式钢结构、模块化建筑系列产品等。

（1）装配式PC系列产品,是在工厂中通过标准化、机械化方式加工生产的混凝土制品,与之相对应的传统现浇混凝土,需要工地现场制模、现场浇注和现场养护。

混凝土预制件被广泛应用于建筑、交通、水利等领域,相比于工地作业,PC系列产品在工厂中通过标准化、机械化方式加工生产,具有高效安全、节能环保、降低成本等综合优势。

图：装配式PC系列产品图（2）装配式钢结构系列产品,是以钢材为主要承重结构,通过工厂预制构件并在现场快速组装的建筑体系。

其核心是将钢结构部件标准化设计、工业化生产,结合装配化施工技术,实现高效、环保、灵活的建筑解决方案。

图：装配式钢结构系列产品图（3）模块化建筑是装配式建筑的一种高度集成形式,是一种将建筑整体拆分为若干个立体空间模块,在工厂内完成结构、机电、装修、设备管线等全专业集成化预制,再运输至现场通过可靠连接技术快速组装的工业化建造技术。

公司的模块化建筑系列产品包括PC和钢结构两大系列。

图：模块化建筑（PC系列）展示图图：模块化建筑（钢结构系列）展示图3、相关新能源业务公司依托深耕绿色建筑行业多年的丰富经验,积极拓展与绿色建筑相关的新能源业务,利用公司自行开发的“志特智慧能源管理系统”,可围绕建筑开发建设涵盖“光伏+储能+充电桩”的工商业分布式项目以及提供“绿能未来居”一站式家庭能源解决方案。

（二）公司的营销模式1、建筑模架公司建筑模架业务采用租赁与销售并行的双模式策略。

对于模架租赁业务,公司与客户一般约定按实际测量的施工使用面积和合同单价进行结算。

产品交付客户后,客户具有使用权兼保管义务,产品的所有权仍归公司,因此公司在提供必要的后续服务时,还会督促客户合理使用,以减少损耗,提高回收利用率。

项目完工后,公司将对模架进行清点和回收,翻新后用于新的项目。

对于模架销售业务,公司与客户一般约定按产品的面积和合同单价进行结算。

产品交付客户后,公司不再拥有产品的所有权及使用权,项目完工后,其处置权归客户；除了必要的技术指导外,公司不对产品实行后续管理。

2、装配式建筑系列产品装配式建筑、模块化建筑系列产品主要采用产品销售模式,以预制构件或模块单元的数量、规格、功能配置及技术复杂度等因素为核心计价依据。

产品交付后所有权完全转移至客户,公司通常配套提供拆装操作培训、现场调试及初期运维支持等服务,确保客户具备自主重组、搬迁或改造的能力。

1、概述报告期内,公司深入贯彻“稳中求进”发展理念,持续推进战略聚焦与运营优化,整体经营实现质量与效益同步提升。

公司营业收入保持稳健增长,盈利能力显著增强,营业收入实现296,816.38万元,同比增长17.49%；归属于上市公司股东的净利润16,358.84万元,同比增长121.98%。

运营质量持续优化,为长期高质量发展奠定坚实基础。

报告期内,公司重点工作情况如下：（1）深耕核心主业,相关多元化业务协同发展公司以“1+N”相关多元化战略为引领,在巩固和强化新型建筑铝模系统核心主业市场领先地位的基础上,紧密围绕装配式建筑技术的前沿发展趋势,重点培育和发展装配式建筑、模块化建筑等新兴产品系列,着力构建标准化、市场化、可快速复制的技术支撑体系与一体化解决方案。

其中,模块化建筑凭借“工厂化生产+装配化施工”的工业化模式,显著缩短建设周期、降低现场污染,高度契合绿色建筑与低碳发展的政策导向。

报告期内,公司澳洲模块化房屋项目顺利落地,进一步深化了绿色建筑国际布局,彰显了公司新兴产品的国际市场潜力。

同时,公司积极向桥梁、隧道、管廊、轨道交通、水利工程、低空经济基础设施、新能源场站等公基建领域拓展。

报告期内公司助力雅鲁藏布江流域瓤打曲特大桥建设,并成立西藏子公司,瞄准雪域高原基建领域,贴近国家重大战略项目建设需求。

通过实施产品与服务的多元化战略升维,公司成功构筑了以基础产品为坚实支撑、增值服务延伸价值链条、系统化解决方案赋能客户的协同发展格局,不仅显著增强了客户粘性,更全面提升了公司的抗风险能力和行业综合竞争力。

（2）加速境外布局,全球化业务注入增长动能公司深度融入国家“一带一路”倡议,以务实举措推进国际市场战略布局,持续拓宽全球化发展路径。

在巩固现有重点东南亚、港澳台区域市场的基础上,进一步拓展中东、中亚、南亚、非洲、南美洲、澳洲、欧洲、北美等市场。

报告期内,公司相继设立哈萨克斯坦志特、印尼志特、阿联酋志特等境外子公司,进一步扩大国际业务版图。

通过在关键区域增设运营节点、完善本地化服务网络、优化资源协同配置,逐步构建起覆盖市场拓展、产品供给、服务支持的全链条国际业务体系。

公司不仅丰富了一站式产品解决方案的供给维度,更注重与当地市场需求的深度融合。

依托国内成本优势构建价格竞争力,同时境外驻场技术团队提供定制化方案与全周期技术指导,结合系统性售后及增值服务,有效增强客户粘性。

此外,国内集团总部与境外团队的快速协同响应进一步实现了服务效率的提升,助力海外业务高速增长。

报告期内,境外业务收入实现72,156.26万元,同比增长38.78%,成为拉动整体业绩的重要引擎,为公司的可持续发展提供有力支撑。

（3）股份回购与股权激励协同联动,健全长效激励机制为强化可持续发展动能,公司积极构建“股份回购+股权激励”相结合的长效激励机制。

2025年,公司顺利完成股份回购计划,本次回购通过集中竞价方式累计回购股份502.77万股,占当时公司总股本的2.04%,累计回购金额为3,999.80万元,充分体现了公司对股东回报的高度重视。

此外,公司2024年股票期权激励计划于报告期内实现首次集中行权,行权人数达139人,本次行权所用股份即为公司前期回购的库存股,实现了回购与激励的有效衔接。

上述机制的落地实施,进一步深化了公司与核心人才之间的利益共享机制,有效提升了核心人才队伍的稳定性与凝聚力,进一步调动了骨干人员的积极性和创造性,为公司战略目标的稳步推进提供了坚实的组织保障。

发行人前身志特有限成立于2011年12月8日,在广昌县工商行政管理局核准登记注册,并领取了注册号为361030210005343的《企业法人营业执照》。

有限公司设立时注册资本为1,000万元人民币,实收资本为1,000万元人民币;法定代表人为蔡立楷;住所为江西省抚州市广昌县广昌工业园区;营业期限为30年,自2011年12月8日起至2041年12月7日止。

2011年12月8日,江西德诚联合会计师事务所出具了赣德诚验字(2011)第393号《验资报告》,验证截至2011年12月8日,有限公司已收到全体股东的货币出资合计人民币1,000万元。

2015年11月1日,志特有限召开股东会,一致同意以志特有限经审计的截至2015年9月30日账面净资产值人民币95,825,164.43元按照1:0.6261的比例折股,整体变更为江西志特新材料股份有限公司,变更后股份有限公司的股本为6,000万股,每股面值人民币1元,股份类别为普通股,净资产多于股本的35,825,164.43元计入资本公积。

根据立信会计师出具的《验资报告》(信会师报字[2019]第ZE10691号),验证截至2015年11月1日,公司注册资本6,000万元已经全部缴足。

2015年11月1日,志特股份(筹)全体发起人珠海凯越、中模国际、珠海志同签订了《发起人协议》。

2015年12月3日,抚州市市场和质量监督管理局核准了公司的上述变更事项,并向公司核发了统一社会信用代码为91361000586570245D的《营业执照》。

2016年12月31日,公司分别与何庆良、周水江、何秀丽、邱亚平、陈雅芳5名投资者签署了股份认购协议。

根据立信会计师出具的《验资报告》,验证截至2017年1月18日止,志特新材已收到本次股票发行认购对象缴纳的资金人民币47,700,000.00元,扣除各项发行费用人民币560,000.00元(包括财务顾问费、律师费和会计师费用),实际募集资金净额为人民币47,140,000.00元,其中计入“股本”人民币9,000,000元,计入“资本公积-股本溢价”人民币38,140,000元。

2017年3月28日,抚州市市场和质量监督管理局向志特新材核发了《营业执照》(统一社会信用代码:91361000586570245D)。

2018年5月24日,粤科振粤与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。

2018年6月20日,伍文桢与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。

2018年11月15日,公司召开2018年第八次临时股东大会并形成决议,决定公司注册资本由人民币8,580万元增加至人民币8,780万元,抚州工投以人民币2,000万元认购公司新增股份200万股,其中人民币200万元增加公司注册资本,人民币1,800万元计入公司资本公积。

2018年11月23日,抚州工投与公司、公司原股东珠海凯越、珠海志同、何庆泉、周水江、粤科振粤、珠海志壹、珠海志成、珠海新材、中模国际、何秀丽、邱亚平、伍文桢、陈雅芳、冯贤良、黄美燕以及公司实际控制人高渭泉、刘莉琴就本次增资事项签署了《股份认购协议》。

根据立信会计师出具的《验资报告》,验证截至2018年12月12日止,志特股份已收到新股东抚州工投缴纳的货币资金投资款合计2,000万元,其中200万元作为新股东的增资款计入实收资本(股本),剩余1,800万元计入资本公积。

2018年12月7日,股份公司完成工商变更登记。