江西星星科技股份有限公司

• 企业全称: 江西星星科技股份有限公司
• 企业简称: 星星科技
• 企业英文名: Jiangxi Firstar Panel Technology Co.,Ltd.
• 实际控制人: 罗雪琴,应光捷
• 上市代码: 300256.SZ
• 注册资本: 226839.3386 万元
• 上市日期: 2011-08-19
• 大股东: 浙江立马科技有限公司
• 持股比例: 26.45%
• 董秘: 常俊庭
• 董秘电话: 0576-81866333
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 方国权、张云帆
• 律师事务所: 上海璟和律师事务所
• 注册地址: 江西省萍乡市萍乡经济技术开发区彭高镇周江村上棚81号
• 概念板块: 消费电子 江西板块 低价股 富时罗素 深股通 创业板综 预盈预增 AI眼镜 柔性屏(折叠屏) 6G概念 机构重仓 华为概念 小米概念 国产芯片 3D玻璃 OLED 工业4.0 虚拟现实 特斯拉 智能穿戴

• 注册地: 江西
• 成立日期: 2003-09-25
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91330000754906634T
• 法定代表人: 应光捷
• 董事长: 应光捷
• 电话: 0576-81866333
• 传真: 0576-81866333
• 企业官网: www.first-panel.com
• 企业邮箱: irm@first-panel.com
• 办公地址: 浙江省台州市台州湾新区三甲街道甲南大道3505号
• 邮编: 318014
• 主营业务: 主要从事视窗防护屏、触控显示模组、精密结构件及电动两轮车的研发、生产和销售业务
• 经营范围: 各种视窗防护屏、触控显示模组、新型显示器件及相关材料和组件的研发和制造;从事进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 江西星星科技股份有限公司成立于2003年9月,是一家专注于智能硬件产品研发、生产及销售的制造商。公司于2011年在深交所创业板上市,总部基地设立于广东省东莞市星星科技工业园。经过20年发展,从视窗防护屏业务已经拓展到触摸屏、显示屏、指纹模组、精密模具、精密结构件及两轮电动车业务,形成了从零部件到成品的核心产业集群。目前公司拥有多家全资、控股二级公司,产业布局在浙江台州、江西萍乡、广东珠海、广东东莞等地区,并在全球各地设有多个销售及服务机构,成为了国际优秀的智能硬件制造商。公司始终坚持以人才为本、诚信立业的经营原则,荟萃业界精英,用创新为企业的发展提供源源不断的生命力,是“国家级高新技术企业”。
• 发展进程: 公司前身浙江星星光电薄膜技术有限公司成立于2003年9月25日。2010年8月23日,浙江星星光电薄膜技术有限公司召开董事会通过决议,将有限公司整体变更为股份有限公司 2021年7月9日,公司完成了相应的工商变更登记手续,并取得了萍乡市市场监督管理局核发的《营业执照》,公司名称由浙江星星科技股份有限公司变更为江西星星科技股份有限公司,英文名称由ZhejiangFirstarPanelTechnologyCo.,Ltd.变更为JiangxiFirstarPanelTechnologyCo.,Ltd.。
• 商业规划: （一）报告期内公司所处行业情况1、公司所属行业的基本情况、发展阶段、周期性特点根据《国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017）》,公司原业务所在行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）中的显示器件制造（C3974）及其他电子器件制造（C3979）,公司显示器件制造包括视窗防护屏和触控显示模组制造,其他电子器件制造主要为精密结构件的制造。公司新业务所在行业为铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）中的（C3770）助动车制造,助动车制造主要对应公司的电动两轮车业务。（1）显示器件行业显示器件制造行业是信息光电子技术领域的核心,是智能手机、平板电脑、笔记本、电视等智能终端产品发展的基础,是体现自主创新能力和实现产业做强的重要环节,对于电子信息产业的技术创新和做大做强发挥着至关重要的作用。视窗防护屏、触控显示模组则是显示器件制造行业的重要组成部分。触控显示模组从上到下依次包括：视窗防护屏、触控功能电路以及显示模组,视窗防护屏直接面向用户保护产品不受损害,同时起到美观作用；触控功能电路实现触摸功能；显示模组实现显示功能,三者组合在一起实现防护、触控、显示功能。较之传统输入实体按键设备,触控显示模组具有集成度高、操作简单/便捷、时尚和人性化等诸多特点。触控显示模组是人机信息沟通的重要载体,被广泛应用于消费电子、智能家居、智能金融数据终端、通讯设备、工业控制及自动化、民生能源、健康医疗、车载电子等领域。随着《中国制造2025》、“5G”、“万物互联”等的推动,下游行业规模持续扩大,人机交互界面的应用场景快速增加。因此,触控显示模组市场将进一步稳定增长。（2）精密结构件行业精密结构件是下游智能终端等产品的必备结构部件,是保证电子产品在适宜工作环境中正常运作的基础,其质量和品质直接决定了下游产品的质量、性能、使用寿命及可靠性。精密结构件是通过各种精密加工技术生产制造的产品,最终应用于各类型的智能终端、新能源类等产品的不同模块,需满足上述应用领域各自的技术标准和质量标准。国内精密结构件制造业与国内加工制造业的发展及下游电子、通信、汽车行业的发展息息相关,下游行业的发展带动了对精密结构件的巨大市场需求,而国内加工制造业整体实力的提高推动了精密结构件在上述行业的更广泛应用。目前,中国作为全球电子、通信和汽车的生产大国,为国内精密结构件制造业的发展奠定了坚实基础。（3）电动两轮车行业公司主要生产电动两轮车,电动两轮车分为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车三大细分品类,根据《GB17761-2018电动自行车安全技术规范》,电动自行车是指车载蓄电池作为辅助能源,具有脚踏骑行能力,能实现电助动或/和电驱动功能的两轮自行车；根据《摩托车和轻便摩托车术语第1部分：车辆类型》,电动轻便摩托车是指由电力驱动,其最高设计车速不大于50km/h,其电机的最大连续额定功率总和不大于4kW的摩托车；电动摩托车是指由电力驱动,其最高设计车速大于50km/h,其电机的最大连续额定功率总和大于4kW的摩托车。电动两轮车具有价格低廉、操作方便、使用成本低等优势,在外卖、通勤、园区等场景中应用需求较高。此外,在共享出行、绿色出行等政策的推动下,电动两轮车市场需求较高,行业得到快速发展。另外,随着《新国标》政策的实施,有效解决了安全隐患的新国标车会迎来一轮换购浪潮。还有,新能源绿色出行的共识下,在短途出行的场景里电动两轮车的价值会越来越高,市场前景广阔。自电动两轮车面世以来,国内是主要消费市场,而国际市场对电动两轮车的需求有限,比起电动两轮车,摩托车和具有休闲健身功能的电助力产品更受海外消费者青睐。随着全球范围内的环保意识不断提高,随着碳减排国际共识的达成以及海外用户对于电动两轮车绿色便捷特点的认识,很多国家纷纷出台“禁摩令”或刺激“油换电”相关政策,国际市场面临发展机遇,电动两轮车产业也将逐渐由国内市场走向全球市场,为行业发展提供另一广阔发展空间。在经济转型、双碳经济的宏观背景下,电动两轮车由最初的机械化发展到电气化再到现在的智能化,产业技术在不断创新发展,年轻人成为电动两轮车消费主力军,安全、便捷、智能化将成为消费者的基本需求；随着电池技术的发展,锂电、钠电等新供电方式也会不断迭代；国内企业通过参加国际展会、海外建厂、设销售点等方式不断拓展国际市场,已取得较好的业绩；未来电动两轮车行业将呈现出高端化、智能化、锂电化和国际化的发展趋势。2、公司所处的行业地位（1）视窗防护屏行业所处地位公司在视窗防护屏领域,首创在玻璃片材上贴防爆膜的技术,降低了玻璃破碎伤人的风险,进一步提高了视窗防护功能。目前公司拥有成熟的2D、2.5D、3D等盖板玻璃技术,领先的NCVM技术（真空非导电多层介质膜沉积PVD技术）,同时重点发展新型材料在视窗防护上的应用及技术,以扩展产品的使用场景,并提升质量、良率；其中微晶玻璃、防眩光（AG）、增透（AR）、防指纹玻璃（AF）、冷雕及镭雕填油、类金刚石膜、水晶材料的批花以及精雕工艺等新产品新技术方面持续研发,目前已取得了阶段性的成果。（2）触控显示行业及精密结构件行业所处地位公司主营业务经过并购重组拓展至触控屏及精密结构件领域后,继续保持持续创新的工艺技术优势。目前拥有车载大尺寸软对硬/硬对硬多联屏自动对位贴合技术,前置光源导光处理技术,超轻薄超硬防护屏带主动笔触控模组技术,触控模组与带前置导光电子墨水屏显示模组的高精度贴合技术,高精度、高效率、高良率的透明电路蚀刻技术及银浆印刷技术,抗拉、高可靠性的FPC排线压合技术,高效率、可做异形曲面、低反射ITO蚀刻纹路的贴合技术,高可靠性的银浆过孔（ViaHole）技术,高端手写笔配套的超低电阻超高精细金属网格触控技术等,同时在显示模组上也实现了高色域、高亮度的MiniLED背光应用技术。公司高度注重精密模具的研发,实现了工业4.0智能模具制造,提高智能制造的自动化水平,公司精密结构件业务重点在蓝牙耳机、汽车电子、智能家居及光学透镜等领域持续研发,扩大公司产品种类。另外,公司的精密结构件业务子公司已通过了TS16949及ISO14000汽车配件生产与服务双体系认证,具有完整的汽车配件生产资质,已与部分新能源车厂开展深度合作。此外,公司将精密注塑提升为科学注塑,并结合真空镀膜表面处理技术、塑胶表面金属化技术等,实现技术的不断创新,联合触控显示业务提供给客户更全面的产品选型资源。（3）电动两轮车行业所处地位公司实际控制人有着多年的新能源电动两轮车研发、制造、销售、运营经验,在项目筹建时就对电动两轮车行业市场发展趋势、技术发展趋势以及顾客的喜好等方面做了深入的研究,并参考调研的信息推进项目建设,建设过程中定期开展市场及产品调研,及时微调项目建设内容,确保建成技术领先、质量一流的新能源电动两轮车整车生产线。另外,公司实际控制人有着多年的新能源电动两轮车研发、制造、销售、运营经验,公司已引入立马先进的全产业链电动两轮车生产模式,导入立马优质的客户渠道,实现电动两轮车业务从零到有、从有到优的跨越式发展。项目公司江西立马的电动自行车于2023年6月开始生产销售,首台电动摩托车于2023年12月6日下线,标志着江西立马已经正式具备了涵盖电动自行车、电轻摩以及电摩等全系产品在内的全系车型的自主生产能力,并且在生产规模、生产效率等方面领先；另一方面,也标志着江西立马专注发展的动力科技和独有的“园区经济”模式与消费电子智能化、数字化优势开始融合,有助更好探索电动两轮车智能化、数字化新未来,开启星星科技高质量发展的新纪元。3、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响消费电子行业和电动两轮车行业的市场化竞争程度较高,我国相关的法律法规和政策长久以来对消费电子行业和电动车行业均是大力扶持、发展、规范的态度,为行业发展提供了有利的政策环境。2017年以来,涉及消费电子行业以及电动两轮车行业的主要政策内容如下表所示：上述一系列产业规划及政策的出台,充分说明了消费电子行业和电动两轮车行业在国民经济发展中的重要地位,也反映了国家促进消费电子行业和电动两轮车行业发展的政策导向。（二）报告期内公司从事的主要业务1、公司主要业务、产品及其用途公司主要从事视窗防护屏、触控显示模组、精密结构件及电动两轮车的研发、生产和销售业务。其中视窗防护屏、触控显示模组、精密结构件产品主要应用于手机、平板、笔记本电脑、穿戴产品、VR（虚拟现实）、AR(增强现实)等消费类电子,同时也广泛应用于车载电子、工控、教育电子、医疗器械等其他领域；另外,电动两轮车业务为生产整车产品,通过经销商直接销售给消费者。2、主要经营模式（1）视窗防护屏业务经营模式①销售模式公司视窗防护屏业务采用直销模式,与客户在市场需求、产品功能等方面保持持续性沟通,与客户合作共同开发出顺应市场需求的产品。客户对产品的个性化要求使得公司产品多为定制化,公司根据客户订单要求组织生产。只有在客户有明确意愿,且公司有把握订单将很快下达时,才会提前进行生产备货,以保证交货时间。②采购模式公司视窗防护屏产品在市场中具有较强竞争优势,公司在选择供应商时,首先考虑原材料的品质,然后对供应商的资质、信誉、服务、价格水平进行综合评估,每种物料至少选择两家供应商进行比较。公司对供应商进行定期考核管理,以保证原材料的质量和及时供应。对于常规物料,公司与供应商达成协议,由供应商适时为公司备货。而针对需要进口且供货周期较长的原材料,公司会根据生产计划维持合理库存,保证生产的连续性。③生产模式公司根据客户订单,按产品类型,专线专品组织生产,生产流程如下：销售部门接到订单后首先进行订单评审,然后由生产计划部门拟定生产计划和交货计划,计划制定完成后,生产部门从仓库领料并组织生产,最后成品经品质检验后入库。公司对员工进行系统培训,使员工养成注重产品品质的良好习惯,生产部门员工工资与产品品质挂钩,确保员工有动力不断追求精益求精和持续改善,提高产品品质、降低生产成本。同时公司积极研发具有独创性的定制化设备,逐步提高机械化程度,提高生产效率。（2）触控显示业务经营模式①销售模式经过多年发展,公司具备丰富的产品线,能够满足客户各类触控显示产品的需求,为客户提供具有性价比、高附加值的产品。在与客户合作过程中,公司可发挥自身一体化产业链的整合优势,协同各子公司进行资源整合,不仅使产品的技术、性能保持最大匹配性,而且在公开成本竞价时也能占据优势,向客户提供具有性价比的产品。公司实行客户备案制,对客户进行综合管理,有专人负责与客户定期沟通,了解未来订单的持续性,并特别加强对客户新品开发的密切关注,使公司在获取订单时占有优势。②采购模式经过多年的生产经营,公司建立了稳定的采购渠道。在选择供应商时,采购部门对供应商资质、财务状况、信誉、产品、服务、质量、环境管理体系、专业度、技术力量、价格水平等综合评估,并对供应商提供的样品进行测试,测试合格后,录入合格供应商名录,且每种物料至少选择两家供应商进行比较。公司还会对供应商进行定期考核管理,以保证原材料的质量和及时供应。具体原材料的采购由各经营主体根据订单情况及生产计划,分批次向供应商进行采购,对原材料库存进行总量管理,既保证生产的连续性,也降低存货的运营风险。原材料采购采用额度审批程序,大额采购需经公司分管领导批准。③生产模式公司触控显示业务各主体有明确的业务分工,根据客户订单需求,按产品类型、专线专品组织生产,生产流程如下：销售部门接到订单后首先进行订单评审,然后由生产计划部门拟定生产计划和交货计划,并依据计划开立工单,生产部门依据工单到仓库领料并组织生产,最终成品经品质检验合格后入库。同时由于公司产品线具有一体化的特点,各生产主体在实际生产中可针对技术问题协助互补。公司对生产人员进行系统培训,使员工养成注重产品品质的良好习惯,制定科学的IE标准工时,注重精细化管理,提高生产效率、降低生产成本。（3）精密结构件业务经营模式①销售模式根据行业特点,公司需通过客户综合评审认证,被客户纳入合格供应商体系后,客户可直接向公司下达订单。公司根据客户对产品的整体设计理念,公司制定结构件精密模具开发方案、生产加工方案及工序流程方案。公司在模具开发、样品试制及小批量试产环节中,反复与客户就结构件产品方案进行沟通修正,当产品品质最终达到客户要求后,进入正式量产。客户根据终端产品在市场的销售情况制定产品订单计划,并向公司发出模具开发、精密结构件等配套生产订单。②采购模式精密结构件业务采购的主要原材料包括塑胶原料、五金装饰件及油漆等,原材料的采购主要根据产品订单要求自主采购或由客户指定采购。公司采购部与PMC部及市场部进行有效对接,对整体资源作出评估并及时量化给各供应商。对供应商的甄选主要依据采购部《供应商管理控制程序》,从产品品质、供货能力、交货速度、价格、售后服务、安全环保和社会责任等方面进行综合考核评估,同种物料至少保证两家以上供应商供料,从而管控供货风险。③生产模式公司生产的精密结构件主要应用于智能穿戴、车载装饰件、个人护理等产品。公司根据客户的整体方案要求,进行结构件方案设计、模具开发及样品试制,产品方案经不断优化后,最终交由制造商检测认证。结构件产品经小批量试产符合客户最终要求并达到量产水平后,围绕客户订单进行批量生产。智能穿戴、个人护理等电子产品的订单呈现小批量、多批次、定制化、周期短等特点,不同客户、产品对精密结构件的质量、性能、外观以及结构配套有着不同需求,因此公司结合ERP系统,根据客户订单情况有效安排物料需求并制定生产计划。（4）电动两轮车业务经营模式①销售模式公司电动两轮车业务主要借助立马的资源优势,从事电动两轮车的研发、生产制造和销售,通过设立销售服务公司,辐射周边市场区域。公司按照实际收到的订单进行投产,同时监控产销平衡情况,严格控制库存水位,预防呆滞存货产生。②采购模式电动两轮车业务对供应商的准入条件要求比较严格,公司对每一家供应商均需进行综合评审认证,首要考虑供应商的技术能力及产品品质,其次审核供应商的资质、财务状况、交付能力等,达到公司要求后纳入采购资源体系。在供应商管理方面,公司会从多个维度对供应商进行季度和年度考核评估,打造优质供应商资源池。公司接到经销商的订单后,经生产计划部门制定出物料需求计划,采购部门向供应商释放采购订单,供应商按公司的回料计划送货,有利于控制公司的库存。同时,同种物料至少开发两家以上的供应商,降低交付风险。③生产模式电动两轮车的生产组织,公司根据对经销商的月度需求预测,规划相应资源；在收到经销商正式订单后,公司生产计划部门按订单排产,并下达生产制令单,生产部门依据生产制令单领用物料,并组织生产,产成品经品质检验合格后入库。电动两轮车业务的订单虽然品类多,但生产设备及线体通用性较好,生产工艺的改善可推广性强。公司通过不断优化工艺流程,提升自动化水平,可有效提高生产效率和产品品质,大幅降低生产成本。