西安瑞联新材料股份有限公司
- 企业全称: 西安瑞联新材料股份有限公司
- 企业简称: 瑞联新材
- 企业英文名: Xi'an Manareco New Materials Co.,Ltd.
- 实际控制人: 无
- 上市代码: 688550.SH
- 注册资本: 17473.132 万元
- 上市日期: 2020-09-02
- 大股东: 海南卓世恒立创业投资合伙企业(有限合伙)
- 持股比例: 19.97%
- 董秘: 王银彬
- 董秘电话: 029-68669091
- 所属行业: 化学原料和化学制品制造业
- 会计师事务所: 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
- 注册会计师: 董阳阳、刘荔强
- 律师事务所: 北京市君泽君(上海)律师事务所
- 注册地址: 西安市高新区锦业二路副71号
- 概念板块: 电子化学品 陕西板块 股权转让 沪股通 融资融券 预盈预增 机构重仓 基金重仓 光刻机(胶) OLED 西部大开发 新材料
企业介绍
- 注册地: 陕西
- 成立日期: 1999-04-15
- 组织形式: 大型民企
- 统一社会信用代码: 91610131628053714D
- 法定代表人: 刘晓春
- 董事长: 刘晓春
- 电话: 029-68669091
- 传真: 029-68669076
- 企业官网: www.xarlm.com
- 企业邮箱: securities@xarlm.com
- 办公地址: 陕西省西安市高新区锦业二路副71号
- 邮编: 710077
- 主营业务: 专用有机新材料的研发、生产和销售
- 经营范围: 一般经营项目:液晶显示材料、有机电致发光显示材料、医药中间体(不含药品)、农药中间体以及其它精细化学品(不含危险、监控、易制毒化学品)的研制、开发、生产、销售;化学品加工(不含危险、监控、易制毒化学品);化工机械加工、设备安装;化学试剂及化学原材料(不含危险、监控、易制毒化学品)的销售;化工技术咨询,技术服务(以上不含易燃易爆危险品),光电原材料、电子元器件及机电产品的生产与销售。
- 企业简介: 西安瑞联新材料股份有限公司成立于1999年,由卓世合伙、国富投资等投资机构及公司中高级管理人员等共同持股。公司是一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业,主要产品包括单体液晶、OLED材料、创新药中间体,用于OLED终端材料、混合液晶、原料药的生产,产品的终端应用领域包括OLED显示、TFT-LCD显示和医药制剂。 公司形成了以西安总部为行政研发中心,渭南海泰为主要中试基地、蒲城海泰为核心生产基地、瑞联制药为原料药生产基地、日本瑞联为医药业务市场开拓基地、大荔瑞联和大荔海泰为产能储备基地的“一中心多基地”架构体系。全职员工1700余人,可以提供从小试研发、中试放大至产业化生产的一站式服务。位于西安高新技术开发区的“省级企业技术中心”拥有70间标准实验室,200多套高端检测设备以及400多名研发技术人员。研发投入达到营业收入的7%以上,现拥有2800余种化合物生产技术以及80项授权专利。生产基地拥有40多条生产线,可以进行酰化反应、格氏偶联反应、Suzuki偶联反应、氢化反应、Wittig反应、氢同位素取代反应等上百种化学反应,依托ERP系统管理平台,执行6S现场管理和SOP作业标准程序,可以稳定生产上千吨产品,满足了客户对产业化的要求。 公司是国内OLED前端材料领域的主要企业之一,经过多年与Idemitsu、Dupont、Merck等全球前列OLED终端材料厂商的紧密合作,公司已经成为国内极少数能实现OLED材料规模化生产的企业,产品实现了对发光层材料、通用层材料的全覆盖;公司是国际前列的单体液晶研发、生产企业,单体液晶的制备技术已达到全球先进水平,是全球优秀企业Merck和JNC的战略供应商,凭借与优秀企业的合作经验及技术积累,与国内主要混晶厂商八亿时空、江苏和成、诚志永华均建立了长期稳定的合作关系;公司凭借在显示材料领域积累的丰富化学合成、纯化、痕量分析及量产体系等方面的技术经验,将技术应用延伸至医药中间体领域,成功开拓了医药CMO/CDMO业务,瑞联制药原料药项目一期车间已建成,瑞联制药已取得《药品生产许可证》,正在申请相关产品的GMP符合性检查,力争早日打通“中间体+原料药”一体化的CDMO产业链。 未来,公司将坚定实施聚焦于OLED材料和医药CDMO业务两大核心主赛道的多元化发展战略,继续秉持开放、融合、创新、发展的经营理念,坚持以为客户创造价值为导向,积极开拓新产品、新客户、新领域,致力于成为国际前列的综合性、多层次的平台型企业,为人类提供健康化学、绿色化学、多彩化学。
- 商业规划: 2024年以来,终端消费电子市场逐步回温,半导体显示行业在经历了过去两年周期震荡及市场化竞争后,行业发展逐渐趋于成熟,集中度逐渐提高,稳定性越来越明显。按需生产已成为常态,面板价格逐渐回归理性,面板行业供需状态进一步向健康水平迈进,迎来了全新的发展机遇。报告期内,公司围绕2024年的既定经营目标,继续坚持“开放、融合、创新、发展”的经营方针,坚持目标导向,以“市场开拓、提效降本”为重点,紧跟行业发展周期及国产化步伐,进一步增加各业务板块的客户粘性,加大市场开拓力度,保持液晶基本盘的同时深耕OLED领域,报告期内共实现营业收入约69,344万元,较去年同期增长13%；归属于上市公司股东的净利润约9,533万元,较去年同期增长64%,扣非后净利润约8,740万元,较去年同期增长69%；经营活动产生的现金流量净额约13,890万元,同比下降23%；截至本报告期末,公司资产总额约为34.14亿元,较期初上升3%；归属于上市公司股东的净资产28.79亿元,较期初下降2%。（一）报告期内公司主要业务情况2024上半年公司综合毛利率为38.90%,较去年同期上升6个百分点,毛利率上升的主要原因为①公司持续加强成本管理,通过精细化管理手段,采用工艺优化、节约挖潜、提高材料回收利用率等方式深化降本增效。②显示材料板块毛利较高产品的销售占比提升所致。1、显示材料业务2024年上半年,公司显示材料板块实现销售收入约66,512万元,占公司营收总额的比重为96%,同比增加15,419万元,涨幅约为30%。随着OLED技术日趋成熟及OLED材料国产化进程的加速,OLED面板在不同终端运用场景的渗透率逐步提高,OLED面板需求持续稳定增长,出货量大幅提升,公司OLED升华前材料业务呈快速发展趋势,上半年销售收入已超过液晶材料,成为公司第一大业务板块。得益于消费电子行业景气度回暖,终端面板厂商多管齐下,持续推动大尺寸业务朝性能提升等高端方向发展,液晶面板市场维持动态供需平衡,面板价格稳定,上半年公司液晶板块业务亦随之呈现恢复态势,较去年同期有所增长。2、医药业务20/2042024年上半年公司医药业务实现销售收入2,316万元,同比下降70%。2024年,公司医药板块主力产品的出货集中在下半年,上半年销售收入较去年同期大幅下滑,但从全年销售预期来看,公司医药业务整体发展势头良好。医药业务作为公司重要的长期发展战略,公司持续从人才引进、研发投入等方面优化该板块的资源配置,不断丰富产品种类和结构。截至2024年中,公司共有医药管线265个,相较于2023年底净增加58个,其中终端药物为创新药的项目135个,仿制药项目37个,未知93个。公司全资子公司瑞联制药于2024年5月取得日本厚生劳动省颁发的《医药品外国制造业者认定证》,日本医药品外国制造业者认定是依照日本药事管理法对出口到日本的医药产品或医疗器械生产企业进行的认证许可制度。医药品外国制造业者认定证的取得,标志着瑞联制药的药品制造过程和品质得到了日本药品监管部门的认可,将对提升瑞联制药的市场竞争力、加强与日本企业合作、开拓海外市场起到积极推动作用。瑞联制药生产的原料药泊沙康唑于2024年6月通过陕西省药品监督管理局药品生产质量管理规范符合性检查（即GMP符合性检查）,结果符合《药品生产质量管理规范》的要求。本次通过药品GMP符合性检查,表明瑞联制药原料药泊沙康唑符合中华人民共和国《药品生产质量管理规范》的要求,位于渭南市高新技术开发区崇业路南段的生产基地可以生产上述原料药产品,标志着瑞联制药已具备原料药生产能力,为后续其他原料药产品GMP符合性检查的申请和原料药业务的开拓奠定基础。此外,公司还在着力推动该原料药在美国、东南亚等国外药品注册申请进程。瑞联制药生产的原料药钆布醇于2024年6月提交国内上市注册申请并已获国家药品监督管理局受理,此为钆布醇原料药在国内上市的关键一环,未来将完成钆布醇后续的注册检验、注册现场核查、GMP符合性检查等相关工作,直至通过审评并上市销售。除前述两个原料药外,公司同步在进行其他原料药的国内外注册申报,瑞联制药已具备原料药生产能力,产业链逐步成型,公司医药“中间体+原料药”CMO/CDMO战略正有序推进。3、电子化学品及其他新材料业务2024年上半年公司电子化学品及其他新材料板块实现销售收入516万元,同比下降82%,全年电子化学品业务收入预计与去年持平。公司电子化学品及其他新材料业务收入大幅下降的主要原因是近两年半导体行业处于下行周期,上半年半导体领域需求虽有所复苏,但复苏步伐不均衡,半导体显示仍处在去库存阶段,导致公司相应光刻胶材料的需求下滑；另一方面,公司新产品的验证周期较长,放量时间延缓。（二）坚持创新发展,持续加大研发投入公司始终把创新作为引领发展的第一动力,2024年上半年公司研发投入共计6,214万元,较去年同期增长10%,研发投入占主营业务收入的9%。报告期内新申请专利12项,获得授权专利7项,累计获得授权专利94项,其中发明专利82项,实用新型专利12项。2024年以来公司积极21/204践行“以技术创新带动全面创新”理念,为核心竞争力赋能,始终保持研发走在行业前沿,加速科研智能研发辅助系统建立,探索人工智能在化学合成路线设计、工艺条件筛选、科研项目管理等领域的应用；聚焦新领域、新材料,从小分子化学合成向中分子、大分子合成延伸,寻找新的利润增长点；建立从研发到产品的快速转化机制,确保研发成果能迅速转化；不断创新研发管理模式,将激发创造力与提高效率相结合,做到资源有效、合理利用。（三）资本运作1、对外投资推动业务发展,构建产业融合报告期内,公司与OLED发光材料全球巨头日本出光兴产株式会社合作,拟以自有资金对出光电子以现金方式增资人民币7,639.8425万元,增资完成后公司持有出光电子20%的股权。出光日本系全球OLED蓝光主体材料的领导者,其OLED发光材料在全球市场份额排名第一,在OLED终端材料领域享有盛誉。公司在OLED材料领域的主要产品为OLED升华前材料,公司系出光日本OLED升华前材料的战略供应商。出光电子系出光日本在国内设立的唯一一家OLED发光材料制造基地,本次交易完成后有助于公司和客户建立更深层次的战略合作关系,有利于公司通过资源整合,发挥公司在显示材料方面的研发、生产、技术及服务优势,进一步发挥公司规模化优势,提升公司在所处行业的地位,扩大营收规模,增强市场竞争力和盈利能力。2、引入国资股东,稳定股权结构,实现战略性协同发展报告期内,公司披露了2024年度向特定对象发行A股股票预案,公司于2024年5月10日与开投集团签署《附生效条件的股份认购协议》,开投集团拟以现金方式全额认购公司2024年向特定对象发行的A股股票。2024年5月10日,开投集团与卓世合伙、国富永钰、刘晓春签订《股份转让协议》,开投集团以协议转让方式受让卓世合伙、国富永钰、刘晓春分别持有的部分公司股票,同日,开投集团与卓世合伙签订《表决权委托协议》,协议约定卓世合伙将其持有的未转让给开投集团的剩余全部上市公司股份的表决权独家、无偿地委托给开投集团行使。在上述协议转让及表决权委托完成后,开投集团拥有公司表决权的比例将达到23.81%,将成为公司的控股股东,青岛西海岸新区国资局作为开投集团的实际控制人,届时也将成为公司的实际控制人。本次向特定对象发行股票完成后,公司的控制权将得到巩固,股权结构将得以优化。开投集团将与公司优势资源协同发展,充分发挥国有和民营融合发展的机制优势,在产业发展、业务配合等方面形成全方位互动,提升公司的盈利能力,同时依托国有出资人的国资背景,提升公司的资金融通能力。（四）完善治理结构,强化合规理念公司严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及《公司章程》等有关法律法规的规定,不断完善公司内部控制制度,报告期内,公司根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所最新的法律法规要求结合22/204公司实际情况对公司三会议事规则、《募集资金管理制度》《对外担保管理制度》等十余项制度进行修订,为公司高效、稳健经营提供了制度保障；定期对董事、监事及高级管理人员进行培训,提高履职能力,强化“守规矩、知敬畏、明底线”的合规意识,切实保障公司及全体股东的利益。
财务指标
| 财务指标/时间 |
| 总资产（亿元） |
| 净资产（亿元） |
| 少数股东权益（万元） |
| 营业收入（亿元） |
| 净利润（万元） |
| 资本公积（万元） |
| 未分配利润（亿元） |
| 每股净资产（元） |
| 基本每股收益（元） |
| 稀释每股收益（元） |
| 每股经营现金流（元） |
| 加权净资产收益率（%） |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数（股） | 持股比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 北京卓世恒立投资基金管理中心(有限合伙) | 13,697,288 | 26.02% |
| 2 | 宁波国富永钰投资合伙企业(有限合伙) | 8,747,102 | 16.62% |
| 3 | 程小兵 | 3,451,765 | 6.56% |
| 4 | 浙江恒岚股权投资合伙企业(有限合伙) | 2,617,109 | 4.97% |
| 5 | 皖江(芜湖)物流产业投资基金(有限合伙) | 2,538,063 | 4.82% |
| 6 | 赵欣 | 1,966,750 | 3.74% |
| 7 | 杨凌东方富海现代农业生物产业股权投资企业(有限合伙) | 1,269,031 | 2.41% |
企业发展进程