上海复旦微电子集团股份有限公司

• 企业全称: 上海复旦微电子集团股份有限公司
• 企业简称: 复旦微电
• 企业英文名: Shanghai Fudan Microelectronics Group CO.,LTD.
• 实际控制人: 无
• 上市代码: 688385.SH
• 注册资本: 8214.273 万元
• 上市日期: 2021-08-04
• 大股东: 香港中央结算(代理人)有限公司
• 持股比例: 34.6%
• 董秘: 蒋国兴(代)
• 董秘电话: 021-65659109
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 刘倩、王立昕
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 上海市邯郸路220号
• 概念板块: 半导体 上海板块 MSCI中国 沪股通 上证380 中证500 融资融券 AH股 AI芯片 国产芯片 智能电网

• 注册地: 上海
• 成立日期: 1998-07-10
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91310000631137409B
• 法定代表人: 蒋国兴
• 董事长: 蒋国兴
• 电话: 021-65655050,021-65659109
• 传真: 021-65659115
• 企业官网: www.fmsh.com
• 企业邮箱: IR@fmsh.com.cn
• 办公地址: 上海市杨浦区国泰路127号4号楼
• 邮编: 200433
• 主营业务: 从事超大规模集成电路的设计、开发、测试,并为客户提供系统解决方案
• 经营范围: 电子产品、信息技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,生产微电子产品,销售自产产品,并提供相关服务,投资举办符合国家高新技术产业目录的项目(具体项目另行报批)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
• 企业简介: 上海复旦微电子集团股份有限公司(“复旦微电”,上交所科创板证券代码:688385.SH;“上海复旦”,港交所股份代号:01385.HK)是国内从事超大规模集成电路的设计、开发、生产(测试)和提供系统解决方案的专业公司。公司于1998年7月创办,并于2000年在香港上市,2014年转香港主板,是国内成立最早、首家上市的股份制集成电路设计企业。2021年登陆上交所科创板,形成“A+H”资本格局。复旦微电子集团现已建立健全安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA芯片和集成电路测试服务等产品线。产品行销30多个国家和地区,广泛应用于金融、社保、汽车电子、城市公共交通、电子证照、移动支付、防伪溯源、智能手机、安防监控、工业控制、信号处理、智能计算等众多领域。安全与识别。产品系列齐全、技术积累深厚,性能可靠。智能IC卡、射频识别读写器RFID/Reader迄今累计出货量超100亿片。独创国内首个高频/超高频双频测温RFID芯片,应用物理防克隆(PUF)技术,赋能“芯”安全。安全与识别系列产品在金融、社保、交通、健康、防伪溯源、仓储物流、无人零售、移动支付等领域得到广泛应用。智能电表与低功耗MCU。单相表主控MCU市场占有率超60%。自主研发的高可靠工业级主控MCU,性能可靠,实现了核心元器件国产化,累计销售4亿颗。通用型低功耗MCU产品被广泛应用于水气热表、安防消防、智能家居、健康医疗、可穿戴设备、工业控制等领域。非挥发存储器。产品涵盖电可擦除只读存储器(EEPROM)、闪存(NOR/NAND)FLASH非挥发存储器系列,EEPROM市场份额居国内第一,高可靠特性FLASH存储器独具特色,月出货量超亿片。存储系列产品广泛应用于手机模组、网络通讯、消费类电子、工控仪表、物联网、安防监控等领域。可编程器件FPGA。率先开发了国内首款亿门级FPGA、国内首款异构融合亿门级PSOC芯片,以及国内首款面向人工智能应用的可重构芯片FPAI(FPGA+AI)芯片。FPGA系列产品广泛应用于通信、人工智能、工业控制、信号处理等领域。复旦微电子集团是高新技术企业和知识产权示范企业,也是国家认定的博士后工作站企业。未来,集团将以创新为引领,不断提升企业核心竞争力,力争发展成为具有一流国际水准的集团公司,以专“芯”成就未来。
• 发展进程: 复旦微系由上海商投、复旦高技术、太平洋商务、高湛商务、宁波利荣、职工持股会(筹)及自然人蒋国兴、施雷共同发起设立。1998年4月,上海商投、复旦高技术、太平洋商务、高湛商务、宁波利荣、职工持股会(筹)及自然人蒋国兴、施雷签署了《上海复旦微电子股份有限公司发起人协议书》。约定复旦高技术以无形资产出资238万元,货币出资132万元,合计出资370万元;上海商投以货币出资160万元;太平洋商务以货币出资120万元;高湛商务以货币出资50万元;宁波利荣以货币出资50万元;职工持股会(筹)以货币出资200万元;蒋国兴以货币出资25万元;施雷以货币出资25万元。1998年5月18日,上海市商业委员会出具《关于同意设立上海复旦微电子股份有限公司职工持股会的批复》(沪商委(98)第90号),同意设立职工持股会,职工持股金额为人民币200万元,占注册资金人民币1,000万元的20%;同意暂由上海市商业投资公司工会作为职工持股会的社团法人,待上海复旦微电子股份有限公司工会成立后,职工持股会职责转由上海复旦微电子股份有限公司工会承担。1998年6月4日,上海市人民政府出具《关于同意设立上海复旦微电子股份有限公司的批复》(沪府体改审〔1998〕050号),同意各发起人共同出资,发起设立上海复旦微电子股份有限公司。公司总股本为1,000万股,其中上海商投持有160万股,占总股本16%;复旦高技术持有370万股,占总股本37%;太平洋商务持有120万股,占总股本12%;高湛商务持有50万股,占总股本5%;宁波利荣持有50万股,占总股本5%;职工持股会持有200万股,占总股本20%;自然人蒋国兴等持有50万股,占总股本5%。1998年5月13日,上海中创会计师事务所出具了《关于上海复旦高技术公司与复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室等联合开发双通道立体声音频功率放大器VG7050等十项专有技术价值的评估报告》(中创会师报字(98)Z657号)。经评估,截至1998年3月31日,十项专有技术的收益价格共计599.7478万元。其中,双声道立体声音频功率放大器VG7050等7项专有技术的评估价值为242.9678万元。1998年5月26日,上海市资产评审中心出具《关于上海复旦高技术公司与复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室等联合开发十项专有技术部分资产评估的确认通知》(沪评审〔1998〕187号),对上述评估结果予以确认。发行人设立时,复旦高技术已将用于出资的7项专有技术的全部权利排他性的转让给发行人。1998年6月8日,上海中创会计师事务所出具了《验资报告》(中创会师报字(98)Z721号),对发行人设立时的出资情况进行了验证。1998年6月8日,发行人发起人召开创立大会,通过《上海复旦微电子股份有限公司创立大会会议决议暨股东大会决议》,决议设立上海复旦微电子股份有限公司并通过了《上海复旦微电子股份有限公司章程》。1998年7月10日,发行人取得了上海市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号:3100001005424)。 2017年10月,境外上市外资股(H股)配售,总股本增至65,933.00万股2016年5月27日,发行人召开2015年年度股东大会,更新授权公司董事会发行每股面值人民币0.10元的内资股或每股面值人民币0.10元的H股,发行的内资股及H股总面值均不得超过于通过该议案当日已发行的内资股及H股总面值的20%。2017年1月20日,根据发行人2015年年度股东大会的批准授权,发行人召开董事会,审议通过关于发行人新增发行H股方案的议案,决定以2016年5月27日H股总股数24,233.00万股为基准测算,本次发行H股的股数不超过4,846.60万股。2017年4月1日,中国证监会出具《关于同意上海复旦微电子股份有限公司增发境外上市外资股的批复》(证监许可〔2017〕451号),核准发行人增发不超过4,846.60万股境外上市外资股,每股面值人民币0.1元。2017年10月16日,发行人完成H股股份配售,以每股5.33元港币配售4,200.00万股H股。2019年12月24日,天健会计师事务所出具了《实收资本复核报告》(天健验〔2019〕6-71号),复核了君宜会计师事务所出具的《验资报告》(君宜会师报字〔2017〕第232号)。截至2017年10月16日,本次H股配售募集资金总额为18,879.57万元,扣除发行费用459.21万元后,募集资金净额为18,420.36万元,其中420.00万元计入实收资本,剩余18,000.36万元计入资本公积。2018年4月12日,上海市杨浦区商务委员会出具“沪杨外资备201800159号”《外商投资企业变更备案回执》,备案后的公司注册资本为6,593.30万元人民币。2018年4月27日,发行人完成本次工商变更登记手续,并换领变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:91310000631137409B)。2018年12月,内资股配售,总股本增至69,450.20万股根据发行人2015年年度股东大会关于发行新股的一般性授权,以及2016年年度股东大会、2017年年度股东大会对相关授权的更新情况,发行人于2018年12月12日召开董事会,审议通过了关于公司增发内资股方案的议案,决定向上海圣壕、上海煜壕、上海煦翎、上海壕越配售3,517.20万股内资股,每股面值为人民币0.1元,发行价格为人民币5.73元/股;同日,发行人与相关认购人分别签署了《上海复旦微电子集团股份有限公司股份认购协议》。2018年12月19日,天健会计师事务所出具了《验资报告》(天健验〔2018〕6-29号),经审验,截至2018年12月18日,本次内资股配售募集资金总额为20,153.56万元,扣除发行费用82.08万元后,募集资金净额为20,071.48万元,其中351.72万元计入实收资本,剩余19,719.76万元计入资本公积。2019年1月23日,上海市杨浦区商务委员会出具“沪杨外资备201900028号”《外商投资企业变更备案回执》,备案后的公司注册资本为6,945.02万元人民币。2019年2月14日,发行人完成本次工商变更登记手续,并换领变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:91310000631137409B)。
• 商业规划: 报告期内,受经济环境、消费需求、行业周期等因素影响,半导体行业底部徘徊但企稳信号显现。以消费电子产品为代表的部分芯片,受益于终端客户销售有所好转和渠道备货等因素,销量增加,但毛利率水平仍有待提升；FPGA及应用于高可靠场景的部分非挥发存储器受益于技术先进可靠、应用领域持续拓展及主要客户需求稳定增长,相关产品的营收保持稳定,同时FPGA系列产品在非高可靠应用场景进一步拓展。2024年公司实现营业收入约35.90亿元,同比小幅增长；受部分产品线价格下行和产品结构调整影响,综合毛利率下降至55.95%；归属于上市公司股东净利润约5.73亿元,同比下降20.42%。现就2024年度经营情况报告如下：报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。公司是国内芯片设计企业中产品线较广的企业,现有安全与识别、非挥发存储器、智能电表芯片、现场可编程门阵列（FPGA）四大类产品线,并通过控股子公司上海华岭集成电路技术股份有限公司（以下简称“华岭股份”）为客户提供芯片测试服务。（一）各产品线的业务情况1、安全与识别产品线该产品线拥有智能卡与安全芯片、射频识别（RFID）与传感芯片、智能识别设备芯片等多个子产品系列。2024年实现销售收入约7.91亿元。公司在智能卡与安全芯片各个细分应用场景的景气度差异显著。传统市场不振,银行卡市场竞争激烈,社保卡处于本轮发卡周期尾期,海外需求贡献尚不明显；安全芯片（安全认证模块）取得较好成绩,公司是首家获得WPC认证的国内安全芯片供应商,无线充安全模块的销售量正在逐步攀升,车载SE经过努力,进入车企Tier1,后续有望陆续量产。在射频识别（RFID）与传感芯片竞争力继续得到保持。NFC通道芯片在电子价签中应用广泛,在大客户海外市场也有较好表现；高频RFID芯片在图书馆市场和超高频RFID芯片在鞋服以及航空行李标等市场开始大批量应用,高频安全标签在酒类行业出货稳定。在智能识别设备芯片方面,原有的金融POS、智能门锁和门禁市场竞争激烈。事业部积极推进防伪配对和车规市场的销售；数字钥匙车规项目已有落地；在一碰连/付领域,公司竞争力显著,得到客户高度认可。2、非挥发存储器产品线该产品线拥有电可擦除只读存储器（EEPROM）、NOR型闪存存储器（NORFlash）和SLCNAND型闪存存储器（NANDFlash）等各类存储器产品,具有多种容量、接口和封装形式。2024年实现销售收入约11.36亿元。报告期内,EEPROM受益于CCM（手机摄像头模组）、电表业务、白电、显示器等终端领域的回暖,销量有所增加；NOR大容量产品在显示屏模组、安防及WiFi模块市场的销量增长；NAND芯片市场竞争日益激烈,但作为代码存储应用的主力,其需求空间总量大,事业部持续重点攻关网通、安防和可穿戴设备等领域。高可靠业务依然是公司存储产品的重要支撑,为产品线业绩稳定做出重要贡献。3、智能电表芯片产品线公司智能电表产品线涵盖智能电表MCU、通用MCU产品及车规MCU产品。智能电表MCU是智能电表的核心元器件,可实现工业和家庭用电户的用电信息计量、自动抄读、信息传输等功能；通用MCU产品广泛应用于智能水气热表、智慧家电、工业等领域；车规MCU产品可应用于车身控制及舒适系统。2024年实现销售收入约3.97亿元。报告期内,该产品线营业收入复苏显著,公司智能电表MCU继续保持领先地位,由于国网、南网电表招标增长,智能电表MCU销售增长显著。国网、南网新技术规范不断变化,公司积极跟进,配合客户端完成新规范技术方案的研讨、开发、磨合以及联调等工作,海外电表市场需求也持续增长,将推动更多智能电表MCU产品在客户端的导入和量产工作。在通用MCU产品及车规MCU产品方面,得益于前期在汽车电子、智慧家电、工业等领域的布局,出货增长,其中在汽车电子领域销量已超1000万颗。4、FPGA及其他产品复旦微电是国内FPGA领域技术较为领先的公司之一,目前已可提供千万门级FPGA芯片、亿门级FPGA芯片、十亿门级FPGA以及嵌入式可编程器件芯片（PSoC）共四个系列的产品。FPGA及其他产品2024年实现销售收入约11.34亿元。公司FPGA产品在通信、工控、高可靠等领域广泛应用。在通信领域,产品用于网络设备、无线通信系统、光纤通信及数字电视等,实现快速数据传输与处理。在工控领域,应用于机器视觉、工业机器人控制、电力系统管理及工业设备智能交互,提升生产效率与稳定性。在高可靠领域,主要用于通信系统加密解密等,其灵活可重配特性可优化系统性能。公司PSoC产品在工控和高可靠领域也有应用。在工控领域,产品应用于轨道交通控制系统、牵引动力控制器、数字化仪控系统及工业机器人等机械PLC控制场景。通过单芯片异构计算架构集成高性能嵌入式系统、可编程FPGA逻辑和多种通用接口,实现数据采集和处理、指令执行、系统优化、故障检测等功能,加速工控系统方案的落地实现,提升系统稳定性、效率。在高可靠领域,PSoC产品用于通信系统和控制调度系统等,凭借高性能处理器、丰富外设接口和可重构FPGA,实现信息收集、处理和协同控制,成为关键设备的优选。公司目前正在积极推进基于1xnmFinFET先进制程的新一代FPGA和智能化可重构SoC产品的研发、谱系化及市场推广工作。其他产品主要是智能电器芯片,在漏电保护装置、新能源电动汽车充电桩、光伏以及防止电气火灾等新能源领域有良好应用。报告期内,漏电保护芯片在国内外低压电器行业和新能源、电动汽车充电桩市场出货量大幅提升,故障电弧保护芯片有一定的出货,带动了智能电器芯片销售额和销售量的增长。5、其他业务（1）华岭股份测试服务业务华岭股份作为公司的控股子公司,是国内较早涉足集成电路测试技术研发与专业服务的公司。其在高端产品测试解决方案、量产自动化、测试信息化等领域积累了丰富的技术经验,在技术创新方面取得了显著成果,承担了多项国家科技重大专项和省部级科研项目,自主研发超1,000种高端芯片测试解决方案,在高速晶圆KGD测试、超高密度晶圆测试等方向实现量产突破。此外,公司还在人工智能芯片、高性能计算芯片、车规芯片测试方案和成套工程技术等领域持续进行研发与创新应用。与华岭股份（证券代码：430139）有关的信息,敬请查阅华岭股份在北京证券交易所（https://www.bse.cn/）披露的《2024年年度报告》。（2）复微迅捷业务复微迅捷的各项经营业务目前占公司业绩总体比重较小,其以NFC技术为业务支点,努力做出特色业务。报告期内,复微迅捷通过升级实体卡应用场景,在全国大学校园卡、门禁等领域持续推广手机NFC应用；与上百家IP厂商合作,积极参与谷子经济,在手机交通卡IP应用等方面取得进展；在车规级IC卡车钥匙实现批量供货；短距离通信测试实验室为车企提供专业测试服务。（二）研发投入与人才队伍建设报告期内,公司高度重视研发投入,全年研发投入约11.42亿元,同比减少4.03%；公司研发人员1,130人,基本保持稳定。公司正在同步推进包括但不限于新一代FPGA平台开发及产业化项目、智能化可重构SoC平台开发及产业化项目、新工艺平台存储器开发及产业化项目、新型高端安全控制器开发及产业化项目和无源物联网基础芯片开发及产业化项目,目前推进中（详情可查阅公司可转换债券相关申报文件）。非企业会计准则业绩变动情况分析及展望2025年度,公司的经营利润受股权激励费用影响会继续降低。展望2025年,国内半导体产业作为科技新质生产力的底层基座,在政策支持、周期反转、增量创新、国产替代等多方面利好带动下,预期将逐步复苏。在多变的市场环境中,公司谋定后动,在2024年保持了营收小幅增长,步入2025年,公司将积极拥抱变革,持续优化战略布局。