哈尔滨森鹰窗业股份有限公司

• 企业全称: 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司
• 企业简称: 森鹰窗业
• 企业英文名: Harbin Sayyas Windows Co., Ltd.
• 实际控制人: 边书平,应京芬
• 上市代码: 301227.SZ
• 注册资本: 9480 万元
• 上市日期: 2022-09-26
• 大股东: 边书平
• 持股比例: 55.42%
• 董秘: 邢友伟
• 董秘电话: 0451-86700666-1506
• 所属行业: 木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 朱中伟、孙惠
• 律师事务所: 北京国枫(深圳)律师事务所
• 注册地址: 哈尔滨市南岗区王岗镇新农路9号
• 概念板块: 装修建材 黑龙江 破净股 创业板综 融资融券 微盘股

• 注册地: 黑龙江
• 成立日期: 1999-12-22
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91230100718443556Q
• 法定代表人: 边书平
• 董事长: 边书平
• 电话: 0451-86700666-1506
• 传真: 0451-86705370-4110
• 企业官网: www.sayyas.com
• 企业邮箱: ir@sayyas.life
• 办公地址: 哈尔滨市南岗区王岗镇新农路9号
• 邮编: 150088
• 主营业务: 定制化节能铝包木窗研发、设计、生产及销售
• 经营范围: 一般项目:门窗制造加工;玻璃制造;玻璃纤维增强塑料制品制造;室内木门窗安装服务;金属门窗工程施工;竹木碎屑加工处理;货物进出口;木材加工。许可项目:建设工程施工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
• 企业简介: 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司创始于1998年,率先将德系木窗系统引入中国并提出“铝包木窗”概念,致力于高效节能铝包木窗产品的研发、设计、制造与销售,秉持“有爱有温度”的核心价值观,推动铝包木窗成为门窗行业的新趋势和国家建筑节能政策推荐用窗。在20余年来的发展过程中,不断拓宽自身经营渠道及产品品类,在打造高效节能门窗为基础的前提下,目前产品覆盖铝包木窗、铝合金窗、新塑窗、入户门、阳光房、幕墙等,可为客户提供建筑洞口全方位设计处理方案。森鹰始终站在技术革新和产业发展的最前沿,先后引进德国、意大利、奥地利、瑞士等高端设备以及先进技术,并在全球范围内甄选名贵原材,在不断契合国家绿色建筑及建筑节能政策的同时,成为中国率先被认定为“国家级技术创新示范企业”的木窗企业,也是中国率先通过德国被动式房屋研究所(PHI)认证、日本建材试验中心防火认证的木窗企业,凭借自主研发的多款适用于被动式建筑的节能窗系产品,推动中国乃至世界超低能耗建筑外窗产业的发展潮流。截止目前,森鹰累计申报国家专利400余项,近20款产品获得PHI认证,是国内拥有发明专利和PHI认证数领先的木窗企业。迄今为止,森鹰已累计承接近百个中国被动式建筑配套门窗项目,产品曾出口美国、加拿大、新西兰、日本、韩国等国家,并服务过万科、恒大、保利、中海、绿城、朗诗等工程项目,及青岛中德生态园、金维度被动式建筑、张家口地震局、满洲里海关办公楼、南京滨江开发区管委会等示范项目,并被广泛应用于高端酒店项目。森鹰目前在哈尔滨、南京、秦皇岛建有四大生产基地。森鹰哈尔滨·哈西基地始建于1999年,占地面积3万余平方米。哈西基地目前是国内最大的窗用集成材工厂、森鹰首个新塑窗实验工厂,设计产能为年产7000m3集成材、15万㎡节能UPVC窗。森鹰哈尔滨·双城基地从2011年建设至今,围绕铝包木窗产品分四期建设,总占地面积21万㎡,饱和产能60万㎡。含玻璃深加工中心、铝材加工中心、办公楼、成窗加工中心等,二期工厂曾获吉尼斯纪录“世界最大被动式工厂”。森鹰哈尔滨·双城基地被动式工厂由森鹰窗业自主开发,德国Rongen建筑事务所和哈尔滨工业大学建筑设计研究院按照被动式房屋标准设计,“世界被动式房屋之父”沃尔夫风·费斯特(WolfgangFeist)教授、国家住建部、省住建厅等相关领导出席了其奠基仪式,建成后获得了吉尼斯世界纪录“世界最大被动式工厂"称号和德国被动房研究所(PHI)认证。且其配套办公楼还被列入“十三五”国家重点研发计划项目“近零能耗建筑技术体系及关键技术开发”近零能耗公共建筑示范工程。森鹰·南京基地位于南京江宁开发区,围绕铝合金窗产品分二期建设,总规划占地面积10万平方米。基地于2020年7月运行投产,设计产能可达年产50万㎡。未来南京工厂将成为综合性、一体化的门窗生产智造基地。森鹰·秦皇岛基地计划于2026年一季度投产,系森鹰与圣标门窗共同出资设立的双碳铝包塑量工厂,一期设计产能为年产0.5万吨塑型材、年产30万㎡铝包塑窗。森鹰始终秉持“极限降耗,极美生活”的企业使命,在此基础上,于2024年9月面向市场推出双碳“新塑窗”系列产品,致力于打破传统塑钢窗给人们留下的低质、低价的刻板印象,通过运用优质材料和创新设计,使“新塑窗”不仅在美观性和功能性上大幅提升,同时保持高质量标准。用窗户,挡住气候变化。未来,森鹰必将更加专注研发与制造高效节能门窗,让更多的房间变得冬暖夏凉。在耗能严重、极端气候频发的当下,为节能降耗事业贡献绵薄之力。
• 发展进程: 公司系自然人边书平、周佩武、朱方群、赵宁、苏秀东和孔宇发起设立的股份有限公司。1、1999年10月27日,边书平、周佩武、朱方群、赵宁、苏秀东和孔宇签订《组建哈尔滨森鹰窗业股份有限公司发起人协议书》,采取发起设立的方式设立哈尔滨森鹰窗业股份有限公司。公司注册资本1,000万元,全部以货币方式出资。2、1999年11月29日,哈尔滨市经济体制改革委员会出具《关于同意组建哈尔滨森鹰窗业股份有限公司的批复》(哈体改复[1999]31号),同意组建哈尔滨森鹰窗业股份有限公司。3、1999年11月30日,发起人边书平、周佩武、朱方群、赵宁、苏秀东和孔宇等6人召开创立大会,共同发起设立森鹰窗业。4、根据黑龙江力拓会计师事务所1999年11月3日出具的《验资报告》(黑力会验字[1999]第199号),截至1999年11月3日,发行人成立时的注册资本已足额缴纳。5、1999年12月22日,森鹰窗业取得由哈尔滨市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号:2301002000152)。公司成立时的住所为哈尔滨市南岗区王岗镇新农路9号,法定代表人为边书平,注册资本为1,000万元,经营范围为“从事主营实木门窗、铝包木门窗、中空玻璃门窗、实木集成材及配套产品的开发,生产及销售。”
• 商业规划: (一)公司主营业务情况2024年1-6月,公司实现营业收入23,743.26万元,较上年同期下降29.24%。实现归属于上市公司股东的净利润50.49万元,比上年同期下降98.83%。主营业务毛利率22.82%,同比减少8.75个百分点。主要受外部市场环境等因素影响,公司大宗业务和经销商业务均面临较大发展压力。在大宗业务方面,2024年以来,全国新房市场整体处于深度调整期,房地产企业销售承压,二手房市场在以价换量的策略下保持一定的成交规模,但房地产整体下行压力仍较大。根据国家统计局数据,2024年1-6月,全国房屋新开工面积、房屋竣工面积、新建商品房销售额分别下降23.70%、21.80%、25%。尽管公司采取了优化收入结构、拓宽公共建筑项目等措施,但房地产市场的波动仍对公司大宗业务的开展产生不利影响。在经销商业务方面,2024年上半年社会消费品零售总额235,969亿元,同比增长3.7%,其中,建筑及装潢材料类零售总额为782亿元,同比下降1.2%,6月份同比下降4.4%。全国规模以上建材家居卖场1-6月累计销售额为6,881.80亿元,同比下跌8.12%。受累于装修预算减少、家居建材行业整体景气度下行,中高端门窗消费需求亦有所减弱。整体而言,2024年上半年度,我国窗产业暂处于转型的阵痛期,行业洗牌加速分化,竞争趋于激烈。加之二季度投产订单的季节性复苏滞后,导致公司上半年度产能利用率不足,单位成本上升,毛利率同比出现下将,进而影响公司的盈利水平。目前,我国窗产业的竞争格局正在加速改变,严峻的外部市场环境带来诸多挑战,同时也孕育着巨大机遇。在双碳战略不断夯实的背景下,窗产业将伴随建筑的绿色化、低碳化与节能化而转型;改善性住宅需求逐渐成为新房市场的关键支撑,“以旧换新”等存量房屋改造市场方兴未艾,市场潜力正不断被激发;高性能门窗产品的市场渗透和普及率尚较低,优质供给和确定的服务依然稀缺;相比于窗产业市场规模的绝对值,行业集中度还有巨大的提升空间,具备品牌、规模、技术优势的细分龙头企业,将有望占据更多市场份额。晨光熹微,逆风而行。2024年以来,面对窗产业的挑战和机遇,公司在营销、产品等方面开展了系列重点工作,主要情况如下:1、坚持定位“节能美窗”,稳步提升在细分市场的品牌知名度及美誉度2024年上半年度,公司秉持“极限降耗极美生活”企业使命,围绕“节能美窗”中高端品牌定位,加大品牌投入。报告期内,公司结合生产基地主要功能和产成品,分别对双城、王岗、南京工厂进行主题式改造,并提升工厂的数据可视化功能,将工厂生产中的各种数据实时采集、分析进行呈现。以线下工业游、线上VR展厅等方式打造森鹰可视化智能工厂形象。通过“设计师专访”、“主动售后”、“森会员家庭日”、“冰雪旅游”、“设计上海”、“品牌联名”等系列线下品牌活动,推动线上品牌宣传,积极传递品牌文化与产品的关联识别。以“工厂解密”和“森鹰专家团”等主题提升品牌传播效率,打造专业建筑外窗系统配套解决方案提供商形象;以“品牌体验官”、“美好的家”等主题活动,向潜在消费者传递健康、节能、舒适和美好生活的品牌价值。通过在公司、团队、设计师、经销商、媒体、消费者、潜在消费者之间建立链接和互动,从而塑造有爱有温度的品牌形象,赢取消费者心智。2、“三窗一门”产品策略,拓宽品类边界,新塑窗锚定存量中端市场报告期内,公司制定了“三窗一门”的中长期产品策略。从聚焦节能铝包木窗,逐步拓展品类边界,围绕“建筑洞口解决方案”,将木窗、铝窗、节能UPVC窗(新塑窗)和入户门、幕墙及阳光房等产品组成矩阵。针对不同区域气候条件、消费者习惯,采用不同产品设计与销售渠道进行运营,贴近大宗业务和经销商业务的不同客户需求,打造“独特性”、“高性价比”的产品差异化竞争优势。报告期内,公司加大研发投入,拟打造新的利润增长点。截至2024年6月30日,公司共拥有147项已获授权的专利,其中发明专利30项,实用新型专利115项,外观设计专利2项。其中,重点研发保温等性能更为突出的新塑窗产品。公司对新塑窗重新进行品类命名与开展针对性研发,目前新塑窗品类拟包含纯塑窗、铝包塑窗及铝包塑内镶木三个系列产品。未来,公司将通过位于哈尔滨的“实验”工厂、位于秦皇岛的“量”工厂联合生产运营,重点锚定需求更为广泛的存量中端市场,其中包括大宗业务中的改造和城市更新需求,经销商业务中的二次装修和刚需换新市场。新塑窗产品拟在2024年下半年度进入市场推广阶段。3、逆势布局投入,构筑稳健发展“护城河”报告期内,尽管市场环境严峻,行业分化加剧、竞争趋于激烈,但公司逆势进行布局投入。在产能方面,加快南京生产基地“年产30万平方米定制节能铝合金窗项目”、哈尔滨“年产15万平方米节能UPVC窗项目”募投项目,并拟结合目前公司配套产能短板,扩大玻璃深加工和铝材深加工配套产能,为公司未来的产品结构变化夯实供应链基础,以进一步降低生产成本,提高终端产品的质量及交付效率。在经销商及门店方面,进一步完善经销商网络建设,加大招商、换商力度。在区域布局上,在西南、西北、华南等区域的重点城市增加新商数量,同时拓展华东、华中等传统优势区域的下沉市场。在渠道多元化方面,通过设立上海分公司、北京子公司等运营主体,逐步开展对核心一线城市的深度运营管理。同时,进一步有效结合“线上+线下”渠道,加强对设计师圈层、物业社区集采团购及异业联盟等新增线下零售渠道的维护与运营管理。4、“出海”规划,挖掘海外市场业务机会目前,由于受到地产和消费的长复苏周期影响,家居建材行业下游需求有所减弱。家居建材企业为寻找新的增长曲线,加速海外市场布局,模式从产品出海、产能出海到品牌出海,鼓励后续拟进行海外布局的企业更好的“走出去”。公司自2023年拟设立全资子公司SayyasWindowsSingaporePte.Ltd.以来,一直在寻求海外市场的业务机会。公司有多年的全球化供应链管理基础,产品曾直接销售至美国、新西兰、意大利、澳大利亚等国家,另外也通过经销商渠道销售至加拿大、日本、韩国、印尼等国家。报告期内,公司结合自身产品特点、成本优势及目标市场消费能力,因地制宜开发本地化门窗产品,加快推进北美和日本市场渠道布局,拟通过直营、经销及合作模式稳健拓展本地市场。同时,积极开展与国际门窗品牌的深度合作,旨在进一步提升公司在国内高端市场的影响力与市场份额。5、以客户为中心,推进营销体系组织变革20多年来,公司始终坚持以客户为中心,从消费者角度出发,不断创新产品和提升服务体验。公司根据客户类型的不同,分为两种销售模式,即大宗业务销售模式、经销商销售模式,项目中心负责管理大宗业务,零售中心负责管理经销商业务的各项工作。伴随公司从“单一聚焦”铝包木窗到拓展至“三窗一门”多品类,定制门窗消费新场景不断涌现,多元化的渠道拓展与模式创新愈发重要,大宗(B端)与零售(C端)的客户转化和协同越来越频繁,公司营销体系组织变革势在必行。进入2024年以来,公司不断推进营销体系的组织架构变更,将两个营销中心,调整为铝包木事业部、铝合金事业部、新塑窗事业部,销售团队采用矩阵式结构由八个营销部门组成,辅以市场、招商及渠道团队,分别对应铝包木窗(大宗),铝包木窗(零售),铝合金窗及入户门,幕墙、阳光房及天窗,新塑窗(哈尔滨、秦皇岛),海外分销及其他品牌。总部职能从管控枢纽逐步转变为服务支持平台。此外,玻璃深加工供应链、铝材深加工供应链、木材深加工供应链也逐步转变为利润中心。(二)主要产品及其用途公司主要产品包括节能铝包木窗、铝合金窗、新塑窗、幕墙及阳光房,生产所需的主要原材料包括木材、铝材、玻璃、水性漆、塑型材、五金件及密封胶条等。主要产品节能铝包木窗主要应用于具有中高端需求的建筑外窗领域,公司通过提供定制化服务,在极力节能降耗的同时,满足不同客户的个性化需求。经过多年的发展,公司在节能铝包木窗领域积累了较强的品牌影响力和认知度;幕墙及阳光房是以纯实木作为主要承力结构、采用玻璃和铝包木框架搭建的全透明非传统建筑,该产品工艺流程与节能铝包木窗产品相近,具有较好的保温、隔热性能;在铝包木窗品类的基础上,公司于2021年自主研发设计“简爱”系列铝合金窗,以多腔断桥铝合金为主结构,是一款无压条设计、以铝包木思维设计的铝合金窗,为公司为进一步拓展零售市场而推出的产品;随着国家双碳政策的导向和存量更新市场对于高性能门窗的需求,为加速多品类节能窗产品布局,提高募集资金使用效率,公司于2023年进行募投变更,投资建设“年产15万平方米节能UPVC窗项目”,拟研发和推出保温等关键性能更为突出的新塑窗产品。(三)公司主要的经营模式1、采购模式公司的主要原材料包括木材、铝材、玻璃、水性漆、塑型材、五金件及密封胶条等,由计划中心负责统一采购。公司依据销售订单制定和执行采购计划,使原材料控制在适当的水平,避免原材料的积压,有效地控制购买原材料对资金的占用量。(1)供应商资格公司建立了完善的供应商管理体系与质量控制体系,对供应商均实施严格的评审考核,以质量合格率、到货及时率、售后服务和价格等作为选择供应商的主要依据,考核通过的供应商成为公司合格供应商,并录入ERP系统中的合格供应商名录。公司在选定合格供应商后,结合市场行情,与其签订采购合同。(2)请购与采购实施对于备货采购,公司由计划中心结合销售预测情况在ERP系统中填写《请购单》;对于其他物料采购,公司由计划中心结合销售订单情况在ERP系统中填写《请购单》。采购部门根据《请购单》内容下推生成《采购订单》,采购部门经理对《采购订单》进行审批,并下推《付款单》,财务部门对《采购订单》进行复核,审核通过后,发送给相应的供应商进行加工生产。财务部门按照与供应商合同约定的付款方式在OA系统中进行付款处理。(3)检验入库采购物料到货后,品质管理部对采购物料进行检验,检验合格后方能在ERP系统中进行入库处理,并生成《入库单》。采购部收到供应商发票后,将发票开具数量、金额与ERP系统中《入库单》信息相互核对勾稽,核对无误后将发票及入库单递交财务部门审核并入账。2、生产模式基于节能铝包木窗产品定制化的特点,公司通常采用“以销定产”的生产模式,根据大宗业务及经销商的订单情况制定每个月的生产计划。对于大宗业务订单,公司获取订单后,由项目中心根据客户要求进行产品设计,并将设计图纸报送大宗业务客户,确认设计方案及玻璃、五金件、木材、水性漆、颜色等用料配置要求。设计图纸经大宗业务客户确认通过后,由项目中心在KLAES软件(一款门窗设计生产管理软件)中进行深化设计并导入ERP系统,计划中心对生产计划进行协调,并提前拟定请购计划。对于经销商零售订单,由经销商负责对终端用户进行量尺设计及确定配置,同时提交设计方案及产品配置要求,由零售中心在KLAES软件中进行深化设计并导入ERP系统,计划中心对生产计划进行协调,制造中心根据订单设计方案及配置要求进行生产。大宗业务及经销商零售订单同时在计划中心汇总,基于需求、资源统一进行排程协调。产品生产完工后,需要由制造中心对产品性能做一系列实验测试,并通过质量检验等。3、销售模式公司根据客户类型的不同,分为两种销售模式,即大宗业务销售模式、经销商销售模式。(1)大宗业务销售模式大宗业务销售模式系公司向房地产商、装修装饰公司等大宗业务客户直接提供定制化节能铝包木窗产品的销售模式。该类客户的单个房地产项目一般规模较大,为项目采购的节能铝包木窗产品数量较大,公司直接与大宗业务客户对接,既可以提高经营效率,又可以维护与客户之间的关系。公司与大宗业务客户在确定产品设计方案后签订销售合同,根据合同约定向客户提供产品,并取得产品销售收入。(2)经销商销售模式经销商销售模式系公司通过与经销商签订《经销合同书》,将公司全系列产品销售推广权授予经销商使用;由经销商自行设立店面销售,根据终端客户个性化定制需求,通过OA系统向公司下单采购,并由其自行承担经营风险;而公司对经销商实施人员培训、经营管理以及业绩考核。经销商销售模式的终端客户主要为单个家庭用户,该类客户具有订单金额相对较小、位置相对分散的特点。公司通过经销商销售模式由经销商为终端客户提供量尺、设计、安装和售后服务,有利于充分借助经销商的经验和社会资源,快速建设销售渠道,迅速扩大市场份额,同时便于公司将主要精力集中于产品生产和新产品研发设计等核心领域,最大限度地提高经营效率。经销商销售模式下,产品的安装服务通常由经销商提供。4、研发模式公司坚持创新驱动发展的理念,已经建立了较为完善的研发管理体系并持续围绕市场需求及行业技术发展方向进行技术研发与积累,公司设有研发中心专门从事新产品的开发及技术研发工作。在新产品开发方面,公司利用各项核心技术形成技术开发平台,以技术开发平台为依托开发公司的各类产品线,公司采用以研发为主导,各部门协同参与的矩阵式产品线开发模式,以客户为中心,坚持从市场中来到市场中去的“端到端”的产品创新模式,从而将技术成果积累转化为具有竞争力的产品。(四)公司所处行业的基本情况公司主要从事定制化节能铝包木窗研发、设计、生产及销售。为丰富产品矩阵、覆盖中高端节能窗市场,公司围绕“建筑洞口解决方案”不断进行品类拓展并推出新产品,从单一的节能铝包木窗,逐步延伸至铝合金窗、新塑窗等。公司拟构建以节能铝包木窗为主,以铝合金窗、新塑窗及其他节能窗为辅,以窗、幕墙及阳光房等产品进行多品类协同的发展格局。报告期内,节能铝包木窗收入贡献了利润的主要份额。节能铝包木窗为木门窗制造行业的细分行业,其产品与断桥铝合金窗、塑钢窗等其他产品一同构成了节能窗市场的重要组成部分。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所属行业为“制造业(C)”之“木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业(C20)”之“木质制品制造(C203)”之“木门窗制造(C2032)”。公司主营业务属于国家发改委发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》中鼓励类项目“木材及木(竹)质材料节能、节材、环保加工技术开发与利用”,公司主要产品节能铝包木窗属于《战略性新兴产业分类(2018)》中的“7.1.5绿色节能建筑材料制造”之“铝木复合门窗”。节能铝包木窗行业属于木门窗制造行业细分类别。作为节能窗领域的中高端产品,节能铝包木窗产品除了具有间隔、采光、保温、隔热及隔音等功能,因选型、选材、选色、选五金等定制化特征突出,还具备家居装饰的属性,满足了人们追求美观的心理需求。随着材料与技术水平的革新,社会对建筑外窗功能的要求也在不断发生变化,我国建筑外窗发展主要经历了传统木窗、普通金属外窗、塑钢外窗、铝合金窗、节能铝包木窗等几个阶段。近几十年来,生态环境保护、节约能源的意识及可持续发展观念成为社会共识,同时木材防护技术不断革新,促使节能铝包木窗得到推广发展。节能铝包木窗行业最早起源于欧洲国家,进入我国至今已二十多年。节能铝包木窗是按照用户需求,根据具体的室内空间位置,通过现场测量,量身定制,个性化设计并生产,再经过现场安装而成。节能铝包木窗是建筑环保、室内装饰与定制家居相结合所产生的一种家具类别,将个性化定制、节能环保等特点依附于成熟的设计理念与生产工艺。随着中国经济的持续快速发展,城市进程和工业化进程的不断增加,能耗问题愈发凸显,国家对环保的重视程度也越来越高。2020年9月,中国在第75届联合国大会上宣布“中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”。根据中国建筑节能协会发布的《2022中国建筑能耗与碳排放研究报告》,2020年建筑全过程能耗占全国能源消费总量的比重为45.5%,2020年建筑全过程碳排放占全国碳排放总量的比重为50.9%。而外窗是建筑保温、隔热、隔音的薄弱环节,是能源得失的敏感部位,通过外窗的热损失是建筑围护结构热损失的主要途径。随着“碳中和”等国家战略的实施,全国各地也陆续出台一系列的行业标准和规范,标志着我国建筑节能要求向更高水平迈进,同时也意味着建筑外窗行业需要进一步加快技术创新、提高性能才能符合严格的新标准。近年来,各地纷纷出台政策,对建筑外窗气密、传热等性能指标提出更高的强制性要求。北京市规划和自然委员会发布了《居住建筑节能设计标准》(2021年1月1日起实施),大幅提高了外窗的传热系数标准,将外窗的传热系数K值降为1.1w/(㎡k),居住建筑节能率由75%提升至80%;江苏省发布了《居住建筑热环境和节能设计标准》(2021年7月1日起实施),要求外窗的传热系数小于等于1.6-1.8w/(㎡k),是夏热冬冷地区首个75%节能率的居住建筑设计标准;安徽省发布《居住建筑节能设计标准》(2024年4月7日起实施),要求外窗的传热系数K值小于等于1.5-2.2w/(㎡k);山东省发布的《居住建筑节能设计标准》(2023年5月1日起实施),要求外窗传热系数K值小于等于1.3-1.5w/(㎡k)限值。K值愈大,传热过程进行得愈为强烈。全国各地区的新标准不断对外窗传热系数提出更高要求,加速了高性能节能窗的推广和广泛应用。除了提高居住建筑外窗性能的强制性标准,全国各地也在不断推出鼓励性标准和规范。上海市发布《上海市超低能耗建筑技术导则(试行)》,对超低能耗建筑外窗(透光幕墙)传热系数参考值要求为1.4w/(㎡k);黑龙江省发布《黑龙江省超低能耗居住建筑节能设计标准》(2022年5月1日起实施),对超低能耗建筑外窗传热系数参考值要求为1.0w/(㎡k);湖北省发布《低能耗居住建筑节能设计标准》(2022年5月1日起实施),对外窗的传热系数提出的要求为1.4-2.4w/(㎡k)。在国家产业政策的积极支持下,节能铝包木窗及其他节能窗行业景气度将逐渐升高。随着我国人民生活水平及建筑节能标准的日益提高,社会对门窗产品的关注也逐渐转移到产品质量、美观度、节能环保性等综合性能指标上来,传统门窗开始难以满足客户的高品质家居需求,且不再适应绿色节能建筑的发展,节能铝包木窗受制于经济发展水平和消费能力的状况将得到持续改善。从节能铝包木窗市场的消费需求结构来看,其市场需求包括新增城镇住宅首次装配需求、居民为改善居住环境进行的装修改善需求以及旧窗更新换代需求。因节能铝包木窗具有节能环保、个性化设计、美观、时尚等诸多优点,近年来,随着我国经济的快速发展,居民收入和生活水平的不断提高,以及产业政策的持续推动,节能铝包木窗行业开始进入快速成长的发展阶段。(五)行业发展趋势目前公司的主要产品从节能铝包木窗,逐步延伸扩展至铝合金窗、新塑窗等多品类节能窗。节能窗行业整体处于快速发展期,行业市场空间巨大,行业集中度较低,处于从传统建筑围护结构向定制家居消费品的转化过程中。影响行业发展进程的因素主要包括高性能门窗产品的消费普及,居民可支配收入的提升及消费者观念的转变,城镇化进程及新建建筑节能标准的提高,以及存量居住建筑的改造和改善性需求释放等。1、市场覆盖延伸节能铝包木窗是节能窗的重要组成部分。与其他节能窗产品相比,由于木材天然具有低热传导性,传热系数较低,结合多层(Low-E)中空玻璃腔体结构及塑型材复合加工工艺,相同环境下具有较好的综合性能。根据《中国建筑金属结构》数据,我国节能木窗目前仅占5%左右的窗量份额,在各类型节能窗中的市场份额较低,与发展起步较早的欧美国家相比存在较大差距,但与塑钢和铝合金等其他材质的节能窗产品相比,节能铝包木窗在高档美观、高效环保等方面具备优势,市场覆盖范围逐渐从别墅和高档房产向普通房产延伸。由于节能标准越高,节能铝包木窗产品的保温等性价比越明显,因此随着我国建筑整体及门窗等关键部位节能标准提升,其市场用量比重将提升。2、行业集中度提升“大行业、小公司”是节能铝包木窗领域的显著特征之一,参与者数量众多,但是具备雄厚资金实力、较大经营规模、较强技术研发能力,在所处区域乃至全国范围内形成强大品牌影响力的大型企业仍然较少,业内企业之间的生产能力、研发能力、营销能力和产品质量存在明显差距。近年来在政策和市场环境等因素的驱动下,节能铝包木窗领域的集中度有所上升,行业内逐渐形成了部分拥有自主品牌的优势企业,部分优质厂商凭借较强的综合实力在高端市场中占据主导地位,并形成一定的竞争壁垒。3、个性化定制需求增加随着消费者需求越来越个性化、差异化,其对家具产品设计的要求越来越高。节能铝包木窗产品由于自身的定制化属性较强,消费者的个性化、差异化需求特征明显。消费者往往对节能铝包木窗产品的风格、颜色、边框、开启方式等外观设计,以及对木材、玻璃、五金等材质选用等方面的需求均有个性化诉求。企业需要设计出符合行业时尚趋势的产品,并为消费者提供个性化服务,满足客户的多元化需求,实现家居风格的统一以及节能效果的最大化。4、节能效率要求提高随着“双碳”战略的提出,低碳化发展的概念逐渐深入各行各业,建筑业在节能减排的大环境下也开始逐渐探索新的绿色化建造方式。提高城镇新建民用建筑节能强制性标准的关键之一,就是提高门窗等关键部品的节能要求。如北京率先将居住建筑节能率由75%提升至80%以上,大幅提高了建筑外窗的传热系数标准。除建筑和门窗强制性标准的提高,我国也出台多项鼓励类、示范类的被动式超低能耗建筑相关政策,对建筑外窗的保温、隔音、抗风、太阳得热系数等性能指标提出了更高要求。被动式建筑以其健康、舒适、节能的特点,在全国范围内获得了政策上的大力支持。近年来,各级政府共颁布百余项被动式建筑鼓励政策,直接推动了我国被动式建筑的蓬勃发展,我国被动式建筑从小范围示范逐渐向规模化建设方向发展。高密封性的门窗是被动式建筑构建的关键之一,节能铝包木窗产品由于具有较好的保温隔热等性能,在被动式建筑中得到较好的应用,有望受益于被动式建筑未来的广阔前景而得到发展。5、旧改翻新存量需求加速根据国家住建部发布数据,2024年1-6月,全国开工改造城镇老旧小区3.3万个。预计未来几年内,存量房旧改还将保持较高的年均复合增长率。存量老旧房翻新及二手房装修进入需求释放阶段,门窗高端及定制化需求凸显。伴随大量新房演变为存量房,存量房装修占比提升。其中部分老旧房所装门窗存在节能标准低、隔声保温性能差、存在坠落安全隐患等问题,正进入翻新装修的旺盛阶段。同时,二手房装修也是门窗的重要市场,我国二手房交易回暖。2024年1-6月,我国30大中城市二手房成交面积5,092.21万平方米。随着居民生活水平不断提高和个性化需求的不断增长,风格多样、功能齐全、适应个性化场景、非批量化生产的定制门窗产品将更多地进入大众视野。当前房屋改造、旧房装修需求的加速释放,为节能窗行业拓宽了发展空间。(六)行业周期性、区域性等特点1、行业周期性节能铝包木窗行业主要与国民经济收入水平、行业产业政策以及房地产行业景气度等相关。报告期内,房地产行业一定程度上受到宏观经济政策调控的影响,公司为应对上述风险,加强了经销商销售渠道建设,实现大宗业务、经销商业务等多元化渠道均衡发展,使得公司能最大范围地覆盖下游客户群体。未来随着节能减排系列政策的陆续出台,也必将对节能铝包木窗行业的发展起着长远的推动和引领作用。目前,节能铝包木窗行业正处于快速发展的阶段,行业周期性不明显。2、行业区域性从销售端看,节能铝包木窗行业受区域气候、区域经济展水平和消费者消费能力的影响,具有一定的区域性特征。目前市场主要集中在冬季气候严寒的东北地区、华北地区,以及经济发展水平和消费者消费能力高的华东地区等。3、行业季节性节能铝包木窗行业的季节性特征主要受春节假日因素、区域气候、下游房地产建筑施工季节以及消费者的消费习惯及消费意愿所影响,具有一定的季节性。(七)公司所处的行业地位公司自成立以来专注于木窗行业,是国内较早引进德国木窗成套技术工艺和生产线的企业之一,经过长期发展和探索,逐步形成了“聚焦”发展战略。公司在核心工艺技术方面具有较强的研发能力,拥有节能铝包木窗产品制造领域的完整技术体系和自主知识产权,在该领域已具备较为成熟的生产工艺及较高的技术水平。报告期内,公司仍不断推进核心工艺技术的研发,以巩固公司在产品核心技术方面的竞争优势。在生产制造方面,公司作为行业内少数拥有大规模定制生产能力的企业之一,拥有高度信息化、自动化的工厂以及高效的生产管理系统;在生产工艺上,公司以相同部件标准化生产和定制部件柔性化生产相结合的方式生产。在经销网络方面,公司目前已形成全国性的销售服务网络布局,在全国各区域主要城市均建立了经销渠道,经销商遍布华东、华北、东北等地区。公司在核心技术、生产工艺、营销网络等方面具有较强的竞争力,在行业内处于领先地位。经中国建筑金属结构协会钢木窗委员会、全国工商联家具装饰业商会认定,2017-2019年度,公司在铝包木窗生产规模、市场销售量上,连续三年在国内同类企业中排名第一。同时,公司还担任中国建筑节能协会被动式超低能耗绿色建筑创新联盟(CPBA)副理事长单位、中国建筑节能协会被动式建筑专业委员会常务理事单位(PHAChina)、中国建筑金属结构协会钢木门窗委员会副主任单位、中国建筑材料流通协会建筑工程供应链委员会委员单位。2020年度,公司被黑龙江省工业和信息化厅评为“黑龙江省专精特新中小企业”;2021年度,公司被黑龙江省工业和信息化厅确定为第一批“黑龙江省制造业‘隐形冠军’企业”;2022年度,公司先后获得“2022年度中国系统门窗行业金牌企业奖”、“2022年第三届家居新国货品牌指数研究门窗行业领军品牌”、“第五届建筑门窗幕墙行业金轩奖行业影响力品牌”、“2022年黑龙江省中小企业数字化示范标杆企业”、“省级制造业单项冠军企业”、“黑龙江民营高新技术企业50强”等荣誉;并在2022年度通过《信息化和工业化融合管理体系要求》(GB/T23001-2017)和《信息化和工业化融合管理体系新型能力分级要求》(GB/T23006-2022)认证,获得《两化融合管理体系AA级评定证书》,同时主要产品系列S86和P120获得《中国绿色建材产品认证证书》;2023年度,公司再次通过森林管理委员会(ForestStewardshipCouncil)的FSC-COC认证,FSC认证体系是目前世界范围内市场认可度较高、受到非政府环保组织和贸易组织支持的全球森林认证体系;获得哈尔滨市“民营企业科技创新30强”、“民营企业50强”、“民营企业制造业50强”等殊荣;同时,公司入驻“FBC建筑门窗幕墙金轩奖-行业影响力品牌TOP榜”、“2023年度中国系统门窗行业品牌TOP30”,获得“2023百度营销品牌之夜哈尔滨站年度影响力品牌奖”、“红星美凯龙2023年度最佳战略合作品牌”,并在由中国建筑材料流通协会指导,HOME家饰界家居研究中心联合ChinaHadoop大数据发布的《2023中国品牌日家居新国货指数研究报告》中,获得“2023年中国品牌日家居新国货门窗行业领军品牌”等荣誉。报告期内,公司获评“省级绿色工厂”称号,获得“2024WAD豪宅品牌全球TOP100大奖”、“2023年度最受大学生欢迎的龙江雇主品牌评选活动雇主入围奖(民营企业)”及“2023年度最受大学生欢迎的十佳龙江雇主品牌(民营企业)”等荣誉。(八)主要的业绩驱动因素在报告期内,公司主要从事定制化节能铝包木窗研发、设计、生产及销售,主要产品为节能铝包木窗、铝合金窗、其他节能窗、幕墙及阳光房。根据客户类型的不同,分为两种销售模式,即大宗业务销售模式、经销商销售模式。影响公司收入的主要因素为签约大宗业务项目的规模与数量、经销商及终端客户的拓展情况等。营业成本主要包括木材成本、玻璃成本、铝材成本及折旧摊销成本等。木材成本、玻璃成本、铝材成本主要受上游采购价格的影响,折旧摊销成本主要受厂房、生产设备等长期资产当期增减变动及其折旧摊销期限影响。期间费用主要受公司业务规模、经营发展需要及费用控制力度的影响。上述收入、成本、费用影响因素都将对公司的利润产生影响。报告期内,公司主要产品节能铝包木窗产品营业收入为18,594.67万元,较上期同比减少34.31%,毛利率27.34%,较上期同比下降6.48个百分点;铝合金窗产品营业收入4,097.01万元,较上期同比增加3.23%,毛利率3.28%,较上期同比减少10.94个百分点。