金元期货股份有限公司

• 企业全称: 金元期货股份有限公司
• 企业简称: 金元期货
• 企业英文名: GOLDSTSTE FUTURES CO.,LTD.
• 实际控制人: 中国民用航空局
• 上市代码: 872050.NQ
• 注册资本: 28636.3636 万元
• 上市日期: 2017-08-15
• 大股东: 金元证券股份有限公司
• 持股比例: 89.33%
• 董秘: 张波
• 董秘电话: 0898-66552008
• 所属行业: 其他金融业
• 会计师事务所: 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 户永红、周任阳
• 律师事务所: 海南宝岛律师事务所
• 注册地址: 海南省海口市美兰区南宝路36号证券大厦五楼、六楼

• 注册地: 海南
• 成立日期: 1991-12-03
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 9146000010002064X2
• 法定代表人: 王鸿武
• 董事长: 王鸿武
• 电话: 0898-66552008
• 传真: 0898-66709207
• 企业官网: www.jyqh.cn
• 企业邮箱: zhangbo@jyqh.cn
• 办公地址: 海南省海口市美兰区南宝路36号证券大厦五楼、六楼
• 邮编: 570206
• 主营业务: 从事商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、投资咨询业务和资产管理业务
• 经营范围: 商品期货经纪;金融期货经纪;期货投资咨询;资产管理。
• 企业简介: 金元期货股份有限公司是经中国证券监督管理委员会批准,由金元证券股份有限公司、中航鑫港担保有限公司共同出资成立,实际控股股东为首都机场集团有限公司。公司总部位于海南省海口市美兰区南宝路36号证券大厦五楼、六楼。拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所会员资格。公司目前设有上海、深圳、大连、郑州、西安、浙江、山东、广东等9家分支机构。公司确立了以“诚信、和谐、效率、创新”为核心的经营理念,建立了完善的法人治理结构、有效的风险控制体系、科学的投资决策机制、合理的绩效评估激励机制。公司凭借雄厚的股东背景、良好的市场信誉、丰富的管理经验、专业化的人才队伍和先进的技术保障手段,在市场研究、客户服务、信息咨询等方面确立了自身特色。公司经营业绩连续多年增长,综合实力稳居海南省同行业榜首。公司相继获得上海期货交易所市场进步奖、中国金融期货交易所成长突破奖及市场宣传奖、大连商品交易所优秀会员进步奖、郑州商品交易所市场成长奖等多项荣誉。此外,在股指期货等金融衍生品领域,公司除了有股东金元证券的支持外,还拥有金元顺安基金管理有限公司关联合作方,已经形成良好的业务发展平台。
• 发展进程: 1991年10月3日,海南省人口与社区综合发展试验区管理办公室、海南省贫困地区农业贸易实业公司、海南五指山旅行社签署《协议书》,约定三方共同组建“海南东鹰科技商事代理有限公司”,其中海南省贫困地区农业贸易实业公司、海南五指山旅行社分别出资80万元、20万元,合计100万元,设立海南东鹰科技商事代理有限公司。1991年10月7日,海南省科学技术厅下发编号为琼科企[1991]108号《关于成立“海南东鹰科技商事代理有限公司”的批复》,同意成立公司。1991年11月2日,海南中华会计师事务所出具编号为9100634的《验资证明》,截至1991年11月1日止,公司收到海南省贫困地区贸易实业公司人民币80万元、海南五指山旅行社拨款人民币20万元,合计实收注册资本100万元,出资方式为货币。1991年12月3日,海南省工商行政管理局核发了注册号为20128590-3的《企业法人营业执照》。海南东鹰科技商事代理有限公司设立时法定代表人为张鹰,注册资本为100万元,住所地为海口市海秀大道亚细亚大酒店三楼,经营范围为科技和商事的咨询服务、技术开发业务、开发农业资源、兴办种植和养殖基地。技术培训、科技文化交流和经济技术合作、科技产业开发。 1994年1月31日,海南省人社区办公室、东鹰期货、三亚中亚信托共同签署了《合同书》,协商一致:东鹰期货前身东鹰代理设立时,全部投资实际由张鹰个人投入,海南省人社区办公室作为东鹰代理上级挂靠主管单位,仅为东鹰代理办理相关手续,并定期收取一定的管理费。三方协商约定:中亚信托全资收购东鹰期货的基准价格为人民币750万元,其中500万元用于冲抵东鹰期货的经营亏损,250万元支付给张鹰。1994年6月19日,海南华夏审计师事务所出具了编号为华验审字[1994]第042号《验资证明》,审验:截至1994年6月19日,三亚中亚信托投资公司已向东鹰期货投入注册资本1,220万元。东鹰期货制定了新的章程,约定公司注册资本1,200万元,为三亚中亚信托投资公司独家投资的全民所有制企业,住所为海口市金贸区汇通大厦十一层。根据海南省工商行政管理局转发《国务院办公厅转发国务院证券委员会关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见请示的通知》【国办发】(1994)69号】,为规范期货市场,东鹰期货申请变更公司名称、经营范围和住所。变更后的公司名称为海南中亚期货经纪有限公司,法定代表人:柳亚进,住所:海口市国贸大道汇通大厦十一层。1994年9月16日,国家工商行政管理局核准了上述变更事项。 2001年11月,国务院、中国人民银行对三亚中亚信托投资公司等海南五家股份制非银行金融机构实施停业整顿,受中国人民银行委托,中国人民银行海南股份制信托租赁公司风险处置领导小组(以下简称“人行风险处置领导小组”)对三亚中亚信托投资公司控制的中亚期货资产进行处置,由人行风险处置领导小组对公司进行监督管理,公司的业务在风险处置领导小组的管理下进行。2003年7月8日,首都机场集团公司向人行风险处置领导小组提交了《关于收购中亚期货公司股权有关问题的请示》,提出收购中亚期货股权的相关安排及建议。2003年10月23日,中亚期货股东会通过决议,一致同意公司股东海南三亚和华房地产建设开发公司将其持有中亚期货64%股权中的19%、9.8%、9.8%、9.8%、9.8%、5.8%,合计以650万元的价格转让给首都机场集团公司、北京中航空港混凝土有限公司、北京中航空港机电设备安装有限公司、金元证券有限责任公司、海南宝创实业投资有限公司、海南融创投资有限公司;海南大昌实业开发有限公司将其持有的中亚期货36%股权中的32%、4%,分别以0元的价格转让给首都机场集团公司、海南融创投资有限公司。2003年11月25日,首都机场集团做出《关于收购海南中亚期货经纪有限公司的决议》(首机场[2003]8号),同意收购中亚期货51%的股权。2004年2月27日,中亚期货接到中国证监会派出机构关于中国证监会核准首都机场集团公司等六家公司作为中亚期货股东资格的书面通知;同日,中国证券监督管理委员会出具《期货经纪公司股东资格核准函[2004]08号》文件,核准了首都机场的期货股东资格(初审)。2004年3月30日,中国证券监督管理委员会海南监管局下发了琼证监发[2004]56号《关于核准海南中亚期货经纪有限公司股东资格的通知》。核准了首都机场、金元证券等六家公司的股东资格。2004年4月26日,首都机场集团、中航空港混凝土、中航空港机电、金元证券、宝创实业、融创投资签订《联营投资合同》,约定:合资各方按股权比例分摊本次股权转让款680万元,冲减各方的出资额,作为对公司的无形资产投资。本次股权转让协议虽然是与和华房地产、大昌实业(大昌实业已于2002年被吊销营业执照;和华房地产已于2006年被吊销营业执照;截至目前,两公司转让时的股权结构等信息无法获得)签订,但根据股权转让协议,最终的股权转让款汇入了中国人民银行停业整顿工作组指定的账户(开户行:中国人民银行海口中心支行,户名:中国人民银行海南股份制信托租赁公司风险处置领导小组,账号:2190033)。2004年4月1日,中国证券监督管理委员会海南监管局下发了琼证监发[2004]59号《关于核准海南中亚期货经纪有限公司变更股东股权和名称的通知》,核准了公司名称变更和股权变动。同日,中亚期货股东会通过决议,一致同意公司名称变更为“金元期货经纪有限公司”。2004年4月9日,金元期货经纪有限公司收到中国证券监督管理委员会颁发的许可证号A008521003号期货经纪业务许可证。2004年4月15日,国家工商行政管理总局下发名称便函[2004]第5号文件,同意金元期货经纪有限公司变更公司名称。 2016年3月10日,立信会计师事务出具编号为信会师报字[2016]第130080号《审计报告》,截至2015年12月31日,有限公司经审计的净资产为24,923.35万元。银信资产评估有限公司于2016年3月10日出具的银信评报字[2016]沪第0234号《资产评估报告》,截至2015年12月31日,公司的净资产评估值为24,924.00万元。2016年3月11日,有限公司股东会通过决议,全体股东一致同意公司类型由有限责任公司整体变更为股份有限公司,股份有限公司的中文名称拟为“金元期货股份有限公司”;以2015年12月31日为基准日,公司股东金元证券股份有限公司、中航鑫港担保有限公司共2人作为发起人;根据立信会计师事务所于2016年3月10日出具的信会师报字[2016]第130080号《审计报告》经审计的净资产24,923.35万元折股150,000,000股,每股面值人民币1元,净资产大于股本部分计入股份公司资本公积,整体变更设立的股份公司股本150,000,000.00元不高于银信评报字[2016]沪第0234号《资产评估报告》确定的估值24,924.00万元,符合法律规定;由各发起人按照各自在有限公司的出资比例持有相应数额的股份,整体变更设立股份公司。本次整体变更,公司的股本未发生变化,因此公司股东无需缴税。2016年3月11日,有限公司全体股东作为公司的发起人签署了《发起人协议》。2016年9月16日,金元期货有限公司取得了中国民用航空局核发的《国有资产评估项目备案表》;2016年12月28日,中国民用航空局出具《关于金元期货有限公司国有股权设置方案的批复》(民航函[2016]1441号),同意金元期货有限公司整体变更设立股份公司的股权设置方案。公司改制后注册资本1.5亿元,发起人仍为金元证券股份有限公司和中航鑫港担保有限公司,其中金元证券股份有限公司持股1.34亿股,占89.33%,中航鑫港担保有限公司持股0.16亿股,占10.67%。2017年1月3日,发起人金元证券股份有限公司、中航鑫港担保有限公司召开股份公司创立大会,审议通过了《关于制定<金元期货股份有限公司章程>的议案》及有限公司整体变更设立股份有限公司的相关议案;选举王鸿武、王晖、吕航、沈彤为公司董事,宋阳为公司独立董事,组成股份公司第一届董事会;选举刘笔、焦玉伟为公司监事,与职工代表监事冯学军组成股份公司第一届监事会。2017年1月4日,立信会计师事务所出具信会师报字[2017]第ZA12468号《验资报告》,验证截至2017年1月3日,股份公司已收到全体股东缴纳的注册资本人民币150,000,000元,净资产大于股本部分计入股份公司资本公积。2017年1月23日,公司取得了海南省工商行政管理局核发的统一社会信用代码为9146000010002064X2的《企业法人营业执照》,股份公司正式成立。公司的注册资本为150,000,000元,法定代表人为王鸿武,住所地为海南省海口市南宝路36号证券大厦一楼、五楼,经营范围为:商品期货经纪;金融期货经纪;期货投资咨询;资产管理。
• 商业规划: 2018年整体国内期货市场发展态势良好,开启了中国期货市场国际化元年,原油等3个期货国际化品种以及首个工业品期权铜期权挂牌交易、境外交易者的引入标志着中国上市的期货品种结束封闭状态,进入开放时代。但2018年监管部门持续加强监管力度,创新业务、资产管理以及风险管理公司部分场外期权业务受到严重影响,公司泛资管业务下滑较明显,对公司的业绩影响较大。截至目前,公司各项业务正常开展,具备良好的持续经营能力。在行业监管持续保持趋严态势的大背景下,公司继续坚持“合规为底线,风险管理是生命线”原则审慎经营,2018年度在期货公司分类监管评价中,公司评为BBB评级,各项风险监管指标持续符合监管部门的要求。报告期内公司总资产为80,655.47万元,总负债为52,201.10万元,客户权益为49,080.27万元,净资产为28,454.37万元,净资本为27,966.32万元。公司实现营业收入5,726.22万元,同比减少28.17%,其中留存手续费收入1,398.89万元,同比减少33.25%;交易所减收收入2,612.40万元,同比减少32.21%;投资咨询收入实现57.17万元,同比增加210.71%;利息及投资收入1,655.05万元,同比减少16.49%;营业支出4,903.51万元,同比减少13.37%,净利润658.95万元,同比减少60.57%。(一)稳定经纪业务收入,降低成本公司将继续利用多举措稳定经纪业务收入,同时通过降本增效,努力提升经纪业务的收益水平。在公司的重点业务区域包括广东、上海和山东等地,营业部等分支机构要深度融合投资咨询和资管业务,通过为客户提供策略报告、交易模型开发和资金募集等增值服务,为经纪业务提供新动力。通过增值服务,继续做大私募基金BP业务,从而成为公司客户权益稳定、增长的重要来源;对于传统的个人客户开发,要有多项的后续服务,包括交易技巧、风险管理、行情交流和资产配置等相关培训与服务,要坚决摒弃传统“重营销、轻服务”的不好习惯,通过后续的增值服务让客户减少前期试错成本,缩短转变为专业的投资者的时间,通过口碑营销吸引客户,形成良性循环。同时,公司将以考核为基准、以服务幅射范围为参考整合各区域内的业务团队与营业部,通过合并、撤销等多种方式厘清各业务团队与分支机构的关系,避免重复竞争,降低营销成本。生猪期货已经获得证监会的立项申请,目前已经进入征求意见稿阶段,预计将于2019年推出,从而形成生猪—饲料(豆粕、玉米)的养殖产业链。公司计划在2019年上半年大力加强对海南罗牛山、辽宁等地区生猪养殖龙头企业的开发,以申请设立交割库为支点,利用生猪期货、豆粕期货(期权)和玉米期货的产业链为生猪养殖提供风险管理方案。(二)回归资管本源,提升资管核心能力目前公司资产管理部门已基本完成团队组建工作,公司主动型资管业务将进入实际运行阶段,2019年公司的主动管理型资管业务开展的指导思路以稳健为主,通过适当的产品结构设计,不追求高收益,但交易策略的市场容量要大,争取达到收益比债券等固息品种高的类保本目的,为以后扩大资管规模打好基础。利用期货、期权衍生品的杠杆特点,推出收益较稳定的债券与期货期权组合产品。通过将80%及以上的基金资产投资于债券等固定收益品种,获得稳定的净值增长;同时将10%左右的基金资产投资于期货、期权品种,达到收益增加的目的。由于绝大部分的基金资产投资于固定收益品种,可以对冲期货期权投资的不利波动,从而达到保本的目的;而期货期权的高杠杆特点,在趋势有利时能较好增加基金的收益,因此整体基金的收益将较固收基金有竞争力。指数基金尤其是农产品指数基金有抗通胀的优势,比较符合目前的国际宏观环境,是国内高净值客户群体资产配置的良好选择。公司将以文华农产品指数和中证商品指数为参考,删减不活跃的僵尸品种,并选择农作物周期的供需情况,结合品种的交易持仓情况和波动率,赋予各品种新的权重(权重的调整与农作物的周期保持一致),从而形成可供交易的新农产品指数,商品指数基金以买入并持有新农产品指数为主;同时根据市场的情况,择机对冲不利品种的贝塔,从而形成回撤可控,收益较好的指数加强型产品。目前公司的人工智能投资在期货投资方面已经进入实测阶段,下一阶段将继续加强人工智能投资在优秀投顾方面的筛选研究,通过智能神经网络回测牛熊市完整阶段的投顾数据库中不同投顾的策略运行情况,再根据收益区间和策略运行的相关性算法,筛选出不同的优秀投顾组合,为客户打造风险承受能力不同的FOF或MOM产品,供客户进行多样化选择。受多种原因的影响,公司目前仍然使用几年前的逸顺风控系统,功能较为单一。目前公司已经和深圳市嘉里投资管理有限公司(以下简称为嘉里投资)达到合作意向,公司以协助开发、测试和市场推广合作等与嘉里投资形成合作关系,软件开发完成后,公司免费使用风控软件。目前软件开发的进展良好,风控软件以后将实现按净值分档进行轧差控制的功能,后期还将新增期权板块,对公司泛资管业务的发展提供助力。(三)加大对机构的投资咨询业务服务目前期货市场机构化程度越发明显,对期货经纪商的选择上除了手续费以外,其它的增值服务更为看重。公司的投资咨询业务在针对产业客户和私募基金客户上还有一定的发展空间,通过业务培训、人工智能投资、资金募集等多种手段可以为机构客户提供增值服务;目前人工智能投资可以应用在建立量化交易模型、回撤评估、参数优化、模型升级等方面,对产业客户的套保效果评估及私募基金管理人的量化交易能提供有价值的帮助,从而提高机构粘性、协助机构提升交易能力。(四)提升运营管理效率近年来监管层对金融行业的监管不断加强,期货行业也如此;适当性管理、合规与反洗钱等监管要求使得期货公司必须增加新的相关系统和岗位,对于中小期货公司来说,运营成本在不断增加,因此只有提升运营管理效率才能对冲快速上涨的运营成本。公司要加强对资管、投资咨询、运营和业务线各部门的考核力度,按照业绩和工作饱合度等多维度合理定员定岗,裁撤冗员、奖勤罚懒,进一步提升总部各部门对一线业务机构的支持效率,形成人才成长的良性氛围。公司正面临“严冬”的考验,因此提升运营管理效率事关公司的生存,要扎扎实实做好。期货市场对外开放新格局的加快形成,不断给行业发展提供了新的动力,同时行业竞争也会越来越急激烈、分化也会也来越严重,公司面临着更大的挑战,无论是资本实力,还是服务手段和服务能力上都存在一定的差距,在此形势下,公司需要创新发展理念,加快实现自身的转型发展,提高核心竞争力,实现经纪、资管等业务的全面发展,全面完成股东及董事会的年度经营目标。