国投资本股份有限公司

• 企业全称: 国投资本股份有限公司
• 企业简称: 国投资本
• 企业英文名: SDIC Capital Co., Ltd
• 实际控制人: 国务院国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 600061.SH
• 注册资本: 639398.1307 万元
• 上市日期: 1997-05-19
• 大股东: 国家开发投资集团有限公司
• 持股比例: 41.82%
• 董秘: 于晓扬
• 董秘电话: 010-83325163
• 所属行业: 资本市场服务
• 会计师事务所: 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 田娟、朱圣烽
• 律师事务所: 北京天达共和律师事务所
• 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区北张家浜路128号204-3、204-4、204-5室
• 概念板块: 证券 上海板块 破净股 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 证金持股 沪股通 上证380 融资融券 机构重仓 转债标的 HS300_ 雄安新区 央企改革 券商概念 央国企改革 互联金融 长江三角 参股保险 参股期货

• 注册地: 上海
• 成立日期: 1997-05-13
• 组织形式: 央企子公司
• 统一社会信用代码: 91310000132284105Y
• 法定代表人: 段文务
• 董事长: 段文务
• 电话: 010-83325163
• 传真: 010-83325148
• 企业官网: www.sdiccapital.com
• 企业邮箱: 600061@sdic.com.cn
• 办公地址: 北京西城区阜成门北大街2号国投金融大厦
• 邮编: 100034
• 主营业务: 证券业务、信托业务、公募基金业务、期货业务、保险业务
• 经营范围: 投资管理,企业管理,资产管理,商务信息咨询服务,实业投资,创业投资,从事货物及技术的进出口业务,计算机软硬件开发,物业管理。
• 企业简介: 国投资本股份有限公司(以下简称“公司”)是国家开发投资集团有限公司的控股企业,是国投集团金融服务实体经济的管理平台。公司是上海证券交易所上市公司(股票简称:国投资本,股票代码:600061)。公司注册于上海市浦东新区。公司最早成立于1997年并于同年5月在上海证券交易所上市,成立时名称为中纺投资发展股份有限公司。2015年,公司先后通过增发股份全资收购安信证券股份有限公司、出售原有实业资产和收购国投中谷期货有限公司,成功完成主营业务由纺织业到证券业的转型,同时,公司更名为国投安信股份有限公司。2017年,公司完成现金收购国投资本控股有限公司,并于同年12月份更名为国投资本股份有限公司。至此,公司成为拥有证券、信托、基金、期货等牌照的央企上市产业金融管理平台。公司以“母公司控股、子公司经营”为业务模式,秉持“专业、服务、协同、共赢”的经营理念,加强战略统筹、业绩考核、风险监控等关键管理职能,切实做好下属企业关键要素管理,持续提升金融企业行业竞争力和盈利能力。展望未来,公司将在做优做强现有业务的基础上,积极探索布局相关金融业务、培育新的利润增长点,坚定不移走中国特色金融发展之路,切实服务实体经济,严格防控金融风险,推动业务协同发展,为打造国内一流产业金融管理平台而不断努力。
• 发展进程: 公司系由原中国纺织物资总公司等五家公司于1996年12月共同发起设立,以其净资产折国家股5147万股及法人股2583万股,经1997年4月25日发行后,上市时总股本达11000万股,其职工股300万股将于公众股2700万股1997年5月19日在上交所交易期满半年后上市,96年度利润分配方案已经股东大会通过。 中纺投资发展股份有限公司变更为国投安信股份有限公司经公司申请,并经上海证券交易所核准,自2015年7月17日起,公司证券简称变更为“国投安信”,证券代码不变,仍为“600061”。 公司名称由“国投安信股份有限公司”变更为“国投资本股份有限公司”,公司证券简称于2017年12月22日起由“国投安信”变更为“国投资本”,证券代码保持不变。
• 商业规划: 国投资本是一家业务覆盖证券、信托、公募基金、期货等多个金融领域的央企上市产业金融管理平台,报告期内公司的主要经营范围无重大变化。公司全资或控股国投证券、国投资本控股、国投泰康信托、国投瑞银基金、国投期货、国证投资、国证国际、国证股权、国证资管、国证商服等公司,参股国投财务、国彤创丰、安信基金等公司,受托管理中投保、渤海银行、国投融资租赁（组织架构图如下）。（一）市场回顾国际方面,世界进入新的动荡变革期,诸多危机与风险交织,地缘政治风险持续上升,经济全球化逆风加剧,全球贸易体系和贸易规则受到严重挑战,各类不确定性因素增多。国内方面,我国经济仍处在结构调整转型期,发展面临的困难和挑战增多。受供给冲击、预期转弱等不利因素的影响,国内需求不足,固定资产投资增速不及预期,全社会消费品零售总额正处于恢复阶段,居民消费偏弱。群众就业增收面临压力,房地产、地方债、中小金融机构等重点领域风险隐患仍然较多。但也必须看到,我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大,长期向好的支撑条件和基本趋势没有变,机遇和挑战并存,总体上机遇大于挑战。2024年,我国资本市场在政策支持、市场波动、监管趋严等多重因素交织下,历经跌宕起伏,全年A股走势先抑后扬,上证指数涨幅12.67%,深证成指涨幅9.34%。资本市场全面改革稳步推进,新“国九条”的发布为未来十年资本市场改革指明了方向,一揽子增量政策发力显效,市场总体回升。市场结构性调整持续深化,A股IPO家数、募资总额创下近十年新低,证监会“科创板八条”“并购六条”推动并购市场明显回暖。券商并购加速、公募基金降费、ETF迎来新一轮发展机遇,拓宽中长期资金入市渠道；《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公司监管指引第10号——市值管理》的发布进一步引导上市公司关注自身投资价值,切实提升投资者回报,资本市场生态进一步改善。（二）公司主要经营情况分析报告期内,面对复杂严峻的外部环境,国投资本在公司董事会的领导下,以打造国内一流产业金融管理平台为目标,优化金融业务布局,探索推进改革转型,完善风险防控体系,强化业务协同,多措并举提升经营业绩,多项工作取得显著成效。主要经营情况如下：1.战略引领,转型破局,构建产业金融核心竞争力报告期内,公司强化战略引领,优化发展思路,制定了国投资本专业化管理提升及金融企业业务转型发展方案,构建了以风险管理为核心、以战略闭环为牵引、以运营督导为抓手、以业绩考核为导向、以中后台支持为保障的“五位一体”管理体系,为增强金融企业核心竞争力做好顶层设计,推动各企业锚定转型目标,突出服务实体经济、服务国家战略大局的使命,全力推进金融业务转型落地。公司积极推动金融企业业务向科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业进一步倾斜,向创新驱动、区域协调发展战略进一步聚焦,大力提升产业金融综合服务能力。围绕金融服务实体经济的核心功能,国投资本及所属企业通过直接投资、提供资本中介服务等方式服务实体经济（不含房地产）规模约2005亿元。国投资本及所属企业积极践行央企金融使命担当,提升服务实体经济质效。国投证券助力天津经开区产业结构优化升级,独家服务天津市首单公募REITs发行。中投保增信支持国内首单绿色港口收益权资产证券化项目成功发行；小微快贷限额担保累计出具线上电子保函13.5万笔,服务全国超1400个县域的2.63万家“三农”小微企业。国投泰康信托围绕“奕账户”打造养老信托体系,与国投健康探索具有国投特色的养老金融方案。报告期内,面对外部环境带来的各种挑战,国投资本加强战略统筹,在服务实体经济的过程中推进业务转型,深度挖掘内部潜能,力争实现高质量发展。截至报告期末,公司（合并）总资产3,024.01亿元,同比增长7.96%,归母净资产549.25亿元,同比增长3.58%；2024年度营业总收入150.58亿元,同比减少13.76%,归属于母公司股东的净利润26.94亿元,同比增长14.32%。公司下属主要投资企业经营业绩整体稳健,国投证券归属于母公司股东的净利润25.30亿元,国投泰康信托（单体）实现净利润7.12亿元,国投期货（合并）净利润2.15亿元,国投瑞银基金实现净利润3.76亿元。2.规范治理,协同赋能,发挥产业金融管理平台功能作用报告期内,公司在依法合规的前提下聚焦服务国投主责主业,扎实推进业务协同工作。持续优化管控体系,在增强管理水平和管理能力的基础上,以专业赋能转型,推动金融企业做强做优,提高核心竞争力,打造综合金融发展合力,形成国投资本特色的差异化竞争优势,不断释放多层次以融促产效应。全年实现产融协同规模1134亿元,同比增长11%,多牌照协同优势进一步显现。国投证券充分发挥投行和研究条线专业优势,助力国投收购丰乐种业、国投电力70亿定增项目,服务国投成员企业新发债247亿元,同时提供研究系列服务,全面提升服务国投产业质效。国投泰康信托通过信托计划为国投系基金募资1.7亿元,“慈善信托”擦亮国投乡村振兴“五张名片”,持续助力“关爱她”公益项目。规范履行上市公司责任,树立资本市场良好形象。国投资本切实加强市值管理,顺应监管导向、及时把握市场窗口期,稳妥完成股份回购并变更用途为注销,于2024年内实施完成,积极回报投资者。严谨开展上市公司信息披露,推动公司治理规范运作,连续5年获评上交所信息披露工作评价最高级A级,连续两年获评中国上市公司协会“上市公司董事会最佳实践”。报告期内,推动国投证券完成下属子企业更名工作,致力于打造一流国投金融品牌,形成国投系品牌合力,进一步打造具有国投特色的产业金融服务实体经济发展模式。持续加强控股投资企业领导班子建设,加大优秀年轻干部选拔使用力度,不断优化企业领导班子专业、结构和年龄。结合最新政策要求及行业对标结果,重塑控股投资企业负责人薪酬激励机制；举办国投资本及所属企业新员工统一培训,有效增强新员工对国投的认同感和归属感。3.强本固基,拓展创新,财富管理业务转型取得新成效报告期内,国投资本旗下各金融企业持续推进财富管理业务转型,围绕客户需求创新特色产品与服务,不断拓展和丰富营销渠道,努力满足全社会日益增长的财富管理需求。国投资本及旗下各金融企业管理资产规模稳步增长,截至2024年末,国投资本管理资产（业务资产）规模11,071亿元,较上年增长23%。其中,国投证券（含国证资管、国证国际、国投期货）管理资产规模1,211亿元,同比下降24%；国投泰康信托管理资产规模5,894亿元,增幅51%；国投瑞银基金管理资产规模3,966亿元,增幅14%。公司财富管理收入30.68亿元,同比下降11%。2024年公司含财率（财富管理收入/公司营业总收入）20.37%,同比提升0.52个百分点,具体如下：2024年,国投证券推动研投顾财富管理转型,以研究驱动为先,以客户为中心,大力发展买方投顾业务,着力打造“研投顾”财富业务核心竞争力,成立“研投顾”投决办,整合内外部研究资源,搭建财富管理资产配置系统,赋能分支机构开展产品配置服务。在财富管理业务全面向买方投顾模式转型的背景下构建了“以客户利益为核心”的服务体系,通过全生命周期陪伴机制和资产配置能力建设,实现了从产品销售导向到定制化解决方案的跨越。基金投顾业务全年新增签约客户0.52万户,新增签约资产21.57亿元,管理规模达14.06亿元,累计签约资产规模51.97亿元。国投证券发布“安心选”买方投顾品牌,为高净值客户提供定制化财富规划,年末产品规模9.5亿元,组合业绩加权平均年化收益率11.93%。强化“盈投顾”品牌,全年投顾签约人数达11.5万人,总创收2.27亿元。此外,打造“国投财富会客厅”线下活动品牌,举办22场活动,吸引超4600名客户参与；深耕机构理财业务,优化“易企赢”平台功能,机构理财实际销量达221.93亿元,同比增长46.88%,全口径保有量50.34亿元,同比增长39.10%,展现了业务的强劲发展势头。2024年,国投泰康信托深入践行财富引领转型发展战略,实现财富管理业务的较好突破。在专业能力建设方面,国投泰康信托资产配置中心推出系列大类资产配置报告,举办首席投资官大类资产研讨会,投研能力明显提升。在服务体系建设方面,推出“1+3+1”的家庭金融服务体系；构建业内覆盖面最广的保险金信托展业平台,覆盖率稳居行业第一梯队；家庭服务信托重点布局养老信托业务,积极参与养老相关社会组织课题研究,发布涉老及特殊家庭监护与信托业务指南指引,不断打造养老领域“底层服务”的生态圈。2024年,国投瑞银基金聚焦“功能性考核导向、专业投研体系、强化合规风控、品牌文化培育、投教服务陪伴、科技赋能业务”等六大战略方向,坚守业务本源,围绕服务新质生产力和为投资者创造价值,提升核心竞争力,打造一流资管机构。年内共发行11只公募基金,募集规模193亿元。被动产品上,以量化低波、机器人、港股通央企红利等更多策略的共同发展,一方面与投资者共同分享中国经济增长的长期红利,另一方面持续挖掘具有创新能力和成长潜力的优质企业,争取引导更多长线资金向科技创新领域聚集。同时持续加强养老金融业务的优化,目前已有4只产品纳入个人养老金投资产品名录。4.强化防控、完善体系,进一步夯实全面风险管理能力报告期内,国投资本持续完善风险管理顶层设计和基础保障,以战略目标为引领,制定具有国投资本特色的风险管理体系优化方案,确立当前及未来一段时间风险管理的方向和要求,明确实施路径和保障措施。系统科学重构风险偏好和限额管理体系,建立全面风险监测指标库及各控股投资企业健康度画像。顺利实现风险管理信息系统建设上线,建立风险管理信息化基础架构,全面提升数字化风控能力。扎实开展金融业务风险大起底专项工作,构建《金融业务及风险手册》,制定重点业务风险管控策略,形成检视优化的常态工作机制,持续提升金融业务风险管控能力。报告期内,公司整体风险可控在控,资产质量进一步夯实。2024年,国投证券严守不发生系统性风险的底线,积极应对证券市场变化带来的影响,聚焦主责主业,致力于深化全面风险管理体系建设,努力消除风险管理空白和盲区,助力业务稳健发展。以“风险大起底”为主线,提出了优化全面风险管理体系、加强重点领域风险管控的具体举措,有效提升了防范化解风险能力。以“审批管理手册”为抓手,明确内部审批路径和程序,进一步厘清管理职责,提升审批效率,提高整体管理水平。通过加强制度体系建设、大类风险管理机制建设、母子公司一体化管控等方式持续完善全面风险管理体系。建立了多层级、多维度的风险指标体系,稳步推进风控系统建设,构建覆盖全口径、多市场、境内外业务的全面风险管理系统。报告期内,国投证券各项风险管理机制有效运转,未新增重大风险事项,整体风险水平符合风险偏好。2024年,国投泰康信托风险管理水平持续提升。持续加强全面风险管理体系建设,优化风险偏好体系,建立顶层约束,增强风险管理的科学性和有效性；加强转型业务风险的识别、判断、管理能力,推进证券资管业务常态化风险管控机制、有效促进财富管理业务的转型升级。2024年,国投瑞银基金持续健全合规风控多层级组织架构,优化全链条合规风控流程,突出全员合规风控文化建设与廉洁从业管理。建立“统一领导、分层管理、权责清晰”的合规风控组织体系,确保风险管理三道防线坚实有效,并同步加强合规风控领域技术系统的建设力度。5.与时俱进,拥抱变革,推动经营管理数智化转型报告期内,公司加快推进数字化转型,通过AI技术提升产业金融管理能力与综合服务能力。国投资本与国投证券联合组建AI项目组,将自身经营分析能力与国投证券投研能力相结合,打造国投资本智能问答系统,开创与国投证券“慧研”产品的共建新模式。2024年,国投证券持续保持研发强度,积极推进产业数字化转型,推动数智变革。全年信息技术相关投入10.51亿元,为业务创新与数字化转型提供坚实的科技支撑,持续推动业务模式的创新与升级。深度拥抱AI,持续迭代完善大模型“慧系列”产品,筑牢数智基础设施根基,搭建应用生态体系,积极推动人工智能前沿技术与业务场景深度交融,深挖人工智能赋能场景,全力打造以AI技术为核心的差异化竞争优势,全速助力数字金融蓬勃发展。2024年,国投泰康信托信息技术投入1.15亿元。持续推动各类业务的数字化转型。持续推进投研一体化平台迭代优化,实现智能化、全流程投研管理；以“中台专业化”思路提升运营管理智能化水平,实现运营智能管控,全面提升运营质效；有效运用数字化手段,在财务管理、人力资源、成本管控、综合管理等方面提质增效。2024年,国投瑞银基金信息技术投入超8000万元,并一直致力于建设科技与业务创新融合的数字化体系。近年来已搭建以一体化和自动化为目标的云原生基金运营管理平台,引入机器人流程自动化、字符识别等技术,实现交易、运营及产品管理流程的标准化、自动化升级；利用大数据技术实时获取和处理大规模的多源异构数据,帮助研究、销售及市场服务人员更好捕捉市场变化、精准分析数据。2024年,国投期货信息技术投入6336万元。完成数字化管理平台项目二期建设,升级了数据资产管理、任务管理与作业调度、集群监控与告警、查询算法等功能,导入了核心业务系统的常用数据,进一步提升了对公司自研系统的支持作用。RPA工具持续推广,完成数十个业务场景的开发和运行平台的迁移。国投期货全年持续开展数字化转型专题培训,加强内部赋能,企业员工数字化素养得到进一步提升。