上海和辉光电股份有限公司

• 企业全称: 上海和辉光电股份有限公司
• 企业简称: 和辉光电
• 企业英文名: Everdisplay Optronics (Shanghai) Co., Ltd.
• 实际控制人: 上海市国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 688538.SH
• 注册资本: 1383200.3883 万元
• 上市日期: 2021-05-28
• 大股东: 上海联和投资有限公司
• 持股比例: 58.25%
• 董秘: 李凤玲
• 董秘电话: 021-60892866
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 张松柏、凌亦超
• 律师事务所: 北京市中伦(上海)律师事务所
• 注册地址: 上海市金山工业区九工路1568号
• 概念板块: 光学光电子 上海板块 低价股 MSCI中国 沪股通 中证500 融资融券 机构重仓 华为概念 OLED 央国企改革

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2012-10-29
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91310116055891904H
• 法定代表人: 傅文彪
• 董事长: 傅文彪
• 电话: 021-60892866
• 传真: 021-60892866
• 企业官网: www.everdisplay.com
• 企业邮箱: ir@everdisplay.com
• 办公地址: 上海市金山工业区九工路1568号
• 邮编: 201506
• 主营业务: 高解析度的AMOLED半导体显示面板的研发、生产和销售
• 经营范围: 显示器及模块的系统集成、生产、设计、销售,并提供相关的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务,显示器组件及电子元件销售,从事货物进出口与技术进出口业务,实业投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 上海和辉光电股份有限公司(股票代码:688538)成立于2012年10月,专注于高解析AMOLED半导体显示面板的研发、生产及销售。公司是高新技术企业、国家知识产权优势企业、国务院国资委“科改示范企业”、绿色工厂示范单位,荣膺“上海知识产权创新奖”等荣誉和奖项。和辉光电是最早实现AMOLED量产的境内厂商之一,已建成第4.5代和第6代两条现代化AMOLED生产线,其中公司第6代AMOLED生产线项目的顺利建成投产极大提升了和辉光电的企业能级。为更好地发挥公司技术创新及规模经济优势,实现持续发展,和辉光电于2021年5月28日正式登陆科创板上市。上市募集资金主要用于建设第6代AMOLED生产线产能扩充项目,将实现第6代AMOLED生产线产能由每月3万片大板提升到4.5万片大板,该项目是2022年-2024年上海市重大工程建设项目。公司服务国家战略,以前瞻眼光,专注AMOLED技术,重点发展中大尺寸显示屏产品,秉承勇敢、诚实、智慧、谦和的企业精神,勇于创新、自主研发,已成为国际领先的AMOLED半导体显示面板供应商。未来,公司将以创新为第一驱动力,继续为客户提供一流的产品和服务,力争成为新时代AMOLED显示面板行业标杆!
• 发展进程: 2012年10月23日,和辉有限召开2012年第一次股东会会议并作出决议,由联和投资与上海金联共同出资组建上海和辉光电有限公司,注册资本为310,000万元。其中:联和投资以货币资金认缴250,000万元,占和辉有限注册资本的80.65%,上海金联以土地厂房作价认缴60,000万元,占和辉有限注册资本的19.35%。2012年10月29日,上海市工商行政管理局金山分局向和辉有限核发了《准予设立登记通知书》。 发行人是由和辉有限整体变更发起设立的股份有限公司。2020年3月17日,上海市国资委向联和投资下发《关于同意上海和辉光电有限公司减资有关问题的意见》(沪国资委产权(2020)49号),原则同意和辉有限启动科创板上市前各项准备工作,推进减资等相关事宜。2020年3月17日,上海东洲资产评估有限公司对和辉有限截至2019年11月30日的所有者权益(净资产)进行了评估,并出具了《上海和辉光电有限公司拟改制为股份有限公司所涉及的股东全部权益价值资产评估报告》(东洲评报字[2020]第0205号),截至2019年11月30日,和辉有限股东全部权益评估值为1,734,810.17万元。该项评估结果已于2020年4月7日在联和投资备案。2020年4月15日,经创立大会全体发起人联和投资、集成电路基金、上海金联一致同意,和辉有限以经立信会计师审计的截至2019年11月30日的净资产1,120,427.49万元为基础,按1:0.9371的比例折合股份总额1,050,000.00万股,其余70,427.49万元计入资本公积,以整体变更的方式发起设立上海和辉光电股份有限公司。各发起人按照其所持有的和辉有限出资比例所对应的经审计净资产折为股份公司的股份。2020年4月16日,立信会计师出具了“信会师报字[2020]第ZA21944号《验”资报告》对上述整体变更出资事项进行了审验。由于和辉有限累计未分配利润为负,公司整体变更后的股本为1,050,000.00万元,低于整体变更前有限公司时的注册资本1,725,375.00万元,客观上造成公司注册资本减少。公司已按相关法律规定通知债权人,并于2020年2月18日在《文汇报》上刊登减资公告。截至公告期满,未有债权人要求公司清偿债务或提供相应的担保。整体变更设立股份有限公司后,公司承继了和辉有限的全部资产和负债,按期支付或偿还上述整体变更前的相应债务,不存在侵害债权人合法权益的情形,也未因上述债务产生纠纷。2020年4月20日,和辉光电在上海市市场监督管理局办结本次整体变更的工商变更登记手续并取得《营业执照》。 和辉有限2017年股权转让2016年12月21日,北京天健兴业资产评估有限公司出具《国开精诚(北京)投资基金有限公司、国开创新资本投资有限责任公司、国开装备制造产业投资基金有限责任公司拟转让上海和辉光电有限公司股权涉及之上海和辉光电有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》(天兴评报字[2016]第1226号),截至2016年9月30日,和辉有限净资产账面价值为199,708.27万元,评估价值为209,914.92万元。2017年4月13日,和辉有限召开2017年第二次股东会会议并作出决议,同意联和投资依据2013年签署的《国开投资协议》、2017年签署的《国开装备制造产业投资基金有限责任公司、上海联和投资有限公司与上海和辉光电有限公司关于上海和辉光电有限公司之投资协议书之补充协议》和《股权转让协议》约定,回购国开装备所持有的公司1.159%股权。2017年5月17日,国开装备与联和投资签署《上海市产权交易合同》,国开装备将所持有的和辉有限1.159%股权转让给联和投资,交易价款为24,710.62万元。前述转让以2016年9月30日为评估基准日进行资产评估,转让价格依据2013年签署的《国开投资协议》确定。上海联合产权交易所于2017年5月22日出具了《产权交易凭证(A2类-非挂牌类)》。2017年8月9日,上海市金山区市场监督管理局向公司核发了《准予变更(备案)登记通知书》。和辉光电2020年增资情况2020年5月20日,上海东洲资产评估有限公司出具《上海和辉光电有限公司拟增资所涉及的股东全部权益价值评估报告》(东洲评报字[2020]第0674号),截至2019年11月30日,公司股东全部权益评估值为人民币1,734,810.17万元。该项评估于2020年5月29日在联和投资办理了备案。2020年5月20日,和辉光电召开第一届第三次董事会会议,审议通过《关于上海和辉光电股份有限公司增资扩股的议案》,同意联和投资根据《上海和辉光电有限公司拟增资所涉及的股东全部权益价值评估报告》(东洲评报字[2020]第0674号)的评估结果,按照1.6521元/股的价格,以37,300万元向和辉光电增资22,577.69万股,每股面值为人民币1元,其余14,722.31万元计入资本公积。本次增资后,和辉光电注册资本由人民币1,050,000.00万元增加至人民币1,072,577.69万元,公司股本由1,050,000.00万股增加至1,072,577.69万股,每股面值为人民币1元。2020年6月4日,和辉光电召开2020年第三次临时股东大会,审议通过了上述议案。2020年6月,联和投资、集成电路基金、上海金联及和辉光电签署了《上海和辉光电股份有限公司增资扩股协议》。2020年6月16日,上海市市场监督管理局向和辉光电核发了《准予变更(备案)登记通知书》。
• 商业规划: 2024年,地缘政治的紧张局势愈演愈烈,国际冲突频繁,贸易摩擦不断加剧,全球经济面临着复苏缓慢、增长动能不足的困境。面对严峻复杂的国内外环境,公司聚焦以半导体显示为核心的产业布局,持续强化经营韧性,并积极调整策略,继续加大市场开拓力度,不断丰富和优化产品结构,持续改进生产工艺,提高生产效率,追求可持续的高质量发展,推动公司业务做大做强。报告期内,公司AMOLED半导体显示面板产品出货量和营业收入持续增长,实现营业收入495,831.18万元,较上年同期增长63.19%,净利润同比改善,其中境外营业收入135,315.59万元,占报告期营业收入比例为27.29%。1、产品结构持续升级,经营业绩再创新高2024年,公司AMOLED显示业务实现量价齐升,营业收入同比大幅增长63%,远大于出货量增长幅度,彰显产品结构持续升级的战略成效。分领域看,中尺寸产品线表现尤为亮眼,平板、笔记本电脑AMOLED显示屏全年出货量突破300万片,创历史新高,其中笔记本电脑AMOLED显示屏产品首次实现百万级量产突破,带动该领域营收激增超180%。在智能穿戴领域,公司持续推出创新产品,上半年量产的两款Hybrid新品凭借轻薄优势迅速打开市场,广受终端产品用户好评；同时与品牌客户合作开发LTPO柔性新产品,将持续保持公司在穿戴领域的优势,并扩大高端穿戴领域的市场份额。在智能手机领域,公司保持硬屏出货量稳步增长的情况下,全年协同客户开发近10款柔性手机AMOLED新产品,驱动营业收入维持稳定增长的良好态势。在平板电脑领域,公司持续突破技术制高点,成功实现全球首款12.X英寸2.8K+144HzTandemAMOLED显示屏、行业首个4320HzPWM调光1X.3英寸显示屏等创新产品的量产出货,巩固公司在平板显示领域的国内龙头地位。在笔记本电脑领域,公司以技术创新重构产品价值,量产的14.X英寸VRR动态刷新率显示屏、1X.6英寸97%屏占比显示屏等产品技术指标领跑行业,带动笔记本电脑AMOLED出货量稳居国内第一。在车载航空领域,出货量及营业收入同比增长均超过200%。公司两款车载TandemAMOLED新产品在下半年实现量产交付,产品应用从中控延伸至副驾娱乐、后座娱乐和流媒体后视镜等新场景；航空应用产品线覆盖15.6-27英寸多个尺寸型号,均开始量产交付,需求持续稳定。2、创新驱动技术突破,研发赋能成果转化作为AMOLED显示领域的创新驱动型企业,公司持续加大研发投入,2024年度研发支出达4.95亿元,同比增长5.01%,占营业收入的比例为9.99%。公司坚持研发创新,致力于对AMOLED前沿技术的持续突破,本年度顺利完成10余项新技术的结案,为产品竞争力持续赋能。公司已构建覆盖智能穿戴、智能手机、平板电脑、笔记本电脑、车载显示及航空显示的全场景技术矩阵,包括Hybrid显示新形态、Tandem叠层显示技术、Eagle驱动电路组以及动态变频技术、柔性技术、TOE技术、LTPO技术等。通过各种前沿技术的应用,公司产品在轻薄、亮度、强度及使用寿命等方面的性能更具优势,可以满足客户高端AMOLED半导体显示面板的需求。公司加快推进最新技术方案的成果转化,持续巩固技术领先地位。2024年,公司量产了30余款各应用领域的新产品,实现了Hybrid、Tandem、高频PWM调光等多项前沿新技术的落地应用。其中标志性产品包含Hybrid超轻薄1.8X寸AMOLED穿戴显示屏；12.X寸TandemOLED高阶平板电脑柔光护眼显示屏；可实现4320Hz零风险调光的1X.3寸AMOLED3K高刷144Hz平板电脑显示屏；14寸AMOLED2.8K高刷144Hz笔记本电脑显示屏；14.X寸AMOLED超轻薄硬质膜超薄笔记本电脑显示屏,PC行业4320Hz超高频PWM零风险调光；高寿命Tandem13寸/15.1寸OLED车载显示屏；21.X寸/27寸4K航空屏等产品。公司优异的研发创新成果获得行业权威认可。2024年,公司荣获“2024中国上市公司论坛创新奖”；1.5英寸LTPO新型穿戴整合技术开发方案,荣获“2024国际（上海）显示技术及应用创新展银奖”；14英寸2.8KAMOLED显示屏,采用业内最先进的Hybrid“刀锋”技术和Tandem双层蒸镀技术,搭载了公司特有的新型驱动电路系统,同时斩获“第十二届中国电子信息博览会（CITE2024）创新金奖”及“2024国际（上海）显示技术及应用创新展金奖”。3、精益生产质量筑基,数智融合降本增效公司持续推进精益生产,坚持全流程精细化管理,在质量管理、降本增效、信息化建设方面取得了显著的成果。质量管理方面,公司严格执行全流程产品品质管理,不断提高产品质量,生产良率稳步提升。目前,公司已通过ISO9001质量管理体系、QC080000有害物质管理体系、IATF16949汽车质量管理体系认证,并持续推进建立健全先进质量管理体系,将体系要求融入到各业务流程中,确保产品质量的持续改善。降本增效方面,公司持续加强成本控制,综合控制能耗、物耗等生产成本,并通过设备改进、自动化新设备引入、产品设计及检验过程设计优化等方式,在保证生产稳定运行的同时,降低运营成本,提高生产效能。公司强化对原材料的采购管理,加强与上下游供应链的深度协同,并全力推进原材料国产化,导入网上竞标机制,重要材料采用材料评审会进行集体决策,实现企业降本增效和运营提质。信息化建设方面,公司着力推动企业智能化、绿色化发展,将“数字化”“智能化”融入生产、管理和运营各个环节,实现核心生产和检测环节的全数字化管理,助力生产效率及产品良率大幅提升；同时还通过数字化手段实时监控各级能源消耗,实现能源动态优化调度,赋能节能降本。2024年,公司“软硬件结合助力光电产品制造过程的节能减排”场景成功入选首批上海市制造业数字化和绿色化协同转型应用场景名单；公司自主开发的供应链管理系统荣获2024年中国电子半导体数智峰会“2024年度电子半导体行业供应链优秀解决方案奖”。4、持续推进项目建设,提升先进产能比例为应对中大尺寸领域市场快速增长所带来的巨大产能需求,公司加快产能释放,并积极推进募投项目的建设进度,进一步提高量产产能,提升公司产品的供给能力。目前,公司建设有2条不同世代生产线以满足下游不同应用领域、不同规格类型产品的多样化需求。其中,第4.5代AMOLED生产线量产产能15K/月；第6代AMOLED生产线原规划产能30K/月,已全部实现量产；公司首发募集资金投资项目“第六代AMOLED生产线产能扩充项目”目标为将现有第6代AMOLED生产线产能由30K/月提升至45K/月,目前该项目正在安全有序推进,其中7.5K/月的产能于2025年3月份实现量产。为适应行业技术发展趋势,提升产品市场竞争力,满足高端AMOLED面板产品对于LTPO、Hybrid、Tandem等最新技术的需要,公司在积极推进募投项目建设的同时,通过增添部分设备等方式对产线进行技术升级,进一步提升先进产能比例。