上海猫诚电子商务股份有限公司

• 企业全称: 上海猫诚电子商务股份有限公司
• 企业简称: 猫诚股份
• 企业英文名: Shanghai Morefood Electronic Commerce Co., Ltd.
• 实际控制人: 汤圣平
• 上市代码: 834500.NQ
• 注册资本: 2778 万元
• 上市日期: 2015-11-27
• 大股东: 汤圣平
• 持股比例: 53.94%
• 董秘: 汤圣平
• 董秘电话: 021-58363653
• 所属行业: 互联网和相关服务
• 会计师事务所: 上会会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 李则华、马莉
• 律师事务所: 上海环仲律师事务所
• 注册地址: 上海市宝山区上大路668号1幢102室

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2009-11-24
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91310000697275687D
• 法定代表人: 汤圣平
• 董事长: 汤圣平
• 电话: 021-58363653
• 传真: 021-58363653
• 企业官网: www.morefood.com
• 企业邮箱: tangshengping@morefood.com
• 办公地址: 上海市中山西路2020号华宜大厦1号楼801室
• 邮编: 200235
• 主营业务: 休闲食品销售;代运营、技术服务
• 经营范围: 电子商务(不得从事增值电信、金融业务);食品销售,运动器材、一类医疗器械、化妆品、家用电器、通讯设备、电子设备、家居用品、日用百货、服装鞋帽、纺织品、办公用品、眼镜(除隐形眼镜)、食用农产品(除生猪产品)销售;企业管理咨询;电脑图文设计、制作;从事计算机、网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机网络工程;从事货物及技术的进出口业务;酒类商品(不含散装酒)零售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。
• 企业简介: 公司经营范围: 批发兼零售:预包装食品(含熟食卤味、冷冻冷藏),乳制品(不含婴幼儿配方乳粉);电子商务(不得从事增值电信、金融业务);运动器材、一类医疗器械、化妆品、家用电器、通讯设备、电子设备、家居用品、日用百货、服装鞋帽、纺织品、办公用品、眼镜(除隐形眼镜)、食用农产品(除生猪产品)销售;企业管理咨询;电脑图文设计、制作;从事计算机、网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机网络工程;从事货物及技术的进出口业务;酒类商品(不含散装酒)零售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。 公司主营业务:公司系主营休闲食品 B2C 电子商务业务的公司,除了自建B2C 网站( www.morefood.com)外,公司还在天猫、京东商城、 1 号店、当当网、苏宁易购等主流的电子商务平台设有旗舰店或专营店, 主要产品包括饼干、糕点、糖果、巧克力、坚果、果干蜜饯、膨化食品、肉类制品、 饮品、 咖啡等, 超过200 个国内外休闲食品品牌、一千多个细分品类。
• 发展进程: 2009年11月9日,谢光华与王森洪签订《上海猫诚电子商务有限公司》,共同出资设立猫诚有限。猫诚有限成立时注册资本为200.00万元,其中:谢光华出资171.40万元,占注册资本的85.70%;王森洪出资28.60万元,占注册资本的14.30%。2009年11月10日,上海川立会计师事务所(普通合伙)出具了“沪川立会师内验字[2009]第941号”《验资报告》,确认:截至2009年11月5日止,公司已收到谢光华和王森洪缴纳的注册资本(实收资本)贰佰万元,均为货币出资。2009年11月24日,猫诚有限取得了上海市工商行政管理局宝山分局核发的注册号为310113000799414的《企业法人营业执照》。2011年5月17日,猫诚有限通过股东会决议,同意股东谢光华将其持有的公司19.95%股权(对应注册资本39.90万元)以39.90万元的价格转让给汤圣平。2011年5月17日,谢光华与汤圣平签订了《股权转让协议》。同日,公司股东汤圣平、王森洪重新签署了《上海猫诚电子商务有限公司章程》。2011年5月25日,猫诚有限完成本次股权转让工商变更登记。2015年2月9日,猫诚有限通过股东会决议,同意公司注册资本由200.00万元增加至1,200.00万元,其中:股东汤圣平增加注册资本900.20万元,股东王森洪增加注册资本99.80万元。同日,股东汤圣平、王森洪重新签署了《上海猫诚电子商务有限公司章程》。2015年2月13日,上海普道兢实会计师事务所(普通合伙)出具“沪兢会验字(2015)第1-598号”《验资报告》,确认:截至2015年2月13日止,公司已收到全体股东缴纳的新增注册资本(实缴出资额)1,000.00万元,全部为货币出资。2015年2月15日,公司取得上海市工商行政管理局宝山分局换发的《营业执照》。2015年3月23日,猫诚有限召开股东会,同意股东汤圣平将其所持猫诚有限13.64%(出资额163.72万元)以1,080.57万元的价格转让给海欣食品,同意王森洪将其所持猫诚有限3.02%(出资额36.28万元)以239.43万元的价格转让给海欣食品。同日,猫诚有限股东会同意公司注资资本由1,200.00万元增加至1,666.67万元,新增注册资本466.67万元由新股东海欣食品以货币方式缴纳。经丁毅和汤圣平共同确认,上述股权转让并未涉及丁毅所持股权,海欣食品所受让股权来自于汤圣平和王森洪。丁毅已经知悉但并未参与本次股权转让和增资,主动放弃优先权利。2015年5月15日,猫诚有限召开股东会,同意股东汤圣平分别将其所持猫诚有限1.80%的股权(出资额30.00万元)、2.26%的股权(出资额37.67万元)以30.00万元、39.55万元的价格转让给丁毅、晟典投资。经丁毅和汤圣平共同确认,汤圣平已将所代持股权转还给丁毅持有,双方不再存在股权代持关系,且不存在纠纷或潜在纠纷。2015年7月18日,猫诚有限召开股东会,全体股东一致同意,以公司净资产折股整体变更设立股份有限公司。同日,全体股东签订了发起人协议。2015年7月18日,股份公司创立大会暨第一次股东大会审议通过整体改制方案。根据上会会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“上会师报字(2015)第2930号”《审计报告》(审计基准日为2015年5月31日),猫诚有限经审计的净资产为19,237,698.41元;根据北京中同华资产评估有限公司出具的“中同华评报字(2015)第395号”《资产评估报告书》(评估基准日为2015年5月31日),猫诚有限的净资产评估值为19,268,427.60元;猫诚有限以2015年5月31日经审计的净资产19,237,698.41元折合股本总额1,700.00万股,每股面值1.00元,余额2,237,698.41元列入资本公积,整体变更为股份有限公司,原猫诚有限全体股东作为股份公司的发起人股东,出资比例不变。同日,全体发起人股东签署了《上海猫诚电子商务股份有限公司章程》。2015年7月17日,上会会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“上会师深验字(2015)第021号”《验资报告》,对股份公司设立的注册资本进行了审验。2015年8月3日,股份公司完成整体变更设立股份有限公司工商变更登记,取得上海市工商行政管理局换发的《营业执照》。
• 商业规划: (一)经营计划:2018年度,公司实际完成营业收入372,812,439.58元,较去年同期(363,799,961.56元)增长了2.48%;实现净利润9,630,918,72元,较去年同期(5,059,482,44元)增长了90.35%。2018年末,公司总资产为88,256,281.29元,较期初(71,812,848.30元)增长22.90%;净资产为44,050,440.74元,较期初(34,419,637.34)元增长了27.98%。2018年销售收入及净利润较上年同期继续提升,增长了2.48%和90.35%,主要原因有以下几点:1)报告期内随着公司品牌知名度的提升,运营水平的增强,新渠道的不断拓展,以及代运营业务的启动,使得销售收入持续上升。以猫诚旗舰店为代表的店铺实现业绩复苏,GMV同比上年增长52.7%。2)自2016年度开始,公司已经进入盈利通道,报告期虽然加大了研发费用投入,同比增加了4.08%,但公司的议价能力在不断提高,同时引入了品牌方代发货模式,又开展了代运营业务,这些都大大提高了毛利率,确保整体盈利能力实现提升,同时净资产也继续增加。(二)行业情况1、行业分类公司主要业务为向食品企业提供电子商务经销服务。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所处的行业是“I64信息传输、软件和信息技术服务业”,细分行业属于互联网和相关服务。根据《国民经济行业分类与代码(GB/4754-2011),国民经济行业分类》,公司所处的行业是“I64信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务”。2、行业产业链概况:公司所处的电子商务行业属于国家产业政策鼓励和支持的行业,市场规模巨大,增速较快;同时,公司已在品牌、人才、经验、资源、技术等方面建立起了竞争优势,“休闲食品网络零售领导者”的品牌雏形已经初步形成,具有一定的渠道品牌知名度。未来,随着公司渠道品牌认知度的进一步提高,品牌知名度在消费群体中的深入、固化,公司业务量将呈现爆发式增长,业务发展空间巨大。随着互联网的快速发展,行业数据显示,2018年第1季度,中国网络零售B2C市场交易规模为9,528.5亿元人民币,同比增长32.2%。2017年中国网络购物市场中B2C市场交易规模为3.6万亿元,在中国整体网络购物市场交易规模中的占比达到60%,较2016年提高4.8%;从增速来看,2017年B2C网络购物市场增长40.9%,远超C2C市场15.7%的增速。随着B2C市场超过C2C成为主流,网络交易市场的监管和规范化越来越强;行业间竞争也逐渐加剧,B2C企业需要不断创新,品质和品牌化将成为B2C行业发展的主要推动力。在大环境下,大型B2C平台明显对政府监管与市场竞争的适应能力更强,更能够从源头确保商品质量。在上述宏观趋势下,中国的B2C市场逐渐开始趋向稳定与繁荣。同时中国网购网民规模持续增长,从2011年1.9亿人,到了2018年人数已超过8亿人。网购网民的渗透率从2014年的52.3%到2017年的69.4%,正式标志着有超过一半的网民参与到了网购活动中来。随着移动化进程的发展,同时向二、三线城市的不断渗入,网购也更加便捷。整体市场潜力巨大。3、行业发展趋势1)渠道下沉相对与一线城市,二三线城市再到乡镇农村还有大规模的用户群体待挖掘,虽然目前有电商企业将业务拓展至乡镇农村,但普及程度相对较低,其中还有假冒商品、产品监管有漏洞等不健全的发展因素制约着二三线城市电商业务的发展。随着智能手机已在全国范围内普及,移动购物的崛起和基础设施建设的跟进,二三线城市居民乃至乡镇农村消费观的转变,电商下沉将势在必行。2)线上线下一体化促生“新零售”模式近年来我国居民的消费能力和消费意愿不断增强,消费结构持续升级,消费者对产品的品味和兴趣变得越来越多元化。传统线下渠道能够满足客户的体验需求,而线上渠道能够满足消费者对便利性的需求,这就要求企业需将线上的便利性与线下的体验功能融合,实现无缝对接。线上线下一体化的“新零售”模式已成为行业发展的趋势。(三)财务分析:资产负债项目重大变动原因:公司资产的总体水平在稳步上升中,报告期较上期增长了22.90%;1、2018年12月31日货币资金期末数为1,248,154.51元,较上年末增加56.49%,主要是因为报告期营收规模较上年提升幅度为2.48%,且未额外支出备货资金,所以保持了较充沛的资金余额。2、2018年12月31日应收账款期末数为28,508,486.15元,较上年末增加了11,775,857.05元增长幅度是70.38%,主要是由于报告期内公司加大了B2B-盒马的销售,盒马的应收账款余额同比增加了9,435,776.39元,占到整体增长的八成,导致应收账款总额相应增加;盒马的应收账款于2019年2月份已经全部回收。3、2018年固定资产新购273,858.91元,全年折旧553,943.65元,因此固定资产余额同比减少280,084.74元。项目重大变动原因:公司本年度净利润差异原因:①报告期营业收入同比提升了2.48%,公司对销售渠道进行调整,代运营、代发货等高附加值业务的比重逐步上升,同时公司的议价能力逐步加强,成本降低了3.07%,使得报告期整体商品毛利率从16.85%提升到了21.36%,从而提高了公司净利润的水平。②管理费用、销售费用同比增加了30.66%及33.43%,主要原因是员工人数增加了11%,同时提高了员工的薪酬福利水平。管理费用-职工薪酬费用同比增加了52.57%(8,456,055.72元&5,542,505.63元),销售费用-职工薪酬费用同比增加了45.57%(5,788,352.56元&3,976,386.26元)。③财务费用同比增加518,549.06元,主要原因是报告期内未进行股权融资,而企业规模及人员较2017年都是增长的,增长需要的流动资金缺口全部采用债权融资解决,从而增加了贷款利息支出。④报告期内其他收益同比增加了1,228,843.69元,主要原因是公司技术研发成果显著,取得了政府拨付的“自主创新示范区专项发展资金”1,194,000.00元。⑤投资收益同比减少14,698.28元,主要原因是公司用足了资金作为商品周转,而用于理财的闲置资金减少。⑥资产处置收益报告期无发生额,去年同期是由于便利店业务处置资产发生了-169,062.55元。⑦营业外收入是报告期收到了政府扶持资金1,280,000.00元,而上年同期政府扶持资金是770,000.00元,因此营业外收入同比增加了57.68%。⑧营业外支出为报告期发生的罚款等支出18,075.02元,相比上年度26,024.81元减少了30.55%。收入构成变动的原因:A--按照收入类别来分:1)报告期公司专注于休闲食品的开发和拓展,主营业务收入同比增长率为2.56%。“嘀嗒猫”是公司自主品牌,报告期公司以利润考量为优先,积极开拓其他新渠道,暂缓在该品牌上进行投入,故嘀嗒猫的收入总额相比同期下降,为12,969,814.25元。2)报告期技术服务收入占比由去年的0.65%提升到了1.86%,收入实现194.20%的增幅。技术服务收入包含推广服务收入、软件收入、代运营收入等,推广服务收入是公司品牌知名度、平台关注度的不断提升,吸引了一些供应商委托公司进行其产品的网络推广;软件销售收入,是为客户提供了从软件开发到后续支持的一整套服务;而公司“代运营”业务经过一年的时间的打磨,初步形成TOP淘品牌+进口品牌+国潮品牌+非遗品牌“四位一体”的食品代运营矩阵,其中莫小仙成为淘系自热火锅品类销量TOP1品牌,报告期代运营业务收入实现1,896,020.27元,对应的GMV已经达到1,427万。3)其他业务收入31,132.08元,为2017年公司开拓的无人便利货架业务的补偿收入。B--按照商品销售渠道来分:1)公司客户为个人用户的B2C渠道,占到总体销售收入的38.56%,相对同期占比29.68%有了可喜的提升。报告期销售额(143,758,445.30元)与同期(107,980,739.53元)对比也增加了33.13%。在竞争激烈的环境下,以猫诚旗舰店为代表的的店铺实现业绩复苏,GMV同比2017年增长52.70%。2)报告期继续开拓B2B的销售,占到总体销售的61.44%,其中天猫超市业务在2018年有所下滑,但公司又开拓了盒马作为补充,盒马在报告期表现良好,实现收入25,676,862.05元。报告期B2B的毛利率为18.81%,相比上年的14.24%又有了较大提升。C--按照地理区域分类来看:公司的客户遍布全国,但以华东区为绝对主力(占比70.35%),其次是华南地区(占比8%),除了华东区和东北区,其他地区与上年度相比都有所增加。现金流量分析:经营活动产生的现金流量净额为92,918.57元,投资活动产生的现金流量为209,581.98元,筹资活动产生的现金流量净额为-193,774.04元。1、经营活动产生的现金流量净额同比增加16,528,330.66元,主要原因是公司运营进入盈利期,资金的正向流入逐步增加,结构更为健康,2018年销售收入整体增幅不大,不需要额外备货资金,同时公司议价能力增强,使得采购成本总体降低,所以全年经营活动产生的现金流量增幅较大。