上海东松医疗科技股份有限公司

• 企业全称: 上海东松医疗科技股份有限公司
• 企业简称: 东松医疗
• 企业英文名: Shanghai Dongsong Healthcare & Technology Co., Ltd.
• 实际控制人: 上海市国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 872647.NQ
• 注册资本: 2205.88 万元
• 上市日期: 2018-04-24
• 大股东: 东方国际创业股份有限公司
• 持股比例: 51%
• 董秘: 庄伟国
• 董秘电话: 021-63237348
• 所属行业: 批发业
• 会计师事务所: 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 叶慧、宋鸣
• 律师事务所: 上海金茂凯德律师事务所
• 注册地址: 浦东新区花木镇高科西路1862号

• 注册地: 上海
• 成立日期: 1997-07-16
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91310115132286784H
• 法定代表人: 季胜君
• 董事长: 季胜君
• 电话: 021-63230480,021-63237348
• 传真: 021-63290044
• 企业官网: www.dongsong-cn.com
• 企业邮箱: dongsong@dongsong-cn.com
• 办公地址: 上海市黄浦区宁波路1号申华金融大厦11楼
• 邮编: 200002
• 主营业务: 主要从事招标代理、医疗设备代理进口、渠道管理及供应链管理
• 经营范围: 从事医疗科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,从事货物及技术的进出口业务,国内贸易、贸易经纪与代理(除拍卖),食用农产品、食品添加剂、汽车的销售货运代理,装卸服务,仓储(除危险品),自有设备租赁(不得从事金融租赁),商务咨询,会展会务服务,食品流通,煤炭经营,医疗器械经营(具体详见许可证)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
• 企业简介: 公司定位于“医疗行业的连接纽带、综合服务的提供专家”,是一家为医疗器械行业上下游提供综合配套服务和销售的企业。主要业务涵盖招标代理、医疗设备代理进口、分销和渠道管理、供应链管理等。公司的主要客户包括高等医学院校、医疗机构、世界知名医疗设备制造商和代理商。公司为高等医学院校、公立和民营医院以及医疗设备代理商提供设备和服务采购的一体化综合服务,为医疗设备制造商和代理商提供渠道管理和供应链管理服务。
• 发展进程: 公司前身上海东松国际贸易有限公司于1997年3月14日在上海市工商行政管理局注册成立,注册号为3100001004789,企业类型为有限责任公司(国内合资);经营范围为经营和代理进出口业务(见经贸委批复),进料加工,“三来一补”,对销贸易和转口贸易,国内贸易(除专项规定)。上海东松国际贸易有限公司由东方国际集团、上海市对外贸易公司(东方国际集团下属公司)、上海市松江经济技术开发建设总公司、上海市松江工业区经贸实业发展公司等4位法人股东在浦东新区以货币形式共同出资设立。上述设立行为经上海市对外经济贸易委员会于1997年5月19日出具《市外经贸委关于同意在浦东新区组建上海东松国际贸易有限公司的批复》(沪经贸贸发字(1997)第597号)批复同意。松江审计师事务所于1997年4月1日出具了松审事验(1997)第2388号《验资报告》,对本次出资到位情况进行了审验。 2017年1月20日,东松有限召开股东会并作出决议,一致同意以2016年11月30日为基准日进行审计、评估,将东松有限整体变更为股份公司,公司名称变更为上海东松医疗科技股份有限公司。根据天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“天职业字[2017]2274号”《审计报告》,截至2016年11月30日,东松有限经审计的净资产为人民币156,052,425.22元。上述经审计的净资产中的人民币22,058,800元折合为22,058,800股作为东松公司股本总额,每股面值人民币1元,余额全部转入东松公司资本公积金。东松有限全体股东作为发起人,以各自在东松有限的股权所对应的净资产认购东松公司的股份。银信资产评估对东松公司于改制基准日的整体资产进行评估并出具了“银信评报字[2017]沪第0013号”《评估报告》,根据该报告,截至2016年11月30日,公司净资产的评估价值为人民币17,098.96万元。2017年1月20日东松公司发起人共同签署了《发起人协议》,并于2017年1月25日召开了股份公司创立大会暨2017年第一次股东大会,审议通过了整体变更设立股份有限公司的方案,选举并产生了股份公司第一届董事会成员和第一届监事会非职工监事成员;同日公司召开了第一届董事会和第一届监事会,分别选举产生了董事长和监事会主席。2017年4月24日东方国际集团出具了《关于同意上海东松医疗科技有限公司整体股份制改革并在全国中小企业股份转让系统挂牌的批复》(东方国际发[2017]12号),同意东松公司整体股改工作完成后,向全国中小企业股份转让系统申请挂牌上市。2017年1月25日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“天职业字[2017]3175号”《验资报告》,审验确认了上述整体变更事项。2017年2月28日,上海市工商局核准了本次整体变更登记,向公司换发了《企业法人营业执照》,统一社会代码为91310115132286784H,注册资本为2,205.88万元。
• 商业规划: (一)经营计划:2018年是公司新三年行动规划的开局之年,公司继续围绕医疗业务做大做强,推进现有业务平台的提质增效工作,扩大新型业务平台的培育力度,探索合作、合资的发展空间,进一步完善产业链、价值链服务体系,为公司的持续发展打好基础。2018年公司主营业务继续保持了良好的发展势头,营业收入保持增长,经营规模进一步扩大,取得了较佳的经营业绩。1、主要经营业绩:报告期内,公司实现营业收入225,290.10万元,同比增长9.59%;营业成本212,819.75万元,同比增长9.79%;营业利润10,459.92万元,同比增长8.26%,归属于母公司股东的净利润为8,438.50万元,同比增长15%。公司资产方面,报告期期末总资产为163,501.81万元,同比增长10.45%;净资产为25,326.31万元,同比增长11.80%;资产负债率由上年同期的84.70%下降至84.51%;公司期末货币资金120,653.70万元占总资产的73.79%,且大于公司预收账款金额,公司财务状况保持良好运行状态。2、各大业务板块业务开展情况介绍根据海关统计,公司2018年进口业务总体规模为30.60亿元,相较于2017年增加了26.51%。进口业务根据客户类型主要分为公立医院、高校及科研院所、医疗器械厂商、医疗器械代理商、民营或外资医院共五大类。公立医院2018年进口规模6.10亿元,占比19.9%,同比下降28.57%;其余四类客户进口规模均有大幅增长,其中高校及科研院所进口2.63亿元,占比8.6%,同比增长217.24%;医疗器械厂商进口12.08亿元,占比39.48%,同比增长62.37%;医疗器械代理商进口7.35亿元,占比24.02%,同比增长31.41%;民营和外资医院进口1.68亿元,占比5.49%,同比增长48.34%。从客户类型来看,公司进口结构更趋合理,业务稳定性有所提升。2018年11月公司积极参与首届中国国际进口博览会,公司出席了“上海市级医院大型医用设备集中采购”签约仪式,签约金额超过1亿美元。招标业务2018年按中标项目金额统计为41.83亿元,同比增长6.78%。按项目类型统计,货物类招标项目36.13亿元,同比增长7.56%;服务类招标项目5.63亿元,同比增长0.74%;工程类招标项目实现了零的突破,金额为722.29万元。从客户角度分析,2018年按招标项目委托人(采购人)计,客户总数为154家,较2017年减少5家,前十大客户业务规模所占比重为48%,较2017年上升4%。招标业务由于市场准入及经营许可的彻底放开不可避免地带来更多的市场竞争,公司将在保持和提升现有服务水平的同时进一步开拓新的招标项目,以应对不断增加的市场竞争压力。渠道管理业务2018年实现销售收入5.48亿元人民币,较2017年同比增长13.50%;销售毛利2,450.65万元,同比增长13.73%。2018年公司通过原有项目规模扩大以及新项目的增加两条渠道实现了业务收入及销售毛利的双增长。供应链管理业务2018年实现营业收入2,643万元人民币,同比增长19.75%,营业毛利1,250.17万元,同比增长10.51%。该业务板块主要由医疗器械第三方物流、渠道分销配套仓储,进口代理配套仓储等三部分组成。其中,第三方物流业务仍是该业务板块的重点,2018年公司成功引进了TECAN检测分析仪器类产品,同时原有客户的潜力也得到了进一步的挖掘,业务规模有较快地增长。2018年公司在上海外高桥保税区打造的高标准仓库已正式投入使用,10月寄售维修型医疗器械保税仓库申请获得海关批准,仓储类型的不断完善为公司供应链管理业务的持续发展奠定了坚实的基础。(二)行业情况:1、影响行业发展的有利因素:(1)市场需求持续增长:国民经济的增长水平是影响医疗器械行业的重要因素,我国GDP和居民收入水平连续多年维持较高速度增长,居民收入增长直接推动健康产业的消费升级。根据卫生部的统计,2011年,我国卫生费用占GDP的比重是5.1%,发达国家这一比例是8.1%,根据卫生部于2012年8月发布的《健康中国2020战略研究报告》中指出:国家整体对卫生领域的投入将较大增长,到2020年国内卫生总费用占GDP比重将提高到6.5%至7%,按照我国2015年GDP总额67.67万亿人民币计算,每年卫生费用增长超6,000亿。另外我国人口老龄化是促进医疗健康产业发展的一个重要原因,2020年以前我国每年新增近600万老年人口,老年人在医疗费用上的消费是年轻人的3-5倍,意味着随着老年人口的不断增加,医疗器械的市场需求将不断增长。(2)国家产业政策的大力支持:为贯彻落实国家进一步扩大开放重大举措,加快建立开放型经济新体制,2018年上海制定了《上海市贯彻落实国家进一步扩大开放重大举措加快建立开放型经济新体制行动方案》,简称“上海扩大开放100条”行动方案。方案提出上海将打造服务全国的进口贸易专业服务平台。上海要深化推进国家进口贸易促进创新示范区建设,进一步发挥医疗器械等专业贸易平台的集聚功能,完善保税仓储、贸易物流、展示销售、供应链金融等专业化服务功能,打造辐射长三角、服务全国的进口商品集散地。方案还提出全面推进药品医疗器械进口枢纽口岸建设。对正在开展临床试验的、用于治疗严重危及生命且在我国尚无同种产品获准注册的医疗器械,争取在上海开展拓展性使用。取消社会办医疗机构乙类大型医疗设备设置审批,试行备案制。支持推广“一次进境、分批清关”等柔性入境管理模式,提高药品医疗器械通关效率;筹建内外贸一体的国际医疗供应链平台。上述方案的实施对于公司进一步开展以上海为主要集聚地的医疗设备进口、渠道管理以及供应链管理业务具有良好的促进作用。2018年6月11日国家卫健委发布《关于印发医疗消毒供应中心等三类医疗机构基本标准和管理规范(试行)的通知》(国卫医发【2018】11号)。该通知对公司社会化医疗服务业务的开展具有重大指导意义。此外,国家制定多项政策鼓励医疗器械行业发展,对医疗器械的研发和生产将带动医疗器械经销行业快速发展。2、影响行业发展的不利因素:医疗器械国产化将向中高端领域深入。经过多年的在产业和企业层面的积累,国内企业的技术水平和服务质量也在不断提升,已经在部分细分领域逐步建立一定的核心竞争能力,初步具备从低端向中高端突破的实力。近几年来,我国也加快了在政策上对医疗器械自主创新以及国产化的扶持力度,如监管、创新审批、资金等等方面创造良好环境。另外,基层医改将推动基层医疗市场对国产中低端医疗设备采购。国内医疗器械生产技术的快速发展、医疗设备国产化可能改变医疗器械市场格局,将加大医疗器械进口业务竞争,利润空间也会有较大压缩。(三)财务分析:资产负债项目重大变动原因:从公司资产负债结构来看,公司资产主要以货币资金为主,负债主要是应付账款及预收款项,公司没有银行贷款等有明确到期日的负债。公司报告期内资产负债率较高,产生的原因并不是公司经营依赖较高的财务杠杆而主动增加有息负债,而是由于经营过程中产生了大量的预收账款,而这些预收账款并不会使公司面临较高的偿债风险。公司资产的流动性强,货币资金占比达73.79%,大于预收账款金额,保持了较为健康的财务状况。1、报告期内,货币资金期末余额为1,206,537,010.59元,同比减少了5,977,604.46元,降幅为0.49%,主要原因是报告期末进口业务保证金同比减少68,224,875.77元。2、报告期内,应收票据与应收账款期末余额为28,890,439.94元,同比下降23.27%。主要是因为公司加大了应收账款管理力度,督促业务人员向客户催款,降低了期末应收账款的余额。3、报告期内,预付账款期末余额14,534,420.02元,同比上升130.21%,主要是公司采用预付款方式采购的业务有所增加所致。4、报告期内,其他应收款期末余额27,974,027.03元,同比上升35.85%,主要是因为报告期末海关进口保证金有所增加。5、报告期内,存货期末金额为256,210,646.04元,同比增加145,981,719元,增幅达132.44%,主要原因一是由于渠道管理业务规模扩大,相应的存货金额也有所增加;二是在年末这个时点上适当增加了存货的备货,随着销售正常开展,存货余额会逐步回落至正常水平。6、报告期内,长期股权投资期末余额37,303,762.99元,增加了3,857,122.25元,为对东贸贸易进行权益法核算所致。7、报告期内,在建工程新增金额2,033,777.36元,是聚力康东贸厂房改建工程增加。8、报告期内,应付票据与应付账款余额459,300,349.18元,同比增加70.46%,其中应付票据新增1亿元、应付账款增加89,854,464.79元。增加的主要原因一是进口应付款增加;二是渠道管理业务采购应付增加。9、报告期内,预收款项余额865,633,162.72元,同比下降7.31%,主要是2018年末医疗器械进口业务预收款有所下降所致。项目重大变动原因:1、报告期内,公司的营业收入为2,252,901,002.31元,同比增长9.59%。2、报告期内,公司的营业成本为2,128,197,503.96元,同比增长9.79%,营业毛利率同比略有下降。