盛龙股份 - 001257.SZ

主营业务：钼相关产品的生产、加工、销售业务

经营范围：许可项目:非煤矿山矿产资源开采(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:选矿;金属材料销售;金属矿石销售;金属制品销售;有色金属合金销售;高性能有色金属及合金材料销售;新型金属功能材料销售;金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售;机械设备销售;建筑材料销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);专用化学产品销售(不含危险化学品);货物进出口;技术进出口;采矿行业高效节能技术研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;基础地质勘查;地质勘查技术服务;工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);国内货物运输代理;供应链管理服务;企业管理咨询;企业管理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

洛阳盛龙矿业集团股份有限公司作为河南省钨钼钛镁产业链重点依托单位和洛阳市国有矿山企业,主要从事重要战略资源钼的相关产品的生产、加工、销售业务,拥有龙宇钼业南泥湖钼矿等大中型有色金属矿业权共5个,是国内领先的钼精矿优质供应商。

近年来,盛龙股份始终坚持科学规划、绿色创新双动力发展。

2024年盛龙股份研究院成立,致力于推动产业链向纵深延展。

2024年10月盛龙股份博士后创新实践基地取得河南省人力资源和社会保障厅批复同意。

同时,盛龙股份属河南省矿业协会常务理事单位,荣获国家AAA级信用企业称号、国家级绿色矿山、河南省科改企业和专精特新培育企业、河南省工程技术研究中心、河南省省级企业技术中心、河南省环保绩效分级A级企业、河南省省级绿色工厂、河南省首批通过非煤矿山智能化矿山验收的单位、洛阳市市级企业技术中心等荣誉称号。

（一）报告期内主要业务情况盛龙股份是国内领先的大型钼业公司,致力于有色金属矿产资源的综合开发利用,报告期内主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务,主要产品为钼精矿和钼铁。

公司依托得天独厚的资源禀赋,持续聚焦钼资源的综合开发利用,深耕钼产业链的上游,通过钼矿采选和钼铁生产,为国家提供稳定的钼资源供应,有力支撑国内钢铁行业的高端化转型,有效满足国家对战略性矿产资源的需求,助力我国制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展。

（二）报告期内主要产品情况报告期内,公司主要产品可分为2大类别（按生产工序的先后次序）钼精矿和钼铁,具体情况如下：公司产品质量良好,具有杂质少、深加工潜力大的特点,在业内具有较高知名度和美誉度。

公司产品主要为钼精矿和钼铁,属于钼产业链上游。

钼终端产品应用领域广泛,可通过含钼不锈钢、含钼合金钢、钼金属及钼化工等形态应用于新能源汽车、风电、国防军工、航空航天等众多战略新兴产业及传统工业领域。

在国家大力推行循环经济战略的背景下,公司实现了对低品位矿石的资源高效利用,并通过先进的选矿工艺对矿石中极低含量铜金属进行综合回收利用,产出了少部分铜精矿。

（三）报告期内主要经营模式盛龙股份依托深厚的资源禀赋,通过多年的持续自主经营,形成了一套适合企业发展实际的经营模式。

1、生产模式2025年公司结合市场需求、生产安排和设计能力情况组织开展采矿、选矿等生产工作。

公司的采矿方式为露天开采,选厂使用的钼原矿石均来自公司自有矿山。

2、销售模式公司通过销售分公司对外销售。

在钼精矿销售方面,使用线上交易平台销售和线下定价销售两种模式。

在钼铁销售方面,公司主要通过参与钢厂招标或与钢厂签订框架协议两种方式实现销售。

3、采购模式公司严格按照国家相关法律法规及公司的相关制度、规定执行开展采购工作,使用“线下+线上”的采购模式,即传统采购方式与线上电子招采平台并行运作。

（四）公司的生产工艺公司的生产工艺主要包括采矿和选矿,主力在产矿山为南泥湖钼矿,采用露天开采方式开采。

1、采矿公司的采矿流程主要包括穿孔、爆破、铲装、运输、排土和生态修复等环节。

采矿过程中,采用以智能配矿系统为核心的新型配矿管理模式,通过物联网和大数据分析,对矿山开采过程中的矿石品位、储量分布、开采成本等项目进行实时监控和分析,动态优化矿石开采和运输方案,以保证钼矿供矿品位的持续稳定,实现资源利用和经济效益的最大化。

公司持续开展矿山生态治理及生态修复,对已到达最终境界的采场边坡进行持续治理及覆土绿化。

2、选矿公司的选矿流程主要包括破碎、筛分、磨矿分级、浮选、精矿脱水干燥、尾矿处理等环节。

在选矿过程中,采用先进的浮选工艺流程和国内外一流的选矿设备进行选矿,拥有业内领先的全集成（DCS）控制系统和在线粒度品位检测系统,通过浮选机和浮选柱联合作业的自动化控制系统实现高效浮选,自动化程度达到国内同行业前列。

在浮选钼金属的同时,采用先进的选铜工艺回收矿石中存在的铜金属,对精扫选后的钼尾矿再通过一次粗选、两次精选、一次扫选,实现了钼矿石中极低含量铜金属的综合回收利用。

（五）报告期内探矿增储活动2025年公司开展探矿增储活动的项目有：正龙矿业大清沟钼多金属矿生产勘探项目、龙鑫钼业安沟钼多金属矿补充生产勘探项目、丰汇矿业老定沟钼矿生产勘探项目等,共计支出407.00万元,支出金额全部为资本化金额。

勘探活动包括在现有矿床周边、外围、深部发生的与技术及商业开发可行性研究相关的地质勘查、勘探钻井以及槽探取样等。

（六）报告期内保有资源量情况公司所属矿山地处中国最大的钼金属成矿带-东秦岭钼矿带,资源储量丰富。

截至2025年末,公司拥有5宗大中型钼矿矿权（其中采矿权4宗,探矿权1宗）,公司保有钼金属量70.06万吨,资源储量巨大,且所属矿山均处于开采初期,未来可开采年限长,具有储量大、埋藏浅、易采选等特点,经济效益优势显著。

公司报告期内正在开展探矿项目,待探矿增储工作完成后将对新增储量备案。

截至2025年末,发行人主要矿山保有资源量情况如下：（七）报告期内主要业绩驱动因素报告期内,公司实现营业总收入350,251.28万元,比上年同期增加22.31%；实现归母净利润88,391.83万元,比上年同期增加16.80%。

业绩同比增加的主要原因：一是公司钼产品销量提升,受到产业链终端需求的强劲支撑,钼市场下游需求呈现结构性扩张,叠加公司钼产品库存储备充足,公司根据市场需求在2025年持续提升销售量以满足国内制造业的需求。

二是产品销售价格同比上涨,在供应紧张与下游刚需的推动下,2025年钼市场价格整体呈现“中枢上移”的走势。

1、概述公司是国内领先的大型钼业公司,致力于有色金属矿产资源的综合开发利用,报告期内主要从事重要战略资源钼相关产品的生产、加工、销售业务,主要产品为钼精矿和钼铁。

2025年,公司经营业绩呈增长趋势,实现营业总收入350,251.28万元,同比增长22.31%,主要系钢铁行业“普钢转特钢”转型,下游客户对钼的需求稳步增长,带动主要产品钼精矿、钼铁量价齐升所致。

实现归属于母公司股东的净利润88,391.83万元,同比增长16.80%,主要系收入规模增长的影响。

净利润增长幅度低于营业收入增长幅度,主要系公司于2025年8月之后对自有选厂小庙岭选厂进行1.5万吨技术改造,营业成本中包含了因停工技改造成的停工成本,小庙岭选厂已于2025年12月完成技改,产能提升至1.5万吨/日,为后续业绩增长奠定基础。

2020年9月26日,有色集团召开临时董事会会议,会议决定启动对河南能化集团下属钼板块公司的并购事项,拟通过向洛阳城建借款方式筹措相关资金,将上述并购事项上报洛阳市国资委。

2020年9月29日,洛阳市国资委出具《洛阳市国资委主任办公会议纪要》,同意由有色集团与洛阳城建共同出资收购河南能化集团所属钼板块股权。

2020年10月14日,有色集团出具临时董事会决议,同意有色集团向洛阳城建借款10亿元用于收购河南能化集团钼板块公司股权和债权,河南能化集团目标公司股权价值确定后,对应的49%股权应出资部分转化为洛阳城建的出资份额,剩余借款由有色集团一次性还本付息。

2020年10月15日,有色集团与河南能化集团就河南能化集团拟将其持有下属钼板块栾川园区11家公司股权、债权等整体打包转让给有色集团的事项签署了《合作框架协议》。

2020年10月16日,洛阳市政府同意有色集团与洛阳城建共同投资收购河南能化集团下属龙宇钼业等钼板块股权。

2020年10月19日,有色集团与河南能化集团全资子公司永煤集团签署《股权转让协议》,永煤集团将其下属钼板块11家公司(“目标公司”)股权、债权整体打包转让给有色集团。

协议约定以2020年9月30日为基准日,永煤集团启动目标公司的评估,在评估备案完成后,双方签订《股权转让协议之补充协议》明确目标公司股权和债权最终转让价格,并约定在永煤矿业85%股权变更到有色集团名下后预付10亿元的预付款。

2020年10月21日,河南省国资委出具了同意河南能化集团所属永煤集团开展协议转让所持钼产业板块的批复,原则同意上述股权转让的前期准备工作。

为对上述受让的钼板块公司股权进行集中统一管理,2020年12月7日,有色集团出具首次股东决定,决定设立盛龙有限,注册资本金100,000万元,经营范围为选矿、矿物洗选加工等,股东以股权及债权方式出资,出资时间为2050年12月31日前,并相应制定了公司章程。

2020年12月8日,盛龙有限取得了洛阳高新技术产业开发区市场监督管理局核发的《营业执照》。

发行人是由盛龙有限整体变更而设立的股份有限公司。

2023年9月18日,洛阳高新技术产业开发区市场监督管理局出具《变更企业名称保留通知书》((自贸)名内/外变字〔2023〕第213号),同意保留变更后企业名称“洛阳盛龙矿业集团股份有限公司”。

2023年9月22日,国晟集团出具《关于洛阳盛龙实业有限公司变更设立股份有限公司的批复》,同意盛龙有限以2023年7月31日为基准日,按照审计的账面净资产值折股变更设立股份有限公司,变更后股份有限公司的股份总数为139,800.00万股人民币普通股。

2023年9月25日,安永华明出具了安永华明〔2023〕专字第61872546_B01号《洛阳盛龙实业有限公司专项审计报告》,确认截至2023年7月31日,盛龙有限经审计的账面净资产为214,730.55万元。

2023年9月25日,中联资产评估集团河南有限公司出具了中联豫评报字〔2023〕第054号《洛阳盛龙实业有限公司拟进行股份制改造项目资产评估报告》,确认截至2023年7月31日,盛龙有限净资产评估价值为396,647.30万元。

2023年9月25日,盛龙有限全体股东通过《股东会决议》,一致同意将盛龙有限整体变更为股份有限公司。

同日,国晟集团、有色集团、洛阳城建、天业投资、诚志实业、宏基矿业、泰峰工贸和双丰矿业作为盛龙股份的发起人共同签署了《洛阳盛龙矿业集团股份有限公司发起人协议》,以基准日2023年7月31日经审计的账面净资产值按1:0.6510的比例折合成股份有限公司股本139,800.00万股,每股面值1元,剩余部分74,930.55万元计入资本公积。

各发起人按照原在盛龙有限的出资比例享有股份,并具体约定了有关整体变更设立股份有限公司的权利义务。

2023年9月26日,盛龙股份召开创立大会暨首次股东大会并作出决议,审议通过了设立盛龙股份的相关议案及《洛阳盛龙矿业集团股份有限公司章程》。

2023年9月28日,洛阳市市场监督管理局核发股份公司《营业执照》(统一社会信用代码:91410300MA9G4KL16K),公司注册资本为139,800.00万元,公司形式变更为股份有限公司。

2023年10月12日,安永华明出具了安永华明(2023)验字第70121305_B01号《验资报告》,对本次整体变更的出资情况进行了审验。

经审验,截至2023年9月26日止,公司申请的注册资本人民币139,800.00万元已由全体发起人缴足。

2022年3月2日,盛龙有限召开股东会,同意盛龙有限吸收合并永煤矿业;同意永煤矿业将持有龙宇钼业72%的股权吸收合并至盛龙有限;同意永煤矿业将持有开拓者31%的股权吸收合并至盛龙有限。

2022年3月,盛龙有限与永煤矿业签署《吸收合并协议》,约定盛龙有限吸收合并永煤矿业后,盛龙有限注册资本不变,盛龙有限直接持有龙宇钼业72%的股权和开拓者51%的股权。

根据《企业国有资产交易监督管理办法》《国有资产评估管理办法》及《河南省国有资产评估管理条例》的相关规定,本次吸收合并时盛龙有限系国有全资公司且持有永煤矿业100%股权,本次吸收合并属于国有全资公司与其下属独资企业的合并,不需要进行资产评估,亦不需要取得相应国资监管机构或国家出资企业的批准,洛阳市国资委亦确认本次吸收合并不需进行评估备案,不需取得国资监管机构或盛龙有限当时的控股股东有色集团的批准。

2022年3月24日,盛龙有限就上述变更办理完毕工商变更登记手续。

公司股东中原前海拟将其所持部分公司股权转让给洛阳前海及中原前海二期(河南)股权投资基金合伙企业(有限合伙)。

根据盛龙股份公司章程规定,股东转让其所持公司股份的,其他股东在同等条件下有优先受让权。

就本次中原前海股份转让事宜,其他各股东方均已出具承诺函,确认放弃本次股份转让的优先受让权。

2024年4月25日,中原前海与中原前海二期(河南)股权投资基金合伙企业(有限合伙)、洛阳前海共同签订《关于洛阳盛龙矿业集团股份有限公司之股份转让协议》,约定中原前海在公司增资投后估值49.439亿元的基础上,加上增资交割之日(2023年12月22日)起至本次股份转让交割之日的利息(年化利率5%),向中原前海二期(河南)股权投资基金合伙企业(有限合伙)、洛阳前海转让其所持有的部分公司股份,对应的股份转让金额分别不超过5,000.00万元、2,000.00万元。

2024年4月30日,中原前海收到洛阳前海支付的2,000万元股权转让价款,对应转让股份6,442,645股。

2024年12月6日,中原前海与中原前海二期(河南)股权投资基金合伙企业(有限合伙)签署《关于洛阳盛龙矿业集团股份有限公司之股份转让协议终止协议》,约定前述股份转让协议中有关中原前海二期(河南)股权投资基金合伙企业(有限合伙)的条款全面终止,即中原前海二期(河南)股权投资基金合伙企业(有限合伙)不再受让中原前海所持有盛龙股份的部分股份。

盛龙股份已相应更新了股东名册。

2020年12月,有色集团以协议转让方式收购目标公司股权(包含永卓钨钼100%的股权、丰汇矿业100%的股权、马壮选矿95%的股权、永煤矿业85%的股权、大源选矿55%的股权、永达矿业51%的股权、永吉服饰51%的股权、正龙矿业51%的股权、豫达矿业51%的股权、长青钨钼50.99%的股权和开拓者20%的股权)。

根据双方约定,自评估基准日2020年9月30日至《股权转让协议之补充协议》签署日2021年2月9日期间的过渡期损益由希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)河南分所进行了审计,并由双方按照各50%比例享有或承担。

上述资产于2021年2月20日完成资产交割,交割完成后各公司的工商手续陆续进行了变更。

2021年9月29日,北京沃美与盛龙有限签订《股权转让协议》,北京沃美将其持有的永煤矿业15%股权以261,134,885.25元的对价转让给盛龙有限,并确认本次股权转让以有色集团收购目标公司时所出具的评估报告中对永煤矿业的评估值作为永煤矿业15%股权价值的定价依据。

本次股权转让完成后,永煤矿业成为盛龙有限全资子公司。

为进一步优化资源配置和聚焦主业,以盛龙有限为主体,洛阳市国资委于2022年12月对其控制下的资产进行了整合,将4家盈利能力较差、可持续经营能力较弱的资产(永卓钨钼100%股权、大源选矿55%股权、长青钨钼50.99%股权和开拓者51%股权)以国有资产无偿划转方式划转至孟津区财政局下属全资企业桂兴实业,脱离洛阳市国资委控制;将1家与公司主业无关的资产(永吉服饰51%股权)无偿划转给有色集团,并将原有色集团下有采矿权资产的全资子公司嵩县有色以无偿划转方式划转入盛龙有限。