上海南麟电子股份有限公司

• 企业全称: 上海南麟电子股份有限公司
• 企业简称: 南麟电子
• 企业英文名: Shanghai Natlinear Electronics Co., Ltd
• 实际控制人: 刘桂芝
• 上市代码: 831394.NQ
• 注册资本: 14194 万元
• 上市日期: 2014-12-25
• 大股东: 刘桂芝
• 持股比例: 21.55%
• 董秘: 刘礼慧
• 董秘电话: 021-50275851
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 王兴华、杨林
• 律师事务所: 上海上正恒泰律师事务所
• 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区盛夏路608号3幢505、506室

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2004-04-16
• 组织形式: 中小微民企
• 统一社会信用代码: 91310000761199990K
• 法定代表人: 刘桂芝
• 董事长: 刘桂芝
• 电话: 021-50275851
• 传真: 021-50275852
• 企业官网: www.natlinear.com
• 企业邮箱: securities@natlinear.com
• 办公地址: 上海市浦东新区盛夏路608号3幢506室
• 邮编: 201203
• 主营业务: 集成电路和功率器件的研发和销售
• 经营范围: 集成电路及其应用产品的设计、销售、相关领域的技术咨询,从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
• 企业简介: 上海南麟电子股份有限公司是一家专注于高品质模拟和数模混合集成电路及功率器件的设计企业。主营业务为集成电路和功率器件的研发和销售。主要产品包括通用电源管理芯片、专用车用芯片、功率器件与IPM和信号链芯片等,产品系列达十余个,包含200多个品种,实现销售的产品型号多达1,500余种。2021年度,公司产品销量超过25亿颗,应用领域广泛,覆盖消费电子、安防电子、医疗电子、车用电子、智慧城市、家用家电、电力载波、计算机、可穿戴电子设备等众多终端应用领域,终端用户包括联想、小米、OPPO、奇虎360、美的、佛山照明、九安医疗、九阳电子、安克创新、小熊电器、东软集团、九加一等众多知名企业。公司成立至今一直秉承着“赋晶石以智慧”的使命,紧跟行业发展趋势,注重研发投入,始终致力于为客户提供可靠性更强、性能更优、功耗更低、性价比更高的产品,并在芯片设计和封装工艺研发方面取得了显著的成绩。2008年至2021年,公司连续被认定为高新技术企业。2007年,公司被信息产业部认定为集成电路设计企业;2017年,公司被上海市浦东新区科技和经济委员会认定为浦东新区企业研发机构;2019年和2021年,公司连续被上海市经济和信息化委员会评为上海市“专精特新”中小企业;2021年,公司被国家工业和信息化部认定为第三批专精特新“小巨人”企业。
• 发展进程: (一)有限公司的设立。 上海南麟电子有限公司于2004年4月16日在上海市工商行政管理局浦东新区分局登记设立,取得注册号为3101152017945的《企业法人营业执照》。公司系由上海南麟实业投资有限公司与自然人王丹凤共同投资设立,注册资本500万元,实收资本500万元,住所地为上海市张江高科技园区郭守敬路351号2号楼667-02室。 有限公司设立时各股东实缴出资额500万元,占注册资本的100%。其中,上海南麟实业投资有限公司实缴出资450万元;王丹凤实缴出资50万元。该等出资业经上海中佳永信会计师事务所有限公司于2004年4月8日出具的上佳信会验(2004)第22022号《验资报告》验证。 (二)南麟电子的历次变更1、2006年3月,第一次增资至510万元。2006年2月20日,南麟电子召开股东会,同意增加新股东刘桂芝,公司注册资本、实收资本由500万元增至510万元,刘桂芝以货币增资10万元,其他股东放弃优先购买权。该等出资业经上海诚汇会计师事务所有限公司于2006年3月9出具的诚汇会验字(2006)第0105号《验资报告》验证。 公司于2006年3月办理了本次增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 2、2006年8月,第二次增资至1,076万元。2006年7月25日,南麟电子召开股东会,同意公司注册资本由510万元增至1,076万元。增资部分由南麟实业以货币增资500万元;刘桂芝以货币增资28.8万元;新股东吴国平以货币增资14.4万元;新股东蒋小强、黄年亚、周小燕分别以货币增资3.6万元;新股东周尧、黄伟烽、崔凤敏、刘检生、吴春达分别以货币增资2.4万元。该等出资业经上海诚汇会计师事务所有限公司于2006年8月17出具的诚汇会验字(2006)第0309号《验资报告》验证。 3、2009年6月,第一次股权转让。2009年5月31日,南麟电子召开股东会,股东王丹凤与王冬峰、周小燕等18名自然人签订了《股权转让协议》,王丹凤将其持有南麟电子4.65%的股权(对应出资额50万元)转让给王冬峰、周小燕等18名自然人(转让价格为每1元出资额作价2元),其他股东放弃优先购买权。 4、2009年6月,第二次股权转让、第三次增资至1,126万元。2009年6月15日,南麟电子召开股东会,做出决议: 1)同意股东上海南麟实业投资有限公司将其持有南麟电子22.0260%的股权转让给刘桂芝、吴国平等13名自然人,转让价格为每1元出资额作价0.05元,其他股东放弃优先购买权。2)同意公司注册资本由1,076万元增至1,126万元。王新潮向公司增资100万元,其中50万元计入注册资本、50万元计入资本公积(即,每一元出资额作价2元)。此次增资业经立信会计师事务所有限公司于2009年6月23日出具的信会师报字(2009)第23825号《验资报告》验证。 上述股权转让价格差异较大的原因系股权转让的对象不同导致的。南麟实业在公司成立时承诺赠送给技术人员部分股权。2009年,其兑现承诺,按每股0.05元的价格进行了股权转让,低于截至2009年12月31日的公司每股净资产为2.81元。由于当时公司尚未选择执行《企业会计准则》,上述股权转让未作股份支付处理;新股东王新潮系财务投资者,并非公司员工,因此以2元/股的价格增资。 上述股权转让系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷。因公司该时尚未执行《企业会计准则》,上述股权转让未作股份支付处理。 公司于2009年6月办理了本次增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 5、2009年12月,第三次股权转让2009年11月26日,南麟电子召开股东会,同意股东杨漪雯将所持0.0444%股权(对应出资额5,000元)按15,912元的价格(即,每1元出资额作价3.18元)全部转让给股东刘桂芝,其他股东放弃优先购买权。本次股权转让价格系双方在每股净资产的基础上协商确定,系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷。 公司于2009年12月办理了本次股权转让及增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 6、2010年7月,第四次股权转让。2010年4月3日,南麟电子召开股东会,同意股东何娟将所持0.0888%股权(对应出资额10,000元)以28,117元(即,每1元出资额作价2.81元)全部转让给蒋小强,其他股东放弃优先购买权。本次股权转让价格系双方在每股净资产的基础上协商确定,系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷。 公司于2010年7月办理了本次股权转让及增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 7、2010年9月,第五次股权转让。2010年6月30日,南麟电子召开股东会,同意股东唐振莉将所持南麟电子0.3552%股权(对应出资额40,000元)以其在2009年入股时的原价80,000元(即,每1元出资额作价2元)全部转让给股东刘桂芝,其他股东放弃优先购买权。本次股权系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷公司于2010年9月办理了本次股权转让及增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 8、2011年10月,第六次股权转让2011年10月19日,南麟电子召开股东会,同意股东乔俊娥、张瑞芳、吴杰、孙晶、曹磊将其持有南麟电子的股权全部转让给刘桂芝(转让价格为每1元出资额作价1.5元);同意股东黄伟烽将其持有南麟电子的股权全部转让给刘桂芝(转让价格为每1元出资额作价1.3元);同意股东赵寿全将其持有南麟电子的股权全部转让给刘桂芝(转让价格为每1元出资额作价0.5元),其他股东放弃优先购买权。本次股权转让价格系在上述自然人股东入股价格、扣除各股东在2009年取得分红的基础上,平等协商确定,系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷。公司于2011年10月办理了本次股权转让及增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 9、2012年8月,第七次股权转让。2012年8月29日,南麟电子召开股东会,同意股东王新潮、周小燕、张丽佳、余萍、马丙乾、韩方栋将其持有南麟电子的股权全部按其入股时的原价转让给刘桂芝(转让价格为每1元出资额作价2元),其他股东放弃优先购买权。本次股权转让系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷。公司于2012年8月办理了本次股权转让及增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 10、2012年9月,第八次股权转让2012年9月17日,南麟电子召开股东会,同意股东上海南麟实业投资有限公司将其持有公司63.3215%的股权(对应出资额713万元)按实缴出资额713万元的价格分别转让给刘桂芝、周尧等13名自然人(转让价格为每1元出资额作价1元),其他股东放弃优先购买权。南麟实业以1元出资额作价1元转让股权的原因系其在2012年已获得285.2万元分红,因此股权转让价格较低。本次股权转让系股东真实意思表示,不存在不当利益输送、纠纷或潜在纠纷。公司于2012年9月办理了本次股权转让及增资的工商变更登记,并取得了上海市工商行政管理局浦东新区分局换发的《企业法人营业执照》。 11、2014年7月,有限公司整体变更为上海南麟电子股份有限公司根据致同会计师事务所(特殊普通合伙)于2014年5月31日出具的致同审字(2014)第310FB0352号审计报告,截至2014年4月30日,上海南麟电子有限公司经审计的账面净资产值为32,867,650.84元。整体变更股份公司后,注册资本11,260,000元,余额部分计入资本公积。 上海东洲资产评估有限公司于2014年于6月16日出具了沪东洲资评报字【2014】第0471257号资产评估报告书,评估确认截至2014年4月30日,公司经评估净资产为60,082,606.24元。 2014年7月2日,公司全体发起人股东签订了《发起人协议》,约定以有限公司截至2014年4月30日经审计的净资产32,867,650.84元按照1:1的比例折为股份公司股本11,260,000元,每股面值为人民币1元,余额部分计入资本公积;同时明确了各发起人在股份公司设立过程中的权利和义务。 2014年7月3日,股份公司召开创立大会,选举董事:刘桂芝、吴国平、吴春达、黄年亚、何云五人为股份公司第一届董事会成员;选举蒋小强、班福奎为股份公司第一届监事会非职工代表监事。同日,股份公司召开职工代表大会,选举张丽佳为股份公司第一届监事会职工代表监事。 2014年7月3日,股份公司召开第一届董事会作出决议,选举刘桂芝为公司董事长;经董事长提名,聘任吴国平为公司总经理,聘任刘检生为公司销售总监、吴春达为公司市场总监、黄年亚为公司运营总监,聘任何云为公司行政总监、财务总监、董事会秘书。 2014年7月15日,公司完成了本次整体变更的工商登记并取得变更后的《企业法人营业执照》。
• 商业规划: 公司2018年实现销售发货数量10.9亿只,较2017年销售发货数量7.2亿只,增长51.39%;营业收入12,792万元,较2017年10,467万元,增长22.22%;公司2018年营业成本8,869万元,较2017年6,290万元,增长41.01%;公司2018年净利润754万元,较2017年868万元,下降13.11%。2017年起至报告期末,全球电子元器件供应链吃紧、产能紧张、硅材料及被动元器件涨价、中美贸易战升级的背景下,公司为提升市场力量,新设立的智能驱动事业部,并按照产品线重新构筑市场部架构,将原有的市场部分拆为智能驱动、通用电源和车用专用三大事业部,并配备了专职的产品经理和产品推广人员,报告期内各事业部均取得不错的销售业绩,尤其是智能驱动事业部成绩斐然,产品销售发货2,556万元,实现市场突破,电机驱动、无线充电等智能驱动类产品也取得突破,为未来业绩增长奠定了基础。由于智能驱动事业部正处于建立市场和客户资源阶段,且可以填充公司封测产能,故采取薄利多销策略,毛利率较低,因此导致报告期毛利30.67%,与上年39.91%相比,整体降幅较大。2018年公司加大研发投入和知识产权积累,研发费用2,000万元,较2017年1,857万元,增加7.69%。报告期内新增集成电路布图设计权登记19个,实用新型专利18个。自建封测生产线理论产能已达18亿只/年,DFN/QFN生产线已经完成设备采购和工厂规划,2018年第四季度完成样品调试,新建集成电路测试车间正式投入运行,可容纳上百套转塔式集成电路成测系统,满足日益增长的芯片产能需求。根据世界半导体贸易统计(WSTS)公布数据,2018年,全球半导体市场规模为4,687.78亿美元,同比增长13.72%,未来5年还将保持5%以上的年复合增长率。2018年全球半导体销售额中,集成电路共计3,932.88亿美元,占比达83.90%。集成电路细分占比,其中存储芯片、逻辑电路、处理器芯片、模拟电路分别占半导体市场的33.7%、23.32%、14.34%、12.54%。以出货数量来看,ICInsights发布的报告显示,2018年全球半导体元件出货量增长10%,首次超过10,000亿颗,集成电路的出货量占30%,其中模拟电路数量最多,占总出货量的17%。ICInsights预测未来五年整体集成电路市场的年复合增长率在5.1%左右。ICInsights预计2022年全球集成电路市场规模将达到4,668亿美元。在模拟电路,分立器件,逻辑电路这三大领域,是总产值过千亿美元的大市场。据海关统计显示,近些年我国集成电路进口始终保持较高增幅,2014年至2018年的五年间,我国集成电路累计进口额达到1.24万亿美元,较上个五年增加了3,763亿美元,保持我国进口额最大的单一类商品。2018年,集成电路进口额和贸易逆差均突破3,000亿美元和2,000亿美元关口,进口额占当年我国机电产品进口总额的32.3%,占全国商品进口总值的14.6%,贸易逆差连续第九年扩大,表现出国内对集成电路产品的需求量日益增大。对于国产集成电路市场而言发展机会空间非常大,发展“中国制造”,提高芯片国产化,提高国产芯片自给率是IC行业的趋势。集成电路设计行业主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品,与市场贴合度较高,是集成电路行业中的高附加值环节。近年来,随着智能手机、智能家居、智能穿戴、虚拟现实、增强现实为代表的新兴消费电子市场的蓬勃发展和工业自动化机器人、无人机、电动汽车等工业类产品智能化和低能耗的需求,集成电路产品迅速朝多元化方向发展,催生出大量新的芯片需求,带动了全球集成电路设计行业的稳步发展。国内集成电路设计行业起始于上世纪末,自2000年《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》颁布以来,近二十年间国家相继出台了多项政策推动集成电路设计行业的发展和壮大,国内集成电路设计行业销售收入及占比呈现持续快速增长的态势,行业进入快速成长期,市场规模快速增长。电源管理芯片是集成电路行业细分市场,拥有复杂分支,其包括LDO、DC-DC、AC-DC、充电管理、LED照明、工业控制、运算放大器、电源管理单元等诸多门类。电源管理芯片主要面向智能家电、标准电源、移动数码和工业驱动等领域,下游领域的市场规模较大。根据研究分析,除了技术不断进步,随着通讯、智能家电、智能电网等多个新兴应用领域的持续成长,全球电源管理芯片市场也将受益,根据TransparencyMarketResearch的研究报告,2013至2019年全球电源管理芯片市场年复合增长率达6.1%,到2019年预估规模将成长到460亿美元。而中国是全球电子产品的最大生产国,近年来,在下游电子产品整机产量高速增长的带动下,进口替代进程加快,发展空间更加扩大,中国电源管理芯片市场保持快速增长,中国电源管理芯片市场复合增长率约在8.4%左右,到2020年中国电源管理芯片市场规模将约为860亿元。