上海顺灏新材料科技股份有限公司

• 企业全称: 上海顺灏新材料科技股份有限公司
• 企业简称: 顺灏股份
• 企业英文名: Shanghai Shunho New Materials Technology Co.,Ltd.
• 实际控制人: 王钲霖
• 上市代码: 002565.SZ
• 注册资本: 105998.8922 万元
• 上市日期: 2011-03-18
• 大股东: 顺灏投资集团有限公司
• 持股比例: 20.1%
• 董秘: 杜云波
• 董秘电话: 021-66278702
• 所属行业: 造纸和纸制品业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 李晨、刘融
• 律师事务所: 高朋(上海)律师事务所
• 注册地址: 上海市普陀区真陈路200号
• 概念板块: 包装材料 上海板块 融资融券 低价股 机构重仓 土壤修复 预盈预增 电子烟 工业大麻 生态农业

• 注册地: 上海
• 成立日期: 2004-12-21
• 组织形式: 中外合资企业
• 统一社会信用代码: 91310000768782097N
• 法定代表人: 王钲霖
• 董事长: 王钲霖
• 电话: 021-66959697
• 传真: 021-66278702
• 企业官网: www.shunhostock.com
• 企业邮箱: investor@shunhaostock.com
• 办公地址: 上海市普陀区真陈路200号
• 邮编: 200331
• 主营业务: 特种环保纸的销售,印刷品的研发、生产及销售,工业大麻精深加工及应用场景研发,新型烟草的研发及销售等四大业务
• 经营范围: 高档纸及纸板(新闻纸除外)、新型电容薄膜、高阻隔膜、多功能膜、镭射膜、镭射纸、铝箔纸、铝箔卡的开发、生产、加工;自产产品、上述同类产品、纸张及纸制品、食用农产品、电子产品的销售(含网上零售)、佣金代理(拍卖除外)、进出口;提供相关配套服务及相关的技术咨询、包装设计服务;网络技术开发;天然生物肥料、有机饲料的研发、制造、销售。土壤改良;自有房屋租赁。
• 企业简介: 上海顺灏新材料科技股份有限公司是一家总部位于上海市的高新技术企业和外商投资先进技术企业,连续多年被评为上海百强企业,成立于2004年,注册资本10.60亿元,2009年8月完成股份制改制,2011年3月18日在深圳证券交易所上市,十五年坚实发展,顺灏股份已成为现代化国际科技企业。 顺灏股份产业以环保包装新材料为龙头,以新型烟草制品和工业大麻为两翼,业务板块清晰呈现环保包装新材料、印刷品、新型烟草和非烟草不燃制品、有机生物农业及工业大麻五大产业链。公司目前员工近2000人,近30家子公司遍布于海内外,分布在美国、柬埔寨、上海、香港、广东、福建、湖北、安徽、浙江等地。 顺灏股份不仅是《中华人民共和国包装行业标准:真空镀铝纸》的起草单位,也是全球最大的真空镀铝转移纸制造企业之一,连续多年被评为上海百强企业,主营产品的市场占有率达15%。产品除了在国内销售,还远销北美、南美、巴基斯坦、欧洲、新加坡、印度尼西亚、韩国、日本、泰国等国家和地区。 作为上海市高新技术企业,科技创新与技术研发是顺灏股份发展的核心竞争力,顺灏股份注重对新产品、新技术、新工艺的研发投入,力求突破相关业务领域技术瓶颈,掌握自主知识产权。截至2019年3月底,顺灏股份及旗下子公司已拥有专利256项,为公司在行业内的发展奠定了坚实的技术保障。作为上海市高新技术企业,公司的研发中心被评定为中国包装行业国家级技术中心,同时利用与跨国公司研发机构的合作制定了企业完善的研发体系。 同时,在公司管理层的支持和在党总支、工会的引领下,顺灏股份坚持企业经济效益和社会效益相统一,把国家战略、社会发展、公众满意作为企业前进的动力,以创新驱动、国际化视野、高科技、可持续发展为核心价值观,来不断提升带动公司发展。积极履行对员工、股东、客户、供应商、社区、政府的责任,积极参与区镇党建活动,推动社区园区精神文明发展,设立顺灏股份志愿者服务站,为社区建设与社会发展贡献力量。 顺灏股份在十五年的产业发展中,以科学管理与技术创新为核心,建立现代企业管理制度,加强人才引进与高阶培养,创新营销与推广方式,通过整合、升级、拓展战略推动公司自我变革,形成了产业上下游联动、行业内外互补良好态势。连续多年获得上海名牌、上海著名商标、上海市文明单位、上海制造企业50强、上海民营企业综合百强等殊荣。 未来,顺灏股份将以更博大的气度、更开阔的格局、更睿智的目光聚焦科学发展,深耕专业领域,致力科技创新,求实笃行,成为具有国际竞争力的高科技领航企业。
• 发展进程: 公司前身系于2004年12月21日成立的上海绿新烟包材料科技有限公司。2008年12月16日,上海市商务委员会以《市商务委关于同意上海绿新烟包材料科技有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》(沪商外资协[2008]565号)批准绿新有限整体变更为上海绿新包装材料科技股份有限公司。 公司中文名称由“上海绿新包装材料科技股份有限公司”修改为“上海顺灏新材料科技股份有限公司”,公司英文名称由“ShanghaiLuXinPackingMaterialsScience&TechnologyCo.,Ltd.”修改为“ShanghaiShunhoNewMaterialsTechnologyCo.,Ltd.”。原经营范围的基础上增加:新型电容薄膜;网络技术开发;网上零售;天然生物肥料、有机饲料的研发、制造、销售;土壤改良;投资咨询。中文证券简称由“上海绿新”修改为“顺灏股份”,英文证券简称由“SHANGHAILUXIN”修改为“SHUNHOSTOCK”。
• 商业规划: （一）报告期内公司所处行业情况1、包装印刷行业呈绿色、规模化发展包装工业作为现代工业体系的重要组成部分,为经济社会实现高质量发展提供了强有力支撑。从国际市场来看,根据智研咨询发布的《2024-2030年中国包装行业发展现状调查及市场分析预测报告》显示,当前全球经济与产业体系正在兴起以包装革命为先导的绿色包装的构想,绿色包装已成为新热点。市场研究机构SmithersPira预计,全球包装市场在2023到2028年期间的复合年增长率约为3.9%,将从1.17万亿美元增长到1.42万亿美元,市场规模呈稳步增长趋势。包装工业中细分的烟草包装行业亦呈稳步增长的趋势,据QYResearch调研团队的“全球烟草包装市场报告2023-2029”显示,预计2029年全球烟草包装市场规模将达到128.8亿美元,未来几年年复合增长率CAGR为0.9%。从国内市场来看,中国包装行业社会需求量潜力大,根据前瞻产业研究院“2024年中国包装行业市场规模、竞争格局及发展前景预测”：近年,线上消费已经成为中国经济增长的第一驱动力,而电子商务的发展及国内外贸易状况与包装产业密切相关,从我国贸易情况平稳发展及电子商务迅速增长情况来看,未来中国包装行业前景仍将保持景气,初步预测,至2029年,中国包装行业销售收入将会接近1.5万亿元。同时,目前在“禁废令”“限塑令”“以纸代塑”等一系列国家政策和国民消费升级驱动下,“绿色生产、降低污染”越来越成为包装印刷行业的亟待解决的难题。并且伴随着供给侧改革的推进和上游原纸行业的变革等因素影响,目前规模化生产及绿色环保包装也已经成为包装印刷企业安身立命之根本。因此,未来我国包装印刷行业将呈现行业集中度提升、绿色生产的发展格局,朝着整体性、系统性和绿色环保等方向发展,产能落后及污染严重的中小企业面临淘汰的困境,规模型绿色环保的包装印刷企业将占据更多优势资源及市场空间。2、工业大麻行业发展趋势及机遇根据MordorIntelligence的预测,全球工业大麻市场规模将从2023年的22.1亿美元快速增长至2028年的49.7亿美元,年复合增长率达17.56%。多样的和高功能性的医疗保健需求有望成为工业大麻市场增长的主要驱动力,预计北美地区将成为规模最大且增速最快的市场。并且随着CBD产品的药用价值及保健功能逐步被消费者认可,部分国家已经开发出以CBD为主要成分的药品,并被批准用于治疗多发性硬化症、癫痫等疾病,CBD相关的药品、食品、化妆品及电子烟等产品陆续开发上市,CBD产品未来市场规模将大幅增长。又因CBD雾化产品摄入生物利用率高、小巧便携,已逐渐成为CBD摄入的新趋势。在欧美国家中,美国作为全球工业大麻的主要应用市场,截至报告期期末,已有24个州将成人用大麻合法化,38个州允许医疗用途大麻。根据Statista显示,2024年美国CBD产品市场的价值可能达到约69亿美元；2024年2月,德国通过议案,允许个人和非营利性团体种植和持有有限数量的大麻,德国成为欧洲大麻法律最开放的国家之一。在亚洲国家和地区中,2024年3月,中国台湾卫福部经专家会议决议开放医用大麻二酚（CBD）药物上市,可用于罕见疾病卓飞氏症候群（Dravet）、结节性硬化症的患者,治疗难治型癫痫症状；2024年4月,日本厚生劳动省的专门部会同意认定抗癫痫剂Epidiolex(主要成分是CBD)为罕见病用医药品。根据欧睿国际最新报告,日本CBD市场从2019年的40亿日元扩大到2023年的240亿日元,增长约6倍；泰国从2022年6月9日起合法种植大麻。2024年7月,泰国总理表示,政府将通过颁布并实施一项专门的《大麻管制法》来规范医用大麻的使用,而非将其重新列为管制药品（麻醉品）。全球多国工业大麻合法化政策的迅速推进,有利于加速该行业进一步发展。我国一直以来对工业大麻的种植及加工产业都有着严格的监管规定,工业大麻的种植、加工及运输等各环节均需要受到当地公安局的审批,目前国内仅有云南省通过《工业大麻种植加工许可规定》,黑龙江省2017年通过修改《黑龙江省禁毒条例》对工业大麻相关业务进行管控。报告期内,公司在工业大麻全产业链进行核心人才、专利及技术配置等方面全方位的布局,同时延伸海外工业大麻产业,加强国内外业务协同。在严格遵守国家相关法律法规的基础上,公司将在合法地区推动工业大麻在食品、保健品、生物制药、新型烟草、日化品等下游领域的探索应用,深化对工业大麻在加工、研发应用及销售等全球范围内的业务布局,力争抓住全球工业大麻产业高速增长契机,提升公司的行业竞争力。3、新型烟草制品行业迈入合法化有序发展根据QYResearch调研团队报告“全球电子烟市场报告2024-2030”显示,预计2030年全球电子烟市场规模将达到448.7亿美元,未来几年年复合增长率CAGR为8.7%。2024年3月起,俄罗斯对含尼古丁和不含尼古丁的蒸汽产品的生产、储存、进口和出口实施许可制度；2024年6月,美国FDA通过了4款NJOY品牌薄荷醇产品,其中包括2款换弹式烟弹和2款一次性产品。2024年7月,美国又一次新增授权产品,授权Vuse在美国市场销售七款电子烟产品（含1款电池和6款预填充烟草味烟弹）。在监管政策的影响下,美国合规产品的口味放开有助于产品竞争力的提升及销售量的实质性扩容。而美国作为全球第一大电子烟市场,对全球电子烟监管方向也起到了一定的风向标作用,新型烟草行业或将进行合法有序的发展阶段。根据中国海关总署公布的电子烟出口数据汇总显示,2024年1-6月,中国电子烟出口额约为53.81亿美元,电子烟出口量达12.10万吨,同比增量约为16.12%。我国对烟草行业实行“统一领导、垂直管理、专卖专营”的管理体制,由国家烟草专卖局、中国烟草总公司对全国烟草行业进行集中统一管理。2022年《电子烟管理办法》和《电子烟》国家标准等政策发布后,从事电子烟生产经营的的电子烟市场主体需取得烟草专卖许可证,并严格按照相应法律法规开展生产经营活动。截至目前,公司子公司绿新丰已经取得电子烟代加工企业的《烟草专卖生产企业许可证》,参股公司美众联取得电子烟生产企业的《烟草专卖生产企业许可证》,公司子公司顺灏怡隆已取得电子烟品牌持有企业内销的《烟草专卖生产企业许可证》,相关证件的取得为公司未来电子烟产品市场的拓展奠定良好基础。（二）公司主要业务报告期内,公司主营业务未发生变化,继续坚持“环保低碳新材料+生物大健康”双翼发展的战略布局,围绕特种环保纸的销售,印刷品的研发、生产及销售,工业大麻精深加工及应用场景研发,新型烟草的研发及销售等四大业务展开。公司在保证环保包装新材料业务和印刷业务稳步发展的基础上,根据政策要求积极研发新型烟草合规性产品、集中资源申请电子烟许可证,并持续开展工业大麻新技术、新产品及整体植株应用业务的研发投入,实现了从单一制造业向多元化、多产业链拓展的发展新格局。（三）公司主要产品、用途及业务经营模式1、特种防伪环保纸的生产及销售公司的特种防伪环保纸主要包含真空镀铝纸、激光防伪等环保纸质材料,主要应用于特定客户终端消费品、社会消费品等行业。公司作为国内较早从事特种防伪环保纸生产和销售的企业,曾参与制定了《中华人民共和国包装行业标准：真空镀铝纸》,在行业内保持了领先的技术和市场竞争优势。公司特种防伪环保纸的销售模式主要根据客户订单采购原材料组织生产和销售,主要下游客户为特定客户终端生产商和社会消费品企业,产品主要销往国内及欧洲、中南美、亚太等海外地区。2、印刷品的研发、生产与销售公司可生产的印刷产品品种丰富,主要下游客户为特定客户终端企业,生产及销售模式主要在下游企业广泛实施的招投标项目中,通过参与招投标获取订单,并按照客户的订单要求组织生产和销售。公司印刷产品与终端客户的黏性较高,可按照客户要求提供个性化定制服务,较其他印刷包装产品具有高稳定性、大批量、多批次、高精度、高防伪和环保性强等特点,并在印刷设备、设计工艺、环保水平等方面较其他印刷包装行业具备更高的工艺要求,行业进入门槛较高。报告期内,公司注重研发创新,不断加大技术研发投入与应用创新力度,通过设备更新升级、研发人才引进等方式保持公司产品及生产工艺流程的创新,可多方面满足客户需求。目前公司以上海为研发中心,在福建、云南等省份均建有生产基地。3、工业大麻的加工提取及衍生品销售报告期内,公司主要对工业大麻的加工提取及衍生品的销售等方面进行了布局。截止报告期末,公司全资子公司云南绿新拥有《云南省工业大麻加工许可证》,可在云南省曲靖市合法开展工业大麻的加工,其主要从事工业大麻中的大麻二酚（CBD）、全谱系油及其他稀有大麻素等原料的加工提取、技术研究及产品出口工作。在国外市场中,为了抓住海外工业大麻快速发展的机遇,公司已在美国设立子公司KinneloaHoldingsInc.,通过全面科学的市场研究为生产研发提供依据,为公司工业大麻业务发展提供具有前瞻性的市场信息支持,力求抓住国际市场对CBD等工业大麻提取物以及终端产品的需求。KinneloaHoldingsInc.获准在当地开展工业大麻加工制造相关业务并在美国以及全球其他合法国家地区开展销售的合法资格,其在美国的全资子公司E1011Labs已经推出了ELON二代加热不燃烧设备和Stelo加热棒产品。公司在美国的全资子公司VitaldiolPharmaceutical已面向美国市场推出Vitaldiol—R系列（Recover,Relief,Rest）产品以及Essential酊剂,其中添加CBD、NMN（烟酰胺单核苷酸）、姜黄、褪黑素等成分,以成分极简、天然健康为理念。公司持续看好生物大健康产业发展前景,积极关注全球工业大麻市场机遇,关注CBD在医药、疼痛管理、精神健康、保健品、日化品等领域的应用发展。随着全球多国工业大麻合法化政策的迅速推进,全球工业大麻的市场的进一步开放和产业应用端的进一步扩展,未来公司将努力拓展美国、欧洲及东南亚等合法地区的海外市场,并持续加强研发投入、积累相关专利技术储备,以增加公司核心竞争优势。4、新型烟草制品的生产与销售在新型烟草制品领域,公司通过自有投资以及控股子公司开展新型烟草制品领域内的投资业务,形成产业体系。截至目前,公司子公司绿新丰已经取得电子烟代加工企业的《烟草专卖生产企业许可证》、参股公司美众联取得电子烟产品生产企业的《烟草专卖生产企业许可证》、公司子公司顺灏怡隆已取得电子烟品牌持有企业内销的《烟草专卖生产企业许可证》。报告期内,公司积极开展新型烟草制品的研发、生产和品牌工作。控股子公司上海绿馨是投资电子烟具和新型烟草制品等相关业务的实施主体及平台。其中,其参股子公司美众联是全球领先的专注电子雾化技术研究和应用的高科技企业,主要为国外客户提供雾化电子烟装置与工业大麻雾化器具的研发和制造服务；其子公司绿新丰为一家集电子烟和加热不燃烧烟具的研发、生产、加工、销售于一体的现代化电子科技企业,是国家烟草核准的电子烟代加工企业,美众联和绿新丰涉及产品包括一次性电子烟、电子烟烟具、烟弹、加热卷烟烟具等,产品主要出口北美、南美、中东、东南亚、欧盟、英国、俄罗斯、日本等国家和地区。公司子公司顺灏怡隆为烟弹品牌持有（内销）、电子烟烟具品牌持有（内销）、烟弹与烟具组合销售的产品品牌持有（内销）的公司,品牌名为“燚龙”。报告期内,顺灏怡隆旗下“燚龙”品牌电子烟已在北京、深圳和上海地区部分零售门店成功上市,未来公司将持续推进“燚龙”产品在多地的上市工作。（四）经营情况分析报告期内,面对复杂多变的宏观环境和内外部形势,并叠加公司主营业务所在的特定行业包装改版等因素共同作用下,公司业务发展和扩张面临更大机遇和挑战。针对目前较多的不确定因素,公司坚持内生与外延并重的发展方针,对内夯实主营业务,继续推进科研创新。对外严格遵守相关法律法规,持续关注并探索新的发展方向,努力构建新利润增长点。报告期内,公司实现营业收入7.06亿元,同比增长29.98%,公司实现归属于母公司股东的净利润为2,705.15万元,同比增长329.74%。截至2024年6月30日,公司总资产27.38亿元,归属母公司股东的净资产18.89亿元。下半年,公司将按照既定的年度经营规划,坚持“环保低碳新材料+生物大健康”双翼发展的战略布局,深入贯彻“稳中求进”的经营管理总体思路,在保证环保包装新材料业务和印刷业务稳步发展的基础上,积极研发新型烟草合规性产品、集中资源申请电子烟许可证、推动工业大麻产品应用场景落地和新型烟草产业海内外拓展,努力完成公司年度经营目标。