希荻微电子集团股份有限公司

• 企业全称: 希荻微电子集团股份有限公司
• 企业简称: 希荻微
• 企业英文名: Halo Microelectronics Co.,Ltd.
• 实际控制人: 唐娅,戴祖渝,TAO HAI(陶海)
• 上市代码: 688173.SH
• 注册资本: 41030.9104 万元
• 上市日期: 2022-01-21
• 大股东: 戴祖渝
• 持股比例: 22.86%
• 董秘: 唐娅
• 董秘电话: 0757-81280550
• 所属行业: 软件和信息技术服务业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 徐聃、潘家恒
• 律师事务所: 北京国枫(深圳)律师事务所
• 注册地址: 佛山市南海区桂城街道桂澜北路6号千灯湖创投小镇核心区自编号八座(A8)305-308单元(住所申报)
• 概念板块: 半导体 广东板块 沪股通 融资融券 荣耀概念 预亏预减 AI手机 汽车芯片 小米概念 国产芯片 锂电池

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2012-09-11
• 组织形式: 中外合资企业
• 统一社会信用代码: 91440605053745575B
• 法定代表人: TAO HAI(陶海)
• 董事长: TAO HAI(陶海)
• 电话: 0757-81280550
• 传真: 0757-86305776
• 企业官网: www.halomicro.cn
• 企业邮箱: ir@halomicro.com
• 办公地址: 佛山市南海区桂城街道桂澜北路6号千灯湖创投小镇核心区自编号八座(A8)305-308单元
• 邮编: 528200
• 主营业务: 包括电源管理芯片及信号链芯片在内的模拟集成电路的研发、设计和销售。
• 经营范围: 一般项目:集成电路设计;集成电路芯片设计及服务;集成电路芯片及产品制造;集成电路销售;集成电路芯片及产品销售;电子产品销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;以自有资金从事投资活动;货物进出口;技术进出口。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 希荻微电子集团股份有限公司(以下简称“公司”)成立于2012年,2022年1月21日于科创板挂牌上市,股票代码:688173.SH,是国内领先的电源管理及信号链芯片供应商之一。公司主营业务为包括电源管理芯片及信号链芯片在内的模拟集成电路产品的研发、设计和销售。公司拥有具备国际化背景的行业高端研发及管理团队,开发出了一系列具有高效率、高精度、高可靠性等良好性能的芯片产品。公司以DC/DC芯片、超级快充芯片等为代表的主要产品,具备了与国内外龙头厂商相竞争的性能,获得了海内外众多知名头部客户的认可。在手机等消费电子领域,公司产品取得了高通(Qualcomm)、联发科(MTK)等主芯片平台厂商参考设计,已广泛应用于三星、小米、荣耀、OPPO、vivo、传音、TCL、谷歌、罗技等品牌客户的消费电子设备中,覆盖包括中高端旗舰机型在内的多款移动智能终端设备。在车载电子领域,公司也持续发力:自主研发的车规级电源管理芯片产品达到了AEC-Q100标准,且其DC/DC芯片已进入Qualcomm的全球汽车级平台参考设计。自2018年开始正式通过YuraTech向韩国现代、起亚车型大批量出货车规级DC/DC芯片以来,希荻微车规级产品已应用于奥迪、现代、起亚、小鹏、红旗、问界、长安等品牌汽车中。公司的研发团队和管理团队均具有深厚的产业背景,能够精准把握市场需求、捕捉产品设计要点、统筹供应链资源,适时推出与市场环境高度契合的高性能产品。公司近三年的研发人员占公司总人数为60%左右,梯队架构合理。借助人才优势,公司通过自主研发的方式形成的主要核心技术,构建了电源管理芯片及信号链芯片等模拟集成电路领域的创新性技术体系,积累了多项发明专利。自2012年成立以来,希荻微一直秉持着“绿色能源,美好生活”的使命,形成以客户、产品、人才、创新、品牌为着力点的发展战略,致力于成为模拟芯片领域中细分赛道的国际领先企业,提供业界领先的模拟和电源管理芯片和方案,使能全球高能效智能系统应用。
• 发展进程: 2012年8月27日,希荻有限全体股东签署公司章程,希荻有限注册资本1,000万元,股东以货币出资。2012年9月5日,广东新华会计师事务所有限公司佛山分公司出具《验资报告》(粤新佛验字[2012]第659号),验证截至2012年9月5日,希荻有限(筹)已收到全体股东缴纳的首期出资,合计200万元,占希荻有限注册资本总额的20%,其中戴祖渝缴纳114万元、何世珍缴纳60万元,范俊缴纳4万元,郝跃国缴纳4万元,唐虹缴纳2万元,叶芳丽缴纳4万元,唐娅缴纳6万元,王珏缴纳6万元,均以货币出资。2012年9月11日,希荻有限完成设立的工商登记手续。 发行人系由希荻有限整体变更设立的股份有限公司,其设立情况如下:2020年11月15日,中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资复核报告》(中审亚太验字(2020)010792-01号),对发行人整体变更为股份公司前的注册资本到位情况进行复核确认。2020年11月28日,中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)出具《审计报告》(中审亚太审字(2020)010718号),确认截至审计基准日2020年10月31日,希荻有限经审计的净资产为452,297,305.09元。2020年11月28日,中联国际评估咨询有限公司出具《评估报告》(中联国际评字(2020)第XHMPB0772号),希荻有限截至2020年10月31日的净资产评估值为462,197,894.11元。2020年11月29日,希荻有限作出股东会决议,同意以2020年10月31日为审计基准日和评估基准日,以发起设立的方式,将公司类型由有限责任公司变更为股份有限公司,变更后公司名称为“广东希荻微电子股份有限公司”。同意以公司截至2020年10月31日经审计的全部净资产452,297,305.09元作为折股依据,其中人民币360,000,000.00元计入股份公司股本,其余92,297,305.09元计入股份公司(筹)的资本公积。各发起人分别以其各自占公司净资产的份额认购股份公司(筹)的股本。2020年11月29日,希荻有限全体股东共同签署的《广东希荻微电子股份有限公司(筹)发起人协议书》,希荻有限按账面净资产值折股整体变更为股份公司,确定了股份公司的名称和住所、宗旨和经营范围、组织形式、注册资本、股份总额、发起人的权利义务和责任等重要事项。2020年12月15日,公司召开创立大会,审议通过了设立股份公司的决议及适用的公司章程。2020年12月15日,中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(中审亚太验字(2020)010792-02号),验证截至2020年12月15日止,公司(筹)已收到全体发起人缴纳的出资452,297,305.09元,其中股本360,000,000.00元,资本公积92,297,305.09元。2020年12月22日,公司办理了整体变更为股份有限公司的工商变更登记手续。 2017年12月18日,希荻有限作出股东会决议,同意佛山博瑞沣将其持有的希荻有限5.3319万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.40%)以5.3319万元的价格转让给闵艳玲。2017年12月18日,闵艳玲与佛山博瑞沣就上述股权转让事项签订了《股权转让合同》。本次股权转让系佛山博瑞沣的唯一股东闵艳玲由间接持股转为直接持股,转让作价为1元/注册资本。2018年1月11日,佛山市南海区市场监督管理局核准了上述变更。2019年5月20日,希荻有限作出股东会决议,戴祖渝分别将其所持希荻有限9.9989万元、40万元、40万元出资(分别占希荻有限注册资本总额的0.75%、3.00%、3.00%)以15.9762万元、63.9118万元、63.9118万元转让给佛山迅禾、范俊、郝跃国;同意何世珍将其所持希荻有限270.0566万元、29.9434万元出资(分别占希荻有限注册资本总额的20.28%、2.25%)分别以零对价、47.8435万元转让给唐娅、佛山迅禾。2019年5月20日,上述股东及原股东就上述股权转让事项分别签订了《股权转让合同》。戴祖渝、何世珍向佛山迅禾转让股权的作价为1.60元/注册资本,系计划将佛山迅禾作为员工持股平台,参考2019年4月末希荻有限净资产确定转让价格。戴祖渝向员工范俊、郝跃国转让股权系为进行员工股权激励,实际转让对价为零。何世珍向唐娅零对价转让股权系母女间家庭财产的分配。2019年5月23日,佛山市南海区市场监督管理局核准了上述变更。2019年6月23日,希荻有限作出股东会决议,同意戴祖渝将其所持希荻有限26.6282万元、5.3256万元出资(分别占希荻有限注册资本总额的2.00%、0.40%)分别以1,000万元、200万元转让给西藏青杉、西藏骏恒;同意西藏精彩将其所持希荻有限181.8182万元出资(占希荻有限注册资本总额的13.66%)以6,828万元转让给重庆唯纯。2019年6月23日,上述转让和受让各方分别签署了《股权转让协议》。本次股权转让作价为37.55元/注册资本,系由转让和受让各方协商确定。2019年6月28日,佛山市南海区市场监督管理局核准了上述变更。2019年12月12日,希荻有限作出股东会决议,同意希荻有限注册资本由1,331.4133万元增至1,531.1253万元,新增注册资本199.7120万元由宁波泓璟以1.5亿元认缴。2019年12月12日,希荻有限、戴祖渝、TAOHAI(陶海)、唐娅、范俊、郝跃国、宁波泓璟共同签订《增资协议》,约定希荻有限将注册资本由1,331.4133万元增至1,531.1253万元,新增注册资本由宁波泓璟认缴。上述股东取得希荻有限新增注册资本的价格为75.11元/注册资本,该价格系综合考虑当时宏观经济环境、发行人所处行业、发行人销售收入、成长性等综合因素由交易各方协议确定发行人投后估值11.5亿元。2019年12月17日,佛山市南海区市场监督管理局核准了上述变更。2020年10月19日,希荻有限作出股东会决议,同意唐娅将其所持希荻有限7.7434万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.47%)零对价转让给曹廷;唐娅将其所持希荻有限1.0643万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.06%)零对价转让给曾坤;唐娅将其所持希荻有限4.8483万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.29%)零对价转让给韩新宽;唐娅将其所持希荻有限1.6056万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.10%)零对价转让给刘英;唐娅将其所持希荻有限3.0623万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.19%)零对价转让给牟争;唐娅将其所持希荻有限0.3989万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.02%)零对价转让给唐嘉泳;唐娅将其所持希荻有限6.2122万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.38%)零对价转让给唐袁华;唐娅将其所持希荻有限2.9994万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.18%)零对价转让给严志辉;唐娅将其所持希荻有限1.0643万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.06%)零对价转让给张庚;唐娅将其所持希荻有限0.3989万元的出资(占希荻有限注册资本总额的0.02%)零对价转让给周国滦。本次股权转让系希荻有限实际控制人之一唐娅向员工零对价转让希荻有限股权以进行员工股权激励。2020年10月21日,上述转让和受让各方分别就上述股权转让事宜签署了《股权转让合同》。2020年10月29日,希荻有限完成了本次变更的工商登记手续。
• 商业规划: 公司是国内领先的电源管理及信号链芯片供应商之一,致力于高性能模拟芯片的研发、设计和销售,为客户提供业界领先的模拟和电源管理芯片和方案。公司拥有具备国际化背景的行业高端研发及管理团队,开发出了一系列具有高效率、高精度、高可靠性等良好性能的芯片产品。2024年上半年,半导体行业景气度呈现弱复苏态势。国内外知名终端品牌接连发布新产品,同时,AI技术的融入为手机、电脑及智能穿戴等电子产品注入了全新活力,推动了消费电子行业的复苏。随着下游行业景气度的回升,公司的营业收入相较上年同期呈现增长态势,与终端市场需求变化保持一致。公司DC/DC芯片、锂电池充电管理芯片、端口保护和信号切换芯片及音圈马达驱动芯片等多个产品线的销售金额相较上年同期均大幅上升。但由于模拟芯片领域,竞争趋于激烈,市场“以价换量”趋势明显,公司部分老产品面临价格下行压力,且部分高毛利率的新品放量需要一定时间,导致报告期内公司的毛利率相较上年同期有所下降,从39.15%下降至34.74%。报告期内,公司采取了多项“降本增效”的举措,但由于需要在消费电子、汽车、通讯等应用领域持续投入研发,且期间费用中的人力成本存在刚性特征,公司仍处于亏损状态。报告期内,公司实现营业总收入23,008.84万元,较上年同期增长84.48%；实现归属于母公司所有者的净亏损11,753.93万元,扣除非经常性损益后的净亏损12,555.52万元。报告期内,公司所有产品线总出货金额为人民币50,101.76万元,较上年同期增长183.14%。报告期内,公司所有产品线出货金额同比变动情况如下：单位：万元币种：人民币注：出货金额是指公司产品交付数量乘以产品价格计算所得的金额（不含税）。本报告期出货金额与营业总收入的差额主要是由于音圈马达驱动芯片业务收入以净额法核算所致。面对复杂的外部环境,公司始终积极应对,通过加大研发投入,以创新发展为驱动力,致力于打造高性能、高品质的模拟芯片产品,进一步巩固和拓展市场地位,促进整个行业的持续健康发展。公司与现有主要客户合作稳定,国际与国内品牌客户持续拓展且合作逐渐深入,同时持续丰富产品类型,拓宽产品线,并借助源源不断的优秀人才输入和队伍建设,以实现经营状况的改善和经营规模的提升。1.通过拓展客户和深化现有客户合作夯实公司经营基础公司依托国内领先的技术能力,获得众多品牌客户的高度认可。公司消费级和车规级DC/DC芯片、音频和数据开关芯片及SIM卡接口电平转换芯片等多款产品已进入Qualcomm平台参考设计,锂电池快充芯片已进入MTK平台参考设计。同时,公司产品已实现向三星、vivo、传音、OPPO、小米、荣耀、谷歌、罗技、联想等国内外品牌客户的量产出货,并广泛应用于其多款中高端旗舰机型在内的消费电子设备中,同时实现了向Joynext、YuraTech等汽车前装厂商的出货,并最终应用于奥迪、现代、起亚、小鹏、红旗、问界、长安等中欧日韩多个知名品牌的汽车中。报告期内,公司与现有客户的合作持续深化,并积极拓展新客户。公司推出的硅阳极锂离子电池专用DC/DC芯片可以大幅提高电池的电量输出和电池续航能力,能够在更低的电池电压下维持较高的系统电压,使得手机内部关键组件处于工作状态,满足AI手机对电池管理的高效需求,该产品在报告期内已经实现了国内客户端认证,并开始量产出货；公司推出的系列智能功率模块旨在简化高压无刷直流电机逆变驱动器的开发和生产过程,并在效率和性能上具有重大提升；公司推出的车载单/双通道的LDO融合了精确的电流检测功能和高PSRR特性,能够有效地抑制电源噪声,提供更稳定、更高效的电力供应；公司推出的应用于前沿汽车领域的系列智能高边开关凭借先进的诊断、高效的运行和强大的保护功能,为汽车行业的智能负载控制树立了新标准。依托深厚的行业经验与敏锐的市场前瞻力,公司持续驱动产品创新引擎,为客户量身打造出更高价值、更强竞争力的芯片产品和解决方案。这一系列举措不仅增强了客户的满意度与信赖度,也进一步巩固并提升了公司在市场上的领先地位。2.通过改进现有产品性能与技术升级提高产品的市场竞争力产品设计能力是公司的核心竞争力,在现有产品布局下进行性能与技术升级是推动公司业绩持续增长的重要驱动力。目前,公司产品已具备了高精度、高可靠性等良好性能,处于业内领先地位。面对日益更迭的市场需求,公司紧跟行业前沿技术发展趋势,不断在现有产品的基础上精益求精,朝着高效率、低损耗、系统化、集成化的方向发展。报告期内,在电源管理芯片方面,公司推出的高性能电荷泵充电芯片拥有全面的保护功能和出色的效率等级,公司推出的单节电池开关充电芯片支持OTG功能；而在端口保护和切换芯片方面,公司推出的集成过压保护（OVP）和看门狗定时器保护功能的新型USBType-C模拟音频开关芯片产品,具备高集成的三合一切换传输功能,赋能系统级设计更高的灵活性,公司推出的高性能智能手机USB接口保护芯片具备可调限流控制功能和全面的保护功能等特性。3.通过外部联动和产业并购拓展产品线,建立新的业绩增长点（1）2022年12月,香港希荻微与韩国动运签署了《自动对焦和光学防抖技术许可协议》,获得韩国动运自动对焦（AutoFocus）及光学影像防抖（OpticalImageStabilization）的相关专利及技术在大中华地区的独占使用权。此外,香港希荻微有权进行技术改进及新产品研发,并获得由此产生的知识产权所有权。本次交易与公司业务及未来布局具有协同性,具体如下：A.本次交易有助于公司快速切入音圈马达驱动芯片的细分领域,丰富产品类别,加深现有客户的合作维度并开拓新的客户。韩国动运在标的技术领域拥有成熟的量产经验、丰富的产品类别,并提供了针对音圈马达驱动芯片的高灵活性算法,获得了广泛的市场认可。一方面,公司通过获得标的技术在大中华地区的独占使用权,将在大中华地区销售音圈马达驱动芯片,与现有的电源管理及信号链芯片产品形成合力,为公司业绩增长提供新的驱动力。另一方面,本次交易将帮助公司在现有客户中丰富产品类别,增强与现有客户的合作粘性；同时,利用新的产品,公司亦获得了导入新客户的机会,巩固在消费电子领域的行业地位。此外,从长期战略发展的角度,公司已逐步实现在汽车、工业等领域的布局,借助自动对焦和光学影像防抖技术未来在物联网、汽车、工业等领域的应用潜力,公司预计未来可在该等领域持续发力,进一步扩大商业版图。B.标的技术应用广泛,未来潜在市场空间宽广。本次交易的标的技术为自动对焦和光学影像防抖技术,应用于音圈马达驱动芯片。音圈马达驱动芯片作为控制音圈马达运动的驱动芯片,是推进镜头移动并实现自动聚焦功能的重要装置,同时还可以通过光学防抖技术降低操作者在使用过程中因抖动造成的影像不稳定,从而获取更清晰的成像图片。在智能手机摄像头领域,近年来,随着社交媒体平台的快速成长,消费者对智能手机的摄像性能和成像品质要求更高,手机拍摄性能已成为智能手机厂商差异化竞争的着力点之一。在此背景下,光学防抖已逐渐成为中高端手机的标配,智能手机的旗舰机型普遍搭载至少一个光学防抖模组,未来随着中高端机型摄像头的性能拓展与光学防抖技术向中低端机型的下沉,该技术覆盖范围将进一步拓宽,使用规模将持续增长。在其他新兴领域,如笔记本电脑、物联网、医疗、汽车电子、安防、工业等市场,用户对清晰图像的需求也越发强烈,自动对焦和光学影像防抖技术有望在该等领域获得更大市场空间。根据协议安排,韩国动运将标的技术及其产品在大中华区的人员、业务逐步交付至公司。其中,相应的重要推进举措时间节点为：2023年第二季度开始,公司将上述专利技术以及特许经营权确认为无形资产,并在大中华区开展AF/OIS技术相关的音圈马达驱动芯片产品线业务。作为销售合同的主要履约人,公司负有向客户提供产品和技术支持的首要责任。公司AF/OIS技术相关的音圈马达驱动芯片产品线与公司现有的电源管理芯片、端口保护和信号切换芯片形成合力,进一步巩固了公司在以手机为代表的消费电子领域的市场地位。截至目前,公司已从韩国动运承接了全部大中华区客户的业务,公司音圈马达驱动芯片产品已进入vivo、荣耀、传音、OPPO、小米、联想等主流消费电子客户的供应链,覆盖应用于多款消费电子终端产品中,加深了公司现有消费电子客户的合作关系。公司未来将进一步开拓音圈马达驱动芯片的客户和深挖其应用场景。但由于芯片产品生产的特殊性,公司需要一定的时间搭建产品供应链,报告期内,公司音圈马达驱动芯片业务尚处于贸易模式的过渡期内,公司向韩国动运采购产品,再由公司向大中华区的客户销售。报告期内,公司音圈马达驱动芯片产品线出货金额约30,154.71万元,营业收入则以“净额法”确认,对公司整体营业收入贡献较为有限。公司原计划于过渡期3-5个月时间后便能逐渐将部分产品从贸易模式转换至自产模式,但由于生产相关的供应链团队和技术团队的建立较原计划有所推迟,导致公司尚未能在报告期将部分产品转换至自产模式。截至报告期末,公司已完成供应链团队和技术团队的建立,并正在逐步开展自产模式下各项必要工作。预计在2024年下半年,公司将逐步自行采购原材料,并委托生产相关产品。（2）2024年6月,中国证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》,进一步发挥科创板改革“试验田”作用,提升对新产业新业态新技术的包容性,更好服务科技创新与新质生产力发展。2024年7月,公司积极响应政策号召开展产业并购,拟以1.09亿元收购韩国上市企业Zinitix30.91%股权。Zinitix是三星电子智能手机等消费电子产品的供应商之一,本次交易完成后,Zinitix将成为公司的控股子公司,纳入公司合并报表范围,助力公司拓宽技术与产品布局,加速扩张产品品类和下游领域、增强公司市场竞争力。4.通过持续性的高研发投入提高核心技术竞争力作为以技术为核心驱动力的创新性企业,公司高度重视自身研发和技术的积累和创新,持续进行较大规模的研发投入,从而带动了各类产品的性能提升与新功能集成,促进了产品的演进与迭代,提高公司核心技术竞争力。报告期内,公司持续进行研发投入,研发队伍进一步壮大,2024年上半年研发费用为1.20亿元,较上年同期增长5.03%,占营业收入的比重为52.24%；截至报告期末,公司研发人员数量增至189人,较上年同期增长21.94%,研发人员数量占公司总人数比例为66.55%,研发人员占比保持稳定。在内部自研的基础上,公司还着力开展校企合作预研面向未来的新技术,2023年,公司与普林斯顿大学合作的一项专利获得授权。通过校企合作,公司能够获得更多的研究资源和前沿的技术知识,以拓展技术研究的广度和深度,与高校携手共同解决行业难题,加速新技术的推广和应用,从而进一步提升企业的核心竞争力。截至报告期末,公司累计申请发明专利128项,累计取得发明专利78项。其中报告期内获得新增授权专利9项,新增集成电路布图设计专有权4项。5.通过吸引国内外优秀人才加盟奠定未来发展基石优秀的产业人才是集成电路设计企业培养研发实力、奠定行业地位的关键。公司核心技术团队成员均具有深厚的半导体产业背景,在公司十多年的经营过程中,其研发团队开发出了高效率、高精度、高可靠的电源管理芯片及信号链芯片等模拟集成电路产品。截至报告期末,公司共有国内外员工284人,较上年同期增长10.94%；研发人员189人,占员工总数量的66.55%,其中11名研发人员拥有博士学历、63名拥有硕士学历,合计占研发人员总数量的39.15%,充分体现了公司对于国内外行业优秀人才的吸引力。公司校园招聘与社会招聘并重,为有效完善公司薪酬结构、激励公司技术及业务骨干员工的工作积极性,截至报告期末,公司已落地上市前期权激励计划并通过限制性股票激励计划和股票期权计划授予员工期权和股票,实现了对多地区、多部门、多层级员工的有效覆盖。除了对新员工提供入职培训以外,公司会定期向在职员工提供关于公司产品、内部规章制度、办公技能等各类培训,从而提升员工对公司的了解和认同感,强化个人综合能力和职业素养,激发团队奋斗精神。