广东思泉新材料股份有限公司

• 企业全称: 广东思泉新材料股份有限公司
• 企业简称: 思泉新材
• 企业英文名: Guangdong Suqun New Material Co.,Ltd
• 实际控制人: 任泽明
• 上市代码: 301489.SZ
• 注册资本: 5768.1334 万元
• 上市日期: 2023-10-24
• 大股东: 任泽明
• 持股比例: 18.17%
• 董秘: 郭智超
• 董秘电话: 0769-82218098
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 王忠年、樊江南
• 律师事务所: 北京中银(深圳)律师事务所
• 注册地址: 广东省东莞市企石镇企石环镇路362号
• 概念板块: 消费电子 创业板综 融资融券 机构重仓 AIPC QFII重仓 AI手机 汽车热管理 小米概念 注册制次新股 无线充电 5G概念 智能穿戴 石墨烯 次新股

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2011-06-02
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91441900576432316T
• 法定代表人: 任泽明
• 董事长: 任泽明
• 电话: 0769-82218098
• 传真: 0769-81627183
• 企业官网: www.suqun-group.com
• 企业邮箱: guozhichao@suqun-group.com
• 办公地址: 广东省东莞市企石镇企石环镇路362号
• 邮编: 523518
• 主营业务: 研发、生产和销售热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等
• 经营范围: 研发、生产、销售:石墨材料、导热材料、隔热材料、缓冲材料、发泡材料、磁性材料、防腐材料、高分子纳米材料;研发、生产、销售:热管、均温板、散热器件、五金制品、模具、胶粘制品;纳米涂层技术的研发、技术咨询、技术转让、技术服务;纳米涂层加工;自动化设备的加工、销售、租赁;货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 广东思泉新材料股份有限公司(股票简称:思泉新材,股票代码:301489.SZ)创立于2011年,注册资本5768.1334万元,是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商的国家高新技术企业,致力于提高电子电气产品的稳定性及可靠性。公司现有员工500多人,标准化厂房约36000㎡。主营业务为研发、生产和销售热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等,主要产品为人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片等热管理材料,主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子应用领域。自成立以来,公司一直聚焦在应用在电子电气产品热管理领域的高导热材料,并逐步向磁性材料、纳米防护材料等功能性材料方向拓展,积累了丰富的行业经验,凭借优异的产品品质和良好的服务,获得了行业内主流客户的广泛认可。目前,公司已成为小米、vivo、三星、ABB、伟创力、比亚迪、富士康、华星光电、深天马、闻泰通讯、华勤通讯、龙旗电子等的合格供应商。
• 发展进程: 2011年5月10日,思泉有限股东共同制定并签署公司章程,约定公司注册资本人民币50.00万元,其中张花美认缴注册资本人民币25.00万元,骆凌云认缴注册资本人民币25.00万元。2011年5月18日,广东诚安信会计师事务所东莞分所出具了粤诚莞验字[2011]第11157号《验资报告》,对申请设立登记的注册资本的实收情况进行了审验。2011年6月2日,思泉有限完成了设立的工商登记手续,取得东莞市工商行政管理局核发的注册号为441900001082361的《企业法人营业执照》。 2016年5月16日,中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)出具《审计报告》(CHW证审字[2016]0359号)确认,截至2016年3月31日,思泉有限经审计的净资产为44,316,222.26元。2016年5月18日,北京中林资产评估有限公司出具了中林评字[2016]70号《资产评估报告书》确认,以2016年3月31日为评估基准日,思泉有限净资产评估值为45,512,900.00元。2016年5月26日,思泉有限全体股东签署了《发起人协议》。全体发起人同意以截至2016年3月31日经审计的有限公司净资产44,316,222.26元折合股本30,000,000股,剩余部分计入资本公积。2016年6月15日,股份公司全体发起人召开股份公司创立大会暨2016年第一次股东大会,一致同意以有限公司截至2016年3月31日经中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(CHW证审字[2016]0359号)审计的账面净资产44,316,222.26元,折合股份总额为30,000,000股,每股面值人民币1.00元,折合股本后超出股本部分的余额计入资本公积。中审华寅五洲会计师事务所已出具《验资报告》(CHW验字[2016]0055号)确认:公司已收到全体出资者所拥有的截至2016年6月15日止思泉有限经审计的净资产44,316,222.26元,根据《公司法》的有关规定,按照公司的折股方案,将上述净资产折合股本为30,000,000.00元,折股后的余额计入资本公积。公司于2016年7月8日取得了东莞市工商行政管理局换发的《营业执照》(统一社会信用代码:91441900576432316T)。 2016年10月19日,全国中小企业股份转让系统有限责任公司发出《关于同意广东思泉新材料股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2016]7512号),同意思泉新材在全国中小企业股份转让系统挂牌,转让方式为协议转让。2016年11月4日起,思泉新材在全国中小企业股转系统挂牌公开转让,股票代码为839556。思泉新材于2017年6月通过股转系统增发70万股,增发后总股本为3070万股。2020年6月3日,思泉新材召开2019年年度股东大会,审议同意通过《关于公司增资扩股的议案》,增加股本470,000股,增资价格12.00元/股,合计增资5,640,000.00元,每股面值1.00元,公司注册资本由40,487,367.00元增至40,957,367.00元,各股东于2020年7月6日同日以货币方式缴纳认缴的投资款共5,640,000元。本次增资后思泉新材的注册资本变更为40,957,367.00元。本次增资已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并于2020年7月8日出具致同验字(2020)第441ZC00225号《验资报告》。2020年7月13日,思泉新材完成本次增资的工商变更登记手续。2020年9月4日,思泉新材召开2020年第六次临时股东大会,审议同意通过《关于公司增资扩股的议案》,增加股本2,091,000股,增资价格为12.00元/股,合计增资25,092,000.00元,每股面值1.00元,公司注册资本由41,170,000.00元增至43,261,000.00元。2020年9月8日,发行人、发行人股东任泽明、廖骁飞、吴攀与毕方一号签署《股东协议》,就股权回购、相关股东权利等进行了约定。2020年12月11日,发行人股东任泽明、廖骁飞、吴攀、发行人与毕方一号签署《广东思泉新材料股份有限公司之股东协议之补充协议》,约定自本补充协议签署日解除上述《股东协议》的全部条款,《股东协议》解除后各方不存在其他任何形式的对赌协议、股份回购、优先权等特殊权利或类似安排,各方就履行上述《股东协议》过程不存在任何纠纷。毕方一号和众森投资分别于2020年9月23日和2020年10月19日以货币方式缴纳认缴的投资款共25,092,000.00元。本次增资后思泉新材的注册资本变更为43,261,000.00元。本次增资已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并于2020年10月20日出具致同验字(2020)第441ZC00386号《验资报告》。2020年9月27日,思泉新材完成本次增资的工商变更登记手续。
• 商业规划: （一）行业发展情况公司作为行业领先的散热方案解决提供商之一,所属的行业为“C397电子器件制造”,与下游消费电子、汽车等行业的发展状况密切相关。公司热管理产品主要应用于智能手机、笔记本电脑等消费电子领域。2024年上半年,全球消费电子市场需求持续回暖,根据Canalys的统计数据,全球智能手机市场和个人电脑（PC）市场均连续多个季度保持增长。2024年第一季度,全球智能手机市场出货量达2.962亿部,同比增长10%,全球台式机和笔记本的出货量达5720万台,同比增长3.2%；2024年第二季度,全球智能手机市场出货量达2.88亿部,同比增长12%,全球台式机和笔记本的出货量达6280万台,同比增长3.4%。同时,受消费者对AI相关功能需求的推动,AI手机和AIPC等产品快速增长,Canalys预计,AI手机市场在2023年至2028年间预计以63%的年均复合增长率增长；AIPC市场在2024年至2028年间预计以42%的年均复合增长率增长。消费电子行业的逐渐复苏以及AI技术的快速发展,将为公司的热管理产品带来更广阔的市场空间。报告期内,公司热管理产品在汽车方面主要应用于汽车座舱电子、新能源汽车动力电池等细分领域。根据中国汽车工业协会的统计数据,2024年1-6月,我国新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据,2024年1-6月,我国动力电池累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%,需求仍保持增长。新能源汽车行业的快速发展将为公司带来了新的发展机遇,进一步推动公司产品的应用。（二）主要业务及产品报告期内,公司主营业务未发生重大变化,目前已拥有石墨散热片、均热板、热管、散热风扇、散热模组、导热垫片、导热凝胶、导热脂等较为完整的热管理产品,可以针对电子产品不同的散热需求提供系统化的散热解决方案,是行业内为数不多的能够提供消费电子产品系统化散热解决方案的提供商。公司产品可广泛应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子终端,以及新能源汽车、通信、光伏储能、服务器、智能家居、无人机等中高端散热领域。报告期内,公司依托较高的品牌知名度、较强的技术积累和优质的客户资源,紧跟行业发展趋势,积极通过新设、收购兼并等方式布局新业务。通过设立广东思泉电子玻璃有限公司推进AG玻璃在教育平板、会议平板、工控触摸产品和高端显示类产品等领域的应用；通过收购东莞市泛硕电子科技有限公司,推进散热风扇在汽车、笔电、服务器等领域的应用；通过收购广东可铭精密模具有限公司,推进液态硅胶在手机、平板电脑等领域的应用。通过业务布局和产品规划,公司“热管理材料+热管理组件+热管理系统”的产品策略及大客户战略取得了初步成效,多项新业务已形成批量销售且订单充足,同时已有部分新产品进入国际知名消费电子客户认证阶段。公司深耕散热行业多年,积累了众多优质且稳定的客户资源,服务的终端品牌有北美大客户、小米、vivo、三星、谷歌、ABB、伟创力、比亚迪、富士康、华星光电、深天马、闻泰通讯、华勤通讯、龙旗电子等。公司将充分利用优秀的制程管理经验、多年散热方案设计经验、完善的质量管理体系、高效的采购管理系统、良好的配套生产能力、较强的成本控制水平以及工艺改进优势,在持续稳固消费电子行业客户的基础上,加大力度开发笔电、通信、新能源汽车、光伏储能、服务器等其他行业的客户,促进公司持续健康发展,进一步提升市场份额、巩固和提升行业地位。（三）经营模式1、采购模式公司生产所需的主要原材料实行以产订购的采购模式,其他生产物料和非生产物料实行合格供应商询比价采购的采购模式。公司制定了完善的采购管理制度和流程、规范的供应商管理制度,并设置了专门的供应链管理部门,通过系统实施电子化管理。2、生产模式公司实行以销定产、精益生产的生产模式。公司制定了标准化的生产管理制度、表单和流程,根据客户需求进行产品方案设计、样品试制,客户认证合格后进行批量生产。3、销售模式公司实行直销的销售模式。公司制定了高效的销售管理制度和流程,并设置了专门的市场管理部门,负责统一管理不同市场、不同产品营销策略的制定、业务信息收集、合同签订、销售实施过程跟进、售后服务等。4、研发模式公司实行以自主研发为主,并积极利用外部技术资源进行合作开发的研发模式。公司制定了组织健全、运行高效的研发创新机制,依托公司较强的技术实力和科研力量,密切跟踪行业发展趋势,以市场导向推动科技成果转化。（四）主要的业绩驱动因素2024年上半年,公司盈利能力保持稳定,实现营业收入2.16亿元,同比增长11.48%,同时,为紧跟行业发展趋势、优化客户结构,公司业务范围不断拓展,报告期内新纳入合并报表范围的子公司在初创阶段期间费用增多,归属于上市公司股东的净利润2,290.63万元,同比下降4.04%。报告期内,公司业务在消费电子领域稳健发展,其中北美大客户订单需求快速上涨,公司在北美大客户的市场份额持续提升；在汽车领域收入实现较大幅度增长；在智能家居、无人机等领域取得突破,成功与相关行业知名客户建立了合作关系。