江苏图南合金股份有限公司

• 企业全称: 江苏图南合金股份有限公司
• 企业简称: 图南股份
• 企业英文名: Jiangsu ToLand Alloy Co.,Ltd
• 实际控制人: 万柏方,万金宜
• 上市代码: 300855.SZ
• 注册资本: 39553.15 万元
• 上市日期: 2020-07-23
• 大股东: 万柏方
• 持股比例: 27.62%
• 董秘: 何剑
• 董秘电话: 0511-86165566
• 所属行业: 有色金属冶炼和压延加工业
• 会计师事务所: 苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 詹晔、朱晨苇
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 江苏省丹阳市凤林大道9号
• 概念板块: 有色金属 江苏板块 专精特新 创业板综 深股通 融资融券 基金重仓 大飞机 高送转 核能核电 新材料 军工

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 1991-05-28
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91321100142415527U
• 法定代表人: 万柏方
• 董事长: 万柏方
• 电话: 0511-86165566
• 传真: 0511-86165938
• 企业官网: www.toland-alloy.com
• 企业邮箱: toland@toland-alloy.com
• 办公地址: 江苏省丹阳市凤林大道9号
• 邮编: 212352
• 主营业务: 高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售
• 经营范围: 高温合金、精密合金、镍铬材料、高电阻电热合金、高速工具钢、不锈钢、耐热钢及其制品的制造、冶炼、加工、销售,特种陶瓷产品的制造、加工、销售,自营和代理各类货物及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外),金属材料的成分分析、力学性能、金相分析、无损探伤等的检测服务、道路普通货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)一般项目:有色金属合金制造;有色金属压延加工;有色金属合金销售;高性能有色金属及合金材料销售;增材制造(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 江苏图南合金股份有限公司成立于1991年5月,是一家专注于高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售,致力于为航空航天、船舶、能源等高端装备制造领域提供产品和服务的高新技术企业。2020年7月23日公司于深交所创业板挂牌上市。公司拥有先进的特种冶炼、熔模铸造、制管等装备,建立了特种熔炼、锻造、热轧、轧拔、铸造的全产业链生产流程,可自主生产高温合金、精密合金、特种不锈钢、高电阻电热合金等高性能特种合金材料,并通过冷、热加工工艺,形成了棒材、丝材、带材、管材、铸件等较完整的产品结构,是国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金(母合金、精密铸件)产品的企业之一。公司掌握了高温合金材料超纯净熔炼、近净型熔模精密铸造、高精度无缝管材制造等关键核心技术,为航空发动机、燃气轮机高端装备制造提供超纯净镍基高温合金等重要原材料,为航空发动机配套科研、生产提供大型复杂薄壁高温合金结构件,为飞机、航空发动机配套科研、生产提供高温合金和特种不锈钢无缝管材。公司主要产品在高端装备制造领域均具有广泛的应用前景。公司坚持以“专、精、特”的产品特性适应市场,以差异化竞争和技术服务开拓市场,经过多年的稳健经营,已成为国内高温合金产品的主要生产企业之一、国内航空发动机用大型复杂薄壁高温合金结构件的重要供应商、国内飞机、航空发动机用高温合金和不锈钢无缝管的主要供应商。未来,图南股份将秉持“科技创新、质量可靠、持续改进、顾客满意”发展理念,坚持新技术、新产品持续创新,不断拓宽产品链,拓展国内外市场,立志建成国内外高性能合金材料及其制品的研发和生产基地,发展成为拥有自主知识产权和核心竞争力的国内外行业知名企业。
• 发展进程: 图南股份前身精密合金厂于1991年5月28日由丹阳市运河供销合作社电热材料经营部筹建设立,设立时企业性质为集体企业。2007年12月28日,经镇江市丹阳工商行政管理局核准,公司变更为精合有限,并取得变更后的《企业法人营业执照》,注册号为321181000068305。 公司系由精合有限整体变更设立的股份有限公司。精合有限的全体股东作为发起人,以截至2014年12月31日精合有限经审计的净资产21,818.70万元折合公司股本13,288.00万股,超出部分计入资本公积,整体变更为股份有限公司。上海申威资产评估有限公司对公司截至2014年12月31日的资产、负债和所有者权益进行了评估。2015年1月23日,立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具信会师报字[2015]第190159号《验资报告》:截至2015年1月23日止,公司已收到发起人股东缴纳的出资13,288.00万元,出资方式为以各自所持有限公司股权所对应的经审计账面净资产出资。2015年1月27日,江苏省镇江工商行政管理局准予企业进行整体改制,向股份公司核发了注册号为321181000068305的《企业法人营业执照》。
• 商业规划: （一）所属行业发展情况报告期内,公司从事的主要业务属于先进金属材料行业,具体为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的生产。先进金属材料是新材料的重要组成部分,具备良好耐高温、耐蚀性能或某种特定的环境适应性,其下游客户主要分布在飞机、航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品制造领域；先进金属材料是国民经济关键领域和国防现代化的重要支撑,也是现代高新技术产业的重要物质基础和国际上竞争最为激烈的高技术新材料领域之一。报告期内,随着国家装备现代化建设的持续推进及燃机、石油化工等应用领域需求的增长,我国先进金属材料行业得到了持续稳步的发展,公司高性能合金材料及其制品应用需求取得一定增长。（二）主要业务报告期内,公司主营业务为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售。公司拥有先进的特种冶炼、精密铸造、制管等装备,建立了特种熔炼、锻造、热轧、轧拔、铸造的全产业链生产流程,自主生产高温合金、精密合金、特种不锈钢等高性能特种合金材料,并通过冷、热加工工艺,形成了棒材、丝材、管材、铸件等较完整的产品结构,是国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金（母合金、精密铸件）产品的企业之一。（三）主要产品及其用途报告期内,公司的主要产品包括铸造高温合金、变形高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品,主要应用在包含航空发动机、燃气轮机、核电装备等军用及高端民用领域。1、铸造高温合金公司的铸造高温合金包含铸造高温合金母合金及精密铸件,产品主要应用于航空领域。铸造高温合金母合金是用铸造方法成型零件的一类高温合金,具有更高的合金化程度,更高的服役温度范围,应用领域更为广阔,可根据需要用于设计、制造出近终型或无余量的具有复杂结构和形状的高温合金铸件；精密铸件是应用于航空发动机、燃气轮机热端部分的关键部件,包括机匣类大型复杂薄壁结构件、涡轮转动及导向叶片、整体叶盘、导向器、扩压器等。2、变形高温合金变形高温合金是指可以进行热、冷变形加工,具有良好的力学性能和综合的强、韧性指标,具有较高的抗氧化、抗腐蚀性能的一类高温合金。公司生产的变形高温合金可通过冷、热加工工艺,形成棒材、丝材、带材、管材等型材,产品主要应用于航空、核电、燃气轮机、石油化工等领域。3、特种不锈钢特种不锈钢是指在化学成分上含高镍、高铬、高钼的一种高合金不锈钢。与普通不锈钢相比,特种不锈钢具有更加优秀的耐高温或者耐腐蚀性能。公司生产的特种不锈钢主要以棒材和无缝管材为主,特种不锈钢棒材主要应用于航空、交通运输、船舶及核电等领域；特种不锈钢无缝管材主要应用于航空发动机的各类导管、输油管线,以及飞机机身的液压管线等部件的制造。4、其他合金制品公司其他合金制品主要包括精密合金、高电阻电热合金、焊丝等产品,主要应用于石油化工、电子工业、加热装备等民用领域。（四）经营模式公司建立了独立的采购、生产、销售及质量监控模式,主要通过生产销售铸造高温合金、变形高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品实现盈利。报告期内未发生较大变化。1、采购模式公司的采购模式分为合格供应商采购和市场竞价采购两种：针对军品和高端民品订单,公司在《合格供应商名录》范围内采购品质纯净、质量稳定的生产用原辅材料；针对部分民品订单,公司采用市场竞价采购模式,在确保原材料品质的前提下,优先考虑报价更低的供应商,合理控制生产成本。2、生产模式公司采取“按订单生产”为主、“按计划生产”相辅的生产模式,通过ERP系统计算采购需求,实现快速、低成本、高弹性的供应链交付。对于航空发动机、燃气轮机和核电装备等行业固定客户采用“按订单生产”模式,制造部根据接到的订单制作生产计划,并根据生产计划严格按照公司的生产控制程序和质量控制体系安排生产；对于民用产品采取“按订单生产”、“按计划生产”相结合的模式,制造部根据接到的订单制作生产计划,同时根据历年的产品销量、前期的市场调研准备一定的在制品以及存货,进行市场化销售。为了减少不必要的资本性支出,充分利用周边企业资源,公司适量开展了部分委托加工业务。报告期内,该类委托加工业务主要包括部分产品的委外锻造、轧制,铸件的热等静压、尺寸加工,管坯的穿孔、镗孔,以及因客户要求必须由第三方出具报告的部分检测项目等。委外加工工序系标准化工序,不存在对外协加工单位的技术依赖,公司制订了严格的保密措施,不存在泄露国家秘密或公司技术秘密的情形；委外检测项目主要为部分新产品开发过程中技术指标的检测,公司均系委托具有相关资质的单位进行检测,且公司与其签订有《保密协议》,报告期内未发生技术泄密的情况。3、销售模式（1）直销模式直销模式即公司与客户签署销售合同或订单,直接将产品销售给客户的销售模式,具体分为飞机和航空发动机、核电装备及燃气轮机民用产品、其他一般民品销售三种类型。飞机、航空发动机产品销售：一类为按照年度订货计划下达的订单,公司进行组织生产和销售；另一类为通过承担新产品、新技术的配套研制任务,研制成功后依次进入小批量供货、批量供货阶段。研制产品经过考核长试进入定型生产阶段后,配套研制单位通常不会进行更换。公司开展军品业务严格按照军品管理要求,研制、试制、批产等程序均经过设计所、主机厂及用户代表认证,程序合法,军品合同的取得系公司通过军品业务流程,自身技术及产品质量优势获得的业务成果,双方签订的销售合同亦对各方的权利、义务进行了详尽的约定。核电装备及燃气轮机民用产品销售系公司通过相关认证并获得合格供应商资质后,按照年度订货计划组织生产和销售。一般民品销售系公司根据客户的信誉、利润率等综合因素选择性接单,组织生产和销售。（2）经销模式报告期内,公司经销模式全部为买断式经销,采用经销模式销售的终端客户类型主要分为两种：部分燃气轮机及核电装备制造企业和部分小型民用产品终端客户。终端客户中部分燃气轮机及核电装备制造企业为提高采购效率,采用间接采购的方式,向贸易商（即公司经销商）授予相关资质令其向终端客户合格供应商名录中的合格供应商采购特定产品,因公司已进入合格供应商名录,进而通过经销商实现对燃气轮机及核电装备制造企业的最终销售。针对部分小型民品终端客户,其主体用量小,通过经销商模式,可以提高整体销售效率。（3）公司销售定价公司主要采取产品成本加成方式,即以电解镍等金属现货市场价格为基础,上浮一定比例的加工费,同时参考市场行情、客户的需求量、是否长期客户、付款条件、战略合作等因素予以适当调整。报告期内,公司军品与民品的销售定价原则均采用成本加成方式,军品与民品销售定价依据不完全一致,主要区别为军品价格需经军品客户审价后确定,公司军品销售流程均严格按照军品客户的要求进行。4、质量监控模式为保证公司产品的可靠性以及质量稳定性,公司依据质量管理体系要求（GB/T19001）、国军标质量管理体系要求（GJB9001C）、武器装备质量管理条例、航空航天质量管理体系要求、质量管理手册等质量管理的纲领性文件,制定了《文件控制程序》《管理评审控制程序》《生产过程控制程序》《产品检验控制程序》等共计22项公司程序文件,以及《过程监视与评价管理制度》《公司质量控制考核规范》《计量器具管理及考核规定》《MOC变更管理制度》等共计21项管理规范制度,形成了系统的质量管理体系。在此基础上,公司对供应部、质量管理部、生产设备部、技术部以及冶炼、棒丝、铸件、管材等各制造部门分别制定了各自的工作流程制度及各项质量考核制度。公司的质量管理体系已通过GB/T19001-2016质量管理体系认证、AS9100D航空航天质量管理体系认证和IATF16949：2016汽车质量管理体系认证。（五）公司所处的行业地位公司是一家专注于高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料及其制品的研发、生产和销售,致力于为航空发动机、燃气轮机、核电装备等军用及高端民用装备制造领域提供产品和服务的高新技术企业,是国内少数能同时批量化生产变形高温合金、铸造高温合金（母合金、精密铸件）产品的企业之一。公司掌握高温合金材料的超纯净熔炼、近净型熔模精密铸造技术、高精度无缝管材制造等关键核心技术,为航空发动机、燃气轮机高端装备制造提供超纯净镍基高温合金等重要原材料,为阳江、田湾、福清等核电站的建设提供堆内构件和驱动机构材料,为航空发动机配套科研、生产大型复杂薄壁高温合金结构件,为飞机、航空发动机配套科研、生产高温合金和特种不锈钢无缝管。通过多年的积累和发展,已成为国内高温合金产品的主要生产企业之一,国内航空发动机用大型复杂薄壁高温合金结构件的重要供应商,国内飞机、航空发动机用高温合金和特种不锈钢无缝管材的主要供应商。（六）公司主要产品的竞争状况公司产品主要应用于航空发动机、燃气轮机、核电装备等军用及高端民用领域。出于国防安全以及国家竞争地位的考虑,发达国家对我国相关领域的技术和产品实行封锁,因此,公司在国内市场的相关应用领域与国际竞争对手没有直接竞争关系。公司主要产品在国内的竞争状况具体如下：1、铸造高温合金系列产品公司生产的铸造高温合金母合金主要出售给国内航空发动机厂商用于其生产精密铸件。依托国际先进的熔炼装备,公司针对性地开展了高温合金熔炼技术攻关,形成了原料预处理、高纯度钙质坩锅打结与冶炼、复合脱S等多项原始创新技术,实现了超纯净高温合金熔炼的技术集成。利用超纯净高温合金熔炼技术,公司成功制备出低S、低O含量的高温合金,处于国内行业先进水平,在航空行业获得广泛应用和一致好评。公司在引进国际先进工艺的基础上实现了技术再创新,建立了完善的大型复杂薄壁件的精密铸造体系,形成了先进的近净型熔模精密铸造技术,在国内率先实现直径大于1,000mm、壁厚小于2mm的大型高温合金精铸件批量生产,铸件尺寸精度高、加工余量小、壁厚薄,形成了为航空发动机制造企业稳定供货的能力。同时,公司也是国内少数既生产铸造高温合金母合金又生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的企业之一,形成了大型高温合金复杂薄壁精密铸件全产业链系统,产品质量、成本控制能力较强。2、变形高温合金系列产品公司的变形高温合金系列产品主要为棒材、丝材、管材,公司特种冶金、锻造、拉丝、制管等工序形成的专业变形高温合金棒、丝、管材产线,对于交付周期严苛的客户有着较强的吸引力。同时,公司的棒、丝、管材产线覆盖的规格范围广,形成了品种多、批量小、结构复杂产品的生产管理优势和协同供货能力,配套工程、解决用户需求的能力相对较强,增强了用户粘性。3、特种不锈钢系列产品航空用不锈钢无缝管材合格率低一直是困扰国内航空企业的难题,公司摒除传统制管工艺的不足之处,开展了高精度无缝管材制造技术开发和技术创新,形成了超纯净管坯冶炼、近零缺陷冷加工变形、真空及高纯氢气氛无氧化热处理、超声波脱脂、自动化无损探伤等全流程制管工艺的技术集成,制造出综合性能稳定、质量优异的高品质不锈钢无缝管材。公司提供的材料产品大幅度提高了下游行业终端产品的服役性能,产品质量获得了用户的认可,在国内航空管材市场上占据突出的市场地位。（七）主要的业绩驱动因素1、国家政策的支持先进金属材料行业是国家重点支持的产业之一,其下游客户主要分布在飞机、航空发动机、燃气轮机、核电装备等军品及高端民用产品制造领域,所属行业均为国家政策重点支持行业。先进金属材料是这些下游产品的重要组成部分,因此先进金属材料行业在未来很长一段时间内还将继续受到资金和政策等方面的大力支持。2、先进金属材料应用范围的扩展带来的市场扩张高温合金等先进金属材料已经广泛应用在航天航空发动机、燃气轮机、核电、汽车增压涡轮、石油化工、玻璃制造、原子能工业等产业领域,从而使先进金属材料的市场得到扩张。随着先进金属材料技术水平的提升以及新型的高温合金材料的不断开发,高温合金材料的性能水平、品种多样性等多个方面均有了长足的进步,应用领域也从单一走向多元化。3、中国航空航天产业的快速发展带动高温合金的需求我国全面启动实施的“两机专项”,将推动大型客机发动机、先进直升机发动机、重型燃气轮机等产品的研制,逐步建立航空发动机和燃气轮机自主创新的基础研究、技术与产品研发和产业体系。航空发动机和燃气轮机应用高温合金材料的比例较高,其发展对于高温合金材料行业需求起到最主要的推动作用,未来随着我国航空航天等领域需求快速增长及国产化趋势加速,高温合金市场面临着较大的需求增长空间和进口替代空间。4、稳定和威胁并存的国际环境目前世界保持总体和平稳定的基本态势,新兴大国和发展中国家经济实力、国际地位和国际影响力显著增强,世界多极化前景更加明朗,为中国航空工业的发展提供了良好的国际环境。与此同时,围绕国际秩序、综合国力、地缘政治等的国际战略竞争日趋激烈,发达国家与发展中国家、传统大国与新兴大国矛盾不时显现,局部冲突和动荡频发,主要国家加紧调整安全和军事战略,加快军事改革步伐,大力发展军事高新技术,国际军事竞争日趋激烈。因此,持续发展航空工业也是我国保障国防安全的战略需求。