江苏麟龙新材料股份有限公司

• 企业全称: 江苏麟龙新材料股份有限公司
• 企业简称: 麟龙新材
• 企业英文名: Jiangsu Linlong New Materials Co.Ltd
• 实际控制人: 山东省人民政府国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 830945.NQ
• 注册资本: 10810 万元
• 上市日期: 2014-08-13
• 大股东: 山东高速建材有限公司
• 持股比例: 53.1915%
• 董秘: 冯沛麟
• 董秘电话: 0510-83899008
• 所属行业: 有色金属冶炼和压延加工业
• 会计师事务所: 北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 殷宪锋、王坤
• 律师事务所: 江苏金汇人律师事务所
• 注册地址: 江苏省无锡惠山经济开发区玉祁配套区(曙光村)

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2002-12-20
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91320200745562294U
• 法定代表人: 王飞
• 董事长: 王飞
• 电话: 0510-83899008
• 传真: 0510-83881301
• 企业官网:
• 企业邮箱: wuxichenzhu@163.com
• 办公地址: 江苏省无锡惠山经济开发区玉祁配套区
• 邮编: 214183
• 主营业务: 有色合金材料的制造、加工与销售
• 经营范围: 有色金属合金新材料的研发;有色金属铸造;有色金属合金的制造、加工、销售;金属表面处理(不含国家限制及禁止类项目);普通货运;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)一般项目:交通设施维修;金属丝绳及其制品制造;金属结构制造;涂料制造(不含危险化学品);涂料销售(不含危险化学品);建筑材料销售;轻质建筑材料销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
• 企业简介: 江苏麟龙新材料股份有限公司是一家集有色合金新材料研发制造和加工服务为一体的国家级高新技术企业。公司的发展战略在新型合金材料产业的高新产品的研发和应用,致力于研发当今市场急需的新型高性能低成本的热镀覆系列合金材料、高性能耐海洋气候腐蚀合金材料等。公司以技术创新作为企业的原动力,高度重视新产品的研制和开发,与南京航空航天大学、江苏省交通科学研究院等科研单位建立了长期的合作关系,公司建有“南航-麟龙”材料研究院、江苏省热镀覆材料工程中心、硕士生工作站、博士后创新基地等科研机构,拥有工程院士、博士生导师等研究团队,先后承担了国家火炬计划2项、国家重点新产品1项、江苏省科技(工业支撑)项目1项、江苏省科技成果转化项目1项、江苏省海洋经济创新发展区域示范项目1项。共获得国家发明专利159项、国际专利16项。公司获得中华全国工商业联合会科技进步奖二等奖、江苏省科技进步三等奖、无锡市科技进步三等奖。公司的热镀覆系列合金产品为热镀行业上游产品,将有力地推动热镀锌产品的更新换代,促进我国的钢铁材料向产业高端攀升,提升国际市场竞争力。为我国家电制造业提供性能更高的壳体材料,还可以在建筑、轻工等领域得到广泛的应用。在国际国内市场上都受到一致好评,销售数量和研发种类都实现历史性的突破。公司已通过了ISO9001质量管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系及ISO14001环境管理体系认证,2009评定为国家高新技术企业、2013年通过了国家高新技术企业复审,获得江苏省民营科技企业、江苏省科技创新型试点企业、江苏省知识产权贯标先进单位、江苏省科技型中小企业、江苏省高成长型中小企业等荣誉称号。公司新研发的新型环保型防腐合金丝材和合金涂料可广泛应用于船舶制造、海洋石油钻井平台、风力发电、输变电塔、近海桥梁、输油管道、光伏支架、建筑、交通设施、水利建设等方面,重点解决了海洋性气候对钢(铁)基的腐蚀,使用寿命提高到20年以上,可替代目前的镀锌、油漆等传统的防腐处理方法,是一种环保节能降耗的新型高端合金材料。
• 发展进程: (一)有限公司设立以来股本的形成及其变化情况1.有限公司成立:2002年12月17日,张敏燕、钱湘英作为股东签署《无锡麟龙铝业有限公司章程》,约定出资设立有限公司,注册资本为人民币55万元,其中由张敏燕认缴出资45万元,由钱湘英认缴出资10万元,上述股东均为货币出资。张敏燕与钱湘英系母女关系。2002年12月19日,无锡普信会计师事务所有限公司出具锡普会分验字(2002)1606号《验资报告》,确认截至2002年12月19日,麟龙有限已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币55万元,其中货币出资55万元。2002年12月20日,无锡市工商行政管理局向麟龙有限颁发《企业法人营业执照》,注册号为3202852101422,经营范围为:合金铝、铸件、汽车配件、五金电器的制造、加工(上述范围涉及国家专项规定的,经批准后方可经营)。2.有限公司第一次增资2003年1月5日,公司全体股东召开股东会,一致同意将公司的注册资本金由55万元增加至200万元,新增145万元出资全部由股东张敏燕以货币形式认缴。本次增资的价格为每1元出资作价1元,该定价是根据有限公司当时的资产经营状况,由股东协商后确定。2003年1月8日,根据无锡普信会计师事务所有限公司出具的锡普会分验(2003)42号《验资报告》,截至2003年1月8日,麟龙有限已收到股东新增注册资本145万元,张敏燕以货币出资145万元。本次变更已经依法在无锡市工商行政管理局办理工商变更登记手续,并于2003年1月15日取得换发的《企业法人营业执照》。3.有限公司第二次增资及第一次股权转让2006年3月15日,公司全体股东召开股东会,一致同意:(1)公司增加注册资本600万元,其中张敏燕增加出资400万元,新股东冯立新增加出资200万元,增资后的有限公司注册资本为800万元;(2)张敏燕将其所持公司190万元出资转让给冯立新,钱湘英将其所持公司10万元出资转让给冯立新;全体股东一致同意监事由钱湘英变更为冯立新,聘任张敏燕为经理。本次增资的价格根据有限公司当时的资产经营状况,由新老股东协商后确定。冯立新与张敏燕系夫妻关系,冯立新与钱湘英系岳母与女婿关系。2006年3月15日,张敏燕与冯立新签订《股权转让协议》,约定张敏燕将其对公司190万元出资以190万元的价格转让给冯立新;同日钱湘英与冯立新签订《股权转让协议》,约定钱湘英将其所持公司10万元出资以10万元的价格转让给冯立新。2006年5月25日,根据无锡瑞华会计师事务所有限公司出具的锡瑞会内验A(2006)第1471号《验资报告》,截至2006年5月24日,麟龙有限已收到股东张敏燕、冯立新新增注册资本共计600万元,其中张敏燕新增出资400万元,冯立新新增出资200万元,上述出资均以货币形式出资。本次变更已经依法在无锡市惠山工商行政管理局(以下简称“惠山工商局”)办理工商变更登记手续,并于2006年6月1日取得换发的《企业法人营业执照》。4.有限公司第三次增资2008年3月5日,公司召开股东会,全体股东一致同意增加注册资本人民币400万元,其中张敏燕增加出资200万元,冯立新增加出资200万元。根据2008年4月1日无锡瑞华会计师事务所有限公司出具的锡瑞会内验A(2008)第295号《验资报告》,截至2008年4月1日,公司已收到股东张敏燕、冯立新新增出资400万元,其中张敏燕以货币出资200万元,冯立新以货币出资200万元。本次变更已经依法在惠山工商局办理了工商变更登记手续,并于2008年4月3日取得了换发的《企业法人营业执照》。5.有限公司第二次股权转让2009年12月15日,有限公司召开股东会,全体股东一致同意股东张敏燕将其所持公司1.3%的股权(即15.6万元出资)作价15.6万元转让给尹国贤,将所持公司1%的股权(即12万元出资)作价12万元转让给徐伟宇,将所持公司0.8%的股权(即9.6万元出资)作价9.6万元转让给王建忠;股东冯立新将所持公司1.1%的股权(即13.2万元出资)作价13.2万元转让给张惠峰,将所持公司1%的股权(即12万元出资)作价12万元转让给陈旸,将所持公司0.9%的股权(即10.8万元出资)作价10.8万元转让给严锦山。2009年12月15日,张敏燕与尹国贤、徐伟宇、王建忠分别签订《股权转让协议》,冯立新与张惠峰、陈旸、严锦山分别签订《股权转让协议》。本次股权转让价格为每1元出资作价1元,该定价是根据有限公司当时的资产经营状况,由新老股东之间协商后确定。本次股权转让中受让方张惠峰为冯立新的妹夫,除此外,本次股权转让的其他转让方与受让方之间不存在关联关系,其中尹国贤为公司总经理、张惠峰及王建忠为公司副总经理、严锦山为公司总工程师。本次变更已经依法在惠山工商局办理了工商变更登记手续,并于2009年12月19日取得了换发的《企业法人营业执照》。
• 商业规划: (一)经营计划2018年公司实现营业收入1,361,828,741.39元,比去年减少了6.10%;税后净利润-6,324,121.06元,比去年减少了121.69%;归属于母公司所有者净利润-4,390,536.37元,比去年减少了115.75%,每股收益-0.06元。2018年江公司总资产440,660,192.63元,总负债238,135,127.32元,所有者权益202,525,065.31元,每股净资产2.83元,资产负债率54.04%,净资产收益率-2.10%。造成2018年业绩变动的原因主要有以下几点:1、由于铝、锌等原材料行情持续下跌,导致库存商品成本增加,同时,由于产品竞争压力大,从而导致减少加工费降低售价,影响了产品利润;2、无锡麟龙合金材料有限公司2018年的营业收入896,899,844.19元,实现利润-11,369,754.66元,较上年同期减少了1735.98万元;3、公司蓉南厂区的防腐涂层小试费用投入12,894,681.90元,形成加工收入10,157,009.81元,影响了当年利润2,737,672.09元;4、嘉龙合金材料(越南)有限公司2018年的营业收入64,123,012.88元,净利润-3,813,304.57元,江苏麟龙55%控股影响公司当年利润-2,097,317.51元,比去年同期减少395万元;5、永济麟龙实现销售收入315,586,113.13元,实现盈利42.58万元,比去年同期减少71.42万元,主要原因是由于铝、锌等原材料行情持续下跌,导致库存商品成本增加;6、资产减值损失部分由于山东华鲁伟业新板材有限公司等破产及相关原因造成计提坏账损失6,395,306.09元,因原材料铝的价格下跌导致计提存货跌价损失1,861,403.41元,比去年同期增加3,869,570.49元,影响了当期利润;7、参股子公司中航卓越(无锡)有限公司分红,形成长期股权投资收益372.50万元,比上年同期增加2.90万元;8、套期保值盈利62.68万元,与上年同期相比,影响利润141.84万元;9、本年营业外收入1,182,783.88元,较上年同期减少了5,144,642.74元;10、所得税费用1,832,780.46元,较上年同期增加了974,581.01元。(二)行业情况1、行业风险特征(1)产业政策风险有色金属行业是国民经济的基础性产业,国家宏观调控政策对有色金属行业的影响较多,针对有色金属行业的产业政策涉及广泛。近年来,国家相继出台了一系列针对有色金属行业的产业政策,涉及产业发展规划、节能减排、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等多个方面,这将对整个有色金属行业产生影响。(2)环保政策风险有色金属行业的资源和能耗耗费较大,是耗能、污染大户,节能减排的任务很重。对于所有企业,尤其是中小企业,都会带来环保政策风险。随着社会对环保工作的日益重视,政府对企业的环保要求将更加严格,企业在环保方面的投入也将持续加大,企业资本性支出金额可能会有所增加,进而对企业收益产生一定影响。(3)产品结构风险中国有色金属行业产品结构矛盾突出,欠缺高技术产品。由于在高端产品上缺乏竞争力,我国有色企业无法占据产业竞争的制高点,造成虽然拥有部分优势资源,如稀有金属等,但并不占有主动权。2、影响行业发展的有利和不利因素(1)有利因素①技术进步在国家产业政策指导,国家扶持下,高校、企事业单位等投入大量人力物力研发新技术、新材料,取得了一些突破,一些新项目纷纷上马,填补国内空白。比如,2011年10月在国家863高技术计划、国家科技部国际合作计划的支持下,由北京有色金属研究总院研制开发成功的800MPa强度级超高强铝合金材料,通过了小批量试生产考核。在强度性能与传统工艺制造的各种高强铝合金相比提高50%以上的前提下,新型合金还保持了优异的”强度-塑性-断裂韧性-抗疲劳性能-抗应力腐蚀和剥落腐蚀性能”的综合性能平衡。此类技术进步,有利于帮助有色金属行业由单纯“量”的增长,向“质”的提升转变,提高行业生产水平,盈利能力。②全球经济复苏步伐持续据数据统计,美国、欧盟经济持续向好,经济复苏速度有所加快,新兴产业发展迅猛,对有色金属需求拉动明显。③产品应用领域不断拓展作为公司主打产品所处的铝锌合金细分行业,随着产品技术研发进步,工艺水平的提高,作为防腐材料,产品应用领域不断拓展,可以广泛应用于汽车工业、土木工程、电力、化工、海洋工程、家用电器、铁路、公路、桥梁、隧道、造船、军事工业等多个领域。(2)不利因素①产业总体形势难言乐观,国内下游需求减弱,上游原料进口困难。受有色金属价格低迷、宏观经济增长减速、进口和环保压力增大等不利因素影响下,投资者对产业前景判断不乐观,在建和新建项目进度明显放缓,一些企业处于维持和观望阶段,开工率大幅下降,或处于停产、转产状态。②产品附加值不高,产业结构性矛盾依然突出。国内有色金属企业总体还处于国际产业链分工的中低端环节。主要表现在企业开发高端产品水平低,投入产出效率不高,竞争力薄弱,抵御风险能力不强。主要原因是企业在新产品开发、产业链延伸方面投入甚少,导致产品附加值低,市场稍有波动就不能适应,严重制约了企业的发展。③新材料专利知识产权保护力度有待加强目前,我国对专利知识产权的保护力度不够完善,无法对行业内企业间的产品仿制形成有效制约,不利于新材料的研发,技术进步。报告期内,经济复苏弱于预期,尤其是我公司主要客户是国内大型的钢厂,用于热镀覆钢板的铝锌涂层合金材料需求会受到一定的影响。再加处于激烈的市场竞争阶段,对产品毛利率产生影响。公司一直在采取积极的应对措施,一方面将挖掘现有客户扩大需求,开拓新客户,实施抢单行动,发挥规模效益作用,想方设法降低生产成本;另一方面将做好高端耐海洋防护新材料的市场化、产业化,实施企业由金属加工向新材料领域的转型升级。3、行业的竞争格局公司生产的主导产品主要为热镀覆用铝锌硅系列合金(三元、四元、五元),属于有色金属行业里的有色合金材料细分行业,替代目前市场能耗大、成本高、防腐性能差的镀锌工艺,提高了钢板的强度、耐腐蚀性与抗折弯性能,防腐成本是镀锌工艺的一半,具有较强的市场竞争力。据调查,目前全国具备该产品生产的小型企业有5家,规模不大,但也形成了一定的竞争压力。对于公司生产的铝、锌合金材料,公司主要承接要求相对较高的汽车缸体、叶轮、轮毂等领域用料,此细分市场有较高的技术门槛,公司以质取胜,有一定的市场竞争力;其他低端合金市场竞争主要以价格为主,已近白热化,公司未参与。公司研制推广中的高端耐海洋防腐合金材料,是海洋防腐工程中的新型材料,可解决目前海洋腐蚀的世界性难题,可广泛用于船舶制造、海洋石油钻井平台、风力发电、输变电塔、近海桥梁、输油管道、水利建设等方面,大大拓展了镀覆材料的应用领域,重点解决海洋性气候对钢(铁)基的腐蚀,使用寿命提高到20年以上,可替代目前的镀锌、油漆防腐行业,尤其是对镀锌钢管(板材)的产业升级起到推动作用,是一种环保、节能降耗的新型高端合金材料。4、行业壁垒(1)技术壁垒公司拥有自主研发能力,生产工艺技术较先进,铝锌合金材料由于工艺流程短,较易模仿,技术壁垒不是太高,但高端耐海洋防腐合金材料,由于其工艺流程长,技术关键点多,技术壁垒较高。(2)品牌壁垒有色金属压延加工业是产业链中产品差异程度最高的环节,规模、品牌、技术是决定企业竞争能力的主要因素。公司产品为省级高新技术产品,“玉麟龙”商标全国驰名商标,具有较好的品牌优势。(3)人力资源壁垒此细分行业要求具有较高的研发、工艺生产能力的团队支撑,江苏麟龙拥有大专以上学历人员占比全员30%以上,拥有多个研发机构与40多人的联合研发团队,具有较好的人力资源优势。此细分行业对一线操作员工的文化程度与技术水平要求不是太高。5、公司在行业中的竞争地位及主要竞争对手6、公司的竞争优势与劣势(1)竞争优势①技术和经验优势公司所生产的合金材料,基本上是自主研发产品,技术优势占据同行业前列,拥有了158项授权发明专利,形成了产品系列化、全面提升了满足市场需求能力,再加上在有色合金材料这个细分行业中从业十多年,积累了丰富的行业经验与应对风险的能力。②研发优势公司与南京航空航天大学建立了产学研合作关系;建立了“南航-麟龙材料研究院”、江苏省热镀覆材料工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省研究生工作站、国家博士后科研工作站、侯保荣院士工作站等多个科研机构,拥有博士、硕士等多名科技研发团队,承担和完成了国家火炬计划、重点新产品、产业化转化等重大科研项目,曾获江苏省科技成果二等奖、国家海洋科学技术奖二等奖等。③客户资源优势公司拥有宝山钢铁股份有限公司、梅山钢铁、广东华冠科技等一大批重点企业,客户资源优势明显。④丰富的行业经验公司从事铝、锌合金材料制造已经有十多年的历史,在铝加工行业内有一定的知名度,对本行业的生产、销售、价格变动等有丰富的行业经验。⑤区位优势公司地处华东沿海经济发达地区,区位优势突出。(2)竞争劣势公司生产的铝锌合金材料由于工艺流程短、国家专利保护措施弱,导致出现竞争对手。公司采取了一系列措施保护新产品的技术壁垒,避免被仿制。