凌云光技术股份有限公司

• 企业全称: 凌云光技术股份有限公司
• 企业简称: 凌云光
• 企业英文名: LUSTER LightTech Co., LTD.
• 实际控制人: 姚毅,杨艺
• 上市代码: 688400.SH
• 注册资本: 46350 万元
• 上市日期: 2022-07-06
• 大股东: 姚毅
• 持股比例: 43.2%
• 董秘: 顾宝兴
• 董秘电话: 010-52349555
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 周立新、李勤
• 律师事务所: 北京市中伦律师事务所
• 注册地址: 北京市海淀区翠湖南环路13号院7号楼7层701室
• 概念板块: 专用设备 北京板块 专精特新 沪股通 融资融券 机构重仓 智谱AI Sora概念 混合现实 光通信模块 AIGC概念 机器人概念 数字经济 虚拟数字人 元宇宙概念 机器视觉 华为概念 人工智能 无人机 苹果概念

• 注册地: 北京
• 成立日期: 2002-08-13
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91110108742342210W
• 法定代表人: 姚毅
• 董事长: 姚毅
• 电话: 010-52348500,010-52348600
• 传真: 010-52348666
• 企业官网: www.lusterinc.com
• 企业邮箱: BODoffice@lusterinc.com
• 办公地址: 北京市海淀区翠湖南环路13号院7号楼知识理性大厦
• 邮编: 100094
• 主营业务: 从事机器视觉及光通信业务
• 经营范围: 一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物进出口;技术进出口;进出口代理;计算机系统服务;软件开发;软件销售;光学仪器制造;照相机及器材制造;通信设备制造;机械设备销售;电子产品销售;计算机软硬件及辅助设备零售;通讯设备销售;广告设计、代理;广告制作;广告发布;虚拟现实设备制造;数字内容制作服务(不含出版发行);数字文化创意内容应用服务;数字文化创意软件开发;数字文化创意技术装备销售;组织文化艺术交流活动。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:广播电视节目制作经营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
• 企业简介: 凌云光技术股份有限公司以光技术创新为基础,围绕机器视觉与光纤光学开展业务,致力于成为视觉人工智能与光电信息领域的全球领导者。公司曾获得一项国家技术发明一等奖和两项国家科学技术进步二等奖。公司战略聚焦机器视觉业务,坚持“为机器植入眼睛和大脑”,为客户提供可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件等高端产品与解决方案。公司坚持以客户为中心,赋能电子制造、新型显示、印刷包装、新能源、影视动漫、科学图像、轨道交通等行业的智能“制造”。基于20余年在光学成像、视觉软件与算法、核心视觉部件等领域的技术积累,公司持续产品创新,努力成为客户最优的、战略的、信赖的和荣耀的选择。在光纤光学领域,公司是高端光器件与仪器的解决方案提供商,同时为广电行业提供自主的宽带光接入与智慧家庭组网解决方案。
• 发展进程: 发行人的前身为北京凌云光视数字图像技术有限公司。凌云光视系2002年8月13日由姚毅、杨艺、周仁忠、蒲进勇、王岩松、张殿斌6位股东共同出资设立,其设立时的注册资本为100.00万元。2002年7月31日,凌云光视全体股东签订《北京凌云光视数字图像技术有限公司章程》,约定凌云光视注册资本为100.00万元。其中,姚毅出资54.50万元,杨艺出资31.50万元,周仁忠出资6.00万元,蒲进勇出资5.00万元,王岩松出资2.00万元,张殿斌出资1.00万元。2002年8月7日,北京瑞文成联合会计师事务所出具《开业登记验资报告书》(京瑞联验字(2002)第N-020号),验证截至2002年8月7日,凌云光视的注册资本人民币100万元已全部完成实缴,全部以货币形式出资。2002年8月13日,凌云光视取得北京市工商行政管理局海淀分局核发的《企业法人营业执照》。 2020年9月21日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所出具《审计报告》(天健沪审[2020]953号),经审计凌云光有限截至2020年7月31日的净资产值为112,774.23万元。2020年9月22日,坤元资产评估有限公司出具《北京凌云光技术集团有限责任公司拟变更设立为股份有限公司涉及的相关资产及负债价值评估项目资产评估报告》(坤元评报[2020]1-55号),截至2020年7月31日,凌云光有限的净资产评估值为118,870.26万元。2020年9月27日,凌云光有限召开临时股东会议,全体股东同意公司整体变更为股份有限公司,公司的全部资产、债权、债务、人员均由变更后的股份有限公司承继。整体变更方案为:公司以截至2020年7月31日经审计的净资产账面值人民币112,774.23万元,按照11.28:1(约)的比例折成股份公司的股份合计100,000,000股,每股面值1元,股份公司的股本总额为10,000.00万元,折股净资产超过股本的部分102,774.23万元计入股份公司的资本公积。同日,凌云光有限全体股东作为拟设立股份公司的发起人,共同签署了《凌云光技术股份有限公司发起人协议》。2020年9月28日,发行人召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过《关于凌云光技术股份有限公司筹办情况的报告》《关于北京凌云光技术集团有限责任公司整体变更设立为股份有限公司的议案》《关于审议<凌云光技术股份有限公司章程>的议案》等议案。2020年9月28日,发行人取得海淀区市监局核发的《营业执照》。 2018年12月26日,姚毅与宁波凌杰、宁波凌光、宁波凌视、宁波凌诚签署《转让协议》,姚毅分别将其持有的凌云光有限140.63万元、117.75万元、115.97万元、104.75万元出资额转让给宁波凌杰、宁波凌光、宁波凌视、宁波凌诚。2018年12月29日,凌云光有限取得北京市工商行政管理局海淀分局换发的《营业执照》。2019年8月29日,达晨创通与凌云光有限、姚毅、杨艺、凌云控股、宁波凌杰、宁波凌光、宁波凌视、宁波凌诚签订《凌云光技术集团有限责任公司增资协议》,约定达晨创通以3亿元认购凌云光有限414.31万元新增注册资本。2019年10月15日,凌云光有限取得海淀区市监局换发的《营业执照》。根据工业富联、小米基金与凌云光有限、姚毅、杨艺、王文涛、卢源远、杨影、印永强、赵严、宁波凌杰、宁波凌光、宁波凌视、宁波凌诚签署的《关于北京凌云光技术集团有限责任公司之增资协议》,工业富联或其关联公司向凌云光有限投资25,000.00万元,其中120.33万元计入注册资本,占凌云光有限全部注册资本的5.81%;小米基金向凌云光有限投资5,000.00万元,其中24.07万元计入注册资本,占凌云光有限全部注册资本的1.16%。2020年7月28日,凌云光有限取得海淀区市监局换发的《营业执照》。2020年9月10日,姚毅分别与君度尚左、君度旭映签署《股权转让协议》,姚毅分别将其持有的凌云光有限4.8133万元、19.2531万元出资额转让给君度尚左、君度旭映,转让价格分别为1,000.00万元、4,000.00万元。2020年9月17日,凌云光有限取得海淀区市监局换发的《营业执照》。2020年9月8日,姚毅分别与宁波凌杰、宁波凌光、宁波凌视、宁波凌诚签署《股权转让协议》,宁波凌杰、宁波凌光、宁波凌视、宁波凌诚分别将其持有凌云光有限的1.935778万元、0.193578万元、5.613750万元、5.613745万元出资额转让给姚毅,转让价格分别为402.17万元、40.22万元、1,166.30万元、1,166.30万元。2020年12月15日,凌云光召开股东大会并作出决议,审议通过《关于凌云光技术股份有限公司利润分配和资本公积转增股本预案的议案》,以资本公积对全体股东每10股转增24.94股,转增后公司总股本为360,000,000股;并审议通过修改后的《公司章程》。2020年12月25日,凌云光取得海淀区市监局核换发的《营业执照》。 报告期内,公司存在反向吸收合并情形,基本情况如下:2020年3月,凌云光有限反向吸收合并凌云控股。具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“二、发行人设立情况和报告期内股本股东变化情况”之“(三)发行人报告期内股本和股东变化情况”之“3、2020年3月,报告期内反向吸收合并”。本次吸收合并属于同一控制下的合并,主要是为了进一步优化公司的股权结构,减少持股层级,使公司更好适应未来资本市场的发展。公司的人员及资产均一直集中在凌云光有限及其子公司体内,凌云控股自设立至注销未开展任何实质性经营活动。公司实际控制人、公司治理、业务、资产及人员均不因本次反向吸收合并而发生重大变化。
• 商业规划: （一）整体经营情况概述凌云光业务涉及机器视觉与光通信两大领域,致力于提供具备高性能与差异性产品和解决方案,助力实现智能制造转型升级和数字经济。公司现阶段聚焦机器视觉主航道,围绕机器视觉产业链、“光、机、电、算、软”核心技术能力及国内外营销能力持续布局。2024年上半年,机器视觉和光通信行业需求下滑,公司业绩在短期内承压。面对外部环境的困难,公司迎难而上,一方面,积极贴近行业挖掘结构性机会,抓住消费电子触底上升趋势、上游行业大客户海外建厂等机会,公司第二季度经营情况较第一季度环比有明显改善；另一方面,向管理要效益,多措施并行提升内部经营管理效率,在利润端获得显著成效。综合来看,公司第二季度整体业务情况回暖向好。报告期内具体经营情况如下：1.二季度多项经营指标环比一季度改善显著受宏观环境及机器视觉上游多行业需求阶段性下滑的影响,公司整体业务在报告期内略有下滑,2024年上半年实现营业收入10.88亿元,同比降低15.20%,但公司迎难而上,积极调整经营管理策略,在报告期内实现营业利润7,139.18万元,同比提升13.41%,由于递延所得税费用和营业利润变化,2024年上半年公司所得税减免金额同比降低,导致报告期内归属于母公司所有者的净利润同比稍有下降。营业利润提升的主要原因为：（1）产品结构同比有所改善,高毛利产品占比提升；（2）公司实施更为严格的成本控制措施,进一步改进供应链管理,降低了采购成本。报告期内,公司营业成本降低了20.77%,整体毛利率提升了4.33%；（3）在保证公司正常运营的情况下,采取多重措施降低费用,提高自身经营效益。报告期内,公司销售费用同比降低10.64%,管理费用降低20.45%。公司第二季度经营业绩环比第一季度在多方面得到显著改善。在第二季度受益于消费电子回暖和出海业务的拓展,营业总收入6.45亿元,环比增长45.40%；第二季度营业利润8,151.01万元,归属于母公司所有者的净利润9,393.84万元；由于公司视觉系统在消费电子等行业国产替代进一步加速,视觉系统在国内及东南亚市场的市场占有率进一步提升,公司的产品结构进一步优化,第二季度公司的整体毛利率提升至40.50%,环比提升5.26%。2.在市场低迷的环境中,实现结构性机会突破当前公司以机器视觉业务作为主航道业务,整体机器视觉业务虽受行业大环境影响呈现疲软态势,但公司积极洞察市场机会,适时调整经营策略,抓住结构性行情机遇,在消费电子、印刷、文化元宇宙等多个行业取得突破：（1）随着消费电子景气度回暖提升,苹果、华为等国内外终端品牌接连推出新一代产品,同时苹果等行业龙头加快推进产线自动化、智能化,对机器视觉行业带来重要机遇。2024年上半年,公司在消费电子领域加快推进视觉系统国产替代的进度,尤其在新增项目中获得份额稳步提升,订单实现较快增长。伴随苹果等客户在国内工厂加紧推进机器替人的节奏,公司的智能装备市场尚存在较大的空间。（2）印刷行业由于印刷速度快,人眼无法实现在线检测导致废品率高的特点,机器视觉产品在印刷行业缺陷检测环节具备较大的优势。公司进入印刷行业较早,在标签、软包、彩盒等细分市场中保持较高的市场占有率。2024年上半年,在以“智能工厂解决方案持续巩固已有优势细分行业,拓展新兴行业与国际市场”为市场策略下,上半年营业收入实现了同比12%的持续增长；在公司F.Brain算法平台能力加持及上游元器件自主比例进一步提升下,印刷行业毛利率得到进一步提升。（3）文化元宇宙业务属于公司面向智能内容制作开展的业务领域,公司一方面积极以创新为驱动夯实底层动作捕捉系统、XR拍摄系统,以升级产品的定位精度、特定场景易用性等特性持续扩大市场占有率,在2024年上半年,实现了FZMotion光学运动捕捉系统的订单翻倍,智能内容服务制作订单同比大幅的增长。文化元宇宙业务由于部分订单签订较晚尚未转化为收入,因此虽收入同比下滑,但在手订单同比增长26%。另一方面,公司积极推动数字人、AR/VR/XR内容制作的创新应用落地：在报告期内,公司全资子公司元客视界与江西广电传媒集团就助力江西实施文化数字化战略、改变数字文化生态,达成战略合作；公司参与出品AIGC动画电影《团圆令》,采用AI技术进行影视的全流程制作；基于公司AI数字人生产平台协力打造“小小尼”和“马小凡”两位AI主持人亮相《2024中国·AI盛典》。公司积极推动文化元宇宙行业标准建立,在上半年分别参编了《三维虚拟数字人模型制作技术要求1.0》《数字孪生平台基础能力指标要求和评估方法》《虚拟空间创作平台指标要求和评估方法第1部分：参考框架及功能》。3.运营效率显著提升,费用大幅度降低公司开展一系列内部管理优化措施,向管理要效益,2024上半年,公司在运营效益提升方面实现较大的进步,实现费用的同比降低：销售费用同比降低10.64%,管理费用降低20.45%。公司持续完善行业与产品线双利润中心管理措施,将最小经营单元下沉至项目和核心主产品,严格管理经营单元效率和控制费用。为加强一线作战团队以战略目标和经营目标为牵引的激励机制,公司以客户目标、项目目标等多维度建立激励方案,以即时性的激励反馈机制牵引目标达成。（二）持续夯实“AI+视觉”底层技术能力,驱动行业创新应用落地报告期内,公司持续着力加强视觉、AI算法等核心能力,2024年上半年,公司研发投入2.17亿,占营业收入的19.90%,持续维持高研发投入。公司新增专利115项,其中发明专利95项,实用新型专利19项,外观设计专利1项。1.持续拓展自研相机,形成6大类、70+型号全套品类公司凭借二十余年视觉成像能力及上游产业链芯片投资布局能力持续开发自研相机。截至目前,公司的自研相机从产品型号、产品性能等方面取得较好的进展：已完成线阵相机的全面型号覆盖,在印刷行业实现50%以上的自研供应；高端大面阵相机在灵敏度和成像清晰度均具备优势,广泛应用在公司多行业中；作为未来发展趋势的集图像捕捉、处理和分析功能于一体的智能相机已作为视觉解决方案内测中,预计不久将会应用于公司面向的多行业机器视觉产品和解决方案中,为客户带来创新应用解决方案新体验。2024年上半年,公司发布了数款相机,针对机器视觉应用场景高色彩辨别度、极限空间应用、信号长距离传输需求、内部缺陷检测等各方面的需求,推出16K5u6线TDI彩色相机、三线真彩相机、支持30KHz的4K线扫相机、8K7μ万兆网线扫相机、15μm短波红外相机,可满足3C、锂电、印刷、PCB等多行业应用。2.“模式识别+深度学习算法”实现检测精度与通用性双升级算法在机器视觉中发挥“大脑”的作用,属于机器视觉的核心竞争力。针对机器视觉行业智能化、高精度和高效率的发展要求和趋势,将模式识别+AI两种技术融合,打造领先的视觉算法工具应用于大产品和大客户中,专用领域复杂场景的应用程度和通用领域的竞争力均得到升级,在报告期内,VisionWARE算法升级后的优势具体表现在以下几个方面：①AI定位功能已达到甚至超越国外竞品,实现复杂场景99.95%的定位成功率,在大客户项目中实力得到充分验证；②识别方面,使用单一读码工具可实现在90%场景的识别率100%,无需增加相关图像处理过程,大幅降低解决方案复杂度；③支持3*3像素级以上的可变字符缺陷检测,并且缺陷可定量检测,杜绝误识别、小字符缺陷漏检的情况,相较竞品对字符质量定性评价的方案有了质的提升；④AI胶检专用算法可精准检测胶路缺陷,对胶路色差及反光等挑战场景有很好的适应性,缺陷检出率达100%。F.Brain深度学习平台作为公司算法核心组成,其能力的提升对公司有至关重要的作用。上半年F.Brain由1.0版本升级至1.5版本,具体体现在以下：①进一步打造智能工厂级适配方案,通过打通从数据样本采集到模型评估和边端不同功能的高度协同,实现“小端处理,大边计算”的效果,实现了工厂数据闭环,提升算力利用率,降低算力成本；②建立多行业适用的复杂背景、分区域检测要求、复杂定位、缺陷弱小浅等行业解决方案,加强算法对多行业通用难题的解决能力；③通过轻量化模型降低硬件要求,对分类和分割效率分别提升35%、50%。④典型场景的通用模型性能升级,其中分类精度可达92%-99%,相对1.0版本平均提升1.5%；分割召回率平均提升24%,精确率平均提升15%。公司将在模型训练效率、小样本生成质量和效率、样本标注效率等方面持续迭代升级,持续巩固公司机器视觉的核心竞争力。3.以“AI+视觉”赋能工厂级解决方案当前阶段,工业领域中主要以单机设备和线体设备作为工厂自动化和智能化的主要方式,面对行业中龙头客户陆续提出极限制造、灯塔工厂等目标,智能工厂级解决方案应运而生。凌云光依托智能视觉系统、智能装备、大数据分析与挖掘、深度学习模型等技术,搭建智能工厂管理系统,助力实现工厂级的质量缺陷根因分析、质量问题追溯与复判、智能失效分析等智能生产管理。2024年上半年,智能工厂级解决方案在3C电子、印刷、新型显示等多行业龙头客户落地。（三）海外多点布局,出海业务持续增长公司加大公司优势产品和标准产品出海拓展力度,在上半年海外业务收入超过1亿元,同比增长10%,实现海外业务的持续增长。在继美国、新加坡、越南等地相继设立子公司外,2024年上半年,公司陆续拓展欧洲、南美、北美等地,通过建立办事处直销及当地优质代理商等方式相结合,积极构建海外营销网络。印刷和3C电子在上半年出海规模进一步提升,海外在手订单同比有较大的提升；除此外,锂电和新能源业务在海外也成功获得批量订单,公司出海的产品线逐步多元化。公司将继续坚持国内+海外同步拓展的策略,持续加强产品端标准化能力,扩大出海产品种类,持续完善海外销售渠道与服务网络。