概伦电子 - 688206.SH

主营业务：向客户提供被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用的EDA产品及解决方案

经营范围：一般项目:从事电子科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;计算机软硬件及集成电路开发(音像制品、电子出版物除外);软件开发(音像制品、电子出版物除外);软件销售;电子测量仪器销售;住房租赁;非居住房地产租赁。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

上海概伦电子股份有限公司,国内首家EDA上市公司,关键核心技术具备国际市场竞争力的EDA领军企业,致力于打造应用驱动的、覆盖集成电路设计与制造的EDA全流程解决方案,支撑各类高端芯片研发的持续发展,并联合产业链上下游和EDA合作伙伴,建设有竞争力和生命力的EDA生态。

通过EDA方法学创新,推动集成电路设计和制造的深度联动,加快工艺开发和芯片设计进程,提高集成电路产品的良率和性能,增强集成电路企业整体市场竞争力。

2025年引入上国投、临港科创战略股东,荣膺上海市“制造业单项冠军”企业,获评首批临港新片区“链主”企业。

2024年入选首批“上海市创新型企业总部”,获评上海市“市级企业技术中心”,推出具有自主知识产权的高精度源量测单元SMU,牵头设立上海EDA/IP创新中心。

2023年并购欧洲设计EDA解决方案提供商Magwel,发布新一代高速高精度FastSPICE仿真器NanoSpice Pro X,发布创新型数字逻辑电路仿真器VeriSim。

2022年发布全定制设计平台NanoDesigner,打造应用驱动的EDA全流程,发布精准高效的特征提取解决方案NanoCell,突破数字芯片设计瓶颈,成立EDA专项投资基金,推动EDA初创企业孵化,启动业内首个DTCO理念的EDA生态圈,提升产业竞争力。

2021年并购韩国SoC设计EDA解决方案提供商Entasys,首次公开发行股票并在科创板上市(中国EDA第一股)。

2020年SDEP目标驱动模型自动提取平台获得世界领先IDM百万美元级订单。

2019年并购国内EDA公司博达微(国内首个EDA并购),发布高性能FastSPICE电路仿真器NanoSpice Pro。

2018年BSIMProplus业界黄金标准建模平台,连续被数家领先的半导体代工厂采用,发布智能驱动的半导体参数测试系统FS-Pro。

2016-2017年发布低频噪声测试黄金标准系统9812DX,NanoSpice系列仿真器被数十家业界领先的集成电路,特别是存储器公司大规模采用。

2014年-2015年发布业界首个千兆级并行SPICE仿真器NanoSpice Giga,发布业界首个器件和电路互动分析平台ME-Pro。

2012-2013年发布通用并行电路仿真器NanoSpice,发布业界首款集成高性能动态信号分析仪的噪声测试系统9812D。

2010-2011年在刘志宏博士带领下注册成立,发布业界首个全集成良率导向设计EDA工具NanoYield。

2025年,概伦电子持续深耕以EDA软件授权业务为核心的主营业务,通过持续的研发投入,支撑产品拓展、技术升级与市场开拓,收入规模持续扩大；通过深入开展高质量发展战略,推动精细化管控与结构性优化,实现销售及管理费用的有效管控,提升了主营业务的盈利质量,整体盈利能力显著提升。

与此同时,公司积极探索及推动“EDA+IP”的战略协同,正在实施通过发行股份及支付现金的方式取得成都锐成芯微科技股份有限公司（以下简称“锐成芯微”）100%的股份及纳能微电子（成都）股份有限公司（以下简称“纳能微”）45.64%股权,加速实现从“EDA工具提供商”向“EDA+IP一站式综合解决方案平台”的转型。

（一）经营业绩情况2025年度,公司实现营业收入48,367.06万元,较上年度增长15.41%；实现主营业务收入47,633.87万元,较上年度增长14.19%。

其中,来自境内的主营业务收入36,315.12万元,较上年度增长19.38%,占公司主营业务收入的比例为76.24%,境内市场竞争力进一步提升。

分业务经营业绩方面,报告期内,公司EDA软件授权业务继续保持快速增长,实现营业收入31,393.92万元,同比增长22.05%,占公司主营业务收入的65.91%；其中,设计类EDA营业收入19,098.24万元,同比增长29.78%；制造类EDA营业收入12,295.68万元,同比增长11.71%。

半导体器件特性测试系统业务实现营业收入7,701.34万元,占公司主营业务收入的16.17%。

技术开发解决方案业务实现营业收入8,538.61万元,占公司主营业务收入的17.93%。

公司深耕行业前沿,精准洞察下游客户需求迭代趋势,主动适配市场变化、应对行业挑战,通过优化服务模式、强化产品价值输出,在客户拓展与单客价值提升上实现双重突破。

报告期内,公司合作客户规模持续扩容,发生交易的客户总数达到165户,同时,单客户平均收入贡献稳步攀升,达到288.69万元,彰显了公司产品与服务的核心竞争力及市场认可度。

（二）业务发展情况1.EDA软件授权业务2025年度,公司聚焦EDA软件核心业务,持续推进产品迭代升级,夯实核心竞争力,展现出稳健的业务发展态势。

期间,公司发布了一系列新产品,包括针对先进工艺研发的新一代自动化建模平台、针对标准单元库和SRAM库特征化的全新产品系列、更高性能和更全场景覆盖的电路仿真和分析解决方案等,覆盖从晶体管到单元、模块、全芯片级和封装级等全流程应用,进一步丰富产品矩阵,产品市场适配性与竞争力持续提升。

产品与技术的持续突破,获得行业权威认可,进一步印证了公司的技术实力与行业地位,为业务长期发展奠定坚实基础。

公司EDA软件相关产品及技术获得多项行业重磅奖项,其中SDEP™自动化模型提取平台荣获“中国芯”EDA专项“技术创新奖”,NanoYield™良率分析解决方案斩获“中国芯”EDA专项“产品革新奖”及2025全球电子成就奖“年度EDA产品奖”；公司还获评2025年上海市“制造业单项冠军企业”,彰显在EDA领域的技术实力与行业引领地位,也从资本市场视角提供了稳定的价值预期。

2.半导体器件特性测试系统业务2025年度,公司半导体器件特性测试系统业务面对行业周期波动及市场竞争等多重挑战,始终坚守核心业务阵地,聚焦维稳发展、筑牢核心市场份额,以技术创新为核心驱动力,持续加大新品研发与现有产品优化力度,积极应对市场变化、强化核心竞争力。

针对核心产品,98系列低频噪声测试系统完成多轮性能迭代,进一步巩固了其在全球半导体低频噪声测试领域的领先优势,成为行业内标杆性测试设备；2025年3月SEMICON展会期间,公司重磅推出先进宽带噪声分析仪9812HF新品,该设备兼具宽量程、宽阻抗测量特性,搭载国际领先的高带宽高精度测试分析技术,可全面覆盖1/f噪声、热噪声等各类噪声测试场景,精准匹配先进工艺制程优化、器件建模验证等全流程应用需求,上市后迅速获得海内外客户的广泛关注与积极评价。

此外,公司FS800器件参数分析仪凭借自主研发的模块化混合架构,高精度、高灵活性的优势,成功中标南京大学半导体电子测量系统采购项目,为高校半导体前沿科研工作提供了全方位、高性能、精准高效的测试解决方案,进一步夯实核心份额、为后续发展筑牢基础。

3.技术开发解决方案2025年度,公司持续加大技术开发解决方案的研发与推广力度,通过技术创新、场景拓展、生态合作等举措,持续释放增长潜力。

公司先后在多个行业重要展会及论坛中展示技术开发解决方案创新成果：在2025慕尼黑电子展上,公司推出覆盖“设计-制造-验证”全流程的车规级DTCO解决方案,通过自主研发的测试平台、车规PDK定制开发、可靠性指标深度植入设计流程、制造端SPICE模型与设计工具联动,已助力多家全球领先车芯厂商及代工厂,推动汽车电子从“功能安全”向“失效免疫”的技术突破；在格罗方德（GlobalFoundries）2025技术峰会上,公司作为长期EDA合作伙伴受邀参会,围绕先进工艺节点设计方法学及制造类EDA工具协同优化进行深入交流,展示公司在全球晶圆代工生态中的技术影响力。

同时,公司持续丰富解决方案矩阵,聚焦技术开发解决方案的系统性升级,优化全流程服务能力,结合不同行业客户需求,完善场景化解决方案,进一步提升适配能力与服务水平,推动技术开发解决方案业务规模化发展。

（三）资本运作情况2025年,公司坚定落实“内生发展+外延并购”发展战略,积极围绕“价值创造、价值传递、价值维护”三大维度,通过并购重组、产业投资,并综合运用多种市值管理措施,系统推进资本市场工作,持续提升资本市场认可度和股东回报水平。

1.并购重组2025年4月12日,公司公告拟通过发行股份及支付现金的方式收购锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权。

锐成芯微作为高端半导体IP授权及芯片定制服务领域的创新型企业,拥有覆盖全球30多家晶圆厂、4nm~180nm等多种工艺类型的一千多项物理IP,为汽车电子、工业控制、物联网、无线通信等领域提供以物理IP技术为核心竞争力的解决方案。

交易完成后,锐成芯微与纳能微均将成为公司全资子公司,助力公司构建“EDA工具+半导体IP”双引擎模式,打通从芯片前端工具支撑到后端赋能的全链条能力,加速EDA工具研发与客户导入,有望为公司带来显著业绩增量。

目前该交易正在履行上海证券交易所审核流程。

2.产业投资报告期内,公司积极布局产业基金投资,进一步整合EDA产业链优质资源,寻找高技术含量、高成长性的投资标的,推动业务拓展与技术合作,实现资本运作与产业发展的深度融合,为公司长期战略布局提供有力支撑。

2025年7月24日,公司与上海国有资本投资有限公司、上海芯合创正式签署《战略合作框架协议》,三方本着互信互利、共赢发展的原则,围绕EDA产业整合、产业投资合作、人才战略合作等方面建立长期全面的战略合作关系,协同构建EDA产业投资生态体系,助力公司加快EDA产业布局、完善产品链,进一步提升行业影响力与核心竞争力。

作为上述战略合作的落地项目之一,2025年8月,公司与上海芯合创联合投资上海临科芯伦创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“临科芯伦”）,专注于EDA软件等行业及相关领域的股权投资。

其中,公司作为有限合伙人首期出资19,270.89万元,持有临科芯伦约14.4120%的合伙份额；2026年4月,公司与上海芯合创在前期出资基础上对临科芯伦进行共同增资,本次增资完成后,公司对临科芯伦的认缴出资金额增加至25,000万元,持有临科芯伦约15.3994%的合伙份额。

截至本报告披露日,临科芯伦出资人民币131,989.68万元受让了国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有的深圳鸿芯微纳技术有限公司38.74%股权,上述标的股权已完成交割,目前正在履行工商变更登记流程。

3.市值管理在市值管理与股东结构优化方面,公司2025年多措并举、稳步推进,构建起规范、高效的资本运作体系,实现股东价值与公司发展的双向赋能。

（1）信息披露方面,公司凭借规范的运作与高质量的信息披露,获得上海证券交易所2024-2025年度信息披露“A级”,并实现上市以来连续3年在沪市上市公司信息披露工作评价中斩获A级,充分体现了监管层对公司合规运作能力、信息披露质量的高度认可,也为维护资本市场信心、保障股东知情权奠定了坚实基础。

（2）股东结构优化方面,公司通过股东协议转让方式持续优化股权结构,引入优质战略投资者,增强股权稳定性与战略协同效应。

2025年10月,公司相关股东向上海芯合创协议转让公司5.00%股份,并办理完毕股份过户登记手续；2026年3月,公司相关股东向上海科技创业投资（集团）有限公司（以下简称“上海科创集团”）转让公司5.00%股份,并办理完毕过户登记手续。

截至本报告披露日,上海科创集团、上海芯合创均成为公司持股5%以上股东。

上述两次协议转让的受让方均承诺18个月锁定期,有效保障了股权结构的稳定性。

战略投资者的引入优化了公司股东构成,强化了国有资本赋能与产业战略协同,为公司长期稳健发展注入新动能。

（3）利润分配方面,2025年,为积极回报股东,与全体股东分享公司发展的经营成果,公司制定并实施了2024年度权益分派实施方案：按照扣除回购专用账户的股份1,300,070股后实际参与分配的股本总数为433,877,783股,公司向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税）,以此计算合计拟派发现金红利共计人民币13,016,333.49元（含税）。

自2021年底上市以来,公司持续落实利润分配制度,先后三次实施符合公司实际情况的现金分红方案,累计派发现金红利金额达5,205.87万元（含税）。

（4）股份回购方面,2024年1月,公司启动实施以集中竞价交易方式回购公司股份方案,公司以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票。

截至2025年1月28日,公司本次股份回购计划实施完毕,公司以现金为对价,采用集中竞价方式已实施的股份回购金额20,007,759.10元（不含印花税、交易佣金等交易费用）,有效维护了广大投资者利益,增强了投资者对公司的投资信心,充分满足投资者的回报需求。

（四）研发与人才发展情况概伦电子始终将研发团队建设视为重中之重。

报告期内,公司研发投入合计3.26亿元,同比增长13.04%,研发投入占营业收入的比例达到67.48%。

人才作为技术创新与业务发展的核心驱动力,公司始终坚持人才兴企战略,于2025年内完成了2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属,以及首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属工作,合计归属限制性股票总数达1,373,408股,涵盖董事、高级管理人员及其他需激励的核心员工100余名,充分体现了公司对各类核心人才的重视与激励导向,为人才队伍建设注入强劲动力,推动人才工作实现稳步进展。

两次股权激励归属的顺利实施,不仅以股权为纽带深度绑定核心人才与公司利益,激发员工积极性与创造力,更助力公司实现人才队伍的稳定与优化。

截至2025年12月31日,公司员工总量为608人；在研发人员方面,研发人员总数达到445人,占公司总人数的比例达到73.19%；在人员结构方面,研发人员结构保持高水准,硕士及以上学历人员占比达77.75%,40岁以下年龄段人员占比达78.20%,形成了一支高素养、年轻化的核心人才队伍。

同时,公司借助股权激励的激励效应,重点引入AI算法、芯片设计、半导体工艺、IP等领域高端人才与技术专家,同步完善内部培训体系,全面提升员工专业技能与综合素质,为EDA全解决方案的迭代升级与业务高速增长提供坚实人力支撑。

（五）公司治理架构完善情况1.关于增加董事会董事人数及选举第二届董事会职工董事的情况公司于2025年7月31日召开2025年第二次临时股东会,审议通过了《关于变更公司注册资本、取消公司监事会及修订<公司章程>的议案》,同意对公司董事会人数进行调整,董事会人数由7名增加至9名,增加1名董事及1名职工董事。

公司于2025年7月31日召开第二届职工代表大会第二次会议,选举李石松先生为公司职工董事；李石松先生作为职工董事将与公司其他董事共同组成第二届董事会,任期自职工代表大会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。

2.关于取消公司监事会的情况公司于2025年7月31日召开2025年第二次临时股东会,审议通过了《关于变更公司注册资本、取消公司监事会及修订<公司章程>的议案》,公司监事会设置自然取消,并由董事会审计委员会行使原监事会的相关职权,公司监事职务自然免除,公司《监事会议事规则》相应废止。

3.关于补选第二届董事会独立董事及调整董事会专门委员会的情况公司于2025年2月18日召开2025年第一次临时股东大会,审议通过了《关于补选公司第二届董事会独立董事的议案》,选举张卫先生为公司第二届董事会独立董事,张卫先生同时担任董事会提名委员会主任委员、薪酬与考核委员会主任委员及审计委员会委员,任期自2025年第一次临时股东大会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。

概伦有限设立时的名称为济南概伦电子科技有限公司。

概伦有限由王慧明、温澄璧和王骏于2010年3月18日出资设立,设立时注册资本为100万元。

其中,王慧明认缴25.2110万元,温澄璧认缴39.1116万元,王骏认缴35.6774万元,出资方式均为货币。

2010年3月3日,山东天元同泰会计师事务所有限公司出具《验资报告》(鲁天元同泰验字[2010]第1049号),验证截至2010年3月3日,概伦有限已收到各股东缴纳的注册资本合计100万元,其中温澄璧以货币出资39.1116万元、王慧明以货币出资25.2110万元,王骏以货币出资35.6774万元。

2010年3月18日,概伦有限取得济南市工商行政管理局高新技术产业开发区分局核发的《企业法人营业执照》(注册号:370127200033084)。

2020年10月27日,概伦有限召开股东会并作出决议,同意概伦有限整体变更为股份公司。

同日,概伦有限全体股东签署了《关于设立上海概伦电子股份有限公司之发起人协议书》。

根据大华出具的《上海概伦电子有限公司审计报告》(大华审字[2020]0012888号),概伦有限经审计的账面净资产为552,094,310.64元;根据中企华出具的《上海概伦电子有限公司拟进行股份制改革项目资产评估报告》(中企华评报字(2020)第1598号),概伦有限净资产评估值为138,193.46万元。

概伦有限以截至2020年8月31日经审计净资产账面值552,094,310.64元按1:0.6702的比例折合成股本370,000,000股,其余182,094,310.64元计入股份公司的资本公积。

概伦有限以截至2020年8月31日经审计净资产账面值552,094,310.64元按1:0.6702的比例折合成股本370,000,000股,其余182,094,310.64元计入股份公司的资本公积。

2020年11月11日,发行人取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:91370100697494679X)。

2019年12月4日,经概伦有限董事会决议通过,同意如下股权转让及增资:(1)同意济南高朗将其所持概伦有限0.0345%的股权转让给LIUZHIHONG(刘志宏);将其所持概伦有限6.2183%的股权转让给共青城峰伦;将其所持概伦有限50.6115%的股权转让给KLProTech;将其所持概伦有限10.0365%的股权转让给共青城明伦;将其所持概伦有限2.0992%的股权转让给共青城毅伦;(2)同意GWAllianceLimited将其所持概伦有限7.0000%的股权转让给共青城明伦;(3)同意将概伦有限的注册资本由4,250万元增加至6,247.8204万元,新增注册资本1,997.8204万元分别由LIUZHIHONG(刘志宏)以货币形式认缴770.5879万元,共青城峰伦以货币形式认缴399.5641万元,共青城经伦以货币形式认缴239.1676万元,共青城智伦以货币形式认缴79.9128万元,共青城伟伦以货币形式认缴508.5880万元。

2019年12月4日,GWAllianceLimited与共青城明伦就前述股权转让事宜签署了《股权转让协议》;济南高朗分别与LIUZHIHONG(刘志宏)、共青城峰伦、KLProTech、共青城明伦、共青城毅伦就前述股权转让事宜签署了《股权转让协议》。

同日,LIUZHIHONG(刘志宏)、共青城峰伦、共青城经伦、共青城智伦、共青城伟伦、概伦有限及其他相关方就前述增资事项共同签署了《增资协议》。

2019年12月6日,概伦有限取得济南市行政审批服务局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:91370100697494679X)。

2019年12月18日,概伦有限、博达投资、祈飞投资共同签署了《增资协议》,约定概伦有限的注册资本由6,247.8204万元增加至6,644.5074万元,其中博达投资认缴新增注册资本347.1011万元,祈飞投资认缴新增注册资本49.5859万元。

2019年12月25日,概伦有限董事会作出决议,同意上述增资事项。

2019年12月31日,概伦有限取得济南市行政审批服务局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:91370100697494679X)。

2020年1月20日,概伦有限董事会作出决议,同意将概伦有限的注册资本由6,644.5074万元增加至8,684.9662万元,其中新增注册资本2,040.4588万元分别由金秋投资以货币形式认缴788.4154万元、嘉橙投资以货币形式认缴252.8880万元、英特尔以货币形式认缴495.8588万元、衡琛创投以货币形式认缴381.8112万元、富洪投资以货币形式认缴121.4854万元。

2020年1月20日,概伦有限、金秋投资、嘉橙投资、衡琛创投、富洪投资共同签署了《投资协议》;同日,概伦有限、英特尔及其他相关方共同签署了《增资协议》,就上述增资事项进行约定。

2020年2月24日,概伦有限取得济南高新技术产业开发区管委会市场监管局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:91370100697494679X)。

2020年12月8日,发行人股东大会作出决议,同意发行人注册资本由370,000,000元增加至390,424,000元,增发股份20,424,000股。

2020年12月11日,发行人与静远投资、睿橙投资、芯磊投资、国兴同赢、吉信粟旺、澜起投资、井冈山兴伦共同签署了《投资协议》,前述主体以总计414,000,000元为对价合计认购新增股份20,424,000股;其中静远投资认购7,400,000股、睿橙投资认购4,933,333股、芯磊投资认购2,466,667股、国兴同赢认购2,076,440股、吉信粟旺认购1,628,000股、澜起投资认购986,667股、井冈山兴伦认购932,893股。

2020年12月25日,发行人取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:91370100697494679X)。