江苏力星通用钢球股份有限公司

• 企业全称: 江苏力星通用钢球股份有限公司
• 企业简称: 力星股份
• 企业英文名: Jiangsu Lixing General Steel Ball Co.,Ltd.
• 实际控制人: 施祥贵
• 上市代码: 300421.SZ
• 注册资本: 29403.0484 万元
• 上市日期: 2015-02-17
• 大股东: 施祥贵
• 持股比例: 22.71%
• 董秘: 陈芳
• 董秘电话: 0513-87190053
• 所属行业: 通用设备制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 何卫明、杭烽
• 律师事务所: 北京市环球律师事务所上海分所
• 注册地址: 江苏省如皋市如城街道兴源大道68号
• 概念板块: 通用设备 江苏板块 创业板综 机器人概念 新能源车 风能

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2000-12-12
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 913206007141344737
• 法定代表人: 施祥贵
• 董事长: 施祥贵
• 电话: 0513-87513793
• 传真: 0513-87516774
• 企业官网: www.jgbr.com.cn
• 企业邮箱: fchen@jgbr.cn
• 办公地址: 江苏省如皋市如城街道兴源大道68号
• 邮编: 226500
• 主营业务: 精密轴承滚动体的研发、生产和销售
• 经营范围: 钢球制造、销售;滚子生产、销售;机械设备及配件、通用机械及零配件、轴承、五金产品、金属材料及制品、化工原料及产品(危险化学品除外)、润滑油、仪器仪表、电气设备及配件、机电设备的销售;自营和代理各类商品的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。一般项目:特种陶瓷制品制造;特种陶瓷制品销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
• 企业简介: 江苏力星通用钢球股份有限公司,占地面积24万平方米,公司立足于机械基础件及汽车零配件的制造,是国内主要的专业化钢球生产基地。公司现拥有员工700余人,其中技术开发人员120人,主要产品有高精度轴承钢钢球、精密无异音钢球、高档轿车专用精密轴承钢球、高档轿车轮毂专用钢球、风能发电专用钢球等,年产从Φ3㎜~Φ82.55㎜各种规格的钢球50多亿粒。公司秉承以科技创新作为加快转变经济发展方式的着手点,依托广大干部员工的精密合作,产品已达到世界先进水平,并被应用于世界著名品牌汽车、精密电器、大型风电设备的关键部件中。公司先后完成多个国家级技术改造项目,总投资达3亿元,引进了具有世界先进水平的生产技术及检测设备;成立了自有的研发机构,专门从事于公司新产品、新材料、新技术、新工艺方面的研究和开发。公司生产的“力星”牌钢球荣获江苏省“名牌产品”,“力星”商标被认定为江苏省著名商标,9Gr18Mo不锈钢钢球、汽车轮毂钢球、风能发电专用钢球等均获“国家级重点新产品”。公司拥有一套完整高效的管理机制,保证了企业优质高效的运转,先后通过了IATF16949质量管理体系标准认证以及ISO14001环境管理体系的认证。在力星钢球人的不懈努力下,公司先后获得了江苏省政府颁发的“技术进步企业”、国家高新技术企业等称号,并被列为国务院特定振兴企业之一,连续十年被评为中国工业行业(其他通用零部件)排头兵企业,已成为世界钢球行业著名企业。并于2015年2月17日在深圳证券交易所创业板正式挂牌上市,公开发行2800万股。
• 发展进程: 公司前身系江苏力星钢球有限公司,成立于2000年12月12日。2010年8月3日,力星有限召开股东会,会议决议由有限公司原有股东作为发起人,将江苏力星钢球有限公司由有限公司整体变更为股份有限公司,并更名为江苏力星钢球股份有限公司。根据2010年8月3日中兴华富华会计师事务有限公司出具的中兴华审字(2010)第193号《审计报告》,以截至2010年6月30日经审计的净资产,扣除已经股东会批准分配但尚未支付的2010年上半年现金股利后的50,554,865.40元,折合股本36,400,000股,每股面值为人民币1元,剩余部分计入资本公积,将力星有限整体变更为江苏力星钢球股份有限公司。2010年8月26日,力星有限在江苏省南通工商行政管理局进行了变更登记,并领取注册号为320682000064642的企业法人营业执照。2010年9月,江苏力星钢球股份有限公司更名为江苏力星通用钢球股份有限公司。
• 商业规划: （一）报告期滚动体行业的发展现状和变化趋势1、专业化、规模化生产的趋势明显目前,全球轴承滚动体行业的生产主要源于两个部分,一是大型轴承企业下属的滚动体生产部门,主要满足企业自身需求；二是专业化、规模化的滚动体企业,面向整个轴承行业。滚动体单粒价值量小,而要实现生产则需要配齐全套加工、检测设备,因此只有规模化生产才能有效的降低生产成本。另外,随着轴承客户对滚动体的加工精度、使用寿命、旋转噪音等性能要求的提高,滚动体企业要不断加大研发投入、提高产品品质和产出效率,技术专业化程度不断提高。随着滚动体需求量的不断增长,专业化、规模化的经营模式逐步成为发展趋势。2、高端精密滚动体的市场需求量和集中度将逐步提高国内滚动体行业的产品结构中,加工精度低、使用寿命短的低附加值成品滚动体仍占多数,“十四五”期间,国家对关键机械设备部件的轴承国产化率要求的提高,将拉动对高附加值精密滚动体的市场需求。通常,精密滚动体的生产和研发需要长期的技术积累,通过改进生产工艺来满足高端精密滚动体的性能要求,具有较高的技术壁垒；另外,高端下游客户对滚动体企业认证的周期较长,如斯凯孚集团（SKF）的认证周期为两到三年,使得精密滚动体市场的进入壁垒较高。随着精密滚动体市场需求的扩大,能够批量化生产高精密滚动体的企业数量相对固定,市场需求将逐步向大型滚动体生产企业集中,因此未来精密滚动体的市场集中度将不断提高。3、优质下游客户将成为滚动体企业可持续发展的关键由于滚动体直接配套轴承制造企业,滚动体的品质能直接影响轴承的品质。针对高端轴承客户,一旦滚动体企业通过其内部质量认证,实现批量供货,双方便可建立长期稳定的合作关系。当前全球中高端轴承客户主要为国际八大轴承制造商,其各自都拥有较高于行业的内部质量标准,通常的中小型滚动体企业无法达到其要求,因此,跨国轴承集团的滚动体供应商选择往往局限于少数具备一定规模和实力的专业滚动体生产企业。再者,国际八大轴承集团占据全球超过70%的市场份额,是精密轴承滚动体的主要需求客户,因此,能长期不断地取得八大跨国轴承集团的采购订单将是大型滚动体企业持续而稳定发展的关键。4、下游细分市场对滚动体生产专业化要求不断提高滚动轴承作为行业的基础零配件,应用领域非常广泛,而各个领域所需的轴承规格与性能要求存在差异,导致对轴承滚动体的性能需求各有侧重,如汽车领域的轮毂轴承滚动体和大型风力发电机组的变桨和偏航轴承侧重配套滚动体的使用寿命；轻工家电中的精密电机轴承则注重滚动体的旋转噪音；航空设备制造领域的专用轴承则要求配套滚动体在极限温差变化的情况下保持滚动体性能的稳定性。因此,针对下游各细分市场的要求,优化轴承滚动体相应的技术参数,扩大细分市场份额将成为未来滚动体企业的发展趋势。（二）行业的周期性、区域性或季节性特征轴承滚动体制造业经过数十年的发展,不存在明显的周期性、季节性特征,国内大型滚动体生产企业主要分布在江苏、山东等沿海省份。（三）行业技术水平及技术特点钢球方面,钢球的生产加工较为复杂,需要经历原材料镦压、光球、热处理、磨球、强化、初研、外观检测、涡流探伤、精研等多个环节,同时还需要生产企业具备完善的生产管理和质量控制体系,上述两方面是高端钢球企业发展的关键。同时,各个工序中不同尺寸规格的钢球所需采用的工艺参数不同,如各尺寸钢球的磨削深度、热处理的淬火回火时间以及钢球表面强化的时间与强化层深度等,具有较高的技术难度,是钢球企业技术与研发实力的主要体现。目前,公司具备国际先进的轴承钢球生产的全套核心技术及生产工艺,在球坯镦压、热处理、钢球表面强化、树脂砂轮精研等方面拥有核心技术。滚子方面,国内主要以生产Ⅲ级滚子为主,具备生产Ⅱ级、Ⅰ级滚子的企业相对较少。相较于国际先进的滚子生产加工技术,国内的滚子行业的整体技术工艺还有待提高。目前,公司已拥有精密轴承圆锥滚子四工位高速冷镦工艺及装备技术、高精密圆锥滚子磨削工艺及环保零脱碳热处理工艺技术等多项核心技术。（四）行业整体竞争格局1、客户资源壁垒目前,在全球范围内,轴承行业已经形成由瑞典、德国、日本、美国四个国家的八家大型轴承企业垄断竞争的态势,国际八大轴承制造商的市场占有率合计已达70%以上,国内单家企业在全球市场上的份额与八大企业之间均存在较大的差距。因此,是否能够进入国际八大轴承制造商的采购体系对于轴承滚动体生产企业具有重大意义。同时,高端下游客户对生产企业认证的周期较长,如瑞典斯凯孚集团（SKF）的认证周期为两到三年,使得市场的进入壁垒较高。2、生产工艺与技术壁垒钢球方面,钢球的生产加工较为复杂,需要经历原材料镦压、光球、热处理、磨球、强化、初研、外观检测、涡流探伤、精研等多个环节,且各个工序中不同尺寸规格的钢球所需采用的工艺参数不同,如各尺寸钢球的磨削深度、热处理的淬火回火时间以及钢球表面强化的时间与强化层深度等。滚子方面,滚子属于非标准件定制加工,生产过程中所需加工的面较多,检测的项次较多,对于生产装备、工艺技术、操作人员技术的要求较高。同时,随着轴承客户对滚动体的加工精度、使用寿命、旋转噪音等性能要求的提高,要求生产企业不断加大研发投入、提高产品品质和产出效率,提高技术专业化程度,具有较高的技术难度,生产工艺与技术壁垒较高。3、人才壁垒滚动体生产企业的发展离不开兼备专业技术和行业经验的复合型人才。对于行业新进入企业而言,复合型人才的培养需要时间以及经验的大量积累。因此,行业内核心人员长期稳定的企业树立起较高的人才壁垒。（五）公司所处行业与上、下游行业之间的关系1、行业与上下游之间的关系轴承滚动体的上游行业主要为轴承钢生产企业,下游行业主要为包括国际八大轴承企业在内的成品轴承制造商。本行业与上下游产业关联度较高,上游行业中的合作供应商一般较为稳定,下游行业发展直接影响到本行业的技术水平发展状况和市场需求情况,对本行业具有较大牵引和驱动作用。2、上游产业发展对行业发展的影响上游轴承钢生产行业基本处于完全竞争的状态,研发、生产技术体系较为完善,产品供应量较为充足,价格体系也较为透明。一方面铁矿石、水、电、石油、焦炭等原料价格的波动将会引起轴承钢的价格变动,从而影响到本行业采购成本和利润水平。另一方面,轴承钢是用来制造滚动体的专用钢材,必须具有高而均匀的硬度和耐磨性以及高的弹性极限,对化学成分的均匀性、非金属夹杂物的含量和分布、碳化物的分布等要求都十分严格,轴承钢的质量直接影响轴承的强度、耐腐蚀性和疲劳寿命等关键质量指标,是所有钢铁生产中要求最严格的钢种之一。3、下游产业发展对行业发展的影响由于本行业处于机械制造产业链的中游,下游产业扩张的需求将直接拉动本行业的发展。随着下游产业竞争越来越激烈,产品更新换代越来越快,将引领本行业向专业化、规模化的方向发展。由于下游企业的生产要求,企业须建立精细高效的管理制度和流程,开展精细化生产、精细化管理、精细化服务,这也可以使得企业管理效益突出、降本增效显著。（六）报告期公司主营业务情况公司的主营业务为精密轴承滚动体的研发、生产和销售,公司产品为轴承滚动体,包括轴承钢球和轴承滚子,为国内精密轴承钢球领域的龙头企业。目前,公司主要产品为公称直径0.80mm-100.00mm,精度等级最高达G3的轴承钢球；直径9.00mm-80.00mm,精度等级最高达Ⅰ级的轴承滚子。轴承钢球广泛应用于汽车（燃油车、新能源汽车）、精密数控机床、轻工家电、机器人,风力发电、工程机械、航空航天以及其他通用机械设备制造领域中所需的各类轴承中；滚子由于承载力大,抗冲击性强,除上述轴承钢球应用领域外,还应用于轨道交通,盾构机主轴和刀盘轴承、风电主轴、重卡等负荷能力要求较高的领域。（七）公司主要业务模式1、采购模式在采购流程方面,由公司下属的统调部汇总销售部门的产品销售预测、当月生产计划以及库存调查结果,编制采购计划,由采购部负责实施采购计划,并在公司的合格供应商名单中选择供应商,如需采购的产品没有合格的供应商,则由技术、质量等相关部门按公司的《供方控制程序》规定对供应商进行选择、评估和考核等作业。再者,由公司采购员根据批准的采购计划向选定的供应商拟定采购合同,报公司审核批准。同时,物流仓储部随时对所采购的产品进行进度追踪与监控,对供应商逾期未按时交付的采购产品,由物流仓储部通知供应商,要求其提出纠正与预防措施。最后,公司所采购产品进厂后,由质量检验员和仓库保管员按照检验规程对采购产品进行数量点收、产品质量检验、入库等工作。目前,公司已制定了完善的采购制度、供应商管理和质量保证体系,与各大供应商保持着长期、良好、稳定的合作关系。在采购价格方面,公司生产所需的原材料主要为轴承钢及钢球坯、化工油品、工装模具、五金电器四大类,其中轴承钢是公司采购的主要原材料。近年来,全球钢材市场价格波动较大,但由于公司所需轴承钢为特种钢,其品质较高,产量较小,应用领域相对固定,吨位价格高于普通钢材价格,使得轴承钢价格受整体钢材市场波动的影响较小。同时,公司与中信泰富等主要的特钢生产企业已建立长期的合作关系,采购价格整体较为稳定。在化工油品、工装模具以及五金电器方面,公司与各家供应商已形成多年的购销关系。2、生产模式公司的生产模式主要采用计划+订单的模式,由销售部门定期汇总公司主要客户的采购计划,统调部门安排每个月的供货计划,同时再汇总公司当月收到的其他客户采购订单,形成次月所需的供货量,再下达至生产部门,安排公司次月的生产计划,然后生产部门根据此计划编制生产任务,并组织生产。3、销售模式由于下游轴承行业的全球产业集中度较高,国际上主要的轴承制造商对轴承钢球有严格的质量要求,在产品实现供货前会有较长时期的质量认证阶段,一旦通过产品质量检测,下游客户将与钢球生产企业建立持续与稳定的供货关系。销售制度方面,公司下设对外贸易部和国内销售部,分别负责公司国内外的销售和售后服务工作。销售模式方面,公司采用直销模式。国内销售业务主要通过公司内销部开展,分区域负责；对外销售通过对外贸易部开展,公司与国内外客户建立了长期稳定的供货关系。销售定价方面,公司根据产品的材质、加工精度以及原材料耗用率,形成各个尺寸、各精度等级的基准价格,在此基础上考虑客户的特殊工艺要求、每年的采购需求等特殊因素,通过谈判来最终确定价格。（八）公司主要竞争对手（1）日本椿中岛公司（TSUBAKI）日本椿中岛公司,主要生产钢球和其他精密部件,为日本最大的精密钢球制造企业。该公司的轴承钢球及陶瓷球产品在特定尺寸段和特定细分领域对JGBR产生市场竞争。在钢球全尺寸段,全产品线和产品生命周期等方面,JGBR具备一定竞争优势。（2）山东东阿钢球集团有限公司山东东阿钢球集团有限公司是一家以钢球配套件为主,在钢丝拉拔、专用模具行业民营企业。该厂家主要生产25.40mm尺寸以下轴承钢球,在国内细分微小尺寸钢球市场与JGBR构成一定竞争。（3）宁波海亚特滚子有限公司宁波海亚特滚子有限公司主营产品为滚动体（圆锥滚子、圆柱滚子、球面滚子）,主要用于汽车轴承,在中小型圆锥滚子和JGBR产生细分市场竞争。（4）大连威远轴承有限公司大连威远轴承有限公司主营产品为轴承及轴承配件,在大型和特大型圆柱和圆锥滚子和JGBR产生细分市场竞争。（九）公司的行业地位公司轴承钢球销售收入已连续多年排名国内第一,是目前国内唯一一家进入国际八大轴承制造商采购体系的内资企业。作为国内精密轴承滚动体研发到制造及销售领域的龙头企业,公司始终将自主研发与技术创新放在首位,目前公司已拥有国际领先的精密轴承钢球及滚子,陶瓷球技术创新能力,建有“国家级企业技术中心”,“制造业单项冠军示范企业”,“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家知识产权示范企业”,“中国机械工业优秀企业”。同时公司为全国滚动轴承标准化技术委员会滚动体分技术委员会秘书处承担单位。“力星”商标被认定为“中国驰名商标”。