天齐锂业股份有限公司

• 企业全称: 天齐锂业股份有限公司
• 企业简称: 天齐锂业
• 企业英文名: Tianqi Lithium Corporation
• 实际控制人: 蒋卫平
• 上市代码: 002466.SZ
• 注册资本: 164122.1583 万元
• 上市日期: 2010-08-31
• 大股东: 成都天齐实业(集团)有限公司
• 持股比例: 25.37%
• 董秘: 张文宇
• 董秘电话: 028-85183501
• 所属行业: 有色金属冶炼和压延加工业
• 会计师事务所: 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙),毕马威会计师事务所
• 注册会计师: 方海杰、陈超
• 律师事务所: 北京中伦(成都)律师事务所
• 注册地址: 四川省射洪县太和镇城北
• 概念板块: 能源金属 四川板块 破净股 标准普尔 富时罗素 深证100R 深股通 MSCI中国 证金持股 融资融券 预亏预减 深成500 机构重仓 HS300_ AH股 锂矿概念 动力电池回收 固态电池 刀片电池 无人机 特斯拉 西部大开发 锂电池 新材料

• 注册地: 四川
• 成立日期: 1995-10-16
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91510900206360802D
• 法定代表人: 蒋安琪
• 董事长: 蒋安琪
• 电话: 028-85183501
• 传真: 028-85159451
• 企业官网: www.tianqilithium.com
• 企业邮箱: ir@tianqilithium.com
• 办公地址: 四川省成都市天府新区红梁西一街166号
• 邮编: 610299
• 主营业务: 硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售
• 经营范围: 经依法登记,公司的经营范围:制造、销售电池级碳酸锂、工业级碳酸锂及其锂系列产品、其他化工产品(国家有专项规定除外)。兼营:本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表零配件及相关技术的进出口业务;经营本企业自产的电池级碳酸锂、工业级碳酸锂及其锂系列产品的出口业务;矿石(不含煤炭、稀贵金属)及锂系列产品加工业务。
• 企业简介: 天齐锂业股份有限公司是以锂为核心的新能源材料企业,为深圳证券交易所(SZ.002466)和香港联合交易所(9696.HK)两地上市公司,公司业务涵盖锂产业链的关键阶段,包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。
  公司战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源,并凭借垂直一体化的全球产业链优势与国际客户建立伙伴关系,共同助力电动汽车和储能产业实现锂离子电池技术的长期可持续发展。
  过去的30余年间,天齐锂业经历了企业改制、深交所上市、资本扩张、全球收并购、香港联交所上市等多个阶段。
  作为以锂为核心的新能源材料公司,公司看好未来新能源汽车市场和储能领域的长期发展前景,并且一直通过不断提升资源保障能力、产品品质及客户满意度来实现与合作伙伴的共赢,促进行业有序健康持续发展。
  天齐锂业致力于在企业理念、管理团队、技术研发、产品品质、投融资、企业文化、ESG与可持续发展等层面,发挥开放与合作的价值,实现全球范围内的资源配置,坚持国际化的标准,依照国际规则运营,成为有全球影响力的全球能源变革推动者。
  
• 发展进程: 四川天齐锂业股份有限公司系由四川省射洪锂业有限责任公司以2007年11月30日为基准日整体变更设立的股份有限公司
• 商业规划: (一)公司简介公司是一家以锂为核心的新能源材料企业,同时在深圳证券交易所(002466.SZ)和香港联合交易所(9696.HK)两地上市。
  公司致力于“夯实上游、做强中游、渗透下游”的长期发展战略,以“共创锂想”为责任理念,矢志成为“以锂为核心的有全球影响力的能源变革推动者”。
  公司主营业务涵盖锂产业链的关键阶段,包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿生产销售以及锂化工产品的生产销售,为清洁能源的转型发展提供可持续、高质量的锂解决方案。
  公司深耕锂行业已30余年,通过战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂产业链,为全球多个国家和地区提供优质的产品和服务。
  公司主要产品包括锂精矿产品(含化学级锂精矿、技术级锂精矿)和锂化工产品(含碳酸锂、氢氧化锂、金属锂、氯化锂等),产品广泛应用于电动汽车、三类电子产品、新型储能、无人机、玻璃、陶瓷等终端市场。
  借高品质的产品、良好的口碑及销售覆盖范围,公司目前已与全球许多卓越的锂终端客户建立长期关系。
  公司拥有稳定的优质客户群,主要包括全球动力电池制造商、电池材料生产商、新能源汽车企业、跨国电子公司和玻璃生产商。
  随着公司产能规模的不断增长和行业的快速发展,公司已开启产业链上下游一体化合作模式,与整车厂合作并进入全球新能源汽车行业头部企业的供应链系统。
  公司的产品在客户的供应链中拥有举足轻重的地位并保持着优质且质量稳定的往绩。
  (二)公司业务介绍1、上游:锂资源布局公司同时布局优质的硬岩型锂矿和盐湖卤水资源,以位于澳大利亚的控股子公司文菲尔德之全资子公司泰利森所拥有的格林布什锂辉石矿和公司控股子公司盛合锂业所拥有的中国四川雅江措拉矿为资源基地,并通过投资SQM和日喀则扎布耶的部分股权,进一步扩大了对境内外优质盐湖锂矿资源的布局。
  凭借优质且多维度的锂资源布局,公司已实现锂资源100%自给自足。
  (1)硬岩型锂矿资源澳大利亚:格林布什锂辉石矿根据Fastmarkets2024年第二季度最新统计数据,公司控股子公司泰利森运营的格林布什锂矿是2023年全球锂精矿产量最大的锂矿项目,占2023年全球在产硬岩锂矿总产量的30%。
  截至2024年12月31日,专业机构AMCConsultants根据澳大利亚2012年颁布的勘查结果、矿产资源量和矿石储量报告法规准则(简称“JORC标准”)估算的格林布什锂辉石矿资源量及储量数据具体情况如下:格林布什锂辉石矿目前处于开采状态,其锂资源主要分布在中央矿脉区和卡潘加矿区。
  中央矿脉区是目前锂矿石开采的主要来源,卡潘加矿区则作为矿区资源基地目前暂处于勘探状态。
  此外,泰利森正在对格林布什锂矿开采前已存在的1号尾矿库中所含的开采钽矿剩余的尾矿进行二次开采生产。
  报告期内,格林布什锂辉石矿的开采总量为340.4万吨,其中化学级矿石开采量306.4万吨,平均品位为2.1%;技术级矿石开采量34.0万吨,平均品位为3.73%。
  格林布什锂辉石矿共有四个在产和一个在建的锂精矿生产厂,目前锂精矿产能合计约162万吨/年。
  报告期内,泰利森各项生产运营有序进行,共生产锂精矿141.0万吨,其中化学级锂精矿135.3万吨、技术级锂精矿5.7万吨;泰利森各项重点工程项目建设也稳步推进,其中化学级三号工厂建设项目已完成干法工厂的建设,2025上半年将重点推进湿法工厂建设以及分阶段进行土方工程;预计该项目将于2025年10月生产出第一批锂精矿产品。
  化学级三号工厂建成后,格林布什锂精矿总产能将达到214万吨/年。
  中国四川:雅江措拉锂辉石矿四川雅江措拉锂辉石矿由公司控股子公司盛合锂业运营,该矿位于四川省甘孜州雅江县木绒乡新卫村甲基卡锂矿区,是亚洲最大的硬岩锂甲基卡矿田的一部分。
  根据2011年9月四川省地质矿产勘查开发局一〇八地质队出具的《四川省雅江县措拉锂辉石矿区勘探地质报告》,雅江措拉锂辉石矿拥有63.24万吨碳酸锂当量的锂资源,资源品位为1.30%;该项目矿产资源量具体如下:目前,公司正在积极有序地推进关于雅江措拉锂辉石矿采选工程的相关工作。
  公司控股子公司盛合锂业已于2024年1月9日取得雅江县发展和改革局关于措拉锂辉石矿特白沟尾矿库项目备案。
  2024年7月17日,盛合锂业与甲基卡矿区其他锂产业企业共同投资设立合资公司天盛时代,拟建设输变电项目以满足各方的用电需求;合资公司的成立将为措拉项目后续进展提供基础设施保障。
  2024年8月16日,盛合锂业取得了雅江县自然资源和规划局关于措拉锂辉石矿特白沟尾矿库项目的建设项目用地预审与选址意见书,为规划建设特白沟尾矿库奠定基础。
  2024年12月9日,盛合锂业与甲基卡矿区其他锂产业企业签署投资协议,拟共同出资设立尾矿库项目合资公司和取水设施项目合资公司,以共同从事特白沟尾矿库规划建设开发及管理运营等相关业务及生产取水设施共享建设开发及管理运营等相关业务。
  未来,公司将以聚焦打造全球一流绿色智能矿山目标,全力推进雅江措拉锂矿采选项目建设相关工作。
  该项目建成后,有利于进一步加强公司的资源保障能力,提升公司生产原料供应链(尤其是国内锂化工产品生产原料供应)的稳定性,与澳大利亚格林布什锂辉石矿一起成为公司现有及未来规划锂化合物产能的双重资源保障,从而助力公司未来实现国内国外锂矿锂化合物一体化供应双循环体系。
  (2)盐湖卤水资源布局公司是全球少数同时布局优质锂矿山和盐湖卤水矿资源的企业之一。
  智利:阿塔卡马盐湖2018年12月,公司通过购买智利SQM公司的23.77%股权,成为其第二大股东。
  截至目前,公司持有SQM合计约22.16%的股权。
  SQM拥有全球储量最大的锂盐湖智利阿塔卡马盐湖的采矿经营权。
  阿塔卡马盐湖含锂浓度高、储量大、开采条件成熟、经营成本低,是全球范围内禀赋十分优越的盐湖资源,为全球锂产品重要的产区之一。
  中国西藏:扎布耶盐湖2014年8月,公司完成了对日喀则扎布耶20%股权的收购,实现了国内锂盐湖资源西藏扎布耶盐湖的战略布局。
  西藏扎布耶盐湖已探明的锂储量为184.10万吨,是富含锂、硼、钾,固、液并存的特种综合性大型盐湖矿床。
  根据日喀则扎布耶控股股东西藏矿业发展股份有限公司《2024年半年度报告》,西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖,其卤水含锂浓度仅次于智利阿塔卡马盐湖,含锂品位居世界第二。
  西藏扎布耶盐湖具有碳酸锂储量规模较大、品位高、镁锂比低等优势。
  2、中游:锂化工产品产能扩张公司专注于锂化工产品加工多年,产品线涵盖电池级和工业级碳酸锂、电池级和工业级氢氧化锂、氯化锂和金属锂等,产品广泛应用于多个终端市场,主要包括新能源汽车、电动船舶、储能系统、飞机、陶瓷和玻璃等。
  公司深耕锂化工产品加工行业多年,在中国和澳大利亚均设有加工厂。
  公司在中国的五家工厂分别位于:四川射洪、四川安居、江苏张家港、重庆铜梁和四川盐亭。
  同时,西澳大利亚奎纳纳氢氧化锂生产基地也同国内工厂一起,为下游客户提供优质的产品。
  公司生产的锂化工产品销售至全球,通过长期与下游生产企业的合作,公司已逐步与全球各大电池材料制造商、跨国电池公司、新能源整车企业和玻璃玻纤及陶瓷生产商等下游企业形成战略合作伙伴关系,可为客户提供定制化服务,形成互惠互利的商业共同体。
  公司目前已建成锂化工产品产能约9.16万吨/年,加上已宣布的规划锂化工产品产能共计12.26万吨/年。
  此外,公司在四川绵阳设有一座主要从事大宗工业固废(锂渣)资源化综合再利用的工厂,积极推进大宗固废综合利用产业链发展。
  该工厂拥有全球第一条自主知识产权年产3万吨的硅铝微粉生产线,是资源综合利用产业的创新载体和孵化基地。
  公司全球各自有生产基地情况具体如下:3、产业链上下游:合作及战略布局除通过参股SQM和日喀则扎布耶的部分股权布局盐湖锂资源外,公司亦积极布局新能源产业链上的新能源材料、动力电池、固态电池、新能源汽车等领域。
  smartMobilityPte.Ltd.自90年代品牌诞生以来,smart始终肩负“探索未来都市交通最佳解决方案”的愿景。
  2019年,smart品牌全球公司正式成立,秉持“中欧双核,全球布局”发展战略,致力于将smart塑造为全球领先的新奢智能纯电汽车品牌。
  中创新航科技集团股份有限公司中创新航是专业从事锂电池、电池管理系统及相关集成产品和锂电池材料的研制、生产、销售和市场应用开发的新能源高科技企业。
  该公司致力于构建全方位能源运营体系,为以动力及储能为代表的新能源全场景应用市场提供完善的产品解决方案和全生命周期管理。
  四川能投发展股份有限公司四川能投发展是一家服务于四川省宜宾市的垂直一体化电力供应商及服务商,具备涵盖电力生产、分配与销售的完整电力供应价值链。
  目前从事的主要业务包括:(i)电力业务,包括电力生产,分配与销售,分为一般供电业务及增量电力输配业务;及(ii)电力工程建设服务及相关业务,包括电力工程建设服务、电力设备及材料的销售。
  厦门厦钨新能源材料股份有限公司厦钨新能是全球锂离子电池正极材料领域的重要制造商之一,主要从事新能源电池材料的研发、生产和销售;主要产品为钴酸锂、三元材料、氢能材料等。
  北京卫蓝新能源科技股份有限公司北京卫蓝成立于2016年,总部位于中国北京,致力于就多项应用开发和制造混合固态/液态电解质电池及全固态锂电池。
  SESAICorporationSES成立于2012年,总部位于美国马萨诸塞州,专注于使用超薄金属锂箔以及电解质和阳极材料开发和制造具有超高能量密度的固态电池。
  上海航天电源技术有限责任公司航天电源是中国的新能源公司,主要从事锂电池的开发和制造,应用范围包括电动汽车和电力机车。
  此外,公司拥有稳定的优质客户群,主要包括全球动力电池制造商、电池材料生产商、新能源汽车企业、跨国电子公司和玻璃生产商。
  近年来,公司与多家锂电材料、锂电池制造企业签订了长期供货协议,并建立长期战略合作关系,以加强产业链上下游的紧密联动。
  公司将持续挖掘新能源价值链上的战略布局机遇,包括新能源材料与固态电池等下一代电池技术的合作潜力,聚焦电动汽车及储能应用领域的投资契机,积极投身下游投资布局,以更有效地应对锂在新型电池应用中的未来走向。
  (三)经营模式1、采购模式公司已建立起全面的采购管理体系,该体系涵盖了七大关键部分:负责任矿产供应链、供应商管理、采购管理、委外加工管理、招标管理、项目采购管理和采购应急管理。
  为了确保各采购环节的有效运作,公司制定并实施《供应商管理规范》《采购管理规范》《招标管理规范》等供应商管理制度与标准化流程,对采购行为、供应商评估体系行为、供应商改善与优化行为以及招标采购行为进行集中化管控,针对不同类型的供应商、采购标的、采购行为背景分别采取对应的管理策略,优化公司供应链结构和供应质量,持续完善供应链体系。
  公司对供应商严格实施系统化的筛选、准入、考核等全环节管理流程,纳入环保、员工权益、反腐败、职业健康、社会责任履行等多维度因素,持续加强可持续供应链风险管理。
  (1)锂矿采选业务公司在国内外的锂矿采选业务采购主要为各类服务和能源,如矿山开采服务、海运服务、陆运及港口服务、爆破和挖掘服务等;能源主要为电力、柴油和液化石油气。
  供应商均为当地的服务和能源供应商,因此有助于降低公司的营运成本,并减少设备及机械的资本支出。
  为此,公司秉持严格的程序,以妥善管理与采矿承包商相关的风险,并确保在聘请承包商之前收集所有必要资料,包括健康、安全、环境、社区关系、培训和以往的承包经验以评估承包商的能力,并确保满足相关监管规定。
  公司格林布什矿场的矿物生产用水来自雨水及位于现场的多个处理水坝的储水,所用的大部分水被回收及循环;电力和柴油供应商分别为澳大利亚当地电力供应商及知名柴油供应商。
  (2)锂化工产品加工业务目前,公司国内外各锂化工产品生产基地所需化学级锂精矿均来源于公司位于澳大利亚的控股子公司文菲尔德之全资子公司泰利森所拥有的格林布什锂辉石矿。
  其中,国内各生产基地所需锂精矿通过海运由澳大利亚到达国内港口,再分别转运至公司位于四川射洪、江苏张家港和四川遂宁安居的锂化工产品生产基地。
  公司现行的各锂化工产品生产基地向公司控股子公司文菲尔德采购化学级锂精矿的定价机制为每月定一次价,即参考锂产品市场上四家主流报价机构(Fastmarkets、BenchmarkMineralIntelligence、S&PPlatts和亚洲金属网)上一个月最新报价的平均价,且享有一定股东折扣。
  除化学级锂精矿外,公司国内各生产锂化工产品采购的原材料包括硫酸、盐酸、氢氧化钠、碳酸钠、氯化钙、碳酸钙等生产用原辅料,能源主要为天然气和电力;公司在澳大利亚的锂化工产品加工业务采购的原材料包括氢氧化钠、硅藻土、碳酸钙等,能源主要为天然气和电力。
  相关原材料及能源以就近原则在生产基地所在国家采购,并遵循ISO9001:2000质量体系和公司《采购管理规范》相关要求,整个采购流程严格可控。
  公司的质量控制、采购、生产计划和仓储部门根据生产需求定期确定要购买的原辅料数量和规格,并根据一系列因素(包括交付原材料的质量及交付准时性等)定期对供应商进行评估,通常从国内信誉良好、已经通过公司质量与可靠性评估的供应商处订购,最大限度提高供应效率,并确保便捷的物流和及时的运输。
  在原材料交付时,公司按照检测流程及标准对其进行检测化验,以确保高质量、低成本及快速的供应链体系;针对检测未通过的原材料,公司将予以退回并严格进行供应商绩效考核。
  公司要求所有供应商提供的产品符合相关的环境、健康、安全和知识产权法律及法规相关规定,并就其表现进行周期性评估,每年至少评估一次。
  2、生产模式公司的产品主要分为两大类:锂精矿产品及锂化工产品。
  锂精矿产品包括化学级锂精矿和技术级锂精矿;锂化工产品包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂及金属锂。
  公司产品的生产模式具体如下:(1)锂精矿产品生产目前公司使用和销售的锂精矿来自于控股子公司文菲尔德之全资子公司泰利森所拥有的格林布什锂辉石矿,其主要产品为化学级锂精矿和技术级锂精矿。
  泰利森的锂精矿生产计划根据预期的市场趋势及与锂精矿客户的商谈情况定期制定。
  日常的生产安排则根据上述计划及现有的库存水平制定。
  泰利森于格林布什矿采用露天采矿法获取锂矿石,并通过以下步骤将锂辉石矿石生产为锂精矿:①开采的粗矿通过多级破碎循环进行尺寸减小;②破碎的矿石通过筛网区分尺寸,用重介质分离法使锂矿物与多密度矿物分离,将粗糙的碎矿进行浓缩,从而得到粗糙的锂精矿;③使用筛网或液压尺寸测定方法进行分类,以将剩余的矿流按照不同尺寸分成不同的组别;④使用再研磨球磨改善所含锂矿物的释放;⑤采用湿式高强度磁选去除潜在的污染矿物质;⑥进行浮选从而得到精细的锂精矿;⑦进行增稠及过滤以生产化学级或技术级锂精矿。
  (2)锂化工产品加工公司的锂化工产品主要包括:电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、电池级氢氧化锂、氯化锂及金属锂。
  目前公司国内外锂化工产品主要由公司旗下的射洪天齐(四川射洪生产基地)、江苏天齐(江苏张家港生产基地)、重庆天齐(重庆铜梁生产基地)、遂宁天齐(四川遂宁安居工厂)和TLK(澳大利亚奎纳纳工厂)负责生产和运营。
  公司根据对市场需求的预测和客户订单情况,采用计划和订单相结合的生产模式。
  生产部门根据产品的市场需求状况,结合公司实际情况,按月制定生产计划,统一调度并安排生产。
  公司国内外锂化工产品生产基地通过以下步骤,将锂精矿加工成碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂及金属锂:①对锂精矿进行煅烧、磨细和酸化;②加入碳酸钙并进行调浆、浸取、过滤,将锂精矿转化为硫酸锂溶液;③通过纯化和蒸发浓缩处理将硫酸锂溶液进行浓缩过滤,然后分别加入碳酸钠、氢氧化钠或氯化钙制成成品碳酸锂、氢氧化锂或氯化锂;④通过电解和蒸馏的方法使用氯化锂生产金属锂。
  (3)工艺及质量管理公司致力于为下游市场提供满足客户要求的高品质产品,通过不断夯实质量管理体系建设,严格把控产品质量,积极倾听并回应客户的需求与反馈,在行业内拥有良好的口碑,并获得海内外客户的高度认可与持续信赖。
  质量管理方面,公司通过标准化、系统化管理,对各生产基地的质量目标、质量标准、质量成本、关键指标、过程控制以及供应商质量管理等方面进行覆盖,切实建设具有公司特色的质量管理体系。
  公司在推行全面质量管理的基础上,紧跟锂行业的发展趋势和需要,高度关注并致力于高标准满足国内外客户需求和期望,不断完善质量管理机制,夯实管理基础,追求卓越品质,持续推动全员质量管理意识提升和能力建设。
  公司质量管理体系不断提升和改进,在ISO9001质量管理体系的基础上,各生产基地于2019年起对标国际汽车行业质量管理标准,相继引入并通过了IATF16949汽车质量管理体系认证。
  公司总部质量管理团队对公司各生产基地的质量管理实施统筹规范与监督,定期对管理系统、生产流程、产品质量等方面开展全面审核。
  公司各生产基地质量认证情况产品质量方面,公司致力于打造锂化工产品的行业标杆,基于过程方法与风险的思维开展质量管理工作——利用过程风险工具(PFMEA)充分识别及预防质量风险,策划控制计划文件,开展周期评审;使用统计过程控制(SPC)等质量工具对生产稳定性进行动态监控。
  此外,公司通过P-D-C-A(计划-执行-检查-处理)循环,推动产品质量持续改进,确保符合公司及客户的相关标准。
  随着下游电动汽车行业客户对产品磁性异物和金属颗粒的要求日趋严格,公司积极响应客户要求,持续开展质量万里行活动,充分了解客户需求,对标客户检测方法,对磁性异物持续开展质量改进,产品磁性异物水平呈现逐年降低趋势,产品的一次合格率提升至99%以上。
  (4)环境、健康及安全管理公司严格遵循运营所在地环境保护、职业健康及安全生产相关法律法规,不断完善环境管理、职业健康及安全管理体系,通过健全管理制度、优化管理架构、落实体系认证等一系列措施,持续提升公司环境、健康及安全(以下简称“EHS”)管理水平。
  公司设立安全生产委员会作为公司安全生产工作的管理决策机构,并在总部层面设立环境健康安全(EHS)部,通过部署EHS合规、EHS体系、EHS培训、EHS管控四大专业板块,推动公司安全管理及基地安全生产工作落地落实。
  在职业健康与安全生产方面,公司严格遵守《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国职业病防治法》《生产安全事故应急预案管理办法》及运营所在地的相关法律法规,始终把员工的生命安全放在第一位,定期为员工及承包商提供有关健康、安全和事故预防的培训。
  公司要求所有从事相关业务的员工取得国家要求的资格证书,并按期培训。
  公司建立有《事故事件管理程序》对事故事件进行全流程监管,并设置有系统对事故事件进行记录及处理。
  公司下属所有生产基地都按照职业健康安全管理体系的要求进行系统管理,其中射洪基地、重庆基地及江苏基地取得了ISO45001的认证证书,并将每年开展一次ISO45001职业健康安全管理体系的内部及外部审核。
  公司在海外的采矿运营工厂亦维持严格的职业健康与安全营运条件,格林布什矿场、奎纳纳工厂获得国际标准ISO45001职业健康与安全管理体系认证,且由外部审核。
  在环境保护方面,公司严格遵守经营所在司法权区内相关政府部门发布的管辖空气污染、噪音排放、有害物质、水和废物排放以及其他环境事项的环境法律及法规,并在各生产工厂执行严格的废弃物品处理程序。
  公司生产产生的废弃物按照适用的环境标准进行处理。
  公司下属所有生产基地都按照环境管理体系的要求进行系统管理,其中射洪基地、重庆基地及江苏基地取得了ISO14001的认证证书,并将每年开展一次ISO14001环境管理体系的内部及外部审核。
  公司在海外的采矿运营工厂亦维持严格的环境营运条件,格林布什矿场、奎纳纳工厂获得国际标准ISO14001环境管理体系认证,且由外部审核。
  3、销售模式公司在全球范围内销售锂精矿和锂化工产品,并全部由专门的销售团队负责。
  该团队专注于业务发展、客户服务及行业覆盖,并设有专门的小组分别负责中国及海外市场的销售,职责包括售前咨询、产品销售、客户维护、订单跟踪、产品管理与开发及售后服务等。
  销售团队对现有客户动态和市场趋势进行专业分析,调整销售策略,以获取客户及订单,保证公司利益最大化。
  销售团队会定期与现有和潜在客户保持沟通,交流当前的产品供给和开发计划,并收集客户对公司产品的反馈,帮助公司了解和响应客户对产品的需求,从而持续优化产品和服务,提升客户满意度与市场竞争力。
  (1)锂精矿产品公司销售的锂精矿产品主要为技术级锂精矿和化学级锂精矿,锂精矿来源为公司控股子公司TLEA通过其控股子公司文菲尔德之全资子公司泰利森锂业(澳大利亚)运营的格林布什锂辉石矿。
  由于公司控股子公司TLEA与雅保控股子公司RTLithiumLimited(以下简称“RTLithium”)分别持有文菲尔德已发行股份的51%及49%,根据联合投资安排,文菲尔德股东同意各股东有权采购格林布什锂辉石矿的实际年产量的50%。
  泰利森锂业(澳大利亚)分别与公司和RTLithium签署了《采购协议》《分销协议》,以载列就泰利森锂业(澳大利亚)向文菲尔德股东分销产自格林布什矿的锂精矿产品有关的条款及条件。
  公司锂精矿产品销售情况2024年度,公司通过泰利森锂业(澳大利亚)销售给雅保的锂精矿总量693,412吨,销售金额约44.35亿元人民币。
  (2)锂化工产品公司销售的锂化工产品主要为电池级碳酸锂,同时亦销售电池级氢氧化锂、工业级碳酸锂、金属锂、氯化锂等产品。
  公司的锂化工产品在全球销售,遍布中国、日本、韩国、意大利、德国等二十多个国家和地区,其中中国市场为主要市场。
  公司锂化工产品客户主要为正极材料、电芯和新能源汽车等行业企业;海外市场客户主要为下游日本、韩国等正极材料和动力电池厂商,出口产品主要为电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂。
  客户结构方面,随着公司产能规模的不断增长和行业的快速发展,公司的客户结构愈加丰富,已从之前的立足于正极材料行业转变为正极材料、动力电池和新能源汽车全产业链渗透,发展产业链上下游一体化合作模式,同时亦拓展储能、三类电子产品市场;订单模式方面,公司以长期战略合约为主、零单为辅。
  通过长期与下游头部生产企业的合作,目前公司已逐步与全球各大电池材料制造商、跨国电池公司、新能源整车企业、玻璃玻纤及陶瓷生产商等下游细分市场头部企业形成战略合作伙伴关系,可为客户提供定制化服务,形成互惠互利的商业共同体。
  4、研发与创新公司以行业技术发展趋势为引领,紧密贴合市场需求,高度重视科研成果的转化应用,积极应对各项重大技术挑战。
  通过科研创新与技术革新,公司致力于推动全球锂资源的高效综合利用,助力实现绿色可持续开采及前沿材料技术发展。
  依托科技创新与资源优势,公司与多方合作伙伴深入交流合作,共同推动行业的绿色的发展。
  公司设立研发创新中心,负责公司新产品、新技术及衍生产品的研发、应用场景的验证、新产品及衍生产品转化模式的确认,为生产技术的迭代提供科学论证。
  此外,研发创新中心亦负责日常研发平台的管理,持续更新和完善公司现有知识产权体系,充分保障并合理应用核心科研创新成果。
  公司核心研发团队由一批精良均衡的专家队伍组成,专家团队在材料工程、无机化学、化学工程、冶金、矿业工程及其他对锂产品研发至关重要的科学领域拥有渊博的学识和丰富的经验。
  同时,通过对公司技术经理人队伍培育,有效促进研发技术成果转换。
  公司内部积极倡导开放且富有建设性的竞争氛围,并在成都、眉山、射洪、张家港、铜梁及澳大利亚均设有研发团队,共同推动公司的创新发展。
  公司高度重视知识产权的管理与保护,努力建设并持续优化知识产权管理及标准化流程,充分保障并合理应用核心可研创新成果。
  公司按照《企业知识产权管理规范》(GB/T29490-2013)建立了知识产权管理体系,且已通过第三方审核认证,有效提升了公司知识产权管理能力,切实加强对专利、著作权等知识产权的保护工作。
  此外,公司在关注自主研发创新的同时,高度重视创新人才培养,与高校开展多元化形式的合作项目,推动产学研平台与项目建设,拓宽社会实践渠道,促进复合型行业人才的发展与储备。
  5、海外股权管理2024年,公司继续加强对海外控股子公司国际化治理和管控力度。
  公司在澳大利亚的控股子公司TLEA是公司与澳大利亚上市公司IGO下属全资子公司IGOLithium以51:49共同持有的投资平台。
  TLEA进一步拥有文菲尔德51%控制权和TLK奎纳纳工厂100%权益,其中文菲尔德为TLEA与美国上市公司雅保下属的RTLithium以51:49共同持有的合营企业,该合营企业之全资子公司泰利森拥有格林布什锂辉石矿资源。
  公司以TLEA和文菲尔德两个海外持股平台作为重要抓手,深度参与海外子公司的公司治理。
  公司分别委派高层管理人员担任以上控股合营企业董事长,全面参与其董事会讨论和决策,从公司整体利益和合营企业发展的角度出发,积极履行派出董事的战略决策职责,确保对控股合营公司的有效管控。
  同时,各层面股东之间通过专项小组委员会形式,定期就合营企业生产运营、重要项目、战略发展、技术改造等专项工作展开讨论,从各自专业领域深度参与并持续提升海外项目日常运营效率和管理水平。
  公司注重对海外控股子公司的国际化人才管理,通过总部借调和当地招聘的形式实现总部企业文化和当地本土文化的有效融合。
  一方面,公司根据自身行业优势和经验,从国内各生产基地持续抽调技术专家组建赴澳技术支持团队,助力澳洲项目加速产能落地;另一方面,公司根据海外项目阶段性发展需要,主动对相关高层管理人员进行调整,通过全球化专业选聘方式,引入国际化专业管理思维,进一步挖掘公司海外项目的战略潜力,促进公司和合营企业总体利益的最大化。
  与此同时,公司以合营企业董事会作为平台,积极参与并制定海外项目管理层的考核指标,根据发展需要对海外管理团队建立严格的奖惩制度,并通过增加股东沟通作为绩效考核指标之一,进一步促进公司总体战略目标在海外的具体实施,增强公司对以上海外项目的有效管控。
  (四)公司行业地位1、上游锂资源优势明显公司目前控股位于澳大利亚的格林布什锂辉石矿。
  截至2024年12月31日,该项目总矿产资源量4.40亿吨,氧化锂平均品位为1.5%,折合碳酸锂当量约1,600万吨;格林布什锂辉石矿储量合计增加至1.72亿吨,氧化锂平均品位为1.9%,折合碳酸锂当量约810万吨。
  格林布什目前有四个锂精矿选矿厂,建成锂精矿产能为162万吨/年,同时矿区正在建设化学级三号工厂,建成后格林布什锂精矿项目年产能将达到约214万吨/年。
  2024年,泰利森全年锂精矿总产量141万吨,总销量142万吨。
  根据ProjectBlue2025年1月数据,格林布什锂辉石矿是全球所有锂资源项目中2024年产量最高的项目,其总产量占全球所有锂资源总产量的17.6%。
  格林布什锂辉石矿项目凭借其自身较高的矿石品位优势,以及项目管理团队成熟稳定的运营经验,在全球硬岩锂矿中一直享有较低的锂产品开采和生产成本。
  根据Fastmarkets2024年第四季度数据,格林布什现有化学级工厂的开采和生产成本在所有海外硬岩锂矿项目中处于较低水平,其中尾矿再处理厂和化学级锂精矿工厂一期的开采和生产成本处在海外硬岩锂矿项目最低水平。
  同时,公司目前参股的SQM拥有位于智利的阿塔卡马盐湖项目。
  该项目位于南美“锂三角”区域,是世界上少有的锂离子浓度高、储量大、锂镁比低的锂盐湖项目。
  根据SQM2024年披露的《阿塔卡马盐湖技术报告》,截至2023年12月31日,SQM所拥有的阿塔卡马盐湖的资源量约1,080万吨金属锂当量。
  根据SQM披露的《2024年第四季度报告》,2024年SOM锂化工产品总销量为20.5万吨。
  根据ProjectBlue2025年1月数据,SQM所拥有的阿塔卡马盐湖2024年产量在全球所有锂资源项目中排名第二,仅次于格林布什锂辉石项目,SQM所拥有的阿塔卡马盐湖总产量占全球所有锂资源总产量的16.9%。
  截至目前,公司持有SQM合计约22.16%的股权。
  2、中游锂加工产能优势明显公司目前建有五个锂化工产品生产基地,分别位于中国四川射洪、四川遂宁安居、重庆铜梁、江苏张家港以及澳大利亚奎纳纳(一期电池级氢氧化锂项目),已建成的锂化工产品产能约9.16万吨/年,其中:四川射洪生产基地是公司最早的生产基地,产品种类丰富且运营管理成熟,综合锂化工产品年产能约2.40万吨,当中碳酸锂产能1.45万吨/年、氢氧化锂年产能5,000吨/年、氯化锂年产能4,500吨/年。
  江苏张家港生产基地现有2.00万吨/年电池级碳酸锂产能。
  根据伍德麦肯兹行业报告,江苏张家港生产基地是全球首条在成熟运营中的全自动化电池级碳酸锂工厂。
  重庆铜梁生产基地现有600吨/年金属锂产能,对公司布局固态电池领域拥有重要意义。
  四川遂宁安居工厂现有2.30万吨/年电池级碳酸锂产能,该项目于2023年底生产出首袋电池级碳酸锂产品,已于2024年中完成产能爬坡,目前处于满产运营状态。
  澳大利亚奎纳纳工厂(一期电池级氢氧化锂项目)现有2.40万吨/年电池级氢氧化锂产能,该项目是澳大利亚首个在产氢氧化锂项目,也是中国企业首个在海外运营的氢氧化锂生产线。
  2024年10月,该项目完成了一次大规模技改工程,目前处于爬坡阶段。
  除以上现有锂化工产品生产基地外,公司正在加紧建设江苏张家港生产基地3万吨氢氧化锂项目(可柔性调剂生产碳酸锂产品),以及重庆1,000吨金属锂及配套原料项目。
  (五)报告期内主要的业绩驱动因素1、对公司业绩有利的驱动因素(1)在宏观政策持续助力下,动力电池和储能电池成为锂消费市场主要驱动力政策扶持体现了各国政府对于市场的态度,也是行业发展的助推剂。
  在全球能源绿色低碳转型、能源供应多样化、产业升级及技术迭代的大趋势下,近年来各国以新能源汽车、储能领域为抓手,制定产业发展规划和目标,通过财政补贴、税收优惠等手段扶持相关企业发展;加大对锂电技术研发的资金支持,推动锂离子电池技术创新;提供优惠政策吸引国外企业投资建厂,完善产业链;制定严格的环保标准和规范,提高电池回收利用率等。
  国内方面,报告期内国家出台了《关于全面推进美丽中国建设的意见》《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《汽车以旧换新补贴实施细则》《2024-2025年节能降碳行动方案》《国家锂电池产业标准体系建设指南(2024版)》等多项政策,围绕“至2027年新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%”的目标,大规模开展汽车、家电等消费品以旧换新工作;同时制定国家锂电池产业标准体系,并围绕固态电池、电动汽车换电、车用人工智能等领域研究相应标准子体系,发展多元化新型储能本体技术,加快锂电池、超级电容器等成熟技术迭代升级,引领锂电产业链高质量发展。
  2025年1月8日,中华人民共和国商务部表示,2024年“两新”(即大规模设备更新和消费品以旧换新)政策实施以来,汽车以旧换新中,购换新能源汽车的比例超过60%。
  此外,根据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长数据统计,2024年中国新能源乘用车占世界新能车乘用车市场的份额达70.4%,占2024年世界乘用车增量的95%,中国车市是世界新能源车竞争的核心焦点。
  海外方面,报告期内各主要经济体仍加码支持电池制造及技术革新以及新能源产业发展,加速清洁能源转型与本地制造。
  例如,美国《通胀削减法案》为电池和新能源产业提供大规模财政支持;欧盟委员会与欧洲投资银行(EIB)共同投资30亿欧元支持欧洲电池制造业;日本出台《电池供应保证计划》,通过补贴和政策支持,提升日本在电池产业的竞争力;韩国财政部宣布在未来五年向锂电池产业提供政策性融资;澳大利亚发布首个国家级电池战略“NationalBatteryStrategy”,计划通过财政支持以推动电池制造业发展。
  此外,随着全球新能源汽车渗透率不断提高,各国政府相继推出新能源汽车基础配套设施建设政策,以加快充电桩等配套基础设施建设,满足日益增长的市场需求,为新能源汽车的可持续发展奠定了坚实的基础。
  因此,在全球相关政策的推动下,新能源汽车产销量的稳步提升及储能行业的快速发展拉动了全球锂电产业链的景气度,动力电池和储能电池的需求占比逐年扩大,成为锂消费市场主要的增长驱动力。
  (2)公司产品竞争力强公司在矿石提锂行业拥有超过30年的深厚积淀,作为锂行业价值链的上游、锂盐行业的引领者,始终专注于为下游市场提供满足客户要求的高质量产品。
  公司凭借高禀赋的资源、过硬的技术,在行业内拥有良好的口碑,并获得海内外客户的高度认可与持续信赖。
  公司在技术创新、质量提升、管理优化、标准建设等方面持续深耕。
  公司采用先进的生产工艺,并通过不断迭代创新,确保生产高效运行和产品质量的稳定;公司持续开展工艺技术创新课题研究,不断突破行业难题,为锂行业的发展注入新的动力。
  为满足公司优质、高端、核心客户的需求,江苏张家港生产基地开展了多次技改检修,生产效率显著提高,能耗显著下降,产品质量更能满足高端客户的定制化要求。
  同时,公司射洪基地在满负荷正常生产的同时,也在持续进行自动化改造和环保改造,实现了提高产品质量和劳动效率、改善工作环境、降低生产成本的目的。
  2023年5月,公司于江苏张家港投资建设“年产3万吨电池级单水氢氧化锂项目”,该项目可柔性调剂生产碳酸锂产品;公司可根据市场需求进行氢氧化锂和碳酸锂产品生产的切换。
  该项目的电池级碳酸锂利用氢氧化锂和二氧化碳连续反应生产,生产出的电池级碳酸锂产品杂质含量更低,质量较市场同类型产品更优。
  同年,公司自建电池级碳酸锂自动化工厂在四川遂宁安居正式建设落成。
  四川遂宁安居工厂集成了公司深耕锂行业30余年的丰富经验与先进技术,其自动化程度、工艺质量水准、排放控制指标及各项管理水平均处于全球领先地位。
  公司产品成本稳定,质量水平行业领先,客户资源优质,为公司获得稳定的经营性现金流奠定了坚实的基础。
  成本控制是锂化工企业综合竞争的核心之一,同时也是体现企业内部管理机制及其运行效果的绩效指标。
  泰利森锂精矿资源的稀缺性、产能优势和优良品质为公司产品供应稳定和质量稳定提供了重要保障,能适应和满足下游不同客户的个性化、定制化需求,客户黏性强。
  格林布什矿由于成熟运营多年,其化学级锂精矿生产运营成本处于行业较低水平;同时公司拥有多项产品生产工艺,可以根据市场需求灵活调节各项锂化工产品的生产,从而大大降低生产成本。
  公司通过对各种生产工艺、设备、技术的不断完善和革新,降低单位产品成本,能够持续保持较高的毛利水平,在提高生产效率和产品质量的同时,进一步增强公司的市场竞争力。
  同时,为充分发挥控股子公司锂辉石精矿产能优势,近年来公司持续通过委托加工方式稳定市场占有率和客户资源。
  2、对公司业绩产生不利影响的可能因素(1)下游端需求增长不及预期下游需求是推动整个产业链增长的核心动力。
  就目前的市场情况来看,动力电池和储能电池领域为驱动锂产业需求增长的主力。
  然而,随着时间推移,政府对新能源汽车行业的扶持政策预计将逐步减少,最终实现完全的市场驱动模式,这种变化可能导致下游产业增速放缓。
  另外,由于全球充电网络等配套基础设施建设对新能源汽车市场扩容和提升其用户便利性起重要作用,如未来各国对相关配套基础设施的建设不及预期,将对未来新能源汽车销售产生不利影响。
  与此同时,目前储能行业仍依赖于政府政策支持,政府补贴力度、容量电价机制、辅助服务价格等变化将对储能收益率带来显著影响,进而影响储能装机需求。
  新能源汽车销量及储能装机量不及预期,将对锂产业的需求增长产生一定的影响。
  此外,锂离子电池为目前动力电池主流技术路线,若未来电池行业出现技术革新,如钠、钒等电池技术超预期突破,可能对锂行业需求产生不利影响。
  (2)锂化工产品行业竞争加剧近年来,随着国家对新能源汽车产业的支持,新能源汽车市场在快速发展的同时,市场竞争也日趋激烈。
  锂化工产品作为新能源汽车核心部件的原材料之一,在2021-2022年期间价格不断攀升,吸引了众多企业和资本涌入,产能快速增长态势显现,锂化工产品市场竞争加剧,进而可能对公司锂化工产品市场份额、利润等造成影响。
  (3)全球地缘因素风险在全球电动化浪潮不断涌现的背景下,锂作为新能源汽车及储能行业的关键上游原材料,其战略价值日益凸显。
  多个国家已将其纳入国家战略资源清单,并愈发重视本土产业链建设和战略资源保护。
  全球主要资源国家更加倾向于推动本土锂产业链的上下游一体化建设,以进一步享受锂资源生产环节的附加值。
  这种变化伴随着一种贸易保护主义的趋势,一些国家通过补贴、关税壁垒等手段来支持本土企业,这可能会对中国企业在海外的投资和运营带来一定的影响。
  中国企业在海外销售锂化工产品也可能会面临海外政策变化的不确定性,从而增加了公司产品在海外销售的不确定性。
  1、概述报告期内,公司实现营业总收入130.63亿元,同比下降67.75%;实现归属于上市公司股东的净利润为-79.05亿元,同比下降208.32%。
  报告期内,公司业绩变动分析如下:(1)尽管公司2024年度锂化合物及衍生品的产销量实现同比增长,但受到锂产品市场波动的影响,本报告期内锂产品的市场价格整体呈现大幅下滑趋势,公司锂产品销售价格及毛利较上年同期大幅下降。
  同时受公司控股子公司泰利森化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制存在时间周期的错配影响,本报告期公司经营业绩出现阶段性亏损。
  2024年,化学级锂精矿的市场价格逐步降低,公司向泰利森新采购的锂精矿价格也随之下降。
  随着新购低价锂精矿陆续入库及库存锂精矿的逐步消化,公司各基地生产成本中耗用的化学级锂精矿成本正逐渐贴近最新采购价格,锂精矿定价机制的阶段性错配也逐步减弱。
  (2)公司重要的联营公司SQM于2024年第一季度业绩报告中披露,智利圣地亚哥法院于2024年4月对其2017年和2018年税务年度的税务诉讼进行了裁决,撤销了税务和海关法庭在2022年11月7日对于该案件的裁决结论,导致其确认了约11亿美元的所得税费用,并相应减少其净利润约11亿美元。
  因此,公司在本报告期确认的对该联营公司的投资收益较2023年度大幅下降。
  (3)在综合审视公司在澳大利亚的二期氢氧化锂项目的前期投入和预计未来资本投入、未来运营费用、项目执行进度、预计未来现金净流量等情况后,董事会认为继续建设二期氢氧化锂项目将不具备经济性。
  为避免进一步资源投入的浪费,减少潜在的经济损失,切实维护公司及全体股东利益,基于审慎性原则,经第六届董事会第二十次董事会审议通过,董事会同意终止二期氢氧化锂项目。
  公司根据《企业会计准则第8号—资产减值》等相关规定,对澳大利亚二期氢氧化锂项目进行分析和评估,并对二期氢氧化锂项目的资产全额计提了减值准备。
  因此,公司本报告期计提的资产减值损失较2023年度增加。
  (4)2024年以来美元持续走强,本报告期内澳元及人民币兑美元的汇率变动导致汇兑损失金额较2023年度增加。