安徽安纳达钛业股份有限公司

• 企业全称: 安徽安纳达钛业股份有限公司
• 企业简称: 安纳达
• 企业英文名: Anhui Annada Titanium Industry Co.,Ltd.
• 实际控制人: 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 002136.SZ
• 注册资本: 21502 万元
• 上市日期: 2007-05-30
• 大股东: 万华化学集团电池科技有限公司
• 持股比例: 15.2%
• 董秘: 查贤斌
• 董秘电话: 0562-3867798
• 所属行业: 化学原料和化学制品制造业
• 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 卢珍、张林清、石皖兵
• 律师事务所: 安徽天禾律师事务所
• 注册地址: 安徽省铜陵市铜官大道南段1288号
• 概念板块: 化学原料 安徽板块 磷化工 预亏预减 钛白粉 国企改革 锂电池

• 注册地: 安徽
• 成立日期: 1994-03-11
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91340700610436258Q
• 法定代表人: 刘军昌
• 董事长: 刘军昌
• 电话: 0562-3867886
• 传真: 0562-3864285
• 企业官网: www.andty.com
• 企业邮箱: and@andty.com
• 办公地址: 安徽省铜陵市铜官大道南段1288号
• 邮编: 244000
• 主营业务: 钛白粉产品的研发、生产和销售
• 经营范围: 生产和销售系列钛白粉及相关化工产品(非危化品);自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。
• 企业简介: 安徽安纳达钛业股份有限公司前身铜陵安纳达钛白粉有限公司,成立于1994年3月。2007年5月30日,安徽安纳达钛业股份有限公司在深圳证券交易所上市(股票简称:安纳达,股票代码:002136)。2024年4月19日,万华化学集团电池科技有限公司完成股权受让过户登记,万华电池成为公司控股股东,铜化集团为万华电池一致行动人,公司实际控制人变更为烟台市人民政府国有资产监督管理委员会。目前,公司具有10万吨/年硫酸法钛白粉、15万吨/年磷酸铁的生产能力,产品涵盖钛白粉、磷酸铁两大系列近十个品种。公司是安徽省循环经济示范单位、安徽省创新型企业、安徽省标准化AAA级示范企业,拥有安徽省高性能钛白粉工程技术研究中心和省级企业技术中心。公司荣获铜陵市星锐高新技术企业称号,入列中国石油和化工企业500强,入选2023年安徽省上市公司业绩发展十强,连续两年获铜陵市“工业亩均效益贡献”奖。子公司铜陵纳源材料科技有限公司,从事电池级磷酸铁研发、生产和销售,是“专精特新”国家“小巨人”企业、安徽省专精特新冠军企业、安徽省高新技术企业、安徽省专精特新中小企业。公司坚持以五大发展理念为指引,积极对接长江经济带和长三角发展战略,紧紧抓住经济全球化和新能源发展机遇,专注钛白粉生产制造,大力发展新能源材料,着力加快传统产业转型升级,推进传统产业高端化、高值化,实现公司高质量发展。
• 发展进程: 安徽安纳达钛业股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)系经安徽省人民政府皖政股【2005】第9号批准证书和安徽省人民政府国有资产监督管理委员会皖国资改革函【2005】102号文批准,由铜陵化学工业集团有限公司(以下简称“铜化集团”)、银川经济技术开发区投资控股有限公司(以下简称“银川投资”)、上海开诚投资有限公司(以下简称“上海开诚”)、铜陵通源投资服务有限公司(以下简称“铜陵通源”)和安徽蓝盾光电子股份有限公司(以下简称“蓝盾公司”)作为发起人,以原铜陵安纳达钛白粉有限公司整体变更的方式设立的股份有限公司。公司于2005年3月23日在安徽省工商行政管理局办理了工商登记。
• 商业规划: （一）行业发展情况1、钛白粉行业发展情况我国的钛白粉工业起始于上世纪50年代中期,自1998年至今二十多年是中国钛白粉工业快速发展阶段,行业规模不断增长,产量逐年快速提升。钛白粉行业的销售无明显的季节性,但受下游行业需求的影响,各季度的销售并不均衡。钛白粉行业的周期性取决于下游行业的运行周期和国家宏观经济景气度,并呈现出较强的正相关性,与下游房地产、包装材料、塑料及汽车工业等发展密切相关。近些年,房地产销售仍未明显回暖,从根本上制约着房地产投资的增长。房地产行业的需求不足影响着国内钛白粉市场的需求增量走弱。伴随存量房市场扩容、老旧小区改造对建筑涂料的持续需求,同时在汽车消费转型升级以及国内经济可预期的持续增长带动下,预计国内钛白粉下游产业需求量长期会稳步回暖。报告期,我国钛白粉行情主要分为两个阶段,第一阶段为,1-3月市场呈现上涨走势,摆脱去年底到今年初的低价行情,前期库存消化,原料成本高位,叠加出口市场支撑下,一季度钛白价格稳中有升；第二阶段,4-6月钛白价格弱势下行,内需市场增量略显走弱,钛白市场价格陆续调整,价格略微回落。与去年同期相比,2024年上半年度,钛白粉国内市场和国外市场都出现了较好的增长,报告期,据涂多多统计,全国钛白粉产量达到238.58万吨,与去年同期比增长20.93%,产量增加约41.29万吨。内需上,随着国家经济的平稳增长,钛白粉需求回暖,2024年上半年国内钛白粉表观需求量146.10万吨,同比增加29.22万吨,同比增长25%。注：数来源于国家海关总署外需上,伴随国外印度、东盟、巴西等新兴经济体经济的长期持续向好发展,新兴经济体对基建固投的增加,钛白粉在全球市场上依然有着较大的增量呈现,2024年上半年国内钛白粉出口量97.25万吨,同比增加13.61万吨,同比增长16.28%。2023年,我国钛白粉供给侧竞争压力进一步显现。报告期,钛白粉产品新投产项目继续释放,但终端涂塑行业从内需来看已进入存量发展阶段,因此钛白产品及下游供过于求的现状的改变仍需时间消化,短期内钛白粉市场将会竞争加剧。长期来看,我国钛白粉行业整体会向着绿色环保、低能耗、高质量、高集中度、高附加值的方向发展。2、磷酸铁行业发展情况“碳达峰、碳中和”政策的提出及实行,全球能源转型和碳减排的大环境下,世界各国都把新能源的发展上升到国家战略高度,大力发展新能源汽车及电力储能。在国内,国家陆续出台了政策规划,推动中国新能源行业快速健康发展,例如国家发展改革委、能源局出台了《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》、《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,国务院通过了《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》等。公司控股子公司铜陵纳源主要生产产品为磷酸铁,磷酸铁是制造磷酸铁锂电池正极材料的主要原料之一。磷酸铁作为磷酸铁锂的正极材料,上游主要为磷化工和废副综合利用的钛白粉行业,下游主要应用于磷酸铁锂新能源电池行业,终端产品应用于汽车、船舶、储能等新能源行业。磷酸铁锂因具有铁、磷资源丰富,价格低廉、其制作的电池比容量大、高温性能优异,高功率输出、循环寿命长、环境友好等综合优势已成为电池材料的首选。磷酸铁产品主要应用于新能源磷酸铁锂电池行业,自2021年以来,部分钛白粉企业跨界进入到磷酸铁及磷酸铁锂材料领域,依托原材料成本综合优势增加了大量的磷酸铁及磷酸铁锂产业规划布局。目前市场在近几年不断扩产情形下,随着外资企业和其他企业也在布局新能源电池产业,市场竞争亦将日趋激烈。2024年上半年我国磷酸铁产量为85.77万吨,同比增长49%,增速整体上较前几年有所下滑,但依旧保持在高位。新能源汽车和储能行业的快速发展,带动了新能源电池出货量的提升。根据中国汽车工业协会数据,2024年1-6月我国新能源车销量为494.4万辆,同比增长32%,新能源车渗透率达到35%。为解决光伏和风电等新能源消纳问题,储能电芯仍然会以电力储能为主导。受益于新能源汽车以及光伏、风电等新能源的高速增长,动力及储能电池需求快速增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据,2024年1-6月我国动力电池和其他电池产量430GWh,同比增长36.9%,其中磷酸铁锂电池产量302.1GWH,同比增长41.3%,磷酸铁锂电池占比达到70.2%,同比上升4.3个百分点。受动力电池及储能电池的高速增长推动,2024年1-6月我国锂离子电池正极材料产量102万吨,同比增长56.5%。注：数据来源于则言资讯官方统计报告期,受国内各家磷酸铁厂商前期布局陆续释放,磷酸铁价格依旧处于低位,虽然终端市场对磷酸铁的需求量依旧强劲,供给侧产量也在同步快速释放,磷酸铁市场依旧处于激烈竞争态势。（二）公司主营产品及用途公司主要从事钛白粉产品的研发、生产和销售,主要产品为金红石型钛白粉、锐钛型钛白粉等系列产品。现有产能8万吨。公司“安纳达”牌钛白粉荣获“安徽名牌产品”称号；作为老牌的钛白粉生产企业,在下游行业有较高的知名度。公司控股子公司铜陵纳源从事磷酸铁产品的研发、生产和销售,主要产品为磷酸铁系列产品。现有产能总计15万吨。作为较早一批进入锂电的磷酸铁企业。公司在磷酸铁生产、研发上积累了较为成熟稳定的技术和生产工艺。报告期,公司钛白粉销量5.14万吨,同比增加3.2%,子公司磷酸铁销量2.95万吨,同比下降5.4%。1.钛白粉化学名称为二氧化钛（Tio2）,具有优良的白度、着色力、遮盖力、耐候性,是一种性能优异的白色颜料和化工原料,被认为是目前世界上性能最好的白色颜料,可广泛用于涂料、塑料、橡胶、油墨、造纸、化纤、日化、医药等行业,涉及人们日常生活的众多领域。与整个国民经济发展有着紧密联系,是三大无机化学品之一。我国的钛白粉需求端主要集中在涂料、塑料和造纸,其中涂料的终端市场主要集中在建筑、包装及汽车涂料等。2.磷酸铁又名磷酸高铁、正磷酸铁,是铁盐溶液和磷酸钠作用的盐,其中的铁为正三价。主要应用于磷酸铁锂电池材料、催化剂及陶瓷等。（三）经营模式公司生产的钛白粉为外购的钛精矿加工生产硫酸法钛白粉,公司生产的磷酸铁为外购磷酸与自产硫酸亚铁加工生产磷酸铁；公司物资采购实行“比质比价”公开招标方式,以市场需求为导向；加强全面预算管理,安排生产经营计划,以销定产；生产模式是化工企业典型的大规模连续化方式组织生产；产品销售采取直销和经销方式相结合,针对不同的客户分为直接销售、区域经销和外贸出口三种方式。报告期内,钛白粉市场上,公司在稳固国内经销市场的基础上,不断开拓和建立国际自主销售渠道,打造自主品牌,减少中间环节,实现在国外终端市场进行销售。磷酸铁市场上,公司稳定市场规模,加强研发能力,提升产品质量,降低产品能耗,提升磷酸铁产品的综合竞争力。报告期,公司的经营模式未发生变化,目前的经营模式在可预见的未来不会发生重大变化。（四）市场地位及竞争优势公司作为国内为数不多的几家钛白粉上市企业之一,钛白粉产品质量领先,产品性能良好,在行业内具有较高的知名度,在部分中高端应用领域具有一定的市场份额。据涂多多统计,2024年上半年,我国钛白粉总产量在238.58万吨,报告期,公司钛白粉产量占比全国产量比重为2.16%。铜陵纳源主要产品为磷酸铁,作为国内较早发展布局磷酸铁产业的企业,在磷酸铁产业化及技术、成本、市场方面具有综合比较优势,公司积极顺应新能源行业发展趋势,加大产业布局,与行业头部企业联合,引进战略资本的投入。据则言资讯统计,2024年上半年,全国磷酸铁正极材料总产量为85.77万吨,我公司的产量占比为3.6%。1、团队建设优势：公司拥有高素质的技术、生产和管理团队,相关核心管理技术人员长期致力于钛白粉、磷酸铁产品相关的科研技术研究和实践,培养了一批拥有经验丰富的生产技术核心骨干人员。公司研发、生产和销售等各个团队均能够高度加强彼此分工协作,确保公司的高效运营,持续为公司研发技术创新、生产连续性和产品稳定性提供了有力保障。2、技术积累优势：公司是国内较早的钛白粉生产企业之一。经过多年的发展,公司已拥有较为深厚的技术积累,拥有多项自主知识产权和专利技术。公司曾先后与天津大学、南京工业大学、华东理工大学、清华大学开展了“产学研”合作,联合进行了“TiO2水解在线自动化控制”“钛白粉后处理包覆技术研发和平台建设”、“高性能致密复合膜钛白粉关键技术研究和产业化”、“高耐候性钛白粉关键技术研究及产业化”等技术攻关,取得了显著成效。其中,“高性能致密复合膜钛白粉关键技术研究和产业化”项目,获得中国石油和化学工业联合会科技进步奖二等奖及铜陵市科学技术奖二等奖,且被安徽省人民政府列入《安徽省石化产业调整和振兴规划》,“高耐候性钛白粉关键技术研究及产业化”项目获安徽省科学技术奖二等奖。报告期,公司及子公司公拥有11项发明专利和47项实用新型专利。3、产业协同优势：产业链拓展优势,公司磷酸铁产品主要原材料硫酸亚铁为钛白粉生产过程中的副产品,可由皮带运输到原料岗位,主营产品的产业链及增加值得到有效拓展；基础设施投资优势,纳源公司建设在安纳达厂区内,距离市区较近,水、电、蒸汽、天然气等公用工程及基础设施依托母公司安纳达,污水处理依托母公司安纳达污水处理站,投资成本优势明显；协同发展优势,报告期内,万华电池成为公司控股股东,公司钛白粉业务与万华化学现有涂料业务具有互补及协同效应。（五）主要的业绩驱动因素情况（1）报告期,钛白粉市场需求略有回暖,国内钛白粉产量增量由需求推动,产品价格高于去年同期,受钛白粉产量陆续释放影响,市场竞争仍比较激烈。公司通过提升产品质量、丰富产品结构、开拓对外销售以及强化降本增效管理,提升企业内在竞争力,驱动企业健康平稳发展。公司加强技术创新和产品研发,提升公司主营产品的品质功效,通过研发及技术创新,拓展钛白粉的应用环境和稳定性,以此作为公司可持续发展支撑力。在营销方面,公司在内需市场整体需求回暖,但随着产量陆续释放,竞争加剧的大环境下,根据钛白粉市场发展特点优化营销渠道,加大出口和终端客户的开发力度,同时优化经销商结构,客户整体结构在直接终端、出口、经销商三个方面得到进一步优化。公司以成本控制为核心,持续开展特色降本增效活动,坚持成本控制精细化管理,同时通过项目建设及技术改造,优化生产工艺,提升资源利用率,降低能源消耗。报告期,公司钛白粉实现产销平衡的同时,产量增长6.5%,销量增长3.3%,毛利率较去年同期也得到了提升。（2）报告期,根据则言资讯统计,截止2024年底,2024年1-6月我国磷酸铁产量85.77万吨,同比增长49%,磷酸铁市场整体开工率堪堪维持在5成左右。在整体市场竞争加剧的大环境下,公司维持与头部企业的战略合作,1、公司加大与头部企业战略合作,公司产品直接面向下游终端客户,减少中间环节成本,维持公司稳定的客户资源,提高产品在客户中的满意度。2、铜陵纳源依托母公司安纳达,充分利用了其公辅工程、污水处理等设施,母公司副产品硫酸亚铁为铜陵纳源的主要原料之一,作为循环综合利用副产品,原料成本较低；鑫克化工系铜化集团控股子公司六国化工所属子公司,为主要生产精制磷酸的企业,离公司距离仅3公里,有利公司产品主要生产原料磷酸获得稳定、充足的供应保障,有效降低了公司的生产成本。3、公司作为老牌磷酸铁生产企业,自2013年成立以来,一直从事磷酸铁的研发、生产、销售,也积累了丰富的先发技术优势,公司生产工艺成熟,并储备有多项磷酸铁工艺专利技术,同时公司生产的的磷酸铁在成本控制及产品质量的提升上都积累了大量的经验。