江苏通润装备科技股份有限公司

• 企业全称: 江苏通润装备科技股份有限公司
• 企业简称: 通润装备
• 企业英文名: Jiangsu Tongrun Equipment Technology Co.,Ltd.
• 实际控制人: 南存辉
• 上市代码: 002150.SZ
• 注册资本: 36340.4553 万元
• 上市日期: 2007-08-10
• 大股东: 浙江正泰电器股份有限公司
• 持股比例: 24.53%
• 董秘: 霍庆宝
• 董秘电话: 0512-52343523
• 所属行业: 金属制品业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 吴懿忻、葛爱平
• 律师事务所: 国浩律师(上海)事务所
• 注册地址: 江苏省常熟市海虞镇通港路536号
• 概念板块: 通用设备 江苏板块 深股通 融资融券 预盈预增 基金重仓 数字经济 储能 乡村振兴 贬值受益 风能 长江三角

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2002-10-28
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91320000742497060W
• 法定代表人: 陆川
• 董事长: 陆川
• 电话: 0512-52343523
• 传真: 0512-52346558
• 企业官网: www.tongrunindustries.com
• 企业邮箱: jstr@tongrunindustries.com
• 办公地址: 江苏省常熟市海虞镇通港路536号
• 邮编: 215517
• 主营业务: 光伏储能设备、元器件以及金属制品的研发、生产及销售业务
• 经营范围: 许可经营项目:无。一般经营项目:金属工具制造;金属制品销售;金属制品研发;技术服务,技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;太阳能发电技术服务;光伏设备及元器件销售;非居住房地产租赁;货物进出口;技术进出口;变压器、整流器和电感器制造;储能技术服务。
• 企业简介: 江苏通润装备科技股份有限公司(原名江苏通润工具箱柜股份有限公司)于2002年经国家商务部批准成立,由国家工商总局登记注册。公司以"创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务"为质量方针,以"保护环境,预防污染,遵守法律,持续发展"为环境方针,公司质量/环境管理体系健全并有效运行,并已获得ISO9001:2015质量体系及ISO14001:2015环境体系认证。2007年8月10日公司成功登陆深交所中小企业板块,股票简称为"通润装备",证券代码002150。2023年5月完成资产重组,控股股东变更为正泰集团控股的浙江正泰电器股份有限公司(证券代码601877),同时,以光伏逆变器、储能产品及解决方案为主营业务的正泰电源并入了通润装备,上海正泰电源系统有限公司成立于2009年,聚焦焦于国际国内新能源光伏及储能领域,有两个研发中心,五个生产基地。产品销往美国、日本、德国、韩国、巴西等全球30个国家和地区。江苏通润装备科技股份有限公司拥有多家子公司,主要包括上海正泰电源系统有限公司、常熟通润装备发展有限公司、装备发展子公司江苏通润工具箱柜有限公司、常熟市通润机电设备制造有限公司及常熟市天狼机械设备制造有限公司等。公司主要经营钣金制品和光储设备两大主业。主要产品为光伏逆变器、储能系统、金属工具箱柜、钢制办公家具、精密钣金零部件、农耕机等产品。
• 发展进程: 本公司是2002年10月28日经外经贸部批准(批准文号为外经贸资审字[2002]0193号)以发起设立方式组建的中外合资股份有限公司。公司成立之初,注册名称为江苏通润办公家具股份有限公司,2005年9月经商务部批准更名为江苏通润工具箱柜股份有限公司。公司名称由“江苏通润工具箱柜股份有限公司”变更为“江苏通润装备科技股份有限公司”,英文名称由“JIANGSUTONGRUNTOOLCABINETCO.,LTD.”更改为“JIANGSUTONGRUNEQUIPMENTTECHNOLOGYCO.,LTD.”,自2010年11月11日起发生变更。英文简称由“TONGRUNTOOLCABINET”变更为“JIANGSUTONGRUN”,公司证券简称(英文)自2010年11月17日起发生变更。
• 商业规划: （一）报告期内公司所处行业情况1、光伏逆变器行业根据国际能源署和中国光伏行业协会的数据统计,2011年至2023年全球光伏新增装机量从30.2GW增长至420GW,复合增长率为24.53%,我国光伏新增装机量从2.7GW增长至216.88GW,复合增长率为44.12%,连续多年新增装机量、累计装机量位居全球第一。2024年7月20日,国家能源局发布1至6月份全国电力工业统计数据。今年上半年,我国光伏新增装机102.48GW,同比增长30.68%。根据IRENA预测,到2030年全球光伏累计装机容量有望达到1,760GW,发电量达到全球所需能源的7%,装机量提升6倍,年平均增长率达到15%,光伏发电市场需求快速增加。2011年-2023年新增光伏装机容量450.00420.00400.00350.00300.00250.00230.00216.88200.00170.00150.00102.00106.00115.00130.0087.41100.0070.0050.0030.220.7032.040.5038.10.951000.6053.1050.1334.5053.0044.2630.1048.2054.88-2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年全球我国数据来源：国际能源署、中国光伏行业协会在全球能源结构转型的背景下,可再生能源特别是光伏发电仍然将作为全球应对能源安全和环境问题的重点发展方向。根据市场调研机构S&PGlobal公布的全球逆变器市场预测数据,2023年全球光伏逆变器总出货量526.5GW,较2022年增长192GW,增长超50%。2023年全球光伏逆变器装机量为409.1GW,较上年增长172.7GW,年增长率为42.2%。光伏逆变器在自身销售端以及下游应用端均保持了较高的增长。此外,随着光伏市场规模持续扩大,以及旧设备的替换需求增长,全球逆变器市场出货量及市场规模将进一步增长,存量项目逆变器更换逐渐成为市场需求的重要组成部分。从需求产品类型来看,目前光伏逆变器市场仍然以组串式逆变器和集中式逆变器为主。全球范围内依然遵循着工商业和户用分布式优选组串式逆变器、微型逆变器,大型地面、水面光伏电站优选集中式逆变器的选型原则。但目前组串式逆变器正在凭借其高发电效率、灵活的设计和安装、可靠的系统运行以及低维护成本等优势,逐渐成为各类光伏地面1数据来源：国际能源署,https://www.iea.org/data-and-statistics2数据来源：中国光伏行业协会,http://www.chinapv.org.cn/index.html电站的主要趋势。特别是在全球光伏地面电站替换集中式逆变器的浪潮中,组串式光伏逆变器有望成为首选。公司具有完整的逆变器产品线,覆盖了组串式逆变器和集中式逆变器等多功率段及应用场景的产品,并且在大功率组串式逆变器领域具有丰富的技术积累。2、储能系统行业党的二十届三中全会强调指出,要“加快规划建设新型能源体系”。新型储能是支撑建设新型能源体系和新型电力系统的关键技术,同时带动产业链上下游进一步拓展,促进科技创新、人才培养和投资就业,成为发展新质生产力的新动能之一。今年4月,国家能源局印发《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》（国能发科技规〔2024〕26号）,规范新型储能并网接入,促进新型储能高效调度运用。根据CNESA全球储能数据库,截至2023年末,中国已投运电力储能项目累计装机规模86.5GW,占全球市场总规模的30%,同比增长45%。新型储能累计装机规模首次突破30GW,功率规模达到34.5GW,能量规模达到74.5GWh,功率规模和能量规模同比增长均超过150%。根据国家能源局公开信息,截至2024年上半年,全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4444万千瓦/9906万千瓦时,较2023年底增长超过40%。根据CNESA预测,2027年我国新型储能累计规模将达到97.0GW-138.4GW,2023-2027年复合年均增长率将达到49.3%-60.3%。全球范围内来看,推动能源革命、构建以新能源为主体的新型电力系统成为共识,储能作为协调互动源网荷储、实现电力供需动态平衡的刚需,成为核心环节。根据CNESA数据,2023年全球电力储能项目累计装机289.2GW,同比增长21.9%,其中新增装机规模达52.0GW,同比增长69.5%；从装机类型来看,新型储能市场发展迅猛,累计装机规模达91.3GW、装机占比达31.6%。储能电芯是储能系统的核心设备,根据GGII及CNESA数据,2023年初,磷酸铁锂储能系统成本中电芯占比约为65.1%。因此,电芯等关键环节成本的下降将带动储能系统成本下降,提升储能装机经济性。美国国家可再生能源实验室（NREL）发布的2021年度技术基线报告显示,到2030年,电池储能系统成本将会大幅降低,并将呈现继续快速下降的趋势。3、金属制品行业金属制品行业是指以金属材料为原料,通过加工、制造等工艺生产出各种金属制品的企业和产业。金属制品行业包括结构性金属制品制造、金属工具制造、集装箱及金属包装容器制造、不锈钢及类似日用金属制品制造等。这些金属制品包括但不限于金属工具箱柜、机电钣金、机械设备、工具、建筑材料等。金属制品行业是制造业的重要组成部分,也是国民经济的基础性产业之一。在国际市场中,中国金属制品业已成为全球生产和消费的最大市场之一,凭借低成本优势、人力资源和规模经济效益,在国际竞争中占据优势。然而,金属制品行业也受宏观经济、政策、原材料价格等因素影响较大,这些因素对行业的发展带来了一定的不确定性。（二）报告期内公司从事的主要业务1、主营业务公司主要从事光伏储能设备、元器件以及金属制品的研发、生产及销售业务,目前形成光储逆变器、储能系统业务和金属制造业务双主业驱动的格局。光储逆变器及储能系统业务方面,正泰电源成立十多年来,长期深耕于光伏逆变器、储能变换器及系统集成研发、生产、销售及服务,专注于光伏发电转换、电化学储能存储、变换与智能化管理,为家庭、工商业及地面电站等提供全场景的光伏逆变器与储能系统解决方案。正泰电源立足于光伏行业,具有良好的发展前景及较强的盈利能力,在新能源领域具有较强的竞争力和行业影响力。金属制造业务方面,公司金属工具箱柜业务主要产品有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等,相关产品主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用；机电钣金业务主要产品有电子冰箱、户外显示类产品、摄像头、钣金结构件等。公司相关业务保持较高行业知名度、产品优势与技术工艺优势,存在稳定客户群体。报告期内,公司继续发力发展双主业驱动的经营模式,拓展现有业务在技术、产品、人员、研发等方面的多维优势,深耕现有业务领域,持续积累行业经验,为公司未来发展提供强劲保障。2、主要产品概况（1）光伏逆变器光伏逆变器作为并网光伏系统中的核心设备,其主要作用是将光伏组件发出的直流电转换为交流电后并入到电网中。公司光伏逆变器产品广泛应用于户用、工商业屋顶、地面电站等光伏发电系统。公司光伏逆变器具有多种规格型号,可以满足户用、工商业屋顶、地面电站等各种应用场景下的使用需求。公司主要光伏逆变器产品基本情况如下：（2）储能系统产品公司目前储能系统产品包括户用储能变流器、模块化储能变流器、集中式储能变流器、户外电池柜、电池集装箱及能量管理系统等。公司主要储能系统产品基本情况如下：（3）光伏储能监控及智慧能源管理系统随着光伏储能产品的不断推陈出新,相应的软硬件监控产品也需要覆盖产品的全生命周期,为此正泰电源也推出了满足不同产品、不同功能的光储数据采集器、光储监控平台、光储运维后台等光储解决方案。目前,公司可为户用、工商业以及地面电站等多种场景提供对应的光伏储能监控设备,包括数据采集棒、数据采集器、子阵控制器等。监控设备支持4G、WiFi、以太网、AC-PLC、光纤等多种通讯方式,配备RS485、RJ45、DI/DO、AI、光纤等多种通讯接口,支持接入各类气象站、电表、箱变测控等第三方设备。主要产品如下：（4）金属制品公司金属制品业务的主要产品包括金属工具箱柜及机电钣金产品。其中,金属工具箱柜类产品主要有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等,主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用,被广泛运用于制造业、建筑业、加工业、汽车修理业以及家庭日用中；机电钣金类产品主要应用于电子冰箱、户外显示类产品、摄像头、充电桩等电器产品,是上述各类产品组装所需的金属部件,同时也为客户提供集成制造服务。1、概述2024年上半年,公司继续光储逆变器、储能系统业务和金属制造制品业务的双主业运行的格局,充分把握优质资产注入所带来的快速发展机遇,在客户资源、营销渠道、内部协作、管理与运作经验互惠、技术与产业信息共享等方面加强协同发展。报告期内,面对复杂的经营环境,公司保持战略定力,加快新产品研发节奏,持续开拓海外及国内市场,截至2024年6月30日,公司总资产为452,340.03万元,归属于上市公司股东的净资产为170,526.93万元；2024年1-6月实现营业收入160,698.05万元,同比增长73.35%；实现营业利润15,373.85万元,同比增长199.87%；净利润10,580.29万元,同比增长218.51%；实现归属于上市公司股东的净利润7,703.72万元,同比增长242.93%。2、新能源业务（1）多元化市场的开拓布局,催生业务强劲发展1）深耕美韩市场,优势市场持续发力公司一贯注重业务的全球化发展,定位海外高价值市场,在美国、韩国等地区积累了众多优质客户资源,具有显著的先发优势。公司深耕的美国、韩国市场进入壁垒较高,其中美国整体市场,尤其是地面集中式市场体量较大、增速快。公司在美国市场采用本土化经营的直销模式,美国市场中工商业逆变器与地面集中式逆变器以及储能系统的客户存在重叠,公司利用在工商业逆变器的客户积累实现地面集中式逆变器和储能系统产品的突破。在美国市场,正泰电源通过多年本土化运营以及优秀售后服务取得了较高的市场占有率,2015年-2023年,正泰电源连续稳居北美工商业光伏逆变器出货量第一；在韩国市场,正泰电源深化与韩国现代的战略合作关系,继续保持在韩国市场市占率第一的表现。2）欧洲订单突破,抢占新兴市场正泰电源长期构建全球业务格局,助力逆变器业务站稳海外区域市场。本报告期内,公司在欧洲市场工商业及小型地面电站推出320kW大功率组串产品,利用自身完善的产品品类以及扎实的技术实力,积极探索优化新路径,依托公司在境内外的前期产品验证,已在波兰、土耳其、西班牙、葡萄牙等实现光储项目突破；公司已设立了波兰子公司,以海外本土化为抓手,通过建立本土化团队,拓展高价值市场德语区,深度培育欧洲市场,不断增强品牌影响力,逐步实现整个欧洲市场的覆盖。报告期内,正泰电源提供完善解决方案的波兰46MW最大地面电站光伏项目已顺利并网发电,该项目采用的正泰电源275kW组串式逆变器拥有出色的温度设计,确保逆变器在42℃高温环境下也能满功率、无降额运行；它还具备宽工作电压范围、宽温度范围、IP66高等级防护和C5级防腐功能,能够抵御高温、高湿、高海拔和高盐雾等恶劣环境的影响,从而完美适配各种应用场景。该产品逆变器配置灵活,能够适配166/182/210等多种组件类型。通过RS485/PLC（标配）等通信方式,还可以进行远程控制和固件升级,为客户提供便捷的远程运维服务,降低系统维护成本。公司积极拓展以拉美、巴基斯坦为代表的其他新兴市场,在巴西设有子公司进一步提升销售和运维的覆盖能力,报告期内由巴西客户EletrobamoEnergySolutions发起的马托格罗索州（MatoGrosso）的工厂光伏电站项目已成功落地,装机容量2.6MW,搭载了35台正泰电源75kW工商业组串式逆变器。巴基斯坦作为“一带一路”倡议的关键节点国家,其丰富的自然资源和地理优势为发展新能源市场提供了极大的便利。为进一步减少对化石能源的依赖,巴基斯坦政府计划在2025年可再生能源发电量占比达到20%,到2030年达到30%。报告期内,正泰电源与巴基斯坦光伏市场以及其两家贸易公司签署了逆变器分销的合作协议,为其提供逆变器等光储系统产品及解决方案,同时也将为这两家贸易公司提供技术支持及服务支撑,以推动当地的清洁能源转型进程。公司已经与巴西、乌克兰、巴基斯坦、英国在内的多个新兴市场中具有影响力的渠道建立了合作关系,借助渠道力量拓展市场,协助公司快速触达终端用户,提高渗透率。3）研发铸就硬实力,合作建立稳基石技术创新是正泰电源保持市场竞争力的关键。报告期内,公司持续增加研发投入及引入、培养研发人才,致力于新技术和新产品的开发。正泰电源在光伏逆变器、储能系统和智能电网设备等领域取得了多项突破性进展,推出了多款具有国际先进水平的产品。公司已经与光伏储能行业内现有知名客户建立的长期稳定的合作关系,公司与正泰安能、中核汇能、中核南京、中石油、国能龙源、华润电力等客户建立了稳定的合作关系,在现有客户群体基础上,加强下游户用、工商业以及大型地面电站光伏新客户的拓展力度,同时抓住配套储能系统建设的市场增量客户机遇,充分利用现有销售渠道,并根据行业发展趋势、市场需求和竞争情况,强化营销队伍建设、完善销售网络布局。报告期内,采用正泰电源POWERBLOCK2.0液冷储能系统的浙江省内首座滩涂储能电站—温州乐清湾50MW/100MWh共享储能电站项目并网投运。正泰电源POWERBLOCK2.0液冷储能系统集高比能、高性能、高安全三大优势于一身,该系统方案由PCS升压箱+液冷电池箱组成,在标准20尺集装箱内可容纳5MWh,比能提高了37%,有效降低了单位瓦时成本。图1：温州乐清湾50MW/100MWh共享储能电站项目（2）技术创新引领,质量成就发展经过多年的积累和沉淀,正泰电源拥有丰富的产品系列和较为先进的技术。其技术包括直流拉弧检测技术、五电平无变压器型逆变电路和虚拟接地技术等高新技术,并掌握了多项核心专利技术。正泰电源的技术路线涵盖集中式和组串式解决方案,应用场景广泛,包括社区光伏、工商业屋顶、小型地面电站及大型地面电站。其产品的单机功率范围从1kW到350kW,能够满足各种应用需求,并获得了UL、CSA、ICE等国际认证。光伏逆变器产品：公司前期主力产品50/60kW、100/125kW产品在北美工商业市场获得认可,连续多年在北美市场蝉联第一。2024年上半年,公司经过多年研发布局的333/350kW大功率组串式逆变器产品已经具备在欧洲和北美市场上市的能力,该产品最大功率350kW,外置散热交换机,在50摄氏度下依旧能满功率不降额。每路MPPT最大输入电流达到40A,超1.5倍大容配比；其配备CAN+PLC的通讯方式,调度响应时间快,完美响应全景监控,全面适配应用中大型地面电站等场景。储能系统产品：公司凭借在北美、韩国以及国内长期积累的光伏客户资源以及对于实际应用场景的理解和经验,在2024年上半年成功推出新一代北美PowerLeaf户用光储解决方案及PowerPine工商业光储解决方案。其中正泰电源北美及欧洲版本工商业储能一体柜采用全新的智能液冷温控和多级变径的液冷管道设计,有效提升储能系统的循环寿命,达到年平均衰减2%。同时通过高效成组技术,将Pack布局进一步优化,面积能量密度提升60%,系统循环的辅助均功耗对比风冷系统下降了40%,总体系统效率提升至92%,未来该产品将全面应用于全球工商业储能系统市场需求。（3）架构优化提效能,激励机制促长效报告期内,公司持续优化组织架构,构建以客户为中心的流程性组织,强化前台作战、中台支持、后台赋能的系统能力建设,以前中后台联动,快速响应市场,提升企业团队作战能力。同时,公司也通过成立专项项目组,围绕提质、降本、增效对公司重点关键事项、瓶颈问题进行资源横纵向拉通,提高企业经营发展内在动力。并且,公司通过建立激励与绩效挂钩,绩效与结果挂钩的激励导向,大幅提升了组织活力,增强经营管理的稳健性及效率性。报告期内,根据《2023年限制性股票激励计划》,公司第八届董事会第十四次会议和第八届监事会第十三次会议审议通过《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》,向公司高级管理人员、核心管理人员及核心技术业务人员共计12人授予1,377,500股预留限制性股票,从而更好地实现公司、股东、员工利益的一致,促进各方共同关注公司的长远发展。同时也进一步完善公司治理结构,为稳定优秀人才提供一个良好的平台,平衡公司的短期目标与长期目标,促进公司持续、健康、长远的发展。3、金属制品业务金属制造业务方面,公司金属工具箱柜业务主要产品有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等,相关产品主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用；机电钣金业务主要产品有电子冰箱、户外显示类产品、电器集成产品、钣金结构件等。公司相关业务保持较高行业知名度、产品优势与技术工艺优势,存在稳定客户群体。报告期内,公司一方面扩大产能以满足客户交货需求,同时根据客户需求,开发重型工作台和完善工具柜系列,巩固金属工具箱柜业务优势,另一方面积极拓展以商用冰箱、机电产品等为主的新业务,培育新的增长点,以此来积极应对严峻的外贸形势,制造业转型升级和高质量发展已成为公司的发展重点。2024年1-6月,公司金属制品业务实现营业收入68,212.75万元,同比增长20.13%。