四川川润股份有限公司

• 企业全称: 四川川润股份有限公司
• 企业简称: 川润股份
• 企业英文名: Sichuan Crun Co.,Ltd.
• 实际控制人: 罗丽华,钟利钢
• 上市代码: 002272.SZ
• 注册资本: 48487.73 万元
• 上市日期: 2008-09-19
• 大股东: 罗丽华
• 持股比例: 15.51%
• 董秘: 饶红
• 董秘电话: 028-61777787
• 所属行业: 通用设备制造业
• 会计师事务所: 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 谭哲、侯璟怡
• 律师事务所: 北京国枫律师事务所
• 注册地址: 四川省自贡市高新工业园区荣川路1号
• 概念板块: 工程机械 四川板块 融资融券 预亏预减 机构重仓 QFII重仓 液冷概念 超超临界发电 工程机械概念 储能 特高压 风能 西部大开发 节能环保 军工

• 注册地: 四川
• 成立日期: 1997-09-12
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91510300620737855Y
• 法定代表人: 罗永忠
• 董事长: 罗永忠
• 电话: 028-61777787
• 传真: 028-61777787
• 企业官网: www.chuanrun.com
• 企业邮箱: chuanrun@chuanrun.com
• 办公地址: 四川省成都市郫县现代工业港北区港北六路85号
• 邮编: 611743
• 主营业务: 高端装备制造业务,工业服务业务
• 经营范围: 液压、润滑流体技术系统集成及设备的设计、制造、销售;液压机械;液压润滑元件、冷热交换器、过滤装置、智能控制单元、智能传感元件的设计、制造、销售;工业水泵、水工机械;工业流体技术服务、设备成套配送、机电安装运营维护;综合智慧能源系统集成;储能系统集成;燃气冷热电三联产、风电、太阳能分布式能源技术的研发、装备生产、销售、服务及技术转让;综合能源管理、新能源发电、集中供热、节能、环保工程的设计、开发、建设和运营;电气传动及控制设备、能源智能控制软件、储能电源、电能质量控制装置的研制、生产及销售;电站锅炉、余热锅炉、生物质锅炉、燃气锅炉、电热锅炉、电站辅机、高中低压压力容器、高效换热器、环保设备的研发设计、制造、销售及服务;房地产开发,房屋租赁、物业服务;货物及技术进出口业务;对外投资;销售机电产品、金属材料。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
• 企业简介: 四川川润股份有限公司(英文名称:CRUN,中文简称:川润股份)创立于1992年,2008年深交所A股上市,股票代码:002272。公司长期聚焦高端能源装备制造和工业服务业务,形成“风光热电储一体化”产品生态,为客户提供分布式综合能源整体解决方案。产品与服务广泛应用于风电、光伏、光热、氢能、储能、输变电、核电、水电、环保、海工船舶、行走机械、军工等领域,以及电站改造、冶金治炼、石油化工、建材等行业的能源综合利用。公司坚持以客户为中心,以品质成就工业美好为使命,实现公司高质量发展,推动行业创新,助力国家双碳目标。
• 发展进程: 四川川润股份有限公司由川润集团依法整体变更设立,以北京兴华(2007)京会兴审字第1-8号《审计报告》审定的2006年12月31日净资产102,866,873.19元为基准,按1:0.67076988的比例折成股本6,900万元,并经北京兴华(2007)京会兴验字第1-6号《验资报告》验证。2007年2月5日,公司在四川省自贡市工商行政管理局领取了企业法人营业执照,注册号510300000003742。
• 商业规划: (一)主营业务情况报告期内,公司主要业务及经营模式没有发生重大变化。公司长期聚焦高端能源装备制造和工业服务业务,产品与服务广泛应用于新能源、储能、清洁电力、水电、电站改造、冶金冶炼、石油化工、建材等行业。公司积极拓展数字能源、军工装备市场,形成“风光热电储一体化”新能源产品生态,为客户提供分布式综合能源整体解决方案。公司坚持以客户为中心,以品质成就工业美好为使命,为客户提供高性价比的产品和服务,以新质生产力促进公司高质量创新发展。报告期内,公司聚力“风光热电储”,持续推动能源绿色转型和可持续发展。加强落实“两海”战略,建立维护欧美、东南亚、印度等市场营销网络;完成以简易程序向特定对象发行股票,募投资金主要用于液冷和海上风电产品,加速公司业务发展;川润能源持续为客户提供以光伏+储能+充电桩+光热等产品组合的“零碳综合能源”整体解决方案,目前在手订单合计总容量超50MW。公司军工市场稳步推进,积极拓展业务。但随着市场竞争加剧,主要产品价格下跌,公司调整了销售策略,更加关注订单毛利水平,对订单结构进行了优化,营业收入有所下降;为进一步推动公司高质量发展,公司加大“两海”战略投入,加大海外市场、海上风电及液冷产品的市场拓展,营销费用较同期增长;基于谨慎性原则,为了更加真实反映公司的财务状况,公司计提部分减值损失。报告期内,公司实现营业收入人民币64,286.98万元,同比减少18.34%;综合毛利率18.90%,同比上升1.47%;实现归属于上市公司股东的净利润人民币-5,659.66万元,同比下降202.71%。公司高端能源装备制造业务以液压润滑流体控制及系统解决方案、清洁能源利用整体解决方案、“风光热电储”分布式综合能源整体解决方案为主要载体。液压润滑流体系统是重大装备实现精准控制、安全高效、节能环保的基础装备,公司基于30多年液压、润滑、冷却系统集成与控制技术的成熟应用,结合数字化技术、新材料和新工艺应用及全球30多万台套设备运营数据,为客户提供智能、精准、安全的液压润滑流体控制系统、液冷温控系统及集成解决方案。公司提供的润滑系统、液压系统、冷却系统及集成在新能源(风、光、热)、储能、冶金冶炼、石油化工、建材等领域已成熟应用多年,具有较好的市场占有率、客户美誉度及品牌效应;公司液冷技术在能源、工业等领域有多年成熟应用,液冷产品基于储能、数据中心、算力设备、数字能源等应用场景的深刻理解已经持续获得国际国内客户订单并交付。清洁能源装备及解决方案主要基于电站锅炉、压力容器、储能设备、高效换热、余热余能利用的设备与技术的丰富应用,持续为客户提供技术领先、绿色环保、安全可靠的动力锅炉、余热锅炉、压力容器、高效换热器、储能设备为核心的清洁能源装备及解决方案。“风光热电储”分布式综合能源整体解决方案主要是以风光发电、高效换热、储电储热、能源管理(EMS)的核心设备和技术,在发电侧储能、工商业用户侧储能、数据中心、云计算、算力设备、通信网络、电力电网、电源转换等领域为客户提供“零碳综合能源”等分布式综合能源整体解决方案。工业服务为流体工业技术服务和数字供应链智造服务。流体工业技术服务主要包括液压润滑系统技术服务、智能运维服务、设备全生命周期增值服务、站式服务平台等,保障客户设备安全、稳定、高效运行,提升设备寿命和运行效率。数字供应链智造服务为客户提供高品质、高效率、低成本的生产资料站式供应链服务,实现供应链生产计划、仓储物流配送的精准对接、快速响应和柔性供给,提高产业链整体协同水平和综合竞争力。(二)报告期内行业发展情况报告期内,经济持续复苏推动电力需求稳步增长,根据国家能源局数据,2024年上半年全社会用电量累计46575亿千瓦时,同比增长8.1%;截至6月底,全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦,同比增长14.1%。其中,太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦,同比增长51.6%;风电装机容量约4.7亿千瓦,同比增长19.9%。人工智能作为关键性的新型技术能力,正在被视为推动数字化经济发展的重要引擎。根据2024年《“十四五”数字经济发展规划》,到2025年,包含AI算法、算力等在内的数字经济核心产业增加值将达到13.8万亿元。能源转型背景下新型电力系统加速构建,随着我国“双碳”行动逐步推进以及全球2050年实现“净零排放”的愿景下,新能源发电/数字能源需求将保持较快增长,为公司发展带来新机遇。高端装备制造业务1、新能源:1.1风电绿色低碳转型背景下,我国持续加快新型能源体系建设。根据国家能源局统计数据,2024年1-6月我国风电新增装机规模25.84GW,同比增加12.40%,新增风电装机容量22.99GW,约占2023年全年新增装机容量的30.29%。风电新增装机规模持续增长,据统计,2023年国内风电招标规模总计约98.67GW,同比上升7.51%,对2024年全年新增装机规模形成支撑。据中电联预计,到2024年底,我国新能源发电累计装机规模将达到13亿千瓦左右,占总装机容量比重上升至40%左右。海上风电项目建设稳步推进,海风项目集中核准、竞配、开工、并网,叠加国内外下游需求改善,带动我国海上风电景气度攀升。根据GWEC预测,2028年,全球海上风电装机有望维持每年25%的增速,未来十年(2024-2033年)全球将新增410GW的海上风电装机容量。在海外本地供应链紧张背景下,海外海风项目加速启动打开出海空间,推动国内产业链加快发展。风电作为清洁能源的重要组成部分,风电新增装机持续增长,行业整体高景气发展有望延续。1.2储能绿色低碳转型加速,新兴市场储能需求爆发。储能是构建新型电网的必备基础,当前新能源装机规模持续增长,新能源消纳压力、电网安全稳定运行驱动储能需求释放,储能装机量快速提升。2024年4月,国家能源局发布《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》,旨在规范新型储能并网接入,推动新型储能高效调度运用,促进新型储能行业高质量发展,为新型电力系统和新型能源体系建设提供有力支撑。根据CNESA,2024年1-5月全国新型储能新增装机容量达4.8GW/13.7GWh,同比增长17.8%/62.7%,5月29日国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》,提出到2025年底,新型储能装机超过4000万千瓦。储能装机需求有助于推进新能源供给消纳体系建设,持续深化能源供给侧结构性改革,提升可再生能源消纳能力,促进新型储能产业健康发展。1.3光伏受经济发展阶段、能源结构等因素影响,当前新兴市场人均能源消费量、电气化水平、光伏发电量均处于较低水平。随着碳中和目标的推进,新兴市场在电气化和光伏消费方面有巨大的提升空间。根据国家能源局数据,截至6月底,全国累计发电装机容量约30.7亿千瓦,同比增长14.1%。其中,太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦,同比增长51.6%。2024年1-6月份新增光伏装机102.48GW,整体光伏增量较去年同期显著提升。随着海外多个国家积极推动新能源转型,海内外需求预期旺盛;光伏系统成本下降提高光伏项目经济性,叠加政策端支持,光伏需求有望快速增长。公司提供的润滑系统、液压系统、冷却系统、储能温控及集成在新能源(风、光、热)、储能、冶金冶炼、石油化工、建材等领域已成熟应用多年,具有较好的市场占有率、客户美誉度及品牌效应。未来将进一步创新研发和市场营销力度,聚焦新能源产业发展战略,统筹产业链资源,形成协同/集成优势,提升公司产业规模和核心竞争优势;持续深化国际客户合作,加强国际业务投入,促进公司业务新增长极。2、清洁能源煤电低碳化改造建设促进绿色转型。2024年7月,《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出“健全煤炭清洁高效利用机制。加快规划建设新型能源体系,完善新能源消纳和调控政策措施”,将进一步加速我国煤炭“三改联动”,在降低煤电机组能耗的同时提升系统灵活性,增强其电力保供与调节能力。根据《煤电低碳化改造建设行动方案(2024—2027年)》,对存量煤电机组低碳化改造和新上煤电机组低碳化建设工作进行部署,到2025年,首批煤电低碳化改造建设项目全部开工,转化应用一批煤电低碳发电技术;相关项目度电碳排放较2023年同类煤电机组平均碳排放水平降低20%左右。节能减碳需求提振,随着煤电低碳化改造建设,带动行业节能改造需求。根据2024年5月《钢铁行业节能降碳专项行动计划》,加快钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新,推动全流程余能利用,到2030年底,钢铁行业主要工序能效进一步提升,主要用能设备能效基本达到先进水平。提升钢铁行业的能效和环保水平,推动钢铁行业绿色低碳高质量发展。2024年4月《推动工业领域设备更新实施方案》,提出实施先进设备更新行动、实施数字化转型行动、实施绿色装备推广行动、实施本质安全水平提升行动等4项任务,有助于提高先进产能比重,推动新质生产力的发展。随着工业产能利用率回升、各地政策加力支持及绿色转型加快发展趋势下,有助于提高先进产能比重,更多智能化、数字化、绿色化的高质量产品进入市场,助力企业高质量发展。公司紧扣国家“双碳”能源结构调整机遇和新质生产力发展趋势,基于电站锅炉、高效换热、余热余能利用技术的开发与应用,为客户提供技术领先、绿色环保、安全可靠的动力锅炉、余热锅炉、压力容器、高效换热器、储能设备等核心清洁能源装备及解决方案。未来将通过技术创新、结构优化,推进产业提质增效,基于电站锅炉、高效换热,余热余能利用、熔盐储热、火电灵活性改造、生物质发电等领域取得技术及市场突破;融入新的能源商业模式,推动清洁能源装备的台套应用,提升产业规模和竞争力。3、液冷温控能源转型加速,新能源装机占比提升促进储能装机需求增长,根据CNESA预测,2024年我国新型储能新增装机有望达到41.2GW/94.76GWh。随着大型风光电站储能等更大电池容量、更高功率密度、运行工况更为复杂的储能系统的发展,液冷方案占比快速提升。根据科智咨询,储能热管理有望随储能新系统推进而快速增长,2025年液冷市场占比将达到45%左右,其市场空间有望达到74.1亿元左右;中研世纪预计到2027年中国储能温控市场规模将达到186.3亿。“双碳”目标下,数据中心向绿色可持续发展。液冷技术在降低数据中心PUE、满足算力高负载方面都有较大优势,可以大幅降低数据中心能耗,满足数据中心绿色可持续发展需求。2024年7月,《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》提出到25年底全国数据中心上架率≥60%,同时提出加速数据中心整合改造,推进制冷架构优化升级,液冷行业需求进一步扩张。随着行业数字化转型,以及人工智能、大数据、5G、AIGC等技术推动,我国算力中心建设规模高速增长。根据赛迪顾问预计,2025年中国液冷数据中心的市场渗透率将达到20%以上,数据中心将进入“液冷时代”。根据IDC报告,2023年中国液冷服务器市场规模达到15.5亿美元,其中95%以上均采用冷板式液冷解决方案。2028年,中国液冷服务器市场规模将达到102亿美元。数据中心液冷进入高景气发展阶段。公司液冷技术在能源、工业等领域有多年成熟应用,在储能、数据中心、云计算、算力设备、通信网络、电力电网、电源转换等领域为客户提供液冷产品和温控节能解决方案。公司液冷业务有序开展,已经持续获得国际国内客户订单并交付。随着液冷市场需求进一步提高,公司将积极开拓市场,抓住东数西算及“适度超前建设数字基础设施建设,加快形成全国一体化算力体系”的政策机遇,充分发挥地理区域优势,积极通过技术创新、产品开发持续满足客户需求,为客户提供优质的液冷产品。4、液压元器件液压件是“中国制造2025”核心基础件,属于工业强基工程中的核心基础零部件,也是国家推动自主化发展的重点产品之一。“中国制造2025”明确提出,到2025年,70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,80种标志性先进工艺得到推广应用,部分达到国际领先水平,建成较为完善的产业技术基础服务体系,逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》指出要健全新质生产力发展体制机制,推动技术突破、要素创新配置和产业转型升级,促进生产力的质量提升和创新发展,加强重点领域创新发展,推进关键技术创新,支持新兴产业发展和传统产业升级。公司坚持创新驱动发展,聚焦发展新质生产力,将继续加强核心元件自主开发、元件产品认证及专利申请,加速实现核心元件品牌自有化,在扩产基础上持续强化同行业龙头客户合作,以高水平科技自立自强赋能高质量发展。工业服务业务1、流体工业技术服务智能制造是新型工业化重要基础能力,《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》指出要健全促进实体经济和数字经济深度融合制度,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程。公司流体工业技术服务专注于为客户提供包括液压润滑系统技术服务、智能运维服务、设备全生命周期增值服务以及一站式服务平台在内的全方位解决方案,保障客户设备在安全、稳定、高效的条件下实现长效运营,从而显著提升设备寿命与运行效率。未来将进一步强化数字化与智能化的产品与服务能力建设,积极推动服务模式的差异化、标准化、高效化进程,以全面提升服务效率与质量。2、数字供应链智造服务产业链供应链作为绿色产业体系的重要内容,有利于供需协同调整和优化,未来将在促进我国工业整体节能降碳、提质增效,最终提升整个产业链供应链绿色竞争力方面发挥更大作用。《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》提出健全重点产业链发展体制机制,通过科技自主,打造自主可控的产业链供应链,确保中国长期发展的供应链安全。随着我国工业数字化智能化不断提速,为产业链供应链信息透明和预测性管理提供强有力支撑,报告期内,川润物联智造产业园智慧仓储中心建成运营,以全新的数字化智慧仓储管理模式,为客户提供轻松便捷的一站式数字仓储服务。公司依托30年装备制造产业优势,以工业互联网/物联网为基础,数字化技术为核心,创新赋能传统制造,聚合产能资源,构建“线上+线下”智能化协同供应链产业生态,为客户提供“高品质、高效率、低成本、透明化”的一站式智慧仓储服务,助推行业转型升级,积极推动区域经济发展。