江苏华辰 - 603097.SH

主营业务：主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产与销售

经营范围：许可项目:技术进出口;进出口代理;电力设施承装、承修、承试;特种设备检验检测;特种设备设计;货物进出口;道路货物运输(不含危险货物);发电业务、输电业务、供(配)电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:变压器、整流器和电感器制造;配电开关控制设备制造;输配电及控制设备制造;智能输配电及控制设备销售;配电开关控制设备销售;配电开关控制设备研发;电力行业高效节能技术研发;海上风电相关系统研发;光伏设备及元器件制造;光伏设备及元器件销售;集中式快速充电站;充电桩销售;电力设施器材制造;机械电气设备制造;轨道交通专用设备、关键系统及部件销售;风力发电机组及零部件销售;电气机械设备销售;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;电气设备修理;电线、电缆经营;润滑油销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;停车场服务;非居住房地产租赁;太阳能发电技术服务;电池制造;电池销售;风力发电技术服务;标准化服务;新兴能源技术研发;软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;数据处理和存储支持服务;电池零配件销售;太阳能热发电产品销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

江苏华辰变压器股份有限公司(股票代码:603097)成立于2007年,并于2022年5月在上海证券交易所主板上市,是一家专注于高端输配电设备研发、制造与系统集成的高新技术企业。

公司相继荣获国家绿色工厂、国家智能制造优秀场景、国家专精特新“小巨人”企业等多项国家级权威认定。

作为主板上市公司,我们以更高的治理标准践行使命,致力于为全球能源转型提供安全、可靠、节能、智能的电力装备与系统解决方案。

公司产品覆盖节能型变压器、新能源箱式变电站、储能系统、智能充电设备、数据中心电源模块等全系列电力装备,广泛应用于电网建设、新能源发电、轨道交通、工业制造、数据中心等领域。

尤其在新能源赛道,公司已形成光伏/储能一体化解决方案、构网型储能系统、自动驾驶储充机器人等创新产品矩阵,全面助力能源结构优化与电网智慧升级。

公司坚持创新驱动,构建了以江苏省工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省工程研究中心等多个省级科研平台为核心的研发体系。

我们高度重视产学研协同,与中国科学院、西安交通大学、中国矿业大学等顶尖科研院所及高校建立了深度合作关系。

依托坚实的创新平台与开放的合作生态,公司积累了深厚的专利技术与标准制定经验,持续为产品迭代与行业进步注入动力。

公司是国家智能制造优秀场景获评单位,积极推进工业4.0转型,打造了涵盖铁心智能叠装、环网柜智能生产线、机器人自动打磨等关键工序的数字化产线。

公司建立了融合ISO9001(质量管理体系)、ISO14001(环境管理体系)及ISO45001(职业健康安全管理体系)及UL/CE/CQC/PCCC等国际国内标准体系的认证,并荣获“军选民用装备承制单位”资质,以全面的认证体系与军工级标准,保障产品在全生命周期的卓越可靠性。

公司业务已拓展至全球多个国家和地区,产品符合国际标准,长期服务于国家电网、中国华能、中国石油、中广核、中国中车等众多央企与行业龙头。

公司产品服务于北京冬奥会、杭州亚运会、青藏高原多能互补智慧能源、龙源集团大型光伏治沙等多项国家级标杆工程,以“零故障”的高标准表现,赢得了国内外客户的广泛信赖。

面向未来,江苏华辰将继续秉持“诚信是根、创新是魂”的核心价值观,以智能装备赋能能源变革,以绿色制造引领行业转型,致力于成为国际领先的电力装备系统解决方案提供商,为构建清洁低碳、安全高效的新型能源体系持续贡献华辰力量。

2025年,在国内电网投资强劲增长、新能源电力装备行业高速发展的背景下,江苏华辰紧扣发展战略,聚焦核心任务,扎实推进各项经营工作,各项业务稳步发展。

（一）可转债成功发行募资4.6亿元,战略升级加速新能源产业领跑2025年,公司通过公开发行可转债成功再融资4.6亿元,并于7月10日上市。

此举有效缓解了新项目建设的资金压力,为技术创新与业务拓展注入了强劲动力。

资本市场此次对公司的高度认可,进一步优化了资本结构,提升了抗风险能力。

公司将以本次融资为契机,加速推进新项目建设,深耕新能源领域,强化在节能型变压器、新能源箱变等核心产品上的技术及产能优势,推动产品向高端、智能、绿色方向升级,抢占新能源电力装备产业战略先机,夯实未来高质量发展的基础。

（二）持续加大研发投入,稳步推进产品创新报告期内,公司持续强化技术创新与研发体系建设,研发投入保持稳步增长。

2025年度公司研发投入共计8,511.48万元,围绕输配电及控制设备智能化升级、能效提升、可靠性优化等方向,全年新立项研发项目26项,在研项目有序推进并取得阶段性成果。

公司持续壮大研发力量,组建163人规模的专业研发团队,累计获得158项授权专利,参与22项国家、行业及团体标准制修订；同时通过产学研深度合作构建完整创新转化链,有效打通技术研发到成果落地的全流程。

依托持续的研发投入与项目攻关,公司成功研发推出多项新产品,相关产品在技术性能、应用场景及市场竞争力方面均实现显著提升,进一步完善了公司产品布局,为经营业绩持续增长和高质量发展提供了坚实有力的技术支撑。

10MW储能一体机专为全球电网侧、电源侧储能场景设计的高功率密度解决方案,集成集中式储能变流器（PCS）、油浸式变压器、智能控制系统及消防防护单元于一体,具备高效能量转换、快速电网响应及全生命周期安全管理能力,目前产品已完成样机制作。

储能一体机10MWHCMpower25002.0预制式供配电模组,集成中低压配电系统、变压器、UPS和ATU智能管理系统为一体,简化供配电系统架构。

产品内部采用全铜排连接,并在厂内完成集成,具备统一管理、高可靠性、节省占地、经济美观等特点,同时能实现工程产品化,设备与现场解耦,从而实现数据中心的快速部署以及智能化监控管理,是用户理想和完善的电源解决方案,目前产品已完成样机制作。

HCMpower25002.0海上机舱液浸式变压器专为海上风力发电设计的一种电力变压器,可以被直接安装在风力发电机的机舱内部。

在海上风电系统中,发电机在机舱内产生的中压电能,需要通过升压变压器将电压升高,以减少在长距离海底电缆传输过程中的能量损耗。

为了节省空间、优化系统结构,将这种升压变压器从传统的箱式变电站形式,创新性地集成到了风电机组的机舱内。

目前产品已完成样机制作。

海上机舱液浸式变压器HCU7自动驾驶式储充机器人具备自动驾驶功能的分布式、模块化储能充电设备,实现“桩位分离”,服务思路从“车找电”转变为“电找车”,解除充电桩与充电车位绑定的关系,为各充电场所提供无人驾驶的移动储能快充解决方案。

目前产品已完成样机制作。

HCU7自动驾驶式储充机器海上风电用机舱干式变压器一款专为海上风力发电系统设计的机舱内置式干式变压器。

它安装于海上风力发电机组的机舱内,核心功能是将风力发电机发出的电能（较低电压,如1.14kV）升高至更高的电压等级（如69kV）,以便通过海底电缆高效地传输至海上升压站或陆上电网。

该产品冷却方式采用风冷水冷式,外壳采用全封闭式(IP54),能有效隔离海上潮湿空气,并且采用水冷降温,大幅降低产品温升,减小产品体积,保证产品可靠运行。

产品线圈采用环氧树脂浇注的干式设计,具有高可靠性、免维护、防火防爆、环保无毒等突出优点,完美适应海上风电平台空间紧海上风电用机舱干式变压器凑、环境恶劣、运维困难的特殊要求。

陆上风电用机舱干式变压器一款专为陆上风力发电系统设计的机舱内置式干式变压器。

它安装于风力发电机组的机舱内,核心功能是将风力发电机发出的电能升高至更高的电压等级,以便通过集电线路高效地传输至风电场升压站。

产品采用环氧树脂浇注的干式设计,具有高可靠性、免维护、防火防爆、环保等突出优点,完美适应陆上风电机舱内部空间紧凑、振动频繁的工况,是实现风电机组高效、安全发电的关键电气设备。

陆上风电用机舱干式变压器储能变流升压一体机（组串式）组串式5MW跟网型变流升压一体化系统,由江苏华辰自行研发,可灵活应用于2.5MW构网工况,是电网接口的核心设备,专注于“直流变流-交流升压”全链路能量转换。

该系统集成华辰定制化高低压设备、变压器及华为智能组串式PCS,专为新能源储能电站并网、分布式能源消纳、电网辅助服务等应用场景设计。

系统以“高转换效率、高并网稳定性、高集成适配性”为核心优势,有效支撑直流电能高效接入交流电网,满足电网对储能厂站的调度与管控需求。

储能变流升压一体机（组串式）（三）紧跟监管要求,完善公司治理体系为严格遵守上交所监管规定及证监会相关要求,公司于2025年7月审议通过了取消监事会的议案,此后公司将不再设置监事会或监事,相应职权由董事会审计委员会按照《公司法》规定代为行使。

同时,公司全面开展制度梳理与修订工作,对董事会运作、信息披露、关联交易等相关制度进行修订完善,确保公司治理持续符合监管规范。

通过制度更新,进一步明确各治理主体权责,规范决策流程,强化信息披露及时性与准确性,提升公司治理规范化水平,保障公司合规、有序运营,切实维护股东及投资者权益。

（四）实施限制性股票激励,强化人才队伍建设2025年,公司成功实施限制性股票激励计划,向142名核心骨干员工授予总计515万股股份。

该计划已明确激励对象范围、授予数量及各期解锁条件,通过股权纽带将员工个人利益与公司长远发展紧密绑定。

此项激励措施有效激发了核心团队的积极性与创造力,稳定了人才队伍,为公司在技术研发、市场拓展及可持续发展方面注入了持久动力,进一步巩固了公司在新能源电力装备领域的竞争优势。

（五）夯实硬件基础,驱动生产效能提升公司深化智能制造与绿色转型,新建项目引入MES、WMS、自动立库、AGV、RGV等先进智能一体化管理系统,实现变压器全流程自动化生产与智能化管理（铁心生产、线圈绕制、真空浇注、器身装配到试验）,其中多项工艺与设备（如智能仓储物流系统、全自动机硅钢片剪切叠装一体机、太赫兹真空干燥罐、自动打磨机器人、智能真空浇注系统等）达行业先进水平。

公司共配套建设17MW屋面光伏+储能系统,年发电量1,130万度,实现生产用电自给率30.40%；配备260吨+60吨超大吨位起重机,成为区域内具备35-500kV电压等级变压器生产能力的公司。

硬件升级驱动生产效率提升、交付周期缩短,巩固了公司在新能源装备制造领域的技术领先地位与市场竞争力。

2007年9月3日,自然人张孝金和张孝保双方共同出资设立徐州华辰变压器有限公司,注册资本为2,000万元,其中张孝金出资1,200万元,张孝保出资800万元。

经徐州春秋联合会计师事务所于2007年9月4日出具的《验资报告》(徐春验[2007]-052号)、于2008年6月16日出具的《验资报告》(徐春验[2008]-008号)验证,截至2008年6月13日,华辰有限的2,000万元注册资本已经全部出资到位,各股东均以货币出资。

2007年9月4日,华辰有限取得了徐州市铜山工商行政管理局核发的注册号为3203232102022的《企业法人营业执照》。

2017年7月10日,华辰有限召开股东会并作出决议,全体股东一致同意将公司整体变更为股份公司。

同日,华辰有限全体股东签署《发起人协议》。

2017年5月31日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《审计报告》(天健审[2017]7305号),确认华辰有限截至2017年4月30日经审计的净资产值为191,809,036.12元。

2017年6月12日,坤元资产评估有限公司出具了《江苏华辰变压器有限公司拟变更设立为股份有限公司涉及的相关资产及负债价值评估项目资产评估报告》(坤元评报[2017]350号),确认华辰有限于评估基准日2017年4月30日的净资产评估价值为218,404,451.97元。

2017年7月26日,发起人召开创立大会暨2017年第一次临时股东大会,以截至2017年4月30日经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的净资产值191,809,036.12元为基准,按1.5984:1的比例折合成股本1.2亿股,其余71,809,036.12元计入股份公司资本公积,整体变更设立江苏华辰变压器股份有限公司。

2017年8月10日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《江苏华辰变压器股份有限公司(筹)验资报告》(天健验[2017]322号),对公司整体变更设立时注册资本实收情况进行了审验,经审验,截至2017年7月25日止,公司已收到全体出资者所拥有的截至2017年4月30日止江苏华辰变压器有限公司经审计的净资产191,809,036.12元,根据《公司法》的有关规定,按照公司的折股方案,将净资产折合实收资本12,000万元,资本公积71,809,036.12元。

2017年8月21日,徐州市工商行政管理局向江苏华辰核发了整体变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:9132031266639531XY))。

2019年7月30日,江苏华辰召开股东大会作出决议,同意股东黄涛、杨宝华分别将其持有的发行人1.25%股份(150万股股份)以人民币375万元的价格转让给股东张孝金,并同意相应修订公司章程;张孝金分别与黄涛、杨宝华签署《股权转让协议》。

本次股权转让系经双方协商为定价依据,具体转让价格为每股2.5元。