广东德尔玛科技股份有限公司

• 企业全称: 广东德尔玛科技股份有限公司
• 企业简称: 德尔玛
• 企业英文名: Guangdong Deerma Technology Co., Ltd.
• 实际控制人: 蔡铁强
• 上市代码: 301332.SZ
• 注册资本: 46156.25 万元
• 上市日期: 2023-05-18
• 大股东: 佛山市飞鱼电器科技有限公司
• 持股比例: 29.57%
• 董秘: 孙秀云
• 董秘电话: 0757-26320262
• 所属行业: 电气机械和器材制造业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 彭宗显、林湧红
• 律师事务所: 北京市君合(广州)律师事务所
• 注册地址: 佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路4号之一
• 概念板块: 家电行业 广东板块 创业板综 深股通 融资融券 机器人概念 小米概念 智能家居

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2011-07-12
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 9144060657969491XK
• 法定代表人: 蔡铁强
• 董事长: 蔡铁强
• 电话: 0757-26320262
• 传真: 0757-22399520
• 企业官网: www.deerma.com
• 企业邮箱: ir@deerma.com
• 办公地址: 佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路4号之一
• 邮编: 528305
• 主营业务: 主要从事创新家电的研发、设计、生产与销售
• 经营范围: 一般项目:工程和技术研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;新材料技术推广服务;家用电器研发;电子元器件与机电组件设备制造;电子专用设备制造;家用电器制造;五金产品制造;照明器具制造;卫生洁具制造;母婴用品制造;日用杂品制造;日用化学产品制造;玩具制造;非电力家用器具制造;体育用品及器材制造;文具制造;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发;电子产品销售;家用电器零配件销售;照明器具销售;卫生洁具销售;母婴用品销售;日用百货销售;日用化学产品销售;非电力家用器具销售;玩具销售;第一类医疗器械销售;五金产品批发;厨具卫具及日用杂品批发;体育用品及器材批发;文具用品批发;计算机软硬件及辅助设备批发;住房租赁;非居住房地产租赁;信息技术咨询服务;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);家用电器安装服务;日用电器修理;电线、电缆经营。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:电线、电缆制造。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施)
• 企业简介: 广东德尔玛科技股份有限公司(股票代码:301332.SZ)于2011年7月在佛山市顺德区成立,是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业,公司旗下品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及运动健康类,业务板块包括自有品牌“德尔玛”清洁家电、“飞利浦”品牌水健康家电、“飞利浦”品牌个护健康及运动健康业务等。德尔玛以“用产品改善生活细节,让用户提高生活品质”为使命,以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略,以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发,打造符合新消费需求的新兴家电产品。
• 发展进程: 发行人的前身德尔玛有限于2011年7月12日成立,注册资本为50万元,德尔玛有限设立时公司名称为“佛山市顺德区德尔玛电器有限公司”。2011年6月27日,佛山市达正会计师事务所有限公司出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司2011年验资报告》(佛达验字[2011]A11-92号),截至2011年6月23日,德尔玛有限(筹)已收到全体股东以货币缴纳的注册资本合计50万元。2011年7月12日,佛山市顺德区市场安全监管局核发《核准设立登记通知书》(顺监核设通内字[2011]第1100535902号),核准德尔玛有限设立登记。 2020年9月24日,德尔玛有限召开股东会,同意以2020年7月31日为基准日,将德尔玛有限整体变更为股份有限公司。2020年9月24日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司2020年1-7月合并审计报告》(天健粤审[2020]1938号),截至2020年7月31日,德尔玛有限账面净资产总值为745,147,102.50元。2020年9月24日,中广信出具《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司拟进行股份制改组涉及的佛山市顺德区德尔玛电器有限公司相关资产及负债资产评估报告》(中广信评报字[2020]第298号),于评估基准日2020年7月31日,德尔玛有限净资产评估值为84,958.75万元。2020年10月10日,发行人召开2020年第一次股东大会,同意德尔玛有限以净资产折股方式将组织形式变更为股份有限公司,由德尔玛有限全体股东作为发起人,以其在德尔玛有限的出资额对应的净资产认购发行人的全部股份,并审议通过《广东德尔玛科技股份有限公司章程》。德尔玛有限以截至2020年7月31日经审计净资产账面值74,514.71万元按7.45:1的比例折合成股本100,000,000股,剩余64,514.71万元计入资本公积。据此,发行人总股本为100,000,000股,每股面额人民币1元,注册资本为100,000,000元。同日,飞鱼电器等19名德尔玛有限全体股东签署《广东德尔玛科技股份有限公司发起人协议》。2020年10月10日,天健出具《验资报告》(天健验[2020]7-128号),截至2020年10月10日,德尔玛已收到全体出资者所拥有的截至2020年7月31日德尔玛有限经审计的净资产745,147,102.50元。根据《公司法》的有关规定及公司的折股方案,将上述净资产折合实收股本100,000,000元,资本公积645,147,102.50元。2020年10月13日,佛山市顺德区市场监督管理局就本次整体变更事项向发行人核发《外商投资企业变更登记通知书》(顺德准登通外字[2020]第fs20101010276号),核准德尔玛设立登记。 2018年3月23日,德尔玛有限召开股东会并达成决议,同意飞鱼电器将德尔玛有限8%的股权以336万元的价格转让给佛山鱼聚,同意蔡演强将德尔玛有限1.5%的股权以63万元的价格转让给佛山鱼聚,同意张浙丰将德尔玛有限0.5%的股权以21万元的价格转让给佛山鱼聚。2018年3月23日,飞鱼电器、蔡演强、张浙丰与佛山鱼聚就上述事宜签订《股权转让合同》。2018年3月28日,佛山市顺德区市场监督管理局核发《核准变更登记通知书》(顺监核变通内字[2018]第1880044670号),核准德尔玛有限本次变更登记事项。2020年12月23日,发行人召开临时股东大会并达成决议,以转增前股本10,550万股为基数,向全体股东以资本公积每10股转增25股,转增金额为26,375万元,转增后德尔玛股本总额为36,925万元。2020年12月23日,佛山市顺德区市场监督管理局核发《外商投资企业变更登记通知书》(顺德准登通外字[2020]第fs20122310167号),核准发行人本次变更登记事项。发行人已就上述股权变更事项提交了外商投资信息报告。2020年12月24日,天健出具《验资报告》(天健验[2020]7-170号),截至2020年12月23日,发行人已将资本公积263,750,000元转增实收股本263,750,000元。 报告期内,发行人通过股权转让方式取得了上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份。本次收购系非同一控制下重组。根据公司发展战略,为拓展品牌和产品矩阵、推进国际化布局,发行人决定收购上海水护盾100%股权和香港水护盾100%股份。本次收购完成后,公司将被重组业务核心管理团队和业务团队搬迁至发行人总部佛山,并将被重组业务和自身业务进行了整合。销售方面,公司结合自身丰富的电商运营经验,对飞利浦水健康的线上销售体系进行了优化;研发方面,公司将自身的研发体系与飞利浦水健康的研发体系进行融合,使其研发能力在保持“系统化”的同时实现“敏捷化”,加快新产品推出速度;成本控制方面,公司对飞利浦水健康的供应链体系进行了重塑,压缩了成本空间,提高了毛利率水平;中后台方面,公司将飞利浦水健康的财务、IT、品质等部门与自身的相关部门进行了整合,提高了整体管理效率。截至本招股说明书签署之日,被重组业务对应的水健康事业部已成为发行人下属一级事业部,双方的整合发展有利于释放协同效应、提高经济效益。
• 商业规划: （一）报告期内公司所处行业情况2024年上半年,整体经济环境复杂多变,小家电作为可选消费品,行业整体发展有所承压,根据国家统计局数据,2024年上半年,国内商品零售额同比上升3.7%,家用电器和音像器材类同比增长3.1%,整体延续复苏趋势,但6月当月同比下滑7.6%,市场充满新的机遇和挑战。短期来看,小家电行业市场规模增速显著放缓,伴随消费需求渐趋理性,行业由红利期逐步向成熟期过渡,市场进入存量竞争阶段,产品升级和存量换新需求是市场规模的主要支撑,小家电市场已经转变到以用户为主导的发展新阶段。行业竞争方面,小家电创新由颠覆式创新步入到渐进式迭代阶段,产业结构和转型升级趋势明显,随着新兴品牌的涌现和传统家电品牌进入新兴小家电领域,行业竞争进一步加剧。长期来看,宏观经济层面,政策持续加大调控力度,着力扩大内需、优化结构,《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《推动消费品以旧换新行动方案》《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》《关于促进服务消费高质量发展的意见》等政策陆续出台,有助于提升内需,激化消费潜能,推动小家电行业进一步发展。消费需求层面,居民整体收入水平提高以及对于生活品质追求的提升的大趋势仍未改变,小家电行业未来仍有较大发展空间。此外,我国与海外市场,如日本、韩国、欧美等发达国家和地区相比,我国人均小家电拥有数还处于低位。我国小家电市场无论是从可选产品种类、实际保有量等方面均有较大增长空间,伴随着产品技术不断提升、场景化需求的满足和健康幸福意识的增强等多层因素影响,未来高颜值、高品质、高性价比、智能化产品将成为小家电行业重要的发展方向。同时,境外销售方面,伴随中国小家电产品创新迭代加快、供应链及产能优势和跨境电商业态发展,境外销售呈现较快增长,根据海关总署数据显示,2024年上半年中国跨境电商进出口总额1.22万亿元,同比增长10.5%。随着海外消费需求的常态化发展,同时得益于我国稳定的经济政治环境、完备的产业结构和政策支持的不断推进,我国具有“性价比”的产品具备较强的竞争力,跨境电商有望迎来新的发展机遇。（二）报告期内公司从事的主要业务1、主营业务情况德尔玛成立于2011年,是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。公司旗下品牌包括“德尔玛”“飞利浦”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类及个护健康类。公司以“用产品改善生活细节,让用户提高生活品质”为使命,以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略,以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发,打造符合新消费需求的创新家电产品。2、主要品牌及产品情况公司聚焦核心品牌及核心品类,以“德尔玛”和“飞利浦”双品牌驱动,覆盖不同品类产品,贴近不同细分消费人群,其中,“德尔玛”品牌主要覆盖家居环境类产品,“飞利浦”品牌主要覆盖水健康类、个护健康类产品。主要品牌基本情况如下：公司主要产品基本情况如下：（三）经营模式1、盈利模式公司建立了涵盖研发、供应链、生产、销售及售后等各环节的完善的经营体系,探索出了一套与自身业务结构高度适配的盈利模式。公司以消费者需求为核心进行研发和产品创新,生产端以自有生产和外协生产相结合,品牌端通过德尔玛和飞利浦双核心品牌驱动,充分发挥品牌优势。销售端以国内销售为主,并以线上销售为主,线下销售为辅,同时积极拓展境外销售,实现销售渠道的多元化和全球化布局。通过向消费者提供高性价比、高颜值、创新型的家电产品,从而有效驱动盈利增长。2、研发模式公司始终秉持需求导向原则,以创新为根基,紧密结合消费者反馈意见,不断改善现有产品,同时大力开发新产品,以充分满足消费者在不同工作场景、生活场景、年龄阶段对家电的使用需求。公司以线上销售为主,直面消费者,积累了多维度和多层次的用户反馈信息,公司基于对用户画像、生活方式和产品属性的深度多维度分析进行产品研发,打造符合新消费需求的创新家电产品。近年来,公司持续加大研发投入,形成了顺德研发专注个护健康品类、苏州研发专注清洁电器品类、水健康研发专注净水品类的专业研发架构。3、供应链模式公司设立供应链管理中心,统筹协调居家健康和水健康事业部的全流程供应链管理工作,负责建立采购管理制度与流程标准,根据市场行情变化适时调整原材料库存,编制年度物料采购计划,制定重要物资的采购战略,安排采购合同谈判,开发新增供应商并考核管理。公司主要供应商包括原材料供应商、外协生产供应商和外协加工供应商等。公司主要原材料包括电子电器、塑料原料、电机、包材、电子元器件、五金制品等,原材料采购方面,公司采取以产定采的方式,根据销售预测生产,以生产订单确定采购,同时结合物料特点储备一定安全库存。外协生产供应商主要为公司提供贴牌生产服务,外协加工供应商主要为公司提供生产环节中部分加工工序,外协生产和外协加工由各事业部根据销售情况进行具体对接和采购。4、生产模式公司居家健康事业部以自主生产为主、外协生产和外协加工为辅,水健康事业部以外协生产为主、自主生产为辅。公司目前设有总装生产线、部装生产线、注塑车间、滤芯车间、电机车间、无线中心等,能够独立完成整机成品的装配生产、电子板的开发设计与生产,电机的开发设计与生产以及塑料件生产等。随着新的智能制造基地以及电机车间的投入使用,将进一步提升公司制造能力,逐步完善核心品类的自主生产能力以及核心零部件的自主供应能力。公司通过升级替换,打通产销系统,系统化打造订单排产系统（APS）、生产管理系统（MES）、品质控制系统（QMS）、仓储系统（WMS）等经营计划生产管理体系,不断提升产品品质和生产效率。5、销售模式公司以境内销售为主,并以线上销售为主,线下销售为辅。其中线上销售主要包括线上直销、电商平台及线上经销；线下销售主要包括线下自有/授权品牌销售及境内ODM业务。公司同时积极拓展境外业务,开展境外自有/授权品牌销售,包括境外线下经销、境外电商平台及境外线下直销。6、营销模式公司在经营过程中积极地将内容创意、交互创新应用于营销活动中,以触达不同圈层的消费群体,建立起更有效的消费者连接。公司主要通过互联网营销的方式来触达不同圈层的消费群体,通过大数据分析进行精准营销,在淘宝、抖音、小红书等平台上投放成效显著,有效拉动线上销售业绩增长。公司积极抓住直播带货风口,深刻理解直播运营在“拉近用户距离、提升品牌形象、促进成交转换”方面的强大优势,组建包括主播、运营、投流、内容创作等方面的自有专业团队,促成更多优质视频内容的输出,通过各平台对优质内容海量宣发、不断播种,构建全链路营销,全方位精准触达品牌用户,理解和影响用户心智,提升市场知名度,塑造用户品牌偏好。