中山华利实业集团股份有限公司

• 企业全称: 中山华利实业集团股份有限公司
• 企业简称: 华利集团
• 企业英文名: Huali Industrial Group Company Limited
• 实际控制人: 张文馨,张聪渊,张志邦,周美月,张育维
• 上市代码: 300979.SZ
• 注册资本: 116700 万元
• 上市日期: 2021-04-26
• 大股东: 俊耀集团有限公司
• 持股比例: 84.85%
• 董秘: 方玲玲
• 董秘电话: 0760-28168889
• 所属行业: 皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业
• 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 潘新华、郭跃烽、莫诗韵
• 律师事务所: 北京大成律师事务所
• 注册地址: 广东省中山市火炬开发区世纪一路2号第3栋厂房1楼
• 概念板块: 纺织服装 广东板块 深证100R 创业板综 深股通 创业成份 融资融券 深成500 HS300_ 贬值受益 体育产业 婴童概念

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2004-09-02
• 组织形式: 中外合资企业
• 统一社会信用代码: 914420007665649509
• 法定代表人: 张聪渊
• 董事长: 张聪渊
• 电话: 0760-28168889
• 传真: 0760-28168889
• 企业官网: www.huali-group.com
• 企业邮箱: ir@huali-group.com
• 办公地址: 广东省中山市火炬开发区世纪一路2号
• 邮编: 528437
• 主营业务: 运动鞋的产品开发设计、生产与销售
• 经营范围: 研发、设计、生产经营各种鞋底、鞋材、鞋类产品;提供鞋类技术咨询服务,商务信息咨询(不含市场调查);投资制鞋业;生产、经营、设计各类模具、针梭织鞋面、袜子及半成品、针织用品、各类纱线、化学纤维、化工材料(不含危险化学品)、五金制品;研发纺织技术;产品质量检验;工业用房出租;机械设备租赁;电子计算机软件技术开发;货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外)(上述经营范围涉及货物进出口、技术进出口)。(以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)
• 企业简介: 中山华利实业集团股份有限公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售,是全球领先的运动鞋专业制造商,合作的运动休闲品牌包括Nike、Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、UnderArmour等,主要产品包括运动休闲鞋、户外靴鞋、运动凉鞋/拖鞋等。公司管理总部及开发设计中心位于广东中山,生产制造工厂位于越南、多米尼加、缅甸及印度尼西亚等地,贸易中心设于香港及中山,是世界多家知名运动鞋履品牌的主要制造商和策略合作伙伴。集团创始人超过50年的鞋业经历,集团拥有经验丰富的开发设计及技术团队,使得集团积累和沉淀了深厚的鞋履开发和制造功底,在鞋履开发和工艺流程方面拥有行业领先的技术水平。务实创新的管理团队和经验丰富、训练有素、热诚敬业的员工造就了集团长期稳定的经营,集团凭借良好的产品品质、突出的开发设计能力、快速响应能力和优质的服务成为客户的策略性联盟和伙伴。展望未来,我们仍将继续秉持“以人为本、快乐制鞋、科技管理、创造利润、代代相传、永续经营”的理念,在强化制鞋核心技术、改善生产制造过程、提供优势服务的同时,更肩负保障员工利益,有效利用地球资源的责任,以增进企业与员工、企业与环境的平衡和谐,打造最值得信赖的鞋类生产制造典范,成为全球鞋履制造业的领航者。
• 发展进程: 2004年8月25日,中港发展签署了《外资企业中山华利企业有限公司章程》,投资兴办华利有限,投资总额和注册资本均为250万美元。2004年8月31日,中山市对外贸易经济合作局出具了《关于外资企业中山华利企业有限公司项目的批复》(中外经贸资字[2004]815号),同意了中港发展独资经营华利有限项目的立项。2004年9月1日,华利有限取得了广东省人民政府颁发的《外商投资企业批准证书》(商外资粤中外资证字[2004]0551号)。企业性质为外商独资经营企业。2004年9月2日,华利有限完成了工商注册登记,并领取了中山市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》。 2019年12月20日,华利有限的全体股东签订《发起人协议》。2019年12月20日,容诚会计师事务所为华利有限整体变更为股份公司出具了《审计报告》(会专字[2019]8410号),截至2019年8月31日,华利有限经审计的净资产为122,591.04万元。2019年12月22日,国众联资产评估土地房地产估价有限公司为华利有限整体变更为股份公司出具了《资产评估报告》(国众联评报字(2019)第2-1595号),华利有限在评估基准日2019年8月31日的净资产评估值为340,413.73万元。2019年12月23日,经华利有限董事会审议通过,原华利有限全体股东香港俊耀、中山浤霆、永诚伍号、永诚陆号作为发起人召开了华利股份创立大会,审议通过了华利有限整体变更设立股份公司等相关议案。以华利有限截至2019年8月31日经审计的净资产值122,591.04万元,按照1:0.8565的比例折股,折合为股份有限公司的股本105,000万元,股份公司股份总数为105,000万股,每股面值1元,其余17,591.04万元计入资本公积。2019年12月23日,容诚会计师事务所为华利有限整体变更出具了《验资报告》(会验字[2019]8524号)。2019年12月25日,华利股份完成了工商变更登记,取得了变更后的《企业法人营业执照》。 2015年7月23日,华利有限召开董事会,决定以货币增资300万美元,将注册资本和投资总额增加至550万美元。同日,中港发展签署了章程修正案。2015年8月27日,中山市商务局出具了《关于设立外资企业中山华利企业有限公司变更的批复》(中商务审字[2015]585号),同意了此次变更。2015年9月1日,华利有限取得了变更后的《外商投资企业批准证书》。2015年9月10日,华利有限完成了工商变更登记,取得了变更后的《企业法人营业执照》。2018年11月1日,华利有限召开董事会并作出决议,同意中港发展将华利有限97%的股权(533.5万美元出资额)以533.5万美元的价格转给香港俊耀,将华利有限3%的股权(16.5万美元出资额)以16.5万美元的价格转给中山浤霆。同日,中港发展与香港俊耀、中山浤霆签订了股权转让协议。2018年11月20日,华利有限完成了工商变更登记,取得了变更后的《企业法人营业执照》。企业性质变更为台港澳与境内合资企业。2018年11月28日,华利有限取得了中山市商务局核发的《外商投资企业变更备案回执》。2019年6月23日,华利有限召开董事会,决定以货币增资将注册资本和投资总额增加至14,964.41万美元。本次新增注册资本414.41万美元由永诚伍号以货币认缴230.23万美元,永诚陆号以货币认缴184.18万美元。同日,香港俊耀、中山浤霆与永诚伍号、永诚陆号签订了增资协议。永诚伍号投资10,000万元人民币,其中折算230.23万美元计入实收资本,余额部分转入资本公积;永诚陆号投资8,000万元人民币,其中折算184.18万美元计入实收资本,余额部分转入资本公积。2019年7月11日,华利有限完成了工商变更登记,取得了变更后的《企业法人营业执照》。2019年7月23日,华利有限取得了中山市商务局核发的《外商投资企业变更备案回执》。截至2019年8月末,永诚伍号、永诚陆号已向华利有限分别缴付了增资款10,000万元、8,000万元。2019年9月5日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所出具了《验资报告》(天健粤验[2019]24号),截至2019年8月30日止,华利有限已收到永诚伍号、永诚陆号缴付的新增注册资本414.41万美元,全部为货币资金出资。连同前期出资,华利有限注册资本14,964.41万美元,累计实收资本14,964.41万美元。
• 商业规划: (一)公司主营业务本公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售,是全球领先的运动鞋专业制造商,合作的运动休闲品牌包括Nike、Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、UnderArmour等,主要产品包括运动休闲鞋、户外靴鞋、运动凉鞋/拖鞋等,覆盖跑步、健步、越野、徒步、篮球、滑板、滑雪等专业运动、大众运动及日常通勤、时尚穿搭等着装场合。报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。(二)公司主要经营模式公司主要为全球知名运动休闲品牌运营商提供运动鞋的产品开发设计与生产服务1、客户提供产品设计图纸或产品需求,向公司提出开发设计需求;2、公司安排开发设计业务中心根据客户的需求进行样品开发:根据客户提供的设计图稿,开发人员根据对材料特性和制鞋工艺的理解提出专业的意见和建议,将品牌方的创意设计产品化,形成美观舒适、性能可靠、成本可控、量产可行的具体产品方案,同时开模具、打版、制作样品,样品经过公司的试穿测试及性能测试后交付给客户。客户一般会进行三轮样品的确认,最后对产品样品确认定型;3、客户向公司指定的贸易子公司下达订单;4、贸易子公司在接到订单后,生成物料清单及生产指令,并根据物料清单向供应商采购生产所需的原材料。公司所需的主要原材料由客户指定供应商,其采购定价主要由客户与供应商谈定,部分橡胶原材料等由公司根据客户指定的质量标准进行自主采购,采购的价格则根据市场价格由公司与供应商谈定;5、开发设计业务中心向负责生产的子公司提供生产工艺与样品,贸易子公司以来料加工方式委托越南等地的生产子公司进行生产制造,目前公司主要生产基地位于越南,印度尼西亚的成品鞋工厂在2024年第二季度开始投产。运动鞋生产的工艺流程环节较多,主要运动鞋生产工序超过180道,从生产工艺流程来看,以布料、皮革料等原材料加工开始,经裁切、印花、针车等加工程序后制成鞋面;布料、EVA等鞋材经贴合、裁剪等工序制成鞋垫;与此同时,使用橡胶、EVA等化工原料通过模具制作中底、大底等。在鞋面、鞋垫、中底、大底等准备好后进行后序成型生产,经过粘合、烘干、冷粘或者硫化等工序后形成成品鞋,经质检合格后包装入库。6、生产子公司将生产完毕后的产成品交付给贸易子公司,并根据贸易子公司的委托将产成品发往客户;7、贸易子公司完成公司内外部的款项结算。公司对客户的销售定价,主要根据产品材料成本、人工成本、制造费用及合理的利润确定。公司产品属于客户定制化产品,在产品的开发阶段即确定了产品的样型、所使用的材料以及产品的销售价格。公司各客户的定制化产品差异较大,公司在综合考虑原材料采购成本、人工成本、订单规模、量产难度、生产交货周期等因素后,确定产品报价。公司及下属子公司各司其职,华利集团(母公司)除负责鞋履模具制造外,还负责内外协调,统管全盘运营;开发设计子公司(主要位于广东中山)负责运动鞋的开发设计;贸易子公司(主要位于中国香港及广东中山)主要负责原材料的采购与产品的销售;生产子公司(主要位于越南,同时印度尼西亚新工厂已开始投产)负责生产。报告期内,公司的主要经营模式未发生重大变化。(三)报告期内行业发展情况以及主要的业绩驱动因素1、行业发展情况公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售,是全球领先的运动鞋专业制造商。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)、中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)、《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》,公司属于“C19皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业”。(1)运动鞋消费市场稳健,运动品牌库存缓解,海外运动品牌发布营收增速指引随着消费观念的改变和大型体育赛事的逐步恢复,运动、健身、户外活动等成为人们日常生活和社交活动的重要组成部分,带动运动鞋等运动装备的需求稳健成长,同时消费者群体的扩大和运动需求多元化的趋势正推动运动市场向更加细分、专业的方向发展,从而推动细分品类运动鞋的增长,各运动品牌更注重在细分赛道发力。各运动品牌为消费者提供更多选择的同时,也进一步加剧了在各细分领域的竞争。截止目前,主要海外运动品牌逐步发布新一年的营业收入指引,各品牌预计营收增速指引存在差异,预计营收增速集中在5%-10%,有的运动品牌预计营收增速达到30%。同时随着各运动品牌库存在2023年下半年逐步缓解,运动鞋制造商的订单从2023年第四季度开始逐步复苏。同时,体育消费作为重要的消费领域,在2024年各地政府工作报告中也受到了广泛关注,各地举办多种体育活动,创新打造体育消费场景,持续扩大体育消费规模。比如以马拉松为主的路跑赛事,成为集体育竞技、城市文化展示、相关产业融合发展并带动消费的优质平台。2024年将是“体育大年”,多项重磅赛事也将直接推动消费者的运动热情和运动消费。(2)运动鞋产业链全球专业化分工合作,品牌运营商与制造商相互依存运动鞋产业的市场专业化分工进程较迅速,运动品牌运营商着力于品牌价值的塑造、营销及产品的设计,国际知名运动品牌如Nike(耐克)、Adidas(阿迪达斯)、Puma(彪马)、Asics(亚瑟士)等,均将运动鞋的开发和制造委托给专业的制造商;运动鞋制造商专注于运动鞋开发设计和制造,与运动品牌运营商保持长期、稳定的合作。大型的运动鞋制造商通常在产能扩张、产品开发等方面具有优势,能够全方面满足知名运动品牌运营商的综合需求,为降低供应商管理难度,运动品牌运营商更倾向于与大型运动鞋专业制造商长期合作,特别是在经济形势不确定的环境下,运动品牌运营商为更好地防范风险,更注重与大型运动鞋专业制造商紧密合作。(3)运动鞋制造商逐步深化生产基地的全球化布局制鞋业作为劳动力密集型产业,其发展和转移受到劳动力资源、原材料配套供应、国际贸易环境以及销售市场等多方面因素影响和制约。近年来运动鞋制造中心逐步从中国大陆向越南、印度尼西亚、柬埔寨、缅甸、印度等东南亚和南亚国家转移,运动鞋原材料制造商也开始逐步从中国大陆向越南、印度尼西亚、柬埔寨、缅甸、印度等东南亚和南亚国家转移。随着近年来地缘政治风险加剧,国际贸易环境不确定性增加,运动鞋品牌运营商和大型运动鞋制造商加快了分散制造基地的步伐。2、运动鞋产业链及竞争格局运动鞋行业产业链包括上游原材料商、中游运动鞋制造商以及下游运动品牌运营商和消费者。运动鞋制造的原材料种类繁多,按大类分,包括鞋面材料(皮革料、纺织布料等)、鞋底材料(橡胶、发泡类鞋材、橡胶类鞋材、活动鞋垫、鞋底添加剂等)、粘合材料(胶水、其他粘合剂及粘合处理剂)、包装材料(鞋盒、外箱、各种标签等)、辅助材料(鞋带、眼扣等)等。运动鞋制造的主要原材料供应充足、稳定。目前,除华利集团外,从事运动鞋制造的公司还有裕元集团(0551.HK)、丰泰(9910.TW)等,上述公司均为上市公司。通过长期的稳定经营,公司凭借多年沉淀的开发设计能力、良好的产品品质、大批量供货能力和快速响应能力,积累了宝贵的全球知名运动鞋客户资源,公司合作的运动休闲品牌包括Nike、Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、UnderArmour等。相对于部分主要竞争对手,公司的客户相对分散,对单一客户不产生重大依赖,并且公司与主要客户均具有较长的合作历史。运动鞋市场需求的提升、知名运动品牌客户业绩的增长、公司对主要客户销售份额的扩张以及新客户增加,是推动公司业绩增长的主要因素。3、对运动鞋制造行业具有重大影响的国家及地方税收、境外市场及进出口政策的变化情况越南为公司的主要生产基地,越南鼓励国外企业到越南投资,并为外商投资者简化行政审查手续、提供更加优惠的投资政策等。本报告期,除少数越南子公司外,多数越南子公司已不适用越南企业所得税优惠税率。2023年11月29日,越南国会通过了《关于按规定征收额外企业所得税以防止全球税基侵蚀(全球最低税)的决议》。越南将自2024年1月1日起,对连续四年中的两年综合营业总额至少为7.5亿欧元的跨国企业按照全球最低税率15%征收企业所得税。目前越南政府关于对所得税较低的外国公司征收附加税的规定,还没有出台具体的细则。公司预计未来税负可能会有一定的增加,但影响不会很大。关于公司及子公司企业所得税税率情况。除越南外,公司在印度尼西亚的制鞋工厂于2024年上半年开始投产。印度尼西亚具备良好的区位优势、丰富的自然资源和劳动力资源,用工成本低,政治社会总体稳定,经济增长平稳,同时政府长期致力于改善投资环境,制定了一系列外资优惠政策。近年来,在成本优势及政策红利驱动下,印度尼西亚制鞋业快速发展,很多鞋履制造商在印度尼西亚设立了工厂。报告期内,公司产品主要从越南出口到美国和欧盟,美国和欧盟的运动鞋主要依赖进口。目前越南与美国、欧盟未发生贸易摩擦。公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售,是全球领先的运动鞋专业制造商,合作的运动休闲品牌包括Nike、Converse、Vans、UGG、Hoka、Puma、UnderArmour等。2023年下半年,随着运动品牌的产品库存水平趋于正常,公司订单在2023年第四季度开始逐步恢复增长。2024年上半年,随着公司新客户合作进度的持续推进以及在主要客户的份额稳健提升,公司运动鞋销量和营业收入均稳定增长。本报告期,公司销售运动鞋1.08亿双,同比增加18.64%;实现营业收入人民币114.72亿元,同比增加24.54%。公司在加强客户拓展、扩展产能的同时,持续优化流程,改善运营能力。2024年上半年,毛利率和净利率同比上期均有提升,公司实现归属于上市公司股东的净利润人民币18.78亿元,同比增加29.04%。