日禾戎美股份有限公司

• 企业全称: 日禾戎美股份有限公司
• 企业简称: 戎美股份
• 企业英文名: Rumere Co., Ltd.
• 实际控制人: 郭健,温迪
• 上市代码: 301088.SZ
• 注册资本: 22800 万元
• 上市日期: 2021-10-28
• 大股东: 苏州戎美集团有限公司
• 持股比例: 51.58%
• 董秘: 于清涛
• 董秘电话: 0512-53969003
• 所属行业: 零售业
• 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 叶春、徐宗清
• 律师事务所: 北京市嘉源律师事务所
• 注册地址: 常熟市常福街道深圳路86号
• 概念板块: 纺织服装 江苏板块 创业板综 破净股 融资融券 预亏预减 电商概念

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2012-03-13
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91320581591184437J
• 法定代表人: 郭健
• 董事长: 郭健
• 电话: 0512-53969003
• 传真: 0512-52969003
• 企业官网: www.rumere.com
• 企业邮箱: rumerebod@rumere.com
• 办公地址: 江苏省常熟闽江东路11号世茂商务中心广场a幢2901
• 邮编: 215500
• 主营业务: 公司经营服装的企划设计、供应链管理和销售业务
• 经营范围: 服装、箱包、皮革制品、鞋帽、工艺礼品、饰品、玩具、塑料制品、针纺织品的设计、加工和销售;日用百货、办公用品、劳保用品(除医疗器械)、电子产品(除医疗器械)、床上用品、水产品、服装辅料、纺织原料(不含棉花)、纺织面料的销售;互联网信息服务;互联网领域内的信息技术开发;计算机软件的开发和转让;道路普通货物运输(除危险化学品)、商务咨询(除经纪)、会务服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 日禾戎美股份有限公司是业内知名的线上服饰品牌零售公司之一,戎美RUMERE品牌女装业务经营始于2006年创始人为温迪女士。戎美RUMERE于2012年开始公司化运营,法定代表人郭健,是一家线上服饰品牌零售公司。公司基于互联网平台,依托“戎美RUMERE”品牌,经营服装的企划设计、供应链管理和销售业务,主要产品包括职业与休闲风格的女装及男装和配饰等。旗下有一间“戎美高端女装”淘宝店,以及两间天猫店Rumere旗舰店”和“Rongmere旗舰店”2021年,日禾戎美股份有限公司登陆A股股票代码:301088.SZ。
• 发展进程: 2012年3月7日,江苏省苏州工商行政管理局出具名称预核登记[2012]第03070110号《名称预先核准通知书》,核准拟设立的公司使用“苏州日禾戎美商贸有限公司”的企业名称,该预先核准的企业名称保留期至2012年9月6日止。2012年3月12日,海虞出具苏虞验字(2012)第074号《验资报告》,确认截至2012年3月12日止,戎美有限已收到出资各方缴纳的注册资本(实收资本)合计100万元。其中以货币出资100万元,占注册资本的比例为100%,郭健实际缴纳出资额50万元,温迪实际缴纳出资额50万元。2012年3月13日,戎美有限取得苏州市常熟工商行政管理局核发的注册号为320581000285248号的《企业法人营业执照》。2017年2月28日,戎美有限召开股东会并作出决议,同意戎美匠心成为公司股东;同意戎美匠心以原始价格400万元受让郭健持有的本公司40%的股权(对应注册资本400万元);同意戎美匠心以原始价格400万元受让温迪持有的本公司40%的股权(对应注册资本400万元)。2017年2月28日,温迪与戎美匠心签订《股权转让协议》,温迪将其对戎美有限的出资额400万元(占戎美有限40%的股权)作价400万元转让给戎美匠心。同日,郭健与戎美匠心签订《股权转让协议》,郭健将其对戎美有限的出资额400万元(占戎美有限40%的股权)作价400万元转让给戎美匠心。2017年3月27日,戎美有限就本次股权转让在苏州市常熟工商行政管理局办理了工商变更登记手续。2017年7月25日,戎美有限召开股东会并作出决议,公司注册资本在原1,000万元基础上增至5,000万元,此次增资额为4,000万元,出资方式为货币;股东温迪增加出资400万元,增加出资后占公司注册资本比例为10%;股东郭健增加出资400万元,增加出资后占公司注册资本比例为10%;股东戎美匠心增加出资额3,200万元,增加出资后占公司注册资本比例为80%。2017年7月28日,戎美有限就本次增资在苏州市常熟工商行政管理局办理了工商变更登记手续。2017年12月19日,戎美有限召开股东会并作出决议,公司注册资本从5,000万元增至8,000万元,此次增资额为3,000万元,出资方式为货币,出资时间为2037年12月31日;股东温迪增加出资700万元,增加出资后占公司注册资本比例为15%;股东郭健增加出资700万元,增加出资后占公司注册资本比例为15%;股东戎美匠心增加出资额1,600万元,增加出资后占公司注册资本比例为70%。2017年12月27日,戎美有限就本次增资在苏州市常熟工商行政管理局办理了工商变更登记手续。 公司是由戎美有限依法整体变更设立的股份有限公司。公司前身为成立于2012年3月13日的“苏州日禾戎美商贸有限公司”。经2019年5月1日戎美有限股东会决议和2019年5月16日戎美服装第一次临时股东大会批准,戎美有限以截至2018年12月31日经审计确认的净资产265,091,097.73元,按1.57792320077381:1的比例折为16,800万股,整体变更为戎美服装。2019年6月6日,公司在苏州市行政审批局办理了工商变更登记,并领取了统一社会信用代码为91320581591184437J的《营业执照》,公司名称变更为“日禾戎美服装股份有限公司”,注册资本及实收资本均为16,800万元。2019年7月22日,苏州市行政审批局向戎美服装核发(国)名称变核内字[2019]16247号《企业名称变更核准通知书》,同意戎美服装名称变更为“日禾戎美股份有限公司”。2019年8月16日,戎美服装第一届董事会第二次会议审议通过了《关于公司增加注册资本的议案》《关于变更公司名称的议案》,同意公司名称变更为“日禾戎美股份有限公司”。2019年9月10日,戎美服装召开2019年第二次临时股东大会,会议审议通过了《关于公司增加注册资本的议案》《关于变更公司名称的议案》,会议同意公司注册资本由16,800万元增加至17,100万元,公司名称由“日禾戎美服装股份有限公司”变更为“日禾戎美股份有限公司”,新增300万股股份由于清涛认购280万股、朱政军认购20万股。公司高管于清涛和朱政军以货币资金方式合计对发行人出资999万元(其中,300万元进入注册资本,699万元进入资本公积)。根据大学资产评估出具的大学评估估值字[2020]840001号《日禾戎美股份有限公司因实施股份支付所涉及的股东全部权益市场价值估值报告》,上述股权经评估价值为1,497万元,差额498万元确认为股份支付的费用。2019年9月20日,戎美股份就本次增资在苏州市行政审批局办理了工商变更登记手续并取得了换发后的《营业执照》。 为有效整合公司主营业务及资产、保持业务独立完整、避免同业竞争,发行人自2017年起开始实施了2次同一控制下的资产重组,实际控制人郭健和温迪将其控制的与发行人主营业务相关的美仓时装和上海戎美全部股权转让给发行人。上述2次同一控制之下的资产重组,不属于重大资产重组。截至本招股说明书出具之日,美仓时装和上海戎美的有关工商变更登记手续已经办理完毕,发行人及各子公司均正常经营:1、2017年3月,收购美仓时装100%股权美仓时装设立于2014年3月24日,设立时注册资本为100万元,其中郭健和温迪各持有50%股权。2015年12月9日,美仓时装增加注册资本至400万元。增资后郭健和温迪仍各持有50%股权。2017年3月9日,美仓时装召开股东会并作出决议,同意:(1)戎美有限成为公司新股东;(2)同意戎美有限以原始价格200万元受让郭健持有的美仓时装50%股权(对应注册资本人民币200万元);(3)同意戎美有限以原始价格200万元受让温迪持有的美仓时装50%股权(对应注册资本人民币200万元);(4)相应股东放弃优先购买权。2017年3月9日,戎美有限与郭健签订《股权转让协议》,郭健将其对美仓时装的出资额200万元(占美仓时装50%股权)作价200万元转让给戎美有限。同日,戎美有限与温迪签订《股权转让协议》,温迪将其对美仓时装的出资额200万元(占美仓时装50%股权)作价200万元转让给戎美有限。2017年3月27日,美仓时装办理了此次股权转让的工商变更登记手续并取得了换发后的统一社会信用代码为91320581094142535E的《营业执照》。2、2017年5月,收购上海戎美100%股权上海戎美设立于2013年8月28日,设立时注册资本为100万元,其中郭健和温迪各持有50%股权。2017年5月31日,上海戎美召开股东会并作出决议,同意:(1)郭健将持有的本公司50%的股权(认缴出资额50万元),作价50万元转让给戎美有限,其他股东放弃优先购买权。(2)温迪将持有的本公司50%的股权(认缴出资额50万元),作价50万元转让给戎美有限,其他股东放弃优先购买权。2017年5月31日,郭健、温迪和戎美有限签订《股权转让协议》,约定郭健和温迪分别将其持有的上海戎美50%股权各作价50万元转让给戎美有限。2017年6月8日,上海戎美办理了此次股权转让的工商变更登记手续并取得了换发后的统一社会信用代码为91310114076476152T的《营业执照》。
• 商业规划: （一）公司主要业务及产品概述、经营模式1、公司主要业务及产品概述公司的主要业务是基于互联网平台,依托“戎美RUMERE”品牌,从事服装服饰等产品的企划设计、供应链管理和销售业务,主要产品包括职业与休闲风格的女装、男装、配饰、家纺等,并在自身风格体系内,紧贴全球时尚潮流。在互联网平台和自身信息系统的支持下,公司依托线上销售渠道,凭借自身供应链管理能力,打造柔性供应链体系,实现了小订单、快反应的互联网新零售模式。公司以企划设计和供应链管理为核心竞争力,在信息管理系统的支持下,充分发挥自身渠道优势,坚持为消费者提供高品质、高性价比的产品。2、公司经营模式公司业务主要聚焦于服装服饰设计企划、互联网零售运营和供应链管理,将仓储物流和服装生产环节外包给业内知名的优质供应商。公司的主要业务模式及流程如下：1）企划设计模式公司全年度中的企划与设计工作在年度开发计划的规划下分解成52周滚动开发计划,并以产品为单位对设计要素、款式风格、上市时段、面辅料、成本与售价等要素进行确认和调整。2）供应链管理模式公司的供应链主要分为三种模式：（1）部分委托加工模式,即公司直接采购面料、辅料和纱线,然后发送至加工供应商完成加工生产。公司产品中的外套、裤类、裙类和部分上衣主要采用此模式；（2）完全委托加工模式,即供应商自行采购面料、辅料和纱线后完成加工生产。公司产品中的皮草、部分上衣和配饰主要采用此模式；（3）自主生产模式,即公司采购面料、辅料,并利用自有产能进行生产。公司产品中的部分上衣和外套采用此模式。3）销售模式公司依托线上渠道,采用垂直化的销售模式,免去了中间环节,大幅降低了商品的流通成本和信息的沟通成本,使得客户可以以相对低廉的价格购买到优质的产品。同时,依托互联网平台,凭借信息管理系统,公司可以完整的获取消费者的反馈信息,并针对性的对自身经营策略及产品组合及时做出调整。此外,公司已逐步组建了高水准的直播运营团队,通过淘宝直播账号“戎美高端女装”销售产品,于每周末进行“戎美大讲堂”常态化直播售货、周二、周四推出“戎美小课堂”直播售货,旗下的直播账号订阅粉丝数量已超过670万。4）仓储物流模式在原材料管理方面,公司设有原材料仓库,通过自主研发的智能原料管理系统存放和管理面料、辅料、纱线等。同时公司现已建成可满足超1,200万件服装配饰商品的智能化仓储和配送基地,并将成衣仓储环节交由百世物流进行代运营。公司实现了线上订单系统与百世物流WMS系统、顺丰速运OMS系统的实时数据对接,第一时间响应新订单,进行货品分拣,并最终通过顺丰速运及时发出至终端消费者。（二）报告期内公司产品市场地位、主要的业绩驱动因素1、公司产品市场地位公司主要销售产品为RUMERE戎美品牌服装服饰,2024年上半年度公司产品销售中女装销售额占比97%左右。公司对自身产品的定位为中高端服装服饰。首先公司在全球范围内采集高端原料素材,其中羊绒,丝绸,高端亚麻、稀缺棉纤维和精纺复合面料等在公司产品设计生产中应用广泛,在服装行业中运用同档次高端素材的品牌运营商主要定位于高端高价位的细分市场,比如鄂尔多斯、上海丝绸等品牌运营商；其次公司拥有优质设计和企划团队,在业内具有丰富的高端服装设计和工艺经验,使产品在设计方面兼顾品牌风格一贯性和最新的潮流时尚,版型等细节更符合国内消费者的身形体态；此外,公司与国内优质加工工厂广泛合作,在产品做工和质量检验方面领先行业。公司基于线上门店开展服装企划设计、供应链管理和销售业务。此外,公司全球范围内采购知名产地的稀缺珍珠等原料,设计并生产媲美国际领先品牌产品品质的珠宝首饰产品。依托互联网平台,公司以产品设计和供应链管理为核心竞争力,在信息管理系统的支持下,通过新零售模式为顾客提供高品质、高性价比的服装及配饰产品,已建立起行业领先地位。公司在线上销售平台已具备信用度、粉丝数量及客户口碑等方面的显著优势。2、主要业绩驱动因素公司主营业务收入受到顾客商品浏览量、购买转化率、客单价、退货率和复购率等因素的影响,而盈利水平还取决于毛利率（定价倍率）、费用率和售罄率等因素的影响。顾客商品浏览量基本上由自然流量（即通过口碑,复购等形成的顾客自主访问商品的流量）和付费流量构成,提升自然流量的方法包括以产品品质打动顾客形成复购,或通过其他媒体的品牌传播达到使顾客自主访问公司产品信息的目的。在付费流量获取方面,公司依靠累积的推广经验,按商品属性、区域和时段等因素综合做出推广方案并实时执行,力求达到最优的推广投入产出比。公司的产品力和线上流量推广经验,使我们具备持续获取并提高顾客流量的能力。购买转化率在互联网零售领域取决于视觉呈现、产品说明、顾客服务等诸多因素。视觉设计和直播讲解是公司在互联网零售领域具有竞争优势的重要能力,我们持续关注新技术,新平台和新的产品呈现方式,以期持续提升顾客购买转化率。客单价取决于产品售价和客单件数。对于产品售价,公司坚持精选全球素材的产品企划原则,力争产品差异化策略从而强化定价能力,在顾客可以接受的前提下,适当提升毛利率水平,体现公司的产品定价能力。客单件数取决于顾客的购买意愿,我们通过直播讲解搭配和视觉综合展示等方式,向顾客展示更多的搭配方案,在有效提升了客单件数的同时提升了顾客的购物体验。退货率和复购率都与产品力直接相关,公司一直以来将产品品质视为企业生命,从企划设计和素材选取,到工厂遴选和质量检测全程把控产品品质,退货率一直处于行业较低水平,而复购率处于较高水平。公司经营费用主要包括销售费用、管理费用和研发费用,其中销售费用主要包括推广费用和储运费用。其中推广费用率在过去几年内持续提升,这与行业趋势相符,反映了互联网零售行业的竞争日趋激烈,这一状况以及趋势对所有竞争参与者是一致的,公司只能在推广效率上进行优化,才能获得竞争优势。储运费用基本与发货量线性相关,但和所有行业的人力成本上升趋势一样,这一费率也在长期呈上涨趋势。与传统品牌运营商的看法略有不同,我们认为人力成本的上升有利于消费零售行业的长期发展,因为企业的这部分成本的提升代表消费者的收入水平的提升。成本的上升要求竞争参与者必须提升经营效率,从而有利于整个行业的进步和效率提升。售罄率是零售企业盈利能力的关键影响指标,较高的售罄率意味着更好的现金流状态,更低的库存冗余成本和更强的定价能力。公司一直以来致力于在不影响顾客购物体验的前提下,以现货和预售模式相结合的产品组合,以快速反应的订单响应机制和数据化的流量推广方式提高售罄率,降低库存冗余,将这部分成本让利于客群,提供高品质高性价比的产品,从而实现高复购率高售罄率的业务良性循环。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求：公司自创立之初至今,深耕淘宝平台多年,主要通过淘宝网卖家平台进行自有女装品牌“戎美RUMERE”相关产品的线上销售,在淘宝平台共开设三家网店（“戎美高端女装A股上市公司出品”、“Rongmere旗舰店”、“Rumere旗舰店”）。公司核心经营数据根据平台订单记录并保存,其中包括下单买家数、下单总金额和下单子订单数等；对于浏览量、访客数和新访客数等顾客消费行为数据,我们依赖互联网平台通过生意参谋软件记录并提供的信息。生意参谋后台数据显示,本报告期和上年同期公司各项主要运营数据如下表列示。本报告期,公司优化了推广方式,虽然浏览量、访客数同比下降,核心指标下单总金额、人均消费频次有所提升。注1：以上数据仅包含戎美高端女装企业店铺,报告期内该店铺销售收入占比为99.8%；注2：半年度访客数及半年度新访客数为生意参谋中“访客数”及“新访客数”半年内日度数据加总；注3：半年度下单总金额（GMV）与主营业务收入的差异主要由三个原因造成：1）顾客在平台下单后并未按时完成支付,交易自动关闭；2）未发申退,即顾客在商品发货之前即通过平台申请取消订单；3）售中退货,即顾客在确认收货并付款之前申请并完成退货。1、概述2024年上半年,消费市场复苏乏力,互联网零售消费整体增长但平台和商家之间的竞争更加激烈。纺织服装行业利润水平仍维持低位运行,据国家统计局公布数据,2024年上半年度,纺织服装、服饰业营业收入金额5,681.6亿元,同比上升1.0%,利润总额为240.6亿元,同比下降1.8%,营业收入利润率为4.23%,较去年同期下降0.12%。报告期内公司立足主业,稳健经营,实现主营业务持续盈利,并稳步推进现代制造服务业基地项目和设计研发中心项目。同时公司谨慎管理公司各类金融资产,平衡风险因素,保持各项投资收益平稳。报告期内,公司实现营业总收入34,603万元,较上年同期下降11.84%；归属于上市公司股东的净利润4,537万元,较上年同期下降19.34%,营业收入利润率为15.66%,持续高于行业的平均水平。分季度来看,由于零售平台之间竞争加剧,叠加去年四季度公司秋冬产品及部分春款备货量相对不足的多重影响,公司第一季度整体表现欠佳。二季度公司加大了新产品的开发力度,营业收入的同比降幅已明显收窄,第二季度净利润与去年同期基本持平。