东莞怡合达自动化股份有限公司
- 企业全称: 东莞怡合达自动化股份有限公司
- 企业简称: 怡合达
- 企业英文名: Dongguan Yiheda Automation Co.,Ltd.
- 实际控制人: 金立国
- 上市代码: 301029.SZ
- 注册资本: 63420.2712 万元
- 上市日期: 2021-07-23
- 大股东: 金立国
- 持股比例: 19.6657%
- 董秘: 张美琪
- 董秘电话: 0769-82886777-785
- 所属行业: 通用设备制造业
- 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
- 注册会计师: 秦劲力、张银娜
- 律师事务所: 广东华商律师事务所
- 注册地址: 广东省东莞市横沥镇村尾桃园二路33号
- 概念板块: 通用设备 广东板块 创业板综 深股通 中证500 创业成份 融资融券 深成500 机构重仓 新型工业化 机器人概念 工业母机 电商概念
企业介绍
- 注册地: 广东
- 成立日期: 2010-12-06
- 组织形式: 大型民企
- 统一社会信用代码: 91441900566614589Q
- 法定代表人: 金立国
- 董事长: 金立国
- 电话: 0769-82886777-785
- 传真: 0769-82881038
- 企业官网: www.yhdfa.com
- 企业邮箱: lys@yiheda.com
- 办公地址: 广东省东莞市横沥镇村尾桃园二路33号
- 邮编: 523000
- 主营业务: 自动化零部件研发、生产和销售,以“系统性降低自动化设备的使用成本,推动自动化行业的技术进步”为企业使命,积极致力于FA工厂自动化零部件一站式供应。
- 经营范围: 一般项目:通用零部件制造;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;机械设备研发;通用设备制造(不含特种设备制造);机械设备销售;货物进出口;普通机械设备安装服务;工业工程设计服务;通用设备修理;工业机器人制造;工业机器人销售;工业机器人安装、维修;金属制品研发;金属制品销售;塑料制品销售;塑料制品制造;工业自动控制系统装置销售;工业自动控制系统装置制造;电力电子元器件销售;机械电气设备销售;电气信号设备装置销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;非居住房地产租赁;技术进出口;物业管理;非金属矿及制品销售;成品油批发(不含危险化学品);石油制品销售(不含危险化学品);润滑油销售;劳动保护用品销售;橡胶制品销售;包装材料及制品销售;汽车零配件零售;绘图、计算及测量仪器销售;专用化学产品销售(不含危险化学品);日用化学产品销售;计算机软硬件及辅助设备批发;物料搬运装备销售;金属材料销售;办公用品销售;办公设备耗材销售;家用电器销售;机械设备租赁;电气设备修理。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
- 企业简介: 东莞怡合达自动化股份有限公司,成立于2010年,专业从事自动化零部件研发、生产和销售,提供FA工厂自动化零部件一站式供应。公司深耕自动化设备行业,基于应用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型,通过标准设定、产品开发、供应链管理、平台化运营,以信息和数字化为驱动,致力于为自动化设备行业提供高品质、低成本、短交期的自动化零部件产品。公司以“推动智能制造赋能中国制造”为企业愿景,致力于打造行业领先的FA工厂自动化零部件一站式供应商。公司以平台化为支撑,以信息和数字化为驱动,充分整合社会资源,链接自动化设备行业上下游资源,以标准设定和产品开发为起点,遵循”产品供给一平台整合一生态驱动”的发展路径,逐渐提高自动化设备中零部件标准化、模块化、组件化的覆盖比例,提升自动化设备供给效率,降低综合成本,最终推动自动化行业的技术进步。
- 商业规划: (一)行业基本情况1、行业概况公司专业从事自动化零部件研发、生产和销售,提供FA工厂自动化零部件一站式供应,属于自动化设备零部件行业。自动化设备零部件行业是自动化设备制造行业的重要配套产业,属于机械通用零部件制造行业大类,下游客户主要为自动化设备厂商和终端设备使用厂商。自动化设备行业的下游应用领域广泛,包括新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人、军工、医疗、半导体、激光、食品和物流等众多行业。随着国内适龄劳动力数量减少、劳动力成本上升,在《推动工业领域设备更新实施方案》等国家产业的政策支持下,以及下游3C、手机、新能源锂电、光伏、汽车、半导体、工业机器人、军工、医疗等行业设备国产替代、技术持续迭代等多方面因素的促进下,我国自动化设备行业的市场空间将保持稳中有升的态势,与此同时,近年来我国优势行业加快了在海外的产能布局,这也将带动自动化设备零部件行业市场规模的增长。2、行业特点与发展趋势(1)自动化零部件供给模式需要匹配长尾需求特征由于自动化设备技术迭代周期短的原因,大部分自动化设备商对零部件的采购需求呈现非计划性、零散化、长尾化的特征,即对于单一客户的需求而言,订单表现出小批量、低频次的特点;而对于全部客户的整体需求而言,订单又表现出小批量、多批次、高频率的特征,传统的批量生产、批量供应模式或者非标零件完全定制化模式,都难以在多样性、交付速度、交付质量、综合成本和一站式等几个维度上完全满足客户需求,这就要求供给模式要能够匹配长尾需求特征,供应链需要被重构。基于上述的需求特征,“非标零件标准化、零散订单集约化、交付形式平台化、供需双方赋能化”的体系建设,将改变原有的供给模式,将客户由传统模式下的“零部件单独设计+线下多家供应商采购”方式,转变为“零部件简单选型+线上线下一站式采购”的方式,有效缩短了客户设计、采购、交付时间,提升综合效率。(2)自动化零部件需求由简单化、通用化向多样化、专业化转变随着人力成本的上升和企业转型升级需要,自动化设备逐步从应用于汽车、电子零部件、芯片等少数行业扩大至各个细分行业,简单化、通用化的自动化零部件供应难以满足客户需求。随着自动化设备应用的广泛性,总体需求量不断扩大。但由于各个细分行业对产品特性、工艺特点要求不同,自动化设备往往需要定制化生产,对自动化零部件的多样性和专业性的要求也越来越高。如何能够在短时间内采购到品类齐全、品质更高、价格更低的自动化零部件,对自动化设备厂商形成了一定挑战。(3)工业互联网平台重塑行业发展业态工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物,日益成为新工业革命的关键支撑和深化“互联网+制造”的重要基石。作为工业互联网重要组成部分,工业互联网平台正在重塑行业发展业态。我国工业互联网平台应用不断向各个工业应用场景渗透,在工业生产工艺优化、企业运营管理决策优化、产品生命周期管理,供应链纵深协同等方面都初步显现了应用价值。依托供应链纵深协同,工业互联网平台可推动供应链上下游企业订单、生产、库存等信息的实时交互,实现供应仓储、生产计划、物流配送的精准对接、快速响应和柔性供给,提高产业链整体协助水平和综合竞争力。此外,工业互联网平台通过平台或连接协议打通上下游,可实现系统与上游供应商库存数据整合、与下游客户采购系统对接,逐步将平台供应链打造成具有采购、审批、物流、结算于一体的集成系统。(二)主要业务情况公司专业从事自动化零部件研发、生产和销售,提供自动化零部件一站式供应。公司深耕自动化设备行业,基于应用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型,通过标准设定、产品开发、供应链管理、平台化运营,以信息和数字化为驱动,为自动化设备行业提供短交期、品类齐全、稳定可靠的自动化零部件产品与服务,致力于成为值得客户信任的零部件一站式采购平台,推动自动化行业的技术进步。经过十余年发展,公司已逐渐成为FA工厂自动化零部件领域具有一定影响力的一站式供应商:1、公司基于对自动化设备所需零部件应用场景的研究,对各类自动化零部件进行专业的类别梳理,逐渐建立起自动化零部件的标准化体系,编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等多本产品标准选型手册,以及基于用户使用习惯的电子化选型工具及插件。2、公司以产品标准体系为基础,区分客户应用场景对原有非标准型号产品标准化、已有标准型号产品系列化及模块化,并根据3D模型下载、客户现场走访调研反馈、电商平台数据,持续优化产品品类,强化产品适用性,形成了独具特色并富有竞争力的产品开发体系。3、公司建立了敏捷制造的自制供应和OEM供应、集约化采购的供应体系,通过供应商开发、品质管控、仓储分拣管理,不断强化供应链能力,确保客户订单能够得到及时、准确、高质量的交付。4、客户不仅能通过线下下单,还可以通过公司电商平台直接在线上完成产品选型、询价、订单生成、款项支付等,并可实时获取批量订单报价、预计交期、物流等信息,便于客户对采购成本和交期的管理。5、建立了高效、稳定的信息化管理系统,确保从订单、生产、采购、到交付的全环节信息化管理,提高订单响应速度,缩短交付周期。此外,公司通过数字化产品数据库和电商交易系统,确保客户所选即所需,提升客户设计、选型和采购效率。(三)主要产品及其用途公司主要提供FA工厂自动化零部件相关产品,按照自动化零部件功能特性划分,包括直线运动零件、传动零部件、气动元件、铝型材及配件、工业框体结构部件、机械加工件、机械小零件、电子电气类、其他九类产品;相关产品及其用途具体如下:鉴于机械加工件产品类别中的非标零部件呈现出未有标准型号、定制化程度高、需要单独生产加工以及单散件等特征,与机械加工件产品类别中标准型号零部件产品的设计、生产、销售等存在较大差异,为更好管理与开发机械加工件与非标零部件,公司将机械加工件产品类别的未有标准型号且客户定制化程度高的零部件单独划分为非标零部件进行管理。非标零部件产品及其用途具体如下:此外,公司还有向客户提供工业自动化设备。(四)主要经营模式1、盈利模式在FA工厂自动化零部件传统采购模式下,客户一般由工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请,由采购部门执行物料采购。在自动化零部件设计和采购过程中,客户往往面临设计耗时长、采购效率低、采购成本高、品质不可控、交期不准时等共性问题。客户在使用公司提供的产品目录手册、3D选型光盘(电子目录)、网上选型采购系统和其他辅助工具后,可以快速获取产品3D模型,线下或在线完成选型、下单,并可即时获取报价、交期等信息。客户由传统模式下的“零部件单独设计+线下多家供应商采购”方式转变为“零部件简单选型+线上线下一站式采购”方式,有效缩短客户设计、采购时间,提高效率。2、开发模式针对FA工厂自动化零部件专业化、个性化、多样化特点,公司从满足客户需求出发,以产品标准体系为基础,区分客户应用场景对原有非标准型号产品进行标准化、对已有标准型号产品进行系列化和模块化,并结合3D模型下载、客户现场走访调研反馈、电商平台数据,持续优化产品品类、标准,强化产品适用性。产品标准化体系的建立,可以有效缩短工程师的设计时间,提高设计效率。同时,随着标准件在自动化设备应用的比例扩大,设备稳定性得以持续提升。公司建立了《FA新产品开发管理程序》《商品企划管理程序》《新产品研发管理程序》等制度,从产品线宽度和单项产品深度两个维度开展产品开发工作。其中:在产品线宽度方面,公司侧重于提升细分品类SKU数量和各品类产品的客户购买覆盖率(即单项产品的成交客户家数/总成交客户家数),由产品中心按照细分品类进行产品开发工作,确定选型标准,并完成新产品立项申请工作。在单项产品深度方面,公司侧重对产品工艺、性能和技术的研究,研发中心从工艺、材料、性能、精度、成本等方面着手,持续深化对自动化设备零部件细分品类产品的理解和运用,掌握各项产品研发、生产的技术特性(即Know-How)。公司构建起以客户需求为牵引、以产品中心和研发中心为执行、以产品宽度和深度建设为方向、以产品客户购买覆盖率为反馈的产品开发体系。目前,公司下设90个产品中心,已成功开发涵盖226个大类、3,880个小类、180余万个SKU的FA工厂自动化零部件产品体系。自成立以来,公司先后编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等多本产品标准选型手册,努力推动怡合达产品标准成为业内通用标准和使用标准之一。3、供应模式公司采取自制、OEM供应和集约化采购相结合的产品供应方式。其中,对于部分市场上供应零散、无统一标准型号的FA工厂自动化零部件,公司一般进行自制或OEM供应;对部分市场上已有标准型号或成熟品牌的FA工厂自动化零部件,公司一般进行集约化采购供应。公司是否外购FA物料直接销售主要取决于FA物料的市场供应情况。如果FA物料设计缺少统一标准,产品系列多、可选型号广,公司选定部分型号产品,在标准化设计和选型开发后,进行全工序自制或半成品追加工,以加快订单响应速度,即自制供应。如果公司综合考虑市场需求、产能、生产成本、质量、交期等因素后,能够开发有合作意愿和能力的生产制造企业进行OEM生产,公司将采用OEM采购的模式。公司在对产品进行标准化设计、产品选型以及确定工艺标准和质量控制标准后,将交由OEM厂商进行生产。如果FA物料已有标准型号和成熟品牌,公司将采取集约化采购的模式。4、销售模式(1)销售方式在FA工厂自动化零部件传统采购模式下,客户一般由工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请,由采购部门执行物料采购。公司通过对FA工厂自动化零部件类别的专业梳理,逐渐建立起自动化设备零部件的标准化体系,编制了《FA工厂自动化零件》《工业框体结构部件目录手册》《FA电子电气零件精选》等产品标准选型手册。产品目录手册不但包括产品型号、图片、材质、尺寸、公差等基本信息,还包括使用示例、设计要素、工业标准等其他辅助信息。客户工程师只要从一览表中选择零部件的尺寸和式样,即可完成产品选型。工程师由传统模式下零部件的单独画图设计转变为直接选型、一键推送采购,实现精准性、效率性,避免传统采购因专业度差别而产生的信息误差问题。此外,公司开发了3D选型光盘(电子目录)、DIY设计软件、网上选型采购系统(WOS)、选型计算软件等一系列选型辅助工具。公司通过对产品数字化定义、存储和使用,逐步实现线下或在线选型、报价、下单、3D模型下载等功能,并可即时获取报价、交期等信息,确保客户所选即所需,提升客户设计、选型和采购效率,有效提高客户对采购成本和交期的把控能力。(2)“线下+线上”销售服务公司的销售模式均为直接销售,包括线下下单和线上下单。线下和线上的区别在于客户下单的渠道差异。其中:线下销售系公司销售工程师、销售服务人员协助客户进行询价、选型、下单、付款等一系列行为。线上销售系客户通过电商平台进行询价、选型、下单、付款等一系列行为。(五)公司的行业地位历经十余年不懈发展,公司已成为FA工厂自动化零部件领域具有一定行业影响力的品牌。公司持续加大对标准设定、产品开发、供应链管理、智能制造、信息与数字化等方面的投入力度,在品类、交期、品质、价格、服务等方面树立行业标准,积极推动行业发展。由于在产品丰富度、品牌和客户、供应链管理、本地化服务、信息和数字化等方面存在较高壁垒,国内尽管有类似公司,但普遍规模较小,公司位居行业头部序列。近年来,公司及“怡合达FA工厂自动化零部件一站式采购电商平台”(www.yhdfa.com)先后入选了2018年国家工业信息安全发展研究中心、两化融合服务联盟共同评选的“优秀工业电子商务平台案例”、2019年工信部评定的“制造业与互联网融合发展试点示范项目”名单、2023年入选工信部第四批“服务型制造示范企业”名单。(六)业绩驱动因素公司以“针对自动化设备研发和制造中,长尾化的零部件需求,为客户提供快捷(Time)、齐全(Variety)、可靠(Reliance)——TVR的产品与服务”为使命,致力于成为最值得客户信任的零部件一站式采购平台,推动自动化行业的技术进步。公司以平台化为支撑,以信息化和数字化为驱动,充分整合社会资源,链接自动化设备行业上下游资源,以标准设定和产品开发为起点,遵循“产品供给—平台整合—生态驱动”的发展路径,逐渐提高自动化设备中零部件标准化、模块化、组件化的覆盖比例;针对难以标准化或标准化不经济的自动化零部件,公司围绕制程的标准化和信息化,以提升人效和设备稼动率为方向,强化系统自动报价、自动编程、自动生产、产能自动匹配等能力,降低综合成本,最终推动自动化行业的技术进步。1、国家产业政策支持行业发展,为公司的业务开展创造了良好的外部环境近年来,国家对智能制造行业政策支持力度不断加大,出台了《中国制造2025》《智能制造发展规划(2016-2020年)》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》(2021年3月)和《“十四五”智能制造发展规划》(2021年12月)等一系列政策,引导智能制造行业发展。《“十四五”智能制造发展规划》中明确提出,要坚定不移地以智能制造为主攻方向,推动产业技术变革和优化升级,推动制造业产业模式和企业形态根本性转变,提高质量、效率效益,减少资源能源消耗,畅通产业链供应链,助力碳达峰碳中和,促进我国制造业迈向全球价值链中高端。国家智能制造政策的全面落实,加速中国制造业的转型升级,为自动化设备零部件行业等在内的智能制造相关行业带来良好的发展机遇。同时,国家发布了《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)》等一批推动制造业与互联网融合发展的扶持政策,支持制造企业与互联网企业融合发展。2024年2月23日召开中央财经委员会第四次会议,会议强调了加快产品更新换代对推动高质量发展的重要性,鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,有助于促进经济发展。这些举措将有助于推动经济结构升级,提升产业竞争力,促进经济持续健康发展。公司作为工厂智能装备自动化零部件的一站式采购平台,在新一轮大规模设备更新中将受益于大规模设备更新带来的资本开支。因此,国家对智能制造、先进制造业与互联网深度融合等大力支持,为自动化设备行业发展起到了积极的促进作用,为公司的业务拓展创造了良好的外部环境。2、随着我国适龄劳动力数量减少、劳动力成本持续上升,“机器换人”已成为必然的发展方向,同时自动化设备的国产化率也进一步提升,为公司业务拓展创造了更大市场空间根据国家统计局数据,我国15-64岁劳动年龄人口占比近年来逐年递减;2011年至2023年,我国15-64岁人口占总人口比重由74.40%降低至67.00%,下降7.40个百分点。我国适龄劳动力数量及比重的下降可能成为长期趋势,以人口红利为基础的传统制造业原有优势逐渐消失。随着我国人口红利的逐渐减弱,劳动力成本的上升,制造业进入“机器换人”的大潮流,更多的制造业企业愿意采用自动化设备来替代人工以提升企业竞争力。与人工相比,自动化设备可以帮助企业节省人力成本、缩短生产周期、改进生产工艺及提高产品良率,进而提高企业市场竞争力。此外,近年来,随着我国制造业的转型升级,在新能源锂电、光伏、汽车、3C、高端机床、工业机器人、半导体等应用领域,均出现了一批国产自动化设备企业,自动化设备的国产化率进一步提升。根据《“十四五”智能制造发展规划》,到2025年,我国的供给能力明显增强,智能制造装备的技术水平和市场竞争力显著提升,国内市场满足率要超过70%。因此,在我国“机器换人”、设备国产化等制造业转型升级的趋势下,自动化设备零部件行业的市场需求进一步提升,为公司业务拓展创造了更大市场空间。3、下游终端新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人等领域市场潜力较大,公司产品的应用领域、客户覆盖、地域覆盖进一步提升在行业应用方面,公司的产品主要应用于新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人等行业,报告期内主要下游应用需求进一步增长,带动了公司业绩的增长。其中,根据高工产业研究院(GGII)测算,2023年我国动力电池装机量约360GWh,同比增长38%。根据GGII的预测,2025年我国动力锂电池出货量将达到1,070GWh,2022-2025年年均复合增长率将达到33.47%;根据中国光伏行业协会(CPIA)数据,截至2023年底中国新增光伏装机量220GW,相较2022年底同比增长148.1%;根据中国汽车工业协会统计数据,2023年我国汽车产量突破3000万辆,相较2022年同比增长11.6%。2023年我国新能源汽车产量约为960万辆,相较2022年同比增长35.8%;根据IDC数据,尽管2023年全球智能手机出货量为11.7亿台,相较2022年同比下降3.2%有所下滑,但全球消费电子市场需求规模庞大,随着AI等新技术、新应用的涌现,预计消费电子市场仍有较大的发展潜力。在地域覆盖方面,公司进一步深入开拓已进入的区域市场,加大在华南、华东、华中等区域的开发力度,同时充分利用中国的产业链和供应链优势,以中国优势行业出海为契机,参与全球化布局。在客户覆盖方面,公司对下游行业覆盖范围进一步拓展,2023年度,公司服务客户数超过3.69万家,涉及新能源锂电、3C手机、光伏、汽车、半导体、机器人等众多行业的自动化零部件应用场景。在应用领域方面,公司持续深挖客户需求。除了FA业务外,为解决客户采购痛点,公司进一步地优化非标零部件供给形态,提升非标零部件加工的流程标准化能力,通过信息化,软件化,前端集合接单,中端综合赋能,后端整合并赋能小微加工企业,让非标零件采购更为简单化。4、持续巩固自身优势,自动化一站式服务能力的持续提升公司的竞争优势主要在于标准设定、产品开发、供应链管理和平台化运营、本地化服务等几个方面,而非单一产品的生产能力。公司采取自制、OEM和集约化采购相结合的产品供应方式。在现有产品供应模式下,公司专注于标准设定、产品开发、供应链管理、平台化经营,持续扩张产品品类。公司通过整合供应商资源,与供应商协同发展,建立起互利共生的供应生态体系,形成稳定高效的产品供应能力。为更好的满足客户一站式采购需求,提升市场占有率,报告期内,公司持续提升产品种类、订单响应速度、产品质量、信息与数字化建设等方面能力,自动化一站式服务能力不断提高。公司持续发展和巩固竞争自身优势,增强自身竞争力。
财务指标
财务指标/时间 |
总资产(亿元) |
净资产(亿元) |
少数股东权益(万元) |
营业收入(亿元) |
净利润(万元) |
资本公积(万元) |
未分配利润(亿元) |
每股净资产(元) |
基本每股收益(元) |
稀释每股收益(元) |
每股经营现金流(元) |
加权净资产收益率(%) |
主要股东
序号 | 股东名称 | 持股数(股) | 持股比例 |
---|---|---|---|
1 | 金立国 | 86,373,378 | 23.99% |
2 | 张红 | 64,411,893 | 17.89% |
3 | 伟盈新能源科技(无锡)有限公司 | 55,285,228 | 15.36% |
4 | 苏州钟鼎五号股权投资基金合伙企业(有限合伙) | 28,454,671 | 7.90% |
5 | 珠海高瓴智臻股权投资合伙企业(有限合伙) | 15,941,667 | 4.43% |
6 | 东莞红土创业投资有限公司 | 15,233,400 | 4.23% |
7 | 分宜众慧达投资合伙企业(有限合伙) | 13,710,060 | 3.81% |
8 | 分宜众志达投资合伙企业(有限合伙) | 13,710,060 | 3.81% |
9 | 珠海澜盈投资合伙企业(有限合伙) | 12,354,333 | 3.43% |
10 | 深圳市创新投资集团有限公司 | 11,884,301 | 3.30% |
企业发展进程