中辰电缆股份有限公司

• 企业全称: 中辰电缆股份有限公司
• 企业简称: 中辰股份
• 企业英文名: SINOSTAR CABLE CO., LTD.
• 实际控制人: 杜南平,张茜
• 上市代码: 300933.SZ
• 注册资本: 45851.9524 万元
• 上市日期: 2021-01-22
• 大股东: 中辰控股有限公司
• 持股比例: 48.8%
• 董秘: 谢圣伟
• 董秘电话: 0510-80713366
• 所属行业: 电气机械和器材制造业
• 会计师事务所: 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 石柱、罗开芝
• 律师事务所: 北京市天元律师事务所
• 注册地址: 宜兴环科园氿南路8号
• 概念板块: 电网设备 江苏板块 创业板综 融资融券 转债标的 算力概念 东数西算 特高压 智能电网

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2003-06-18
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91320200750524073X
• 法定代表人: 杜南平
• 董事长: 杜南平
• 电话: 0510-80710777
• 传真: 0510-87076198
• 企业官网: www.zcdl.com
• 企业邮箱: zcdl@sinostar-cable.com
• 办公地址: 江苏省宜兴市宜兴环科园氿南路8号
• 邮编: 214206
• 主营业务: 电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售
• 经营范围: 许可项目:电线、电缆制造;发电业务、输电业务、供(配)电业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:电线、电缆经营;光缆制造;光缆销售;电工器材制造;电工器材销售;输配电及控制设备制造;智能输配电及控制设备销售;电气信号设备装置制造;电气信号设备装置销售;塑料制品制造;塑料制品销售;电力设施器材制造;电力设施器材销售;机械电气设备制造;机械电气设备销售;金属包装容器及材料制造;金属包装容器及材料销售;木制容器制造;木制容器销售;货物进出口;技术进出口;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术推广服务;新材料技术推广服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
• 企业简介: 中辰电缆股份有限公司(股票简称:中辰股份,股票代码:300933)创建于2003年,作为高新技术企业,公司地处国家级高新技术产业开发区——中国宜兴环保科技工业园内。中辰电缆是电线电缆及其电缆附件制造、设计、技术咨询、施工和售后服务于一体的全套解决方案供应商,是“无锡市100强民营企业”和“全国电缆行业30强企业”。公司拥有芬兰麦拉菲尔公司生产的110kV及德国特勒斯特220kV三层共挤交联电缆生产线、德国斯凯特φ3600盘式成缆机和和91盘重型框式绞线机等国际、国内一流电线电缆生产和检测设备数百余台(套);产品涵盖电力电缆、电气装备用电线电缆、裸电线、特种电缆、电缆附件等五大类一万多个规格品种;产品除按本国(GB、JB)标准进行生产,还可根据用户要求按照国际电工标准(IEC)、英国标准(BS)、德国标准(VDE)、美国标准(ICEA)和日本标准(JIS)等产品标准组织生产。产品获得了国家工业产品生产许可证、强制性产品认证(CCC认证)、电能PCCC认证、阻燃(耐火)标识认证、煤安认证、TUV、VDE认证及其它市场准入许可,通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001、ISO10012、ISO5001、GB/T23001、GB/T27922、GB/T29490、SA8000等管理体系认证,公司及产品先后荣获全国用户满意企业、全国用户满意产品、全国机械工业质量奖、江苏省绿色工厂、江苏省著名商标、江苏省名牌产品、江苏精品、江苏省两化融合重点培育企业、江苏省知识产权绩效评价优秀单位、江苏省级示范智能车间、无锡市智能车间、宜兴市市长质量奖、宜兴市智能制造示范企业等荣誉。公司依托科技进步,加大研发投入,优化产品结构,先后被评为高新技术企业、江苏省民营科技企业,拥有“江苏省企业技术中心”、“能源开发用电缆工程技术研究中心”、“多功能电缆工程技术研究中心”、“无锡市企业技术中心”等省、市级研发平台,目前共有十多个产品被评为高新技术产品,获得国家专利70余项,承担国家火炬计划产业化示范项目,并积极参与编制了多个国家及行业标准。公司拥有完善、快捷的销售和服务网络,并建立了具有中辰特色的“环客户运营”全方位服务机制;作为国家线缆生产骨干企业,中辰股份屡次在国家超高压送变电工程、重点建设项目和各行业配套服务中有杰出表现,为“藏中联网”、“南水北调”、老挝首都万象115kV城市电网现代化改造等工程提供配套产品,产品广泛应用于电力、新能源、煤炭、交通、石油、石化、国防、城市建设等领域,畅销世界各地,深受用户信赖和好评。中辰电缆股份有限公司秉承“铸绿色智慧企业,造高端中国精品”的美好愿景,践行“忠诚守信立德、科技创新立言、质量安全立本、绿色智造立业”的经营理念,坚持“多元化、品牌化、国际化”的发展战略,以和谐、创新为发展动力,以精益求精为永恒的追求,致力于把企业打造成国内一流、国际知名的大型企业集团。
• 发展进程: 发行人前身为江苏凯利电缆有限公司。2003年6月,杜南平、杜剑平、杜祖南和张建东分别以货币出资1,340.00万元、300.00万元、180.00万元和180.00万元设立江苏凯利电缆有限公司,凯利有限注册资本合计2,000.00万元。2003年6月18日,宜兴达华会计师事务所有限公司出具了宜华师内验字(2003)第378号《验资报告》,对申请设立登记的注册资本的实收情况进行了审验,确认凯利有限应缴注册资本已全额缴足。 2016年4月9日,中辰有限股东会作出决议,同意以2015年11月30日为改制基准日,以经审计的净资产折股,整体变更为股份有限公司,将公司经营范围变更为:电线、电缆、光缆及电工器材、输配电及控制设备、电气信号设备装置的研究、开发、制造、销售;电缆附件、电缆盘、塑料粒子的制造、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务。根据江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具的苏公W[2016]A696号《审计报告》(审计基准日为2015年11月30日),有限公司经审计的净资产值为51,007.78万元。根据中联资产评估集团有限公司出具的中联评报字[2016]第571号《评估报告》(评估基准日为2015年11月30日),有限公司净资产评估值为59,600.40万元,评估增值8,592.63万元,评估增值率为16.85%。有限公司以截至2015年11月30日经审计的净资产51,007.78万元按1.70:1折合为30,000万股股份,每股面值1元,净资产超出注册资本部分计入资本公积,有限公司整体变更为股份公司。2016年4月22日,江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具了苏公W[2016]B065号《验资报告》,对股份公司设立时的注册资本进行了审验。2016年4月26日,股份公司召开创立大会暨2016年度第一次临时股东大会,本次股东大会审议通过了《关于中辰电缆股份有限公司设立方案的议案》、《关于制订<中辰电缆股份有限公司章程>的议案》等相关议案,并选举产生了股份公司第一届董事会、监事会成员。2016年4月27日,股份公司在无锡市工商行政管理局完成了工商变更登记手续,领取了变更后的《企业法人营业执照》。 公司自设立以来的重大资产重组情况公司自设立以来不存在重大资产重组情况。
• 商业规划: （一）电线电缆行业概述电线电缆产品是电气化、信息化社会中必要的配套产品,广泛应用于发电(包括火力发电、水力发电以及其他新能源发电)、输配电(包括长距离输电、变电以及城市电网及农网配电)及终端用电(包括轨道交通、新能源、建筑工程、海洋工程、通信、石油、化工、汽车、工业生产等)等电力生产、传输及应用的各个环节,与国民经济的发展及人们日常生活密切相关,目前已发展成为国民经济中最大的配套产业之一。（一）主要业务及行业地位公司主营业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售,以国家电网公司、南方电网公司以及“两网”公司下辖省市县电力公司为主要客户,产品广泛应用于全国31个省、自治区和直辖市的电力传输主干网、城镇配电网以及农村电网的建设和升级改造工程。公司自成立以来一直专注于电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售,主营业务经过近十年的发展,公司已经成为电线电缆行业的主要竞争企业之一。经过由中国电器工业协会电线电缆分会和线缆信息研究院专家组成的中国线缆企业竞争力研究项目小组共同评定,公司已连续数年被评为“中国线缆行业具竞争力企业100强”企业。（二）主要产品及其用途公司主要产品为220kV及以下电力电缆、电气装备用电线电缆、架空用裸导线以及电缆附件等四大类,涵盖各类特殊性能的线缆产品。1、电力电缆电力电缆指在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品,常用于城市地下电网、发电站的引出线路、工矿企业的内部供电及过江、过海的水下输电线。在电力线路中,电力电缆产值占比最大。公司产品包括1.8/3kV及以下低压电力电缆、6～35kV中压电力电缆及66～220kV高压电缆和架空绝缘电缆等产品,并可根据用户需求进行设计和生产,满足电缆对低烟、无卤、阻燃、耐火、防火、阻水、防鼠蚁、防化学腐蚀、防紫外线辐射、耐油、耐磨、耐弯曲、光电复合等特殊性能的要求。公司主要产品如下：2、电气装备用电线电缆电气装备用电线电缆主要是指从电力系统的配电点把电能直接传送到各种用电设备、器具的电源连接线路用电线电缆,各种工农业装备中的电气安装线和控制信号用的电线电缆；该系列产品除常规使用的线缆产品,还包含许多专用或特殊性能的产品（特种电缆）。电气装备用电线电缆为电缆行业中应用范围最广、种类最多、应用最复杂的一类产品。产品可以根据用户需求进行设计和生产,满足电缆对低烟、无卤、阻燃、耐火、防火、阻水、防鼠蚁、防化学腐蚀、防紫外线辐射、耐油、耐磨、耐弯曲、光电复合等特殊性能的要求。公司主要产品如下：3、架空用导线架空用导线主要适用于直流±1100kV或交流1000kV及以下架空电力输配线路的电能输送使用,裸导线主要采用杆塔敷设,其具有结构简单、架设与维护方便、线路造价低传输容量大、又利于跨越江河和山谷等特殊地理条件敷设、具有良好的导电性能和足够的机械强度、抗拉强度、杆塔距离可放大等特点。导线种类包括：铝绞线、铜绞线、铝合金绞线、铝包钢绞线、钢绞线、钢芯铝绞线、钢芯铝合金绞线、铝包钢芯铝绞线、耐热铝合金绞线、扩径导线等系列产品。4、电缆附件电力电缆附件指在电力系统的主干线路中用以连接电缆与电缆,电缆与设备的电力产品。公司主要产品包括0.6/1kV低压电缆附件、6～35kV中压电缆附件等,有预制式高压电缆附件、冷缩式中低压电缆附件、中低压热缩电缆附件、电气装备用电缆附件等,涵盖电力电网、矿山、铁路、新能源等领域使用的电缆附件,并可根据用户需求进行设计和生产,满足高原、海底、矿山等特殊环境使用的要求。（三）经营模式公司的经营模式按运营环节可分为采购模式、生产模式和销售模式。1、采购模式公司生产经营中采购的原材料主要包括金属材料和化工原料,金属材料包括铜杆、铝杆、镀锡铜丝、钢绞线、镀锌钢带、铝带等,化工原料包括绝缘料（包括PVC绝缘料、硅烷交联绝缘料、化学交联聚乙烯绝缘料等）、屏蔽料（内屏蔽、外屏蔽、非交联屏蔽）和护套料（PVC护套和PE护套）等。此外,受部分产品产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素影响,公司报告期内存在向其他合格电线电缆企业及电缆附件企业采购电线电缆及电缆附件的情况。公司制定了完善的原材料采购制度和流程,原材料均通过采供中心统一向国内外厂商采购,所有材料的采购,采供中心须凭经过审批的采购申请单对外进行比质比价。公司建立了合格供应商管理制度,严格按照产品质量、供货及时性、价格及售后服务等指标选择优质供应商,并每年对供应商及潜在供应商进行评审,优胜劣汰,保证供应商队伍稳定和健康发展。公司所处宜兴市为电线电缆企业聚集地,区域产业配套完善,电缆企业及原材料供应商众多。公司与原材料供应商已建立长期互利合作的关系,供应商能够确保货源稳定、充足、及时供应,为公司高效生产,控制成本提供可靠保证。2、生产模式（1）电线电缆的生产模式公司采用“以销定产”的方式组织生产,这是由于电线电缆产品具有定制生产的特点,不同客户对产品性能、规格、长度的要求不尽相同,公司在签订合同后才能够确定产品的型号规格并组织铜、铝的采购和产品生产。在客户下达订单（或供货单）后,公司营销中心向生产中心下达内部订单,生产中心根据内部订单及技术质量中心测算的铜、铝需求量向采供中心下达采购任务,采供中心根据库存数量和交货期安排采购入库,生产中心根据内部订单安排生产计划并分配到生产车间进行生产,生产的成品经技术质量中心检验合格后发放合格证并入库,之后营销中心根据交货期及交货地点组织车辆送货。（2）铜带、铝绞线的委托加工模式公司在生产过程中,将部分简单的前序工艺如拉丝（压延）、绞线等委托给其他企业加工（以下简称“加工方”）。公司将铜杆、铝杆等原材料提供给加工方,加工方进行拉丝（压延）、绞线后将铜带、铝绞线等交付给公司,公司向其支付委托加工费。公司定期与加工方签订《委托加工合同》,确定合同执行期内的加工费以及预计的委托加工数量等。3、销售模式公司一直采用“直销”的模式进行销售。公司建立了完善的营销网络,实行4级营销管控模式,即总经理—销售副总—区域总监—营销经理。公司在31个省、自治区和直辖市建立销售网络,向客户提供售前、售中、售后全程式服务。对于国家电网公司、南方电网公司及其他通过招投标采购的客户,公司营销人员即时收集招标信息并制作标书参与投标,中标后区域营销人员负责合同签订、跟踪合同执行情况,并负责客户项目现场服务。对于其他客户,公司营销人员主动联系并积极跟踪客户的采购需求,通过商务谈判方式获取订单。（四）业绩驱动因素1、电网投资驱动电缆行业稳步发展根据国家电网和南方电网规划,在“十四五”期间预计电网投资总额接近3万亿元,较“十三五”时期整体增加约3000亿元。国家电网提出,2024年将继续加大数智化坚强电网的建设,推动特高压工程开工建设,预计电网建设投资总规模将超5000亿元。根据前瞻产业研究院数据,预计到2026年国内电缆行业需求规模有望接近1.8万亿元。2、特种电缆成行业重要发展方向随着新兴领域应用发展,特种电缆成为新的业绩增长点。相对于常规电缆,特种电缆具有技术含量相对较高、使用条件严格、附加值高等特点,具有更优越的特定性能。目前,轨道交通、清洁能源、航空航天、新能源汽车及充电桩等领域都需要大量的特种电缆。随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的快速发展,我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化等方向发展,为特种电缆的发展提供了新的历史机遇。3、行业集中度有望持续提升虽然我国电线电缆行业规模位居世界前列,但相比欧美日等发达国家,产品同质化严重,多以中低端常规线缆产品为主,行业集中度相对较低。近年来,受国内“产业转型升级”相关政策的影响,以及部分头部企业研发能力和产品技术水平不断进步,在高端产品领域已经具备与国外龙头企业竞争的实力。随着我国电线电缆行业结构调整的持续深入,在行业监管趋严的背景下,生产设备老旧、自动化程度低、规模小的电线电缆制造厂商将逐渐退出市场,电线电缆企业之间洗牌整合步伐加快,未来我国电线电缆行业集中度将逐步提升,头部企业的先发优势和规模效应将愈发明显,行业集中度有望进一步提升。