中集车辆(集团)股份有限公司

• 企业全称: 中集车辆(集团)股份有限公司
• 企业简称: 中集车辆
• 企业英文名: CIMC Vehicles (Group) Co., Ltd.
• 实际控制人: 无
• 上市代码: 301039.SZ
• 注册资本: 187412.442 万元
• 上市日期: 2021-07-08
• 大股东: 中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司
• 持股比例: 38.87%
• 董秘: 毛弋
• 董秘电话: 0755-26802598
• 所属行业: 汽车制造业
• 会计师事务所: 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙),罗兵咸永道会计师事务所
• 注册会计师: 马于翀、陈丽嘉
• 律师事务所: 广东信达律师事务所
• 注册地址: 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号
• 概念板块: 汽车整车 广东板块 破净股 专精特新 创业板综 深股通 融资融券 深成500 QFII重仓 预盈预增 垃圾分类 华为概念 冷链物流 无人驾驶 北京冬奥

• 注册地: 广东
• 成立日期: 1996-08-29
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91440300618919879N
• 法定代表人: 李贵平
• 董事长: 李贵平
• 电话: 0755-26802571,0755-26802598
• 传真: 0755-26676875
• 企业官网: www.cimcvehiclesgroup.com
• 企业邮箱: Ir_vehicles@cimc.com
• 办公地址: 深圳市南山区蛇口港湾大道2号
• 邮编: 518067
• 主营业务: 开发、生产和销售各种高科技、高性能的专用汽车、半挂车系列及其零部件(不含限制项目)以及一般机械产品及金属结构的加工制造和相关业务,并提供相关咨询服务
• 经营范围: 开发、生产和销售各种高技术、高性能的专用汽车及各类商用车的上装、半挂车系列及其零部件(不含限制项目)、多式联运装备以及一般机械产品及金属结构的加工制造和相关业务并提供相关咨询业务;经营管理生产上述同类产品的企业。
• 企业简介: 中集车辆(集团)股份有限公司(股票代码:301039.SZ)是全球领先的半挂车与专用车高端制造企业,中国道路运输装备高质量发展的先行者,中国新能源专用车领域的探索创新者。根据《Global Trailer》发布的《2024年全球半挂车制造商按产量排名榜单》,本公司为全球排名第一的半挂车生产制造商,连续十二年位居榜首。公司构建了“星链半挂车业务”、“北美业务”、“欧洲及其他业务”、“强冠业务集团”及“专用车上装业务”,在全球四大主要市场开展半挂车与专用车上装的生产与销售,业务范围覆盖40多个国家和地区,在全球拥有21家“灯塔”工厂。星链半挂车业务聚焦中国及“一带一路”半挂车市场,下设专业化生产的“星链LTP集团”、及在组织、品牌、产品与销售渠道上全面升级的“中集灯塔半挂车业务集团”和“通华先锋半挂车业务集团”,运营“中集灯塔”及“通华先锋”品牌,中国市场份额连续五年位列第一。北美业务运营“Vanguard”、“CIE”本地品牌,生产和销售的冷藏半挂车、厢式半挂车以及集装箱骨架车产品,获得北美主流客户的长期认可。欧洲及其他业务运营“SDC”与“LAG”品牌,SDC在英国市场排名稳居第一,LAG拥有70余载悠久的历史,名列欧洲罐式车市场前茅。强冠业务集团生产与销售罐式半挂车与混凝土搅拌车,运营“瑞江罐车”、“通华罐车”、“万事达罐车”、“凌宇汽车”品牌,在罐车市场保持领先地位。专用车上装业务生产与销售渣土车和重型载货车产品,是中国专用车上装委改业务的先行者,具有创新精神与领先的技术研发水平,位居中国自卸车改装行业前列。公司生产与销售新能源轻量化城市渣土车、纯电动重型载货车、充电与换电型混凝土搅拌车、电动混凝土搅拌半挂车等创新产品。同时,公司开拓新能源和自动驾驶场景下的创新商业模式,推进在自动无人驾驶卡车以及新能源智能物流运输领域的布局。公司全面实施“星链计划”,从各工厂分别采购转变为集中采购方式(LTS),从全类别生产到专业化“灯塔”工厂生产(LTP),从被动库存到主动库存管理(LTL),从以单定产的方式转变到以模块化产品驱动销售、分级管理,从而实现精准销售(销售渠道)。同时,公司利用高端制造产线,实现全面生产自动化、智能化以及流程数字化,提升订单与交付,长远有效地将各业务或集团结合在一起,为推动高质量发展提供保障。公司通过第一次创业,开启了半挂车业务,也开启了中国半挂车产业正规化、工业化、规模化的发展;通过第二次创业,构建了半挂车业务的跨洋运营格局和全球供应链管理,并形成了高端制造体系和管理新基建。当前,公司正全面推进第三次创业,以“星链计划”为标志,聚焦半挂车生产组织结构性改革,完善跨洋运营的管理流程,并大幅提升跨洋运营的效率。展望未来,公司将在稳定“跨洋经营,当地制造”基本盘的前提下,不断锻造新质生产力:第一、创新半挂车的设计和生产技术;第二、推动领先半挂车企业生产组织结构性改革;第三、将行业过剩的产能资源在内循环和外循环下进行优化配置,进而创造出更高的生产水平、更好的客户体验以及可持续的盈利能力,从根本上摆脱行业低质量竞争,再次引领半挂车产业进入新发展格局。
• 发展进程: 1996年6月25日,深圳市工商行政管理局出具《公司名称预先核准通知书》(编号:WE5298),核准“深圳天达重型机械有限公司”名称注册。1996年6月28日,中集香港、国通天港实业开发公司、海领实业有限公司、深圳天达空港设备有限公司签署《深圳天达重型机械有限公司合同书》,共同举办中外合资经营企业。同日,合营各方共同签署了《深圳天达重型机械有限公司章程》。1996年8月9日,深圳市人民政府核发《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(外经贸深合资证字[1996]0861号),批准中方国通天港实业开发公司、深圳天达空港设备有限公司和外方中集香港、海领实业有限公司共同投资设立车辆有限前身天达重机,天达重机经核准的注册资本为100万美元,投资总额为140万美元。1996年8月29日,深圳市工商行政管理局核准了天达重机设立的工商登记。 发行人系由车辆有限整体变更设立的股份有限公司。2018年9月21日,车辆有限董事会作出决议,同意根据经普华永道审计(普华永道中天特审字(2018)第2558号)的财务报告,以车辆有限在审计基准日2018年6月30日经审计的净资产365,199.68万元为基础折股,整体变更为股份有限公司,股份公司设立时总股本为150,000.00万股,每股面值1元,各发起人认股比例与其持有车辆有限的股权比例相同。根据中瑞世联资产评估(北京)有限公司(已更名为“中瑞世联资产评估集团有限公司”)出具的《中集车辆(集团)有限公司股份制改制项目资产评估报告》(中瑞评报字[2018]第000645号),车辆有限在2018年6月30日净资产的评估价值为880,133.73万元,不低于经审计净资产值。2018年9月30日,车辆有限的8名股东中集集团、中集香港、住友商事株式会社、上海太富、深圳龙源、南山大成、台州太富及象山华金共同作为股份公司发起人签署了《发起人协议》。2018年10月10日,发行人召开股份公司创立大会,审议并通过了股份公司设立的相关议案,通过了《公司章程》并选举了股份公司第一届董事会成员及第一届监事会非职工代表监事。全体发起人同意将车辆有限截至2018年6月30日的净资产3,651,996,830.08元,折为发行人股份150,000.00万股,每股面值1.00元,超过股本总额部分的净资产2,151,996,830.08元计入发行人资本公积。2018年10月18日,发行人取得中国(广东)自由贸易试验区前海蛇口片区管理委员会出具的《外商投资企业变更备案回执》(粤前海自贸资备201806469),完成本次变更的商务备案手续。2018年10月23日,深圳市市场监督管理局向中集车辆核发新的《营业执照》(统一社会信用代码:91440300618919879N),发行人完成整体变更为股份有限公司的工商登记手续。 2017年12月,股权转让2017年11月28日,华润深国投信托有限公司、车辆有限分别与台州太富、象山华金签署《股权转让协议》,约定华润深国投信托有限公司将其持有的10.7735%的股权以818,788,087元的价格转让给台州太富,将其持有的车辆有限5.0585%的股权以384,446,000元的价格转让给象山华金。根据《关于转让中集车辆(集团)有限公司股权的通知》及各原股东的回复,其他股东对前述股权转让均不行使优先购买权。2017年12月5日,车辆有限董事会作出决议,同意上述股权转让事项。2017年12月8日,中国(广东)自由贸易试验区前海蛇口片区管理委员会向车辆有限出具《外商投资企业变更备案回执》,车辆有限完成本次股权转让的商务备案手续。2017年12月11日,车辆有限完成本次股权转让的工商变更登记手续。2019年7月,中集车辆发行境外上市外资股
• 商业规划: (一)本公司的核心产品组合(1)全球半挂车:全球半挂车的设计、生产、流通、跨洋制造、销售和生产性服务,产品主要包括:①星链半挂车星链冷链物流半挂车(5A)星链电商物流半挂车(4A)星链侧帘半挂车(3A)星链通用物流运输车(2B)星链侧翻自卸半挂车(2A)星链危化品骨架车(1D)星链集装箱骨架车(1A)②雄起液罐车不锈钢食品等级液罐车(6A)铝合金燃料液罐车(6B)碳钢危化品液罐车(6C)(2)EV·DTB上装产品:为新能源重卡底盘提供专业的上装设计、制造以及售后服务,协助有紧密合作关系的头部新能源重卡生产企业,完成重型新能源专用车的价值链闭环。主要产品包括:①重型纯电动渣土车的车厢、副车架和液压举升装置:EV-DTB·渣土车②纯电动搅拌车的混凝土罐体、副车架和液压驱动模块:EV-DTB·搅拌车③纯电动冷藏车的厢体、副车架和冷机模块:EV-DTB·冷藏车(3)EV头挂列车:纯电动头挂列车的设计、制造,以及提供销售服务,产品及规划主要包括:①2024年已经小批量试运行:1)纯电动头挂搅拌车(型号:J-RT1.0搅拌车)②2025年准备推出:2)纯电动头挂渣土车(型号:EV-RT渣土车2.0-7A)3)纯电动头挂搅拌车(型号:EV-RT搅拌车2.0)③筹备在2026年推出:智能化纯电动头挂冷链车和智能化纯电动汽车零部件物流车(二)全球半挂车主要经营模式和经营情况分析本公司在报告期内总共生产和制造了超过10万台各类半挂车。全球半挂车业务在2024年实现了营业收入149.5亿元,贡献毛利26.61亿元。(1)2024年本公司积极应对内卷式竞争,大力推行“星链计划”与“雄起计划”。报告期内,“星链计划”和“雄起计划”成果初显,国内半挂车整体销量同比上升12%。其中,率先进入落地(IMP)阶段的星链半挂车业务营收同比增长16.8%,毛利率提升至14.4%。报告期内,本公司通过“星链计划”全面构建新质半挂车生产力,采用“减十加三”的方法优化核心资源配置,星链半挂车业务产能利用率创下五年新高,生产效率提升30%,人均产值大幅提升23%。报告期内,本公司全面构建星链营销力,通过中集灯塔和通华先锋两个面向国内市场的半挂车业务集团促进“星链年度车型”的价格体系,促进中集·陕汽三好发展的商业模式,销量逆势提升20.9%。本公司于2024年9月启动“雄起计划”,推动液罐车生产组织结构性改革,全面构建液罐车的新质生产力。目前,“雄起计划”已顺利完成构建期第一阶段目标,借鉴“星链计划”的成功经验,采用“半山起步”方式,系统梳理LTP中心组织架构,明确生产网络布局,并积极探索“星链计划”与“雄起计划”LTP中心的融合模式,初步构建了生产组织的“硬实力”与“软实力”。2024年本公司在中国的半挂车市场占有率上升至14.04%,连续六年保持全国第一。2024年7月,本公司参与起草并发布了《道路运输食用油罐式车辆》企业标准,为国内食用油安全提供了保障。(2)2024年全球南方市场增长显著,得益于新兴市场高速发展,本公司在东南亚、中东和非洲等地实现业绩突破。在整个其他市场半挂车销量持平的情况下,营收提升6%,毛利率跨越式上升5.8个百分点。目前,本公司全球南方市场销售覆盖广泛,已合计进入50个国家和地区,呈现中东、非洲、东南亚市场“三超多强”的销量格局。作为本公司全球南方市场中的桥头堡,南拳区域以泰国、越南、非洲等地为目标,在当地市场构建高质量销售闭环运营模式,输出产品组合、制造工厂和经销组织,从而实现销量的提升和业务的突破。(3)2024年欧洲及澳洲半挂车业务取得了逆势好成绩。欧洲面临下行周期冰点,本公司在订单预期不足的情况下,优化产品结构,稳步而持续地推进供应链国产化,进一步降低成本,毛利率逆势提升2.4个百分点。澳洲业务在市场略回暖的情况下,聚焦产品质量和细节,实现了盈利水平的历史最佳表现。根据澳洲道路运输协会的上牌数据统计,本公司在澳洲市场的占有率连续两年跻身行业前六名,彰显了在澳洲市场的稳固地位。(4)2024年北美半挂车业务回归常态,随着全球供应链紧张状况和劳动力短缺问题的缓解,北美半挂车市场的需求从2023年的高位回落。2024年第三季度,本公司北美集装箱骨架车业务恢复交付,受益于本公司全球供应网络成本优势,在订单销量锐减51%的情况下,本年度毛利率仍稳定在20.2%。为更好应对地缘政治风险,本公司正积极完善北美治理架构,并进一步加强供应链韧性。(三)EV·DTB上装产品主要经营模式和经营情况分析(1)实现营业收入18亿,成为行业中唯一一家能提供三大类DTB产品的企业本公司是行业中唯一可以以六家工厂全面覆盖黄河流域和长江中下游流域主要核心市场区域的DTB头部企业。2024年,本公司借助自己的营销优势,经销了部分燃气重卡底盘,做成搅拌车整车进行整车销售,助推“好马配好鞍”的商业模式,2024年实现重卡底盘销售收入12亿。EV·DTB业务实现总营收30.3亿,贡献毛利1.5亿,比2023年多贡献毛利约0.7亿。(2)全面促进“好马配好鞍”商业模式十年前,西安工厂提出“皇家保姆”的经营理念,贴身配套陕汽重卡,推出创新型的“V型渣土车”,并升级核心ME+,在西安配置2,500T压床,一次性成型V型车厢的地板结构,在宝鸡升级一体化电泳底漆产线,配备机器人喷粉工作岛。在总需求下调时,推动驻马店工厂的生产组织结构性改革,关闭驻马店的车厢生产工段,保留轻资产的上装加装工段,以满足为新能源重卡底盘加装V型/U型渣土车车厢、副车架和液压举升装置的需求。在2023-2024两年,全面发力“好马配好鞍”的商业模式,以年度车型为抓手,每年迭代一次厢体设计,将副车架更好地和重卡底架融合来大幅减重。从2024年开始,我们开始推动搅拌车业务的生产组织结构性改革,业务的侧重点从“搅拌车的整车业务”向“搅拌车的EV·DTB”业务转型。将洛阳·凌宇团队和芜湖瑞江两个业务团队合并,统一推出面向纯电动重卡底盘的EV-DTB·搅拌车设计,统一接单、统一集采、统一生产、两地交付,基本实现了“好马配好鞍”的商业模式。(四)纯电动头挂列车业务的主要经营模式和经营情况分析(1)在“好牵挂”的合作框架下,联合开发纯电动头挂列车本公司通过与战略合作车企的紧密协作,构建了纯电动头挂列车(EV-RT)技术创新平台。其以“好头牵好挂”业务模式为运营底座,技术聚焦于“主挂协同控制”和“主挂协同制动能量回收”等系统性创新,持续推动纯电动头挂列车的技术突破与应用场景的突破。本公司研发的纯电动头挂列车J-RT1.0搅拌车从2023年9月启动,历经10个月的开发,已经完成车辆功能开发、经济性专题验证、动力/制动/转向等性能验证、上装控制功能专项验证。(2)在西安和广西崇左实现批量试水纯电动头挂列车J-RT1.0搅拌车已批量投入丝绸之路节点城市西安市场运营,能耗节降达37.7%。中集·陕汽“好牵挂”新能源车辆计划2025年2月批量交付“中国-东盟陆路门户”广西崇左客户,推动新能源商用车生态链协同发展,推动绿色跨境运输体系建设的创新实践。2024年8月,由中国汽车技术研究中心主办、中集车辆承办的电动挂车标准需求行业研讨会在西安顺利召开。中国汽车技术研究中心、主机厂、挂车企业、检测机构、新能源企业等行业专家莅临现场,持续推动纯电动头挂列车的行业政策面改革。