湖北中一科技股份有限公司

• 企业全称: 湖北中一科技股份有限公司
• 企业简称: 中一科技
• 企业英文名: Hubei Zhongyi Technology Inc.
• 实际控制人: 汪立
• 上市代码: 301150.SZ
• 注册资本: 18112.2202 万元
• 上市日期: 2022-04-21
• 大股东: 汪立
• 持股比例: 42.93%
• 董秘: 金华峰
• 董秘电话: 0712-4488991
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 李顺利、彭璐
• 律师事务所: 国浩律师(武汉)事务所
• 注册地址: 云梦县经济开发区梦泽大道南47号
• 概念板块: 电池 湖北板块 专精特新 破净股 创业板综 融资融券 复合集流体 固态电池 预亏预减 PCB 锂电池

• 注册地: 湖北
• 成立日期: 2007-09-13
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91420923665482649P
• 法定代表人: 汪晓霞
• 董事长: 汪晓霞
• 电话: 0712-4488991
• 传真: 0712-4489556
• 企业官网: www.c1cf.com
• 企业邮箱: sec@c1cf.com
• 办公地址: 云梦县经济开发区梦泽大道南47号
• 邮编: 432500
• 主营业务: 各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售
• 经营范围: 铜箔、锂电池及相关新材料和设备的研发、制造、销售与服务。
• 企业简介: 湖北中一科技股份有限公司(股票代码301150)是一家专业从事高性能电子材料研发、生产和销售的国家高新技术企业,于2022年4月在深圳证券交易所创业板上市。公司拥有云梦、安陆两大电解铜箔生产基地,是业内知名的铜箔专业制造商、中国电子铜箔材料专业十强企业。公司产品主要应用于锂离子电池和印制电路板,锂离子电池广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备、电子产品等多个领域;印制电路板广泛应用于5G通讯、光电、消费电子、汽车、航空航天等众多领域。公司是《印制电路用金属箔通用规范》(GB/T-31471-2015)国家标准的起草单位,《锂离子电池用电解铜箔》(SJ/T11483-2014)行业标准的起草单位、《湖北省锂离子电解铜箔》(DB42/T1092-2015)地方标准的提出者和主要起草单位。公司先后被认定为“国家高新技术企业”“国家专精特新小巨人企业”“全国守合同重信用企业”“湖北省文明诚信示范企业”“湖北省科普示范企业”“湖北省知识产权示范建设企业”“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人企业”,获得“全国讲理想、比贡献、奋力实现中国梦活动创新团队”“全省国税百佳纳税人”等荣誉称号。公司长期致力于科技研发与创新,截至2022年6月30日,公司拥有97项专利及2项软件著作权;先后获得湖北省企业技术中心、湖北省动力电池材料工程技术研究中心、湖北省极薄锂电铜箔材料企校联合创新中心等省级创新平台,组建了电子材料产业研究院。自2017年起公司逐步掌握6微米极薄锂电铜箔生产技术并实现高品质、规模化生产,目前6微米及以下极薄锂电铜箔已经成为公司锂电铜箔的主要产品。公司先后与多所高校进行了科研合作,创造了良好的社会效益和经济效益。公司通过了IS09001、IS014001、ISO45001、IATF16949管理体系以及电子产品污染控制(ROHS)的权威认证,体系持续有效地运行,保障了产品质量和客户满意度。公司注重企业文化和生态文明建设,建有设施完备的食堂、职工宿舍及培训、运动场所等,认真履行各项社会责任,积极参与社会各类公益事业,以各种形式回馈社会,并通过企业的发展为员工提供成长空间,让员工充分分享企业发展成果。未来公司将坚持技术创新,持续提高公司竞争力;坚持以客户需求为导向,积极扩大生产能力,实现公司产能扩充,满足客户和市场需求,以良好的业绩回报广大投资者。公司将依托先进工艺与技术,不断提高公司产品的技术竞争优势与产品附加值,增强公司产品的市场竞争力,实现可持续性的效益增长和规模扩张,从而不断提升公司在铜箔行业的综合地位,并以“成为中国一流电子材料企业”为目标而不懈努力奋斗,欢迎有志之士一起携手共创美好未来!
• 发展进程: 2007年9月11日,汪汉平、普小华签署《湖北中一铜业有限公司章程》,同意共同出资设立湖北中一铜业有限公司,注册资本为人民币1,000万元,其中汪汉平出资800万元,普小华出资200万元,均为货币出资。2007年9月11日,湖北恒安信会计师事务有限公司出具《验资报告》(鄂恒会验字[2007]045号)确认:截至2007年9月11日,湖北中一铜业有限公司已收到全体股东首次缴纳的注册资本(实收资本)合计人民币600万元,其中汪汉平缴纳400万元,普小华缴纳200万元,各股东全部以货币出资。2009年6月23日,湖北恒安信会计师事务有限公司出具《验资报告》(鄂恒会验字[2009]048号),确认截至2009年6月22日,中一有限已收到汪汉平缴纳的第二期出资400万元,均为货币出资。湖北中一铜业有限公司于2007年9月13日设立并取得云梦县工商行政管理局核发的营业执照(注册号:420923010000281),设立时有限公司名称为湖北中一铜业有限公司。2007年11月25日,湖北中一铜业有限公司股东会作出决议,同意公司名称由“湖北中一铜业有限公司”变更为“湖北中一科技有限公司”。2007年11月28日,湖北省工商行政管理局核准了上述名称变更事宜。2020年9月7日,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)对公司设立时分期缴纳的第一期出资(共计600万元)及实收资本的验资进行了复核,并出具了编号为安永华明(2020)专字第61378651_C05号《湖北中一科技股份有限公司验资复核报告》。2020年9月7日,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)对公司设立时分期缴纳的第二期出资(共计400万元)及实收资本的验资进行了复核,并出具了编号为安永华明(2020)专字第61378651_C06号《湖北中一科技股份有限公司验资复核报告》。2007年12月4日,云梦县工商行政管理局向中一有限换发了变更后的《企业法人营业执照》。 发行人系由中一有限整体变更发起设立的股份有限公司,其设立情况如下:2016年6月18日,中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具编号为中兴财光华审会字(2016)第323026号的《审计报告》。根据该《审计报告》,截至2016年4月30日,中一有限经审计的净资产为5,506.41万元。2016年6月19日,开元资产评估有限公司出具编号为开元评报字(2016)375号的《湖北中一科技有限公司拟整体变更之公司净资产价值评估报告》。根据该《湖北中一科技有限公司拟整体变更之公司净资产价值评估报告》,截至2016年4月30日,中一有限经评估的净资产为7,647.54万元。2016年6月19日,中一有限的全体股东汪汉平、汪晓霞及中一投资签署《发起人协议书》,决定中一有限整体变更发起设立为股份有限公司。2016年7月5日,中一科技的全体发起人召开创立大会,审议通过了整体变更发起设立为股份有限公司的相关议案并签署了《公司章程》。2016年7月20日,中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具中兴财光华审验字(2016)第323012号《验资报告》,确认截至2016年7月20日,公司已将中一有限截至2016年4月30日的净资产折合为股本4,000万元,其余未折股部分计入公司资本公积;变更后发行人的实收资本为人民币4,000万元。2016年7月28日,孝感市工商行政管理局向中一科技核发了《企业法人营业执照》(统一社会信用代码:91420923665482649P),中一科技整体变更发起设立的股份有限公司完成了工商变更登记。 2017年6月12日,中一科技2017年第一次临时股东大会审议通过《关于<湖北中一科技股份有限公司股票发行方案>的议案》等议案。2017年7月17日,发行人、汪汉平、汪晓霞、中一投资与新增投资者湖北新能源、宁波鸿能、长江创投签署《增资协议》,约定湖北新能源、宁波鸿能、长江创投分别认购中一科技新增股份208万股、231万股、138万股,本次增资价格均为21.60元/股。2017年8月3日,中一科技2017年第二次临时股东大会审议通过议案同意公司与湖北新能源、宁波鸿能、长江创投签署相关增资协议,同意公司控股股东、实际控制人汪汉平与湖北新能源、宁波鸿能、长江创投签署相关增资协议的补充协议。2017年8月4日,中一科技发布《湖北中一科技股份有限公司股票发行认购公告》,披露了本次发行的认购情况。2017年10月31日,汪汉平与长江合志签订《股份转让协议》,协议约定汪汉平以25.00元/股的价格将其持有的中一科技120万股股份转让给长江合志。2019年4月29日,中一科技2019年第一次临时股东大会作出决议,审议通过《关于同意通瀛资本等投资方认购公司新增股份的议案》,同意以30.59元/股增发不超过474.0175万股,其中通瀛投资以3,000万元认购98.0713万股,高诚澴锋以999.91万元认购32.69万股,新锦瑞以599.82万元认购19.61万股,黄晓艳以4,500万元认购147.1179万股,锋顺投资以5,400万元认购176.5283万股。2018年11月16日至2019年5月9日期间,公司、公司原股东分别与上述新增投资机构或投资人签署了《增资协议》及补充协议。2018年11月21日,中喜会计师事务所(特殊普通合伙)出具中喜验字(2018)第0150号《验资报告》,确认截至2018年11月20日,发行人已收到通瀛投资缴纳的股款3,000万元,均为货币出资,其中980,713元计入股本,29,019,287元计入资本公积。2019年3月6日,中喜会计师出具中喜验字(2019)第0077号《验资报告》,确认截至2019年3月5日,公司已收到股东缴纳的股款合计60,997,367元,均为货币出资;上述股款中,新锦瑞缴纳5,998,248元,其中196,100元计入股本,5,802,148元计入资本公积;高诚澴锋缴纳9,999,119元,其中326,900元计入股本,9,672,219元计入资本公积;黄晓艳缴纳45,000,000元,其中1,471,179元计入股本,43,528,821元计入资本公积。2019年5月13日,中喜会计师出具中喜验字(2019)第0094号《验资报告》,确认截至2019年5月10日,公司已收到锋顺投资缴纳的股款54,000,000元,均为货币出资,其中1,765,283元计入股本,52,234,717元计入资本公积。2019年5月10日,孝感市市场监督管理局核准了上述变更登记并换发了新的《营业执照》。
• 商业规划: （一）公司所属行业发展情况电解铜箔是指以铜材为主要原料,采用电解法生产的金属铜箔。电解铜箔的制备过程是将铜材溶解后制成硫酸铜电解液,然后在专用电解设备中将硫酸铜电解液通过直流电电沉积而制成箔,再对其进行表面粗化、防氧化处理等一系列处理,最后经分切检测后制成成品。电解铜箔作为电子制造行业的功能性基础原材料,被称为电子产品信号与电力传输、沟通的“神经网络”,主要用于锂离子电池和印制电路板的制作。电解铜箔是覆铜板、印制电路板和锂离子电池制造中重要的原材料之一。根据应用领域的不同,可以分为锂电铜箔、标准铜箔；根据铜箔厚度不同,可以分为极薄铜箔、超薄铜箔、薄铜箔、常规铜箔和厚铜箔；根据表面状况不同可以分为双面光铜箔、双面毛铜箔、双面粗铜箔、单面毛铜箔和超低轮廓铜箔。1、锂电铜箔行业（1）锂电铜箔行业概述锂电铜箔作为锂离子电池负极集流体,是锂离子电池中电极结构的重要组成部分,属于锂离子电池产业链的上游,与正负极、隔膜、电解液等同属于材料端,下游客户包含动力电池、储能电池及3C数码产品电池制造商等。（2）锂电铜箔产业链分析锂电铜箔产业链如下：来源：高工产研锂电研究所（GGII）（3）锂电铜箔行业发展趋势①政策推动产业持续发展,铜箔需求持续增长锂电铜箔下游应用领域包括新能源汽车、储能设备及电子产品等,新能源汽车市场的快速发展为锂电铜箔行业带来了较大的市场需求。为巩固和扩大新能源汽车发展优势,推动新能源汽车贸易合作健康发展,加快建设新型能源体系,促进新能源行业高质量发展,国家有关部门相继出台系列政策。2024年上半年,国家陆续发布了《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》《汽车以旧换新补贴实施细则》《2024—2025年节能降碳行动方案》等政策,推动新能源渗透率持续攀升。2024年6月,工信部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》,进一步加强锂离子电池行业规范管理,引导产业加快转型升级和结构调整,推动我国锂离子电池产业高质量发展。这些政策的实施对锂电铜箔行业持续发展起到了积极的促进作用。②新能源汽车、储能持续快速发展带来更大的市场需求国内政策和市场驱动共振,2024年新能源汽车增长势头延续。中国汽车工业协会数据显示,今年上半年,新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%,市场占有率达到35.2%。锂离子电池是应用最为广泛的动力电池。中国动力电池产业创新联盟数据显示,今年上半年,我国动力电池累计销量为318.1GWh,累计同比增长26.6%；动力电池累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%。2024年上半年,储能市场快速发展。根据GGII调研统计,2024年上半年中国储能锂电池出货量116GWh,相较2023年上半年87GWh,增长41%；GGII预计2024年全年储能锂电池出货量超240GWh。随着我国新能源汽车核心技术的提高,充电设施规模不断扩大、充电网络范围持续延伸以及农村地区充电基础设施建设应用推广,消费者对新能源汽车的接受度不断提升,新能源汽车的市场占有率将进一步提高,进而拉动锂电铜箔的市场需求。同时,各地陆续印发方案推进可再生能源及储能等相关方向的发展,储能产业的布局和发展逐步加快,为锂电铜箔的发展提供了较大的成长空间。③锂电铜箔朝着高性能方向发展受锂电池往高能量密度、高安全性方向发展的影响,以及为满足锂电池降低成本的需求,锂电铜箔正向着高性能、轻薄化趋势发展,高性能铜箔快速增长。GGII预计,到2025年,6μm以下铜箔出货量市场占比将提升至50%。2、标准铜箔行业（1）标准铜箔行业概述标准铜箔位于PCB产业链的上游,是覆铜板、印制电路板的重要基础材料之一,印制电路板广泛应用于消费电子、计算机及相关设备、汽车电子和工业控制设备产品中。随着5G通信、计算机、人工智能、消费电子、汽车电子等终端领域的需求增长,PCB行业将会面对更加广阔的市场空间和需求规模,并将推动着电解铜箔行业快速向前发展。（2）标准铜箔产业链分析标准铜箔产业链如下：来源：高工产研锂电研究所（GGII）（3）标准铜箔行业发展趋势①下游应用领域广泛,市场空间广阔PCB作为重要的电子元器件,被广泛应用于消费电子、计算机、服务器、汽车电子、工业控制、军事航天等领域。随着全球消费电子产业快速发展,智能手机、平板电脑、可穿戴设备、AR、VR等新系列产品涌现出的新消费热点将引领一轮消费电子产品迭代,此外我国新能源汽车市场占有率不断提高,5G基建、5G应用持续普及,将拉动对PCB的需求。2024年受益于AI服务器等算力基建快速增长、汽车智能化水平加速等因素,PCB景气度上行。Prismark预计2024年全球PCB产值有望达到730亿美元,同比增长5%。标准铜箔作为PCB的上游材料,市场空间广阔。②终端创新带动高性能产品需求不断增长高性能标准铜箔包括高频高速电路用低轮廓铜箔、IC封装载板用极薄铜箔、高密度互连电路（HDI）用铜箔、大功率大电流电路用厚铜箔、挠性电路板用铜箔等。为契合下游通信、消费电子、服务器和数据存储、汽车智能驾驶、工业控制和驱动等市场对便携化、高性能的要求,PCB向高速、高频、高精密和集成化、轻薄化发展,多层板、HDI板、柔性板中高阶PCB产品市场份额占比不断提升。从中长期看,以人工智能、高速网络和汽车系统为核心的下游需求将继续支持高端HDI、高频高速和封装基板细分市场的增长。根据Prismark预测,2023-2028年全球封装基板、18层以上多层板、HDI板产值CAGR将分别达到8.8%、7.8%、6.2%。随着终端领域产品及技术的创新,高性能标准铜箔产品需求将不断增加。（二）公司主要业务、主要产品及用途1、公司主要业务公司成立于2007年,主要从事各类单、双面光高性能电解铜箔系列产品的研发、生产与销售,下辖云梦、安陆两大电解铜箔生产基地。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和印制电路板制造的重要材料。根据应用领域的不同,可以分为锂电铜箔和标准铜箔,产品广泛应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品、覆铜板、印制电路板等多个领域。截至报告期末,公司拥有电解铜箔名义总产能为5.55万吨/年。2、主要产品及用途公司主要产品按应用领域分类包括锂电铜箔和标准铜箔。锂电铜箔作为锂离子电池的负极集流体,是锂离子电池的重要组成部分,锂离子电池广泛应用于新能源汽车、储能设备及电子产品。公司锂电铜箔产品分类主要是根据其轻薄化和表面形态结构进行分类,报告期内主要产品规格有各类双面光4.5μm、5μm、6μm、8μm锂电铜箔产品,目前6μm及以下极薄锂电铜箔为公司主要产品。标准铜箔是覆铜板、印制电路板的重要基础材料之一,印制电路板广泛应用于通讯、光电、消费电子、汽车、航空航天等众多领域。公司生产的标准铜箔主要产品规格为10μm至140μm标准铜箔产品,覆盖规格广泛。报告期内,公司主营业务和产品未发生重大变化。（三）主要经营模式公司根据客户和市场要求、产品特点、公司拥有的资源及优势、国家产业政策、行业供给需求、行业发展阶段及趋势等因素,形成了目前的经营模式。报告期内,公司在盈利、采购、生产、营销及管理方面的经营模式未发生重大变化。盈利模式方面,公司主要从事高性能锂电铜箔及标准铜箔的研发、生产和销售,定价原则为“铜材价格+加工费”,盈利主要来自电解铜箔产品销售收入与成本费用之间的差额。通过不断进行研发和技术创新,掌握新产品的生产技术,实现高品质铜箔产品的规模化生产及销售,并通过提升运营管理以降低经营成本,是公司盈利的核心驱动力。公司铜箔细分产品的加工费由单位销售均价减去单位直接材料计算得来,由公司评估不同客户对产品的规格和应用要求、市场供需关系等因素后与客户进行市场化协商定价后确定。采购模式方面,公司下设采购中心,负责采购的实施和管理,根据每月销售计划和生产需求制定月度采购计划并实施采购。公司的主要原材料为铜材,其他材料包括添加剂、硫酸、活性炭、包装物等,主要能源消耗为电力。公司将所需采购的物资分为多个类别,采取不同的管理措施。公司制定了供应商评审与采购控制程序,从供应商评审管理、采购计划的制定与审批、采购流程管理及价格等方面进行控制,使采购流程规范透明,有效支持公司业务开展。生产模式方面,公司生产主要采取“以销定产”的生产模式制定生产作业计划,对产品进行生产调度、管理和控制,同时根据销售预测和经营目标适量备货以满足客户临时需求。产品设计及工艺制定由技术研发中心负责,保证公司产品各项技术参数达到公司的设计标准和客户要求。生产中心下辖各生产工序车间,对公司产品生产实现全过程控制,将铜材等原材料依次经过各道生产工艺流程加工后形成产成品。在质量控制上,公司实行全面质量管理,质量中心严格对产品生产全流程进行质量监控和管理,按照客户技术要求和行业标准要求进行产品质量检验。营销及管理模式方面,根据不同产品类型确定加工费用后,进行整体报价,加工费根据市场情况变化而变化。公司与客户签订合同或订单,约定产品售价、购销数量、交货时间、付款方式、品质要求等相关内容。公司积极主动开拓市场,开发新客户进行产品营销推广,并出台相应的客户评价标准,对客户进行分类评级管理,控制账期风险。（四）市场地位及可比公司情况1、市场地位公司经过多年行业实践和持续研发,逐步积累并掌握了与行业关键工艺相关的多项核心技术,是高性能电子铜箔的知名企业之一。截至2024年6月30日,公司已建成电解铜箔名义总产能5.55万吨/年,6μm极薄锂电铜箔已经成为公司的主流产品,4.5μm、5μm极薄锂电铜箔、6μm中强高延铜箔、高频高速铜箔等实现批量生产销售。公司设有电子材料研究院,并与高校进行了科研合作,加快提升公司在电解铜箔行业前沿领域的技术水平。公司不断优化产品结构和客户结构,与行业内众多知名客户建立了稳定的合作关系,锂电铜箔及标准铜箔产品销售收入持续增长。2、可比公司情况资料来源：上市公司年报、半年报、招股说明书、公司官网等。（五）主要的业绩驱动因素1、国内政策和市场驱动共振在“双碳”目标下,新能源行业持续高速发展。近年来,国家陆续出台了一系列政策推动经济社会发展全面绿色转型,为新能源行业发展提供了坚实支撑和明确导向。2024年4月,国家能源局发布《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》,旨在规范新型储能并网接入,推动新型储能高效调度运用,促进新型储能行业高质量发展。2023年5月,国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》,各地政策齐发,刺激电动化转型,推动新能源渗透率持续攀升。2024年6月,工信部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》,进一步加强锂离子电池行业规范管理,引导产业加快转型升级和结构调整,推动我国锂离子电池产业高质量发展。下游新能源汽车、储能等应用领域的不断发展,给铜箔行业提供了较为广阔的发展空间。中国汽车工业协会数据显示,今年上半年,新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%,市场占有率达到35.2%。GGII调研数据显示,2024年上半年中国锂电池出货量459GWh,同比增长21%；动力、储能、数码锂电池出货分别为320GWh、116GWh、23GWh。GGII预计2024年全年锂电池出货量有望超1,050GWh。储能市场用锂电池主要应用领域包括电网侧储能、家庭储能以及通讯基站（后备电源）储能领域。国家能源局高度重视新型储能发展工作,通过推动技术创新试点示范、强化新型储能调度运用等措施,促进新型储能多元化高质量发展。储能产业化加速推进,为锂电铜箔发展打开增长空间。根据国家能源局发布的信息,新型储能装机规模稳步增长,截至2024年上半年,全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4444万千瓦/9906万千瓦时,较2023年底增长超过40%。其中,已投运锂离子电池储能占比97.0%。2、坚持技术研发和创新公司始终坚持自主研发创新,技术创新和工艺优化是提升公司核心竞争力的重要途径之一。公司积极推进与高校开展产学研合作,坚持创新发展和产品研发,推动公司技术的迭代升级和生产工艺优化,提升产线效率,进一步夯实公司的核心竞争力。公司报告期内业绩变化符合行业发展状况。