湖北平安电工科技股份公司

• 企业全称: 湖北平安电工科技股份公司
• 企业简称: 平安电工
• 企业英文名: Pamica Technology Corporation
• 实际控制人: 潘云芳,潘渡江,潘美芳,潘协保,陈珊珊,李鲸波
• 上市代码: 001359.SZ
• 注册资本: 18550.3165 万元
• 上市日期: 2024-03-28
• 大股东: 湖北众晖实业有限公司
• 持股比例: 39.89%
• 董秘: 李俊
• 董秘电话: 0715-4637899
• 所属行业: 非金属矿物制品业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 朱中伟、丁素军
• 律师事务所: 北京德恒(深圳)律师事务所
• 注册地址: 湖北省咸宁市通城县通城大道242号
• 概念板块: 非金属材料 融资融券 机构重仓 QFII重仓 注册制次新股 固态电池 新能源车 锂电池 次新股

• 注册地: 湖北
• 成立日期: 2015-03-19
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91421200331822340K
• 法定代表人: 潘渡江
• 董事长: 潘协保
• 电话: 0715-4637899
• 传真: 0715-4351508
• 企业官网: www.pamica.com.cn
• 企业邮箱: IR@pamica.com.cn
• 办公地址: 湖北省咸宁市通城县通城大道242号
• 邮编: 437400
• 主营业务: 从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售,致力于为全球客户提供专业的高温绝缘材料产品及技术服务
• 经营范围: 一般项目:云母制品研发、生产、销售;玻璃纤维及制品研发、生产、销售;新能源汽车及储能电池安全件及配件研发、生产和销售;储能技术服务;新材料技术推广服务、新材料技术研发;货物进出口、技术进出口;绝缘产品及材料的质量检测(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)
• 企业简介: 湖北平安电工科技股份公司创建于1991年,是一家集研发、生产和销售为一体的云母绝缘材料制造企业,是中国云母专业委员会理事长单位,湖北省高新技术企业,是全球云母绝缘行业具有影响力的企业之一。 公司具备云母行业全产业链配套供应能力,从云母纸、玻纤布,到云母带、云母板、云母异型制品、云母硅晶发热膜、复合新材,我们可以基于客户的需求,从原材料端进行个性化产品设计和提供技术服务方案。产品用于制造最高标准的电气绝缘耐温材料,广泛应用于电线电缆、家用电器、冶金、化工、汽车、机车、船舶、航空航天等行业。
• 发展进程: 2014年9月1日,发行人全体发起人潘协保、潘渡江、潘美芳、李鲸波、邓炳南、潘云芳、李新辉、方丁甫和平安材料签署《发起人协议》,同意以货币出资方式共同发起设立平安股份,设立时平安股份的总股本为2,668.00万股,每股面值人民币1元。2015年3月11日,公司股东大会审议通过了公司章程;设立董事会并选举潘协保、潘渡江、李鲸波、邓炳南、潘美芳为公司董事;设立监事会并选举李新辉、潘云芳、公司职工代表方洪纲为公司监事。上述出资经致同会计师出具《验资报告》审验确认。2022年3月9日,天健会计师出具《实收资本复核报告》,对公司设立出资进行了验资复核。经复核,截至2019年8月15日止,公司设立时实缴2,668.00万元,股本已全部到位。2015年3月19日,公司经咸宁市工商行政管理局核准设立并取得《营业执照》,公司名称为湖北平安电工股份有限公司,注册资本为2,668.00万元,法定代表人为潘渡江。 平安股份发行股份收购平安材料100.00%股权、平安实业100.00%股权以及云水云母82.05%股权(1)本次收购基本情况为收购同一控制下的平安材料、平安实业和云水云母公司股权,2020年11月8日,公司召开股东大会,平安材料、平安实业和云水云母召开股东会,同意公司发行股份购买平安材料100.00%股权、平安实业100.00%股权以及云水云母82.05%股权,具体包括:1)向平安材料的全体股东潘协保、陈珊珊、潘美芳、李鲸波、邓炳南、潘云芳、李新辉、方丁甫发行2,368.24万股股份收购平安材料100.00%股权。2)向平安实业的全体股东潘协保、潘渡江、潘美芳、李鲸波、邓炳南、潘云芳、李新辉、方丁甫发行567.57万股股份收购平安实业100.00%股权。3)向云水云母的部分股东潘协保、潘渡江、潘美芳、李鲸波、邓炳南、潘云芳、李新辉、方丁甫发行212.89万股股份收购云水云母82.05%股权。针对上述同一控制下的重组事项,2020年9月30日,中瑞世联出具了《资产评估报告》(中瑞评报字〔2020〕第000916号、中瑞评报字〔2020〕第000917号、中瑞评报字〔2020〕第000918号和中瑞评报字〔2020〕第000929号),截至评估基准日2020年6月30日,平安股份股东全部权益价值评估值为39,480.00万元,平安材料股东全部权益价值评估值为35,050.00万元,平安实业股东全部权益价值评估值为8,400.00万元,云水云母股东全部权益价值评估值为3,840.00万元。根据上述资产评估结果,平安股份按照14.80元/股的价格向上述被重组方股东发行股份购买资产。2020年11月24日,天健会计师出具《验资报告》(天健验〔2020〕3-129号)验证,截至2020年11月20日止,公司已收到潘协保、潘渡江、陈珊珊、邓炳南、潘美芳、李鲸波、潘云芳、方丁甫、李新辉以持有的平安材料100.00%股权、平安实业100.00%股权、云水云母82.05%股权认缴的新增注册资本合计人民币3,148.70万元,计入股本溢价43,452.07万元。上述重组事项完成后,公司股本由2,668.00万股增加至5,816.70万股。(2)本次收购的影响本收购属于同一公司控制权人下相同、类似或相关业务重组,被收购三家公司前一年度的资产总额、营业收入和利润总额的合计数均超过公司相应项目的100.00%。发行人于2020年11月完成上述重组,截至本招股说明书签署日,发行人已完整运行一个会计年度,符合相关法律法规要求。本次收购主要围绕主营业务展开,实现了以发行人作为拟上市主体的管理体系。本次收购完成后,发行人的实际控制人、主要管理层均未发生重大变化。2、平安股份现金收购云水云母剩余17.95%股权2020年11月21日,发行人股东大会审议通过了《关于现金收购通城县云水云母科技有限公司股权的议案》,同意公司以689.23万元的对价现金收购云水云母17.95%股权。本次股权收购定价参照截至2020年6月30日云水云母股东全部权益价值评估值3,840.00万元确定。同日,云水云母召开股东会,全体股东一致同意:股东方世连、邓明旺、潘艳良、丁幼甫、王良兵、李书武、潘斌海、潘彩平、李明将所持有的云水云母17.95%股权全部转让给平安股份。同日,平安股份与上述股东分别签订《股权转让协议》。2020年11月27日,通城县市场监督管理局核准了上述变更登记。2020年11月,发行人子公司云水云母与云奇云母签订《通城县云水云母科技有限公司以现金购买通城县云奇云母制品有限公司资产之协议书》,约定云水云母以现金的方式购买云奇云母主要资产。根据中瑞世联出具的《资产评估报告》(中瑞评报字〔2020〕第001174号),截至评估基准日2020年6月30日,云奇云母评估基准日资产的评估价值为不含税金额449.43万元,经双方协商确定,评估基准日资产的转让总价款为含税金额477.20万元。云奇云母交割日过渡期资产(包括部分存货、应收款项、固定资产)的账面价值为不含税金额411.03万元,经双方协商确定,过渡期资产的转让总价款为含税金额438.26万元。综上,评估基准日资产和过渡期资产的交易价格合计为915.46万元,上述转让价款已于2021年12月支付完毕。云奇云母的资产被云水云母收购后,于2021年2月完成工商注销手续。本次收购完成后,发行人的实际控制人、主要管理层、主营业务均未发生变化。
• 商业规划: （一）公司的主要业务公司专业从事云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售,经过多年的发展,现已成为全球云母绝缘材料领域龙头企业之一,并获得中国非金属矿工业协会云母专业委员会理事长单位、国家绿色示范工厂、全国制造业单项冠军示范企业等资质荣誉。公司以“为全球电热行业和人类安全发展做出技术贡献”为使命,坚持“专业、卓越、稳健、增长”的经营理念,致力成为耐高温绝缘材料应用领域中最可信赖和最具竞争力的企业。公司在新能源汽车、储能系统、风电、光伏、特种线缆、轨道交通、智能家电等应用领域为客户提供电绝缘、热防护、热隔离、高强轻量等专业化、系统化解决方案。为顺应全球清洁能源发展战略,公司以云母绝缘材料为基础,持续创新并深度挖掘拓展高性能无机纤维材料及新能源复合材料。（二）公司的经营模式1、研发模式公司坚持“以市场为导向”的研发策略,建立了以当前市场需求为导向的基础研发与以未来市场趋势为导向的创新研发相结合的研发模式。公司高度重视市场需求对于研发工作的引领作用,在研发立项前进行详细深入的市场调研,广泛收集下游客户的开发需求,以下游客户的需求为导向,充分论证项目的可行性。此外,公司还会根据未来市场发展趋势,创新研发产品,通过持续技术创新,主动完成新技术、新产品的技术积累,为未来市场需求做足准备。2、采购模式公司生产用的原材料主要为云母原料、玻纤原纱以及化工材料等,由公司采购部门统一向国内外厂商采购。在日常的生产经营中,公司原材料采购一般按照“以销定产”、“以产定购”的模式,根据客户订单进行采购,主要包括制订采购计划、下达采购订单、交货验收以及入库付款等环节。公司每年年初根据年度生产经营计划制定各类原材料采购计划。公司对云母原料进行安全储备,保证云母原料满足生产经营需求；其他原材料根据生产日常消耗量、交货周期、安全库存进行采购。公司执行严格的供应商管理制度。采购部门根据公司实际需求寻找合适的供应商,同时收集质量、技术、交期、价格、售后服务品质、信用政策和同行业信誉等资料作为筛选的依据。采购部门、生产部门和技术部门等对供应商进行评审,评审通过后将其纳入合格供应商名单。公司一般对每批采购至少选择3家合格供应商进行性价比评估,并根据评估结果及核准的采购申请单实施采购。3、生产模式公司采取“以销定产”和“订单生产”相结合的生产模式。“以销定产”是指公司生产部门根据市场的销售计划、销售预测情况和库存管理经验（安全库存需求）,制定月、周生产计划,实施生产。“订单生产”是指客户对产品有个性化需求的情况下,公司根据客户订单,下达生产指令单,并在现有库存产品基础上根据客户需求组织生产。同时,公司生产部门根据合同要求、综合考虑订单交货期、需求数量及运输周期等因素,结合自身产能、原材料情况制定生产计划。该生产模式有助于控制成本和提高资金运用效率。此外,为充分利用产能,公司根据以往的产品销售数据并结合客户具体需求,进行少量的备货。4、销售模式公司销售模式主要为直销,直销模式下主要客户为新能源汽车、储能系统、高温冶炼、特种线缆、智能家电、电子通信、风电光伏和轨道交通等厂商。由于公司产品下游应用领域较为广泛,为拓宽业务渠道,公司存在少量向经销商销售的情形。公司经销均为买断式销售,由经销商独立承担经营风险。公司通过健全销售网络,完善服务体系,不断探索新的业务领域和市场机会,为公司持续发展奠定了坚实的基础。（三）公司所处行业的基本情况根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）,公司所处的行业属于“C30非金属矿物制造业”下的“C3082云母制品制造”。云母制品拥有优良的化学稳定性、耐热性、机械性能和电气性能等特征,应用领域广泛,被誉为“工业食盐”。云母绝缘材料在高温冶炼、特种线缆、智能家电、轨道交通等多个行业领域发挥了重要作用,其相关研究领域的发展将促进云母绝缘材料下游应用领域持续拓宽。近年来,快速发展的新能源汽车、储能系统、固态电池、商业航天、电子通信和风电光伏等行业成为云母绝缘材料下游应用的新兴领域。根据弗若斯特沙利文的研究,预计至2027年世界云母材料市场复合增长率为18.00%,2027年市场规模将达到418.10亿元；云母材料按使用功能可分为耐火绝缘材料、珠光材料和其他材料,预计到2027年耐火绝缘材料市场规模将达到355.64亿元。云母绝缘材料市场不断增长,为行业内企业的发展奠定了良好的需求基础。在全球大力发展清洁能源的背景下,各国新能源装机持续高增、热度不减,电网建设和电网升级已成为全球性的重要课题。目前我国新一轮电力体制改革已开启,电改成为能源安全与双碳转型两大战略的关键支点,受益于下游行业增长,云母制品行业发展前景保持良好。新能源绝缘材料方面,根据弗若斯特沙利文的研究,预计2023年到2027年全球新能源汽车云母材料市场年均复合增长率为37.60%,预计2027年全球新能源汽车云母材料市场规模约为104.40亿元；预计2023年到2027年全球储能云母材料市场年均复合增长率将为64.40%。随着新能源乘用车渗透率的提升与新能源商用车需求的增长,以及工商业储能系统的大力发展,新能源绝缘材料下游市场需求持续提升。玻纤行业方面,国务院《2030年前碳达峰行动方案》明确提出要重点实施“能源绿色低碳转型行动”、“城乡建设碳达峰行动”、“交通运输绿色低碳行动”等十大行动,而玻璃纤维是支撑能源、建筑、交通等领域绿色低碳行动的重要基础材料。长期以来,建筑、汽车、电子、风电等细分市场的快速发展,为玻纤行业产能快速扩张提供了充足市场空间。随着玻纤行业不断寻求新的发展空间,积极拓展新的应用领域,玻纤及其复合材料将加速在新兴领域的渗透,未来有望提振玻纤需求。概述报告期内公司实现营业收入49,071.11万元,同比增长14.02%,实现归属于上市公司股东的净利润10,396.69万元,同比增长25.38%,实现归属于上市公司股东的扣非净利润9,813.24万元,同比增长22.81%,主要原因系：（1）新能源绝缘材料收入大幅增加,规模经济效应凸显；（2）高附加值云母绝缘材料收入增加,毛利率上升；（3）公司降本增效措施得力,主营业务成本下降。2024年上半年,公司董事会及管理层齐心奋楫,攻坚克难,紧紧围绕新质生产力加强科技创新,统筹产业链狠抓降本增效,夯实云母绝缘材料的主业基础,探索新能源绝缘材料的技术革新,提速蝶变,质效齐升,为高质量发展蓄势赋能。报告期内,公司重点经营情况如下：1、公司积极拓展新能源业务,规模经济效应凸显报告期内,公司紧跟市场需求,积极开拓新能源业务,与行业知名新能源汽车主机厂、动力电池系统、储能系统、光伏产品客户等取得了深入合作,销售额大幅增长。受益于公司通城生产基地新能源车间的建成投产,公司产能得到大幅提升。报告期内,公司新能源绝缘材料收入13,347.65万元,同比增加8,958.27万元,同比增长204.09%。随着公司新能源绝缘材料武汉生产基地和平安马来生产基地的陆续投产,公司交付能力将得到更大提升,有望促进业绩的持续稳定增长。2、坚持技术创新,实现高质量发展报告期内,公司坚持以技术创新、产品迭代驱动公司发展,研发投入达2,397.08万元,占收入比4.88%。报告期内,公司研发的涂层云母带、陶瓷云母带、新能源复合材料、芳纶纤维云母纸、高导热云母纸等新产品实现规模化销售,高附加值产品收入大幅增长；同时公司多个产品线实施了自动化、信息化、数字化的升级,提升了管理效率；通过产业链协同研发,保证了工艺可靠性,提升了经营效率。3、发挥产业链一体化优势,实现降本增效报告期内,公司持续推进产业链布局,充分发挥产业链优势,一是站在公司全局角度,统筹产业链上下游设备的关联性和工艺的匹配性,实现生产效率提升；二是基于公司产业链结构,加大中间产品和副产品的循环利用,提高了上游产品供应的产能和利用率,经济效益大幅提升；三是通过能源转型改造,充分利用绿电、清洁能源实现节能减排,降本增效成果显著。未来,随着公司产业链上游产能的提升和产业链协同发展的进程,公司产业链优势将进一步突显。4、完善公司治理结构,提高管理效率报告期内,公司顺利完成了第三届董事会和监事会的换届工作,并按照上市公司的要求,不断完善法人治理结构,规范董事会、监事会和股东大会的运作流程。同时,公司的信息化投入和决策支持模型的建设,提升了管理和决策效率。公司全面推进内控合规和风险管理体系建设,持续优化业务流程,实现了由“体系运行”向“体系赋能”的拓展升级。