深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司

• 企业全称: 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司
• 企业简称: 瑞华泰
• 企业英文名: RAYITEK HI-TECH FILM COMPANY LTD., SHENZHEN
• 实际控制人: 无
• 上市代码: 688323.SH
• 注册资本: 18000.0224 万元
• 上市日期: 2021-04-28
• 大股东: 航科新世纪科技发展(深圳)有限公司
• 持股比例: 23.38%
• 董秘: 黄泽华
• 董秘电话: 0755-29712290
• 所属行业: 橡胶和塑料制品业
• 会计师事务所: 大信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 连伟、刘娇娜
• 律师事务所: 北京市中伦(深圳)律师事务所
• 注册地址: 深圳市宝安区松岗街道办华美工业园
• 概念板块: 塑料制品 广东板块 专精特新 融资融券 预亏预减 机构重仓 转债标的 微盘股 固态电池 商业航天 华为概念 深圳特区

• 注册地: 广东
• 成立日期: 2004-12-17
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 9144030076757494XN
• 法定代表人: 汤昌丹
• 董事长: 宋树清
• 电话: 0755-29712221,0755-29712290
• 传真: 0755-29712229
• 企业官网: www.rayitek.com
• 企业邮箱: ir@rayitek.cn
• 办公地址: 深圳市宝安区松岗街道办华美工业园
• 邮编: 518105
• 主营业务: 高性能PI薄膜的研发、生产和销售
• 经营范围: 一般经营项目是:许可经营项目是:开发、生产经营:4微米至200微米高性能聚酰亚胺薄膜,航空航天舰船特定环境应用聚酰亚胺薄膜,高频低介电聚酰亚胺电子基膜,高铁及风电长寿命耐电晕聚酰亚胺复合薄膜,低温超导和核能特种绝缘聚酰亚胺薄膜,光学级透明和白色聚酰亚胺薄膜,热塑性聚酰亚胺复合薄膜,有机发光半导体显示用聚酰亚胺材料技术解决方案,电子屏蔽复合薄膜材料技术解决方案,射频和电子标签复合薄膜材料技术解决方案,热管理基材和防护材料技术解决方案,微电子封装聚酰亚胺材料技术解决方案,高储能电池聚酰亚胺隔膜材料;高性能聚酰亚胺薄膜及应用的制备技术和装备的设计研制、生产经营和技术服务;研究开发智能、传感、量子和石墨烯薄膜新材料技术和产品;研究开发柔性显示、智能穿戴和薄膜太阳能新材料技术和产品。
• 企业简介: 深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司创始于2004年,是集研发、生产、销售和服务为一体的全球高性能PI薄膜专业制造商。主要产品系列包括热控系列PI薄膜、电子系列PI薄膜、电工系列PI薄膜、功能性PI薄膜等,广泛应用于柔性线路板、消费电子、高速轨道交通、风力发电、5G通信、柔性显示、航天航空等高技术产业领域。公司作为国内高性能PI薄膜行业的先行者,于2010年完成了国家发改委“1000mm幅宽连续双向拉伸聚酰亚胺薄膜生产线”高技术产业化示范工程,同类产品达到国际先进水平,极大推动了高性能PI薄膜的国产化进程。公司十六年来坚持自主研发及创新,扩大产能,掌握了配方、工艺及装备等完整的高性能PI薄膜制备核心技术,深圳基地建设完成9条高度自动化生产线,已成为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一。2021年4月28日,深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司(证券代码:688323)在上海证券交易所科创板上市。
• 发展进程: 公司前身瑞华泰有限成立于2004年12月17日。2004年11月8日,华美集团、杭州泰达、润航船务签署了《合资经营深圳瑞华泰薄膜科技有限公司合同》,约定共同出资设立瑞华泰有限。2004年12月8日,深圳市人民政府向瑞华泰有限核发了批准号为“商外资粤深宝合资证字[2004]0054号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。2004年12月17日,瑞华泰有限经深圳市工商行政管理局依法核准注册成立。 2018年11月15日,瑞华泰有限通过股东会决议,一致同意将公司整体变更为股份公司,股改基准日为2018年10月31日。2018年12月6日,大信出具编号为“大信审字[2018]第5-00406号”《审计报告》,验证瑞华泰有限截至2018年10月31日的净资产值为人民币50,401.17万元。2018年12月6日,瑞华泰有限通过股东会决议,一致同意企业类型由有限责任公司变更为股份有限公司,将有限公司净资产中的13,500.00万元折合为股份公司的股本总额13,500.00万股(每股面值1.00元),由公司现股东按照各自在公司的出资比例持有相应数额的股份,其余36,901.17万元列入股份公司的资本公积。2018年12月6日,有限公司登记在册的12名股东作为发起人,签署了《深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司(筹)发起人协议》。2018年12月10日,中联出具编号为“中联评报字[2018]第2356号”《资产评估报告》,瑞华泰有限在2018年10月31日账面净资产为50,401.17万元,评估后股东全部权益价值为66,227.15万元,评估增值15,825.98万元,增值率31.40%。2018年12月21日,大信出具编号为“大信验字[2018]第5-00013号”《验资报告》,截至2018年12月21日,发行人已收到全体发起人以其拥有的瑞华泰有限净资产折合的股本13,500万元,其余未折股的净资产36,901.17万元计入资本公积。2018年12月21日,公司就上述变更事项向深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 2018年1月26日,瑞华泰有限通过董事会决议,同意怡昌投资转让其所持有瑞华泰有限8.53%的股权予徐炜群、龚小萍。其中,徐炜群以2,849.34万元受让公司出资额507.00万元,龚小萍以1,871.46万元受让公司出资额333.00万元。杭州泰达持有的300.00万元出资额以1,686.00万元转让予吴洁华。其他股东放弃优先购买权。2018年1月26日,怡昌投资与龚小萍、怡昌投资与徐炜群、杭州泰达与吴洁华就股权转让事项分别签署了《股权转让协议》。2018年4月24日,公司就上述变更事项向深圳市市场监督管理局办理了变更登记。
• 商业规划: 公司秉承“参与全球竞争,赢得业界尊重,肩负社会责任”的企业愿景,紧密围绕国家新质生产力培育和新兴战略产业发展部署,坚持自主创新与技术攻坚,持续秉承长期致力于深耕高性能聚酰亚胺薄膜材料主业。2024年,全球经济复苏乏力、主要经济体贸易壁垒加剧,国外同行企业价格竞争策略延续,公司短期业绩仍面临压力。公司在谨慎控制经营风险的同时,保持定力推动技术创新,有序调整产品结构,稳步提升嘉兴生产基地产能,进一步开拓新能源、柔性电子基材、半导体等新产品应用市场。2024年,公司实现营业收入33,905.44万元,同比增长22.88%。具体情况如下：（一）主要经营情况报告期内,公司实现营业收入33,905.44万元,同比增长22.88%；归属于母公司所有者的净利润-5,727.49万元,同比增加亏损3,767.19万元。2024年,公司嘉兴生产基地尚处于产能爬坡阶段,生产效率处于逐步提升阶段、产能未能完全释放使单位成本相对较高,特别是高性能PI薄膜新产品应用评测周期长、客户供应链导入需要经过不同批次和产品稳定性评价考核,产能释放需要一定时间,同时受行业市场竞争加剧影响部分产品销售价格下降,综合因素影响导致公司整体毛利较2023年减少884.74万元；此外嘉兴项目投产后折旧和费用化利息的增加,也使得管理费用及财务费用同比分别增加1,029.97万元、1,961.28万元。因此,尽管报告期内公司实现营业收入同比增长,但亏损仍较上年增加。面对错综复杂的市场环境,在研发方面,公司加大新产品上线试制资源投入,研发成功的多款新产品实现了多批次的客户验证,其中应用于半导体制程保护及柔性线路基材用高性能新产品实现了吨量级的批量销售。特别是适用于高端柔性线路的电子基材产品TPI薄膜打破国外专利壁垒,实现了自主技术和专利零的突破,形成商业化产品销售,在持续推动下游厂商应用中,上述新产品在2024年实现销量50余吨、营收超2,000万元,其新产品的客户验证尚在持续扩大市场拓展,订单规模有望在2025年持续提升。在市场方面,公司持续有序调整产品结构,逐步降低热控PI薄膜占比的同时,适时加大电子PI薄膜（含新能源应用）、电工PI薄膜市场开拓,该两类产品收入同比分别增长37.34%和10.95%。2024年末,公司总资产256,394.72万元,比上年末增加4.76%；归属于上市公司股东的净资产94,312.11万元,比上年末下降5.63%。（二）研发情况报告期内,公司研发费用3,373.30万元,同比增加4.78%；研发费用占营业收入的9.95%,同比减少1.72个百分点,主要由于报告期研发支出增幅低于营业收入增幅。公司持续保持研发投入,加快推出5/6G低介电基材、柔性电子基材新产品,推进高导热性热控PI薄膜的升级产品,加大对光电应用的系列产品开发,加快突破集成电路封装COF应用及半导体领域高导热用PI薄膜的应用市场评测,开发系列新能源汽车用PI清漆、OLED基板应用PI和CPI浆料等功能性新产品,空间应用高绝缘1500mm幅宽PI薄膜完成了应用单位的联合验收。（三）可转换公司债券情况公司于2022年8月18日向不特定对象发行了430.00万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额43,000.00万元。扣除发行费用后,实际募集资金净额为人民币42,258.44万元。上述可转债已于2022年9月14日起在上海证券交易所挂牌交易,债券简称“瑞科转债”,债券代码“118018”。公司发行的“瑞科转债”自2023年2月24日起可转换为公司股份,转股期限至2028年8月17日,其初始转股价格为30.98元/股,因实施2022年年度权益分派,转股价格自2023年5月19日起调整为30.91元/股。截至2024年12月31日,“瑞科转债”累计共有人民币7,000元已转换为公司股票,累计转股数量为224股,占“瑞科转债”转股前公司已发行股份总额的0.000124%。2025年1月,中证鹏元资信评估股份有限公司对“瑞科转债”进行了跟踪信用评级,公司主体信用评级结果为A,“瑞科转债”评级结果为A,评级展望为“稳定”。（四）募投项目进展嘉兴1,600吨募投项目的厂房建设已完成,公司持续推进生产线的工艺稳定性和各公辅系统运行验证。其中4条生产线已从2023年9月份开始陆续投产,其生产效率和质量均在稳步提升中,目前其产能利用率已达到70%左右；2条宽幅化学法生产线正在进行产线的工艺和产品调试,其中1条宽幅化学法生产线已进入试生产阶段。嘉兴项目提升了公司工艺技术迭代升级、扩大新产品产能能力、提高公司综合市场竞争力,为公司在高性能聚酰亚胺薄膜材料做优做强的发展更夯实了基础,新增产能将有助于提升公司整体的产品布局能力、增强公司对电子领域产品的供应保障能力。多产线为多应用领域及多产品解决方案提供了更多的研发上线资源,同时为多品类产品的生产提供了生产效率的保障。未来公司将结合市场需求变化,在保持既有产品结构相对稳定的情况下,加快推动电子、新能源、半导体和高性能绝缘系统等市场的拓展,重点推进5G/6G用PI、电子基材TPI、半导体和封装用PI、高导热PI、轨道交通和新能源用高绝缘系统PI等新产品,提升经营质量。（五）人才建设公司定位为高性能聚酰亚胺材料为核心的材料科学公司,高度重视研发、工程和应用技术能力建设,持续保持多专业各层次的技术人员的团队建设,探讨加强与高等院校联合培养高端研发技术人才。同时注重生产、经营管理团队的培养,通过基层培养和人才引进,持续推动管理和经营能力提升,保持团队的稳定,持续增加对人力资源和技术能力建设的投入。（六）信息披露及防范内幕交易公司严格遵守法律、法规和监管机构的有关规定,严格执行公司信息披露管理制度,真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务,通过上市公司公告、业绩说明会、投资者交流会、上证e互动、电话等诸多渠道,保持公司营运透明度。公司高度重视内幕交易防范,做好内幕信息知情人登记管理和防范内幕交易工作。对公司董事、监事、高级管理人员及相关员工定期作出禁止内幕交易的警示及教育,敦促董事、监事、高级管理人员及相关知情人员严格履行保密义务并严格遵守买卖公司股票的规定。