金鹰重型工程机械股份有限公司

• 企业全称: 金鹰重型工程机械股份有限公司
• 企业简称: 金鹰重工
• 企业英文名: Gemac Engineering Machinery Co., Ltd.
• 实际控制人: 中国国家铁路集团有限公司
• 上市代码: 301048.SZ
• 注册资本: 53333.34 万元
• 上市日期: 2021-08-18
• 大股东: 中国铁路武汉局集团有限公司
• 持股比例: 60%
• 董秘: 王昌明
• 董秘电话: 0710-3468255
• 所属行业: 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 孟冬、皇甫俊
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 湖北省襄阳市樊城区高新区新明路1号
• 概念板块: 交运设备 湖北板块 创业板综 融资融券 央企改革 工程机械概念 一带一路 国企改革 铁路基建

• 注册地: 湖北
• 成立日期: 2001-05-08
• 组织形式: 央企子公司
• 统一社会信用代码: 914206001793145000
• 法定代表人: 张伟
• 董事长: 张伟
• 电话: 0710-3468255
• 传真: 0710-3447654
• 企业官网: www.gemac-cn.com
• 企业邮箱: zhb@gemac-cn.com
• 办公地址: 湖北省襄阳市樊城区新华路6号
• 邮编: 441003
• 主营业务: 轨道工程装备产品的研发、生产、销售与维修业务
• 经营范围: 许可项目:铁路机车车辆设计;铁路机车车辆制造;铁路机车车辆维修;特种设备设计;特种设备制造;特种设备安装改造修理;建设工程施工;住宿服务;餐饮服务;检验检测服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:铁路机车车辆销售;铁路运输设备销售;轨道交通工程机械及部件销售;铁路机车车辆配件制造;铁路机车车辆配件销售;城市轨道交通设备制造;轨道交通专用设备、关键系统及部件销售;特种设备销售;高铁设备、配件制造;高铁设备、配件销售;集装箱制造;集装箱销售;物料搬运装备制造;物料搬运装备销售;金属结构制造;金属结构销售;通用设备制造(不含特种设备制造);机械设备租赁;货物进出口;技术进出口;业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训);国内货物运输代理;铁路运输辅助活动;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);装卸搬运;非居住房地产租赁;住房租赁;润滑油销售;石油制品销售(不含危险化学品);金属材料销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;铁路运输基础设备销售;塑料制品制造;塑料制品销售;工程塑料及合成树脂销售;仓储设备租赁服务;建筑材料销售;环境保护专用设备制造;环境保护专用设备销售;储能技术服务;智能输配电及控制设备销售;增材制造;新材料技术研发;劳务服务(不含劳务派遣);对外承包工程;物业管理;停车场服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自自开展经营活动)
• 企业简介: 金鹰重型工程机械股份有限公司(简称金鹰重工),是中国国家铁路集团有限公司下属的中国铁路武汉局集团有限公司控股的上市企业,总部位于湖北襄阳,主要从事铁路工程机械的研发与制造,是国家认定的高新技术企业,是铁路自轮运转特种设备培训考试基地。 金鹰重工始建于1958年,伴随着中国铁路的快速发展,金鹰重工历经60多年的艰苦创业,一路发展成为国内轨道工程装备企业的领先者,逐步形成了以轨道交通工程装备制造为核心,辐射维修保养、配件销售、工程服务的全产链、多元化发展新格局。特别是2020年以来,金鹰重工贯彻落实国企改革三年行动方案决策部署和《新时代交通强国铁路先行规划纲要》,成功引入战略投资,实行股份制改革,并于2021年8月成功在深交所创业板上市,成为国铁企业深交所第一股,从此站上了发展新平台、进入了发展新阶段。 建有占地面积1100余亩的金鹰工业园和西湾大修基地,建立了国内产品线最齐全、覆盖面最广泛、产品最丰富的铁路工程机械生产线;拥有占地面积578亩的余家湖产品试验基地,试验线路总长达8.5公里;设有工程机械研究院(武汉研发中心),拥有大机事业部、轨道车辆事业部、核心部件事业部、大修事业部、集装箱事业部、配件销售和维保事业部、工程服务事业部等7个生产机构,以及北京、上海、武汉、成都和海外等5个销售服务部。 金鹰重工产品包括重型轨道车、电气化铁路施工维修检测设备、大中型养路机械、城市轨道交通工程车辆、物流装备(含集装箱)等五大系列129个品种,年产各类铁路工程机械800余台套,广泛运用于国内铁路、城市轨道交通的新线建设施工和既有线养护,市场占有率位居行业前列,并远销美洲、大洋洲、亚洲、非洲和拉丁美洲等20多个国家和中国台湾、中国香港地区。
• 发展进程: 2017年11月14日,原武汉铁路局由全民所有制变更为有限责任公司,并在湖北省工商行政管理局办理了改制手续,改制后名称变为中国铁路武汉局集团有限公司。2017年12月18日,金鹰有限在襄阳市工商行政管理局办理了股东名称变更登记手续。 金鹰重工系由金鹰有限于2020年6月18日整体变更设立的股份有限公司。2019年9月19日,国铁集团出具《关于同意武汉局集团公司金鹰重型工程机械有限公司股改上市方案的批复》(铁经开函[2019]206号),原则同意金鹰重型工程机械有限公司股份制改造及IPO方案。2019年12月25日,金鹰有限2019年第二次股东会通过决议,同意金鹰有限整体变更为股份有限公司,整体变更基准日为2019年11月30日。2020年1月6日,安永华明出具《审计报告》(安永华明[2020]专字第61483325_C01号),确认截至2019年11月30日,金鹰有限经审计的净资产值为115,391.78万元。2020年1月7日,湖北众联资产评估有限公司出具《金鹰重型工程机械有限公司拟整体变更设立股份公司所涉及的净资产价值评估项目资产评估报告》(众联评报字[2020]第1001号),确认截至2019年11月30日,金鹰有限经评估的净资产值为156,350.73万元。2020年3月15日,国铁集团对上述评估结果进行备案,并出具《国有资产评估项目备案表》(2020-2)。2020年6月1日,经金鹰有限2020年第一次股东会决议同意,并经金鹰有限全体股东作为发起人签署《金鹰重型工程机械股份有限公司发起人协议》,金鹰有限以2019年11月30为基准日,以安永华明出具的《审计报告》(安永华明[2020]专字第61483325_C01号)经审计的账面净资产值115,391.78万元按1:0.3466的比例折合股本总额为40,000.00万股(每股面值为1.00元),超出部分75,391.78万元作为公司的资本公积,金鹰有限整体变更为股份有限公司。2020年6月2日,武汉局集团出具《关于金鹰重型工程机械有限公司股份制改造方案的批复》,同意金鹰有限改制为股份有限公司,并以金鹰有限经审计的2019年11月30日净资产账面值115,391.78万元为依据,确定改制后新公司股本总额为40,000.00万元(计40,000.00万股,每股面值1元),其余75,391.78万元计入资本公积。2020年6月16日,金鹰重工召开创立大会,全体发起人出席会议并作出决议,审议通过了《关于设立金鹰重型工程机械股份有限公司的议案》《关于金鹰重型工程机械股份有限公司筹建情况的报告》《关于金鹰重型工程机械股份有限公司章程(含三会议事规则)的议案》等股份公司设立事宜的各项议案,并选举了股份公司第一届董事会的股东代表董事和监事会的股东代表监事。2020年6月16日,安永华明出具了《验资报告》(安永华明[2020]验字第61483325_C01号)。经审验,截至2020年6月15日止,股份公司(筹)全体发起人已按发起人协议之规定,以其拥有的有限公司经审计净资产115,391.78万元按1:0.3466的比例折合股本总额为40,000万股(每股面值为1.00元),溢价部分75,391.78万元作为公司的资本公积。2020年6月18日,襄阳市市场监督管理局核准了上述变更事项并为金鹰重型工程机械股份有限公司颁发了统一社会信用代码为914206001793145000的《营业执照》。 2019年9月19日,国铁集团出具《国铁集团关于同意武汉局集团公司金鹰重型工程机械有限公司股改上市方案的批复》(铁经开函[2019]206号),同意金鹰有限以2019年3月31日为基准日,采取增资扩股方式引入设计集团和铁科院集团作为投资人,其中铁科院集团公司按照审计后每股净资产价格增资,持股10%;设计集团公司按照经备案的资产评估结果每股净资产价格增资,持股10%。2019年8月14日,北京中路华会计师事务有限责任公司湖北分公司接受委托以2019年3月31日为基准日对金鹰有限进行审计,并出具《审计报告》(中路华鄂审字[2019]第034号),金鹰有限截至2019年3月31日净资产审计值为81,934.12万元。2019年8月15日,湖北众联资产评估有限公司接受委托以2019年3月31日为基准日对金鹰有限股东全部权益的市场价值进行评估,并出具《金鹰重型工程机械有限公司拟增资所涉及的股东全部权益价值评估项目资产评估报告》(众联评报字[2019]第1241号),金鹰有限截至2019年3月31日净资产评估值为121,372.08万元。2019年11月4日,国铁集团对上述评估结果进行备案,并出具《国有资产评估项目备案表》(2019-22)。2019年11月8日,武汉局集团出具《中国铁路武汉局集团有限公司关于金鹰重型工程机械有限公司引战增资等事项的批复》,同意金鹰有限注册资本由16,951.62万元增加至21,189.52万元;同意设计集团以货币15,171.51万元认购金鹰有限本次新增加的注册资本2,118.95万元,其中:2,118.95万元计入注册资本,13,052.56万元计入资本公积,占增资后注册资本比例为10.00%;铁科院集团以货币10,241.76万元认购金鹰有限本次新增加的注册资本2,118.95万元,其中:2,118.95万元计入注册资本,8,122.81万元计入资本公积,占增资后注册资本比例为10.00%。2019年11月13日,武汉局集团、设计集团、铁科院集团与金鹰有限就上述增资事宜签署《中国铁路武汉局集团有限公司与中国铁道科学研究院集团有限公司中国铁路设计集团有限公司关于金鹰重型工程机械有限公司之增资协议》。2019年12月31日,安永华明出具《验资报告》(安永华明[2019]验字第61483325_C02号),确认截至2019年11月22日,金鹰有限已收到股东缴纳的新增注册资本4,237.91万元。2019年11月28日,金鹰有限就本次增资在襄阳市市场监督管理局办理了登记手续,并取得新的《营业执照》。
• 商业规划: （一）报告期内公司所从事的业务情况1、公司主营业务情况交通运输是国民经济中基础性、先导性、战略性产业,是重要的服务性行业。轨道交通是世界公认的低能耗、少污染的“绿色交通”,是资源节约型、环境友好型运输方式。铁路是国家重要的基础设施和民生工程,加快推进铁路建设,对于加快工业化和城镇化进程、带动相关产业发展、拉动投资合理增长、优化交通运输结构、降低社会物流成本、方便人民群众安全出行,都具有不可替代的重要作用。随着我国轨道交通网络的构建及高速发展,轨道交通行业已逐步进入建设与运营维护并重阶段,如何科学、高效地维护规模如此庞大的运营线路,保障基础设施稳定可靠,从而使轨道交通能够长期安全运营是轨道交通发展所面临和解决的重大课题。公司始终以市场需求为导向,自成立以来专注于轨道工程装备产品及技术的研究与探索,致力于为国家轨道交通运营的安全保驾护航；经过几十年的积累与发展,已成为国内领先的轨道工程装备产品供应商,拥有齐全的产品品类和优秀的设计、研发与集成能力,为客户提供覆盖铁路及城市轨道交通领域的轨道交通工程装备产品及服务。公司主要从事轨道工程装备产品的研发、生产、销售与维修业务,基于线路、桥隧、接触网等轨道基础设施的运用状态和变化规律,针对产品不同工况的地理地貌特征、复杂作业环境、线路运营条件以及操作管理要求,为客户提供线路、桥隧、接触网等轨道基础设施施工、养护所需的工程装备类定制化产品,以满足客户多元化需求。公司主要产品包括大型养路机械、轨道车辆及接触网作业车。2、公司主要产品及用途根据公司产品的作业用途与功能特性,公司主要产品及服务分为以下五类：报告期内主营业务和主要产品未发生变化。3、公司主要经营模式（1）盈利模式公司专注于轨道工程装备的研发、生产、销售与维修业务,主要客户群体为轨道交通建设、运营单位。公司的盈利模式为研发、生产满足客户需求的轨道工程装备并向客户进行销售,从而获取收入、实现盈利。未来,公司将根据客户需求变化、行业发展趋势继续加强对产品的研发,进一步提高公司技术水平和公司的核心竞争力,提升公司的盈利能力。（2）采购模式公司实行以销售为指导的采购原则,物资供应部根据安全调度部提出的物料需求计划,编制并执行生产物资采购计划。公司的物资采购坚持以信息公开、程序规范、集体决策为核心要素,以公开招标为主要方式,不具备公开招标条件或不适宜公开招标采购方式的,经集体决策采取公开竞价、公开谈判、竞争性谈判等其他采购方式。（3）生产模式公司的生产模式主要如下：1）以销定产。由于公司产品具有多品种、小批量的特征,公司根据客户的订货合同来制定生产任务,并安排、组织生产。2）柔性生产。公司按照生产任务,统筹规划产品结构、出产顺序等,以确定最佳生产模块组合。3）拉动式生产。公司各生产部门、工序都根据后向部门及工序的需求来完成生产制造,同时向前向部门和工序发出生产指令,在减少资源浪费的同时,亦缩短从投产到产品交付的整个制造周期。（4）销售模式公司设有销售中心及北京、上海、武汉、成都、海外销售服务部负责产品的销售与售后服务。公司采取直销的销售模式,主要通过招投标、竞争性谈判与单一来源谈判的方式获取订单,签订合同后依据客户需求,按照技术协议或合同提供产品及售后服务。公司销售环节业务流程一般如下：1）销售计划管理；2）客户开发与信用管理；3）销售定价；4）合同订立与生成订单；5）验收及发货；6）开票申请；7）收款处理与记录；8）销售退回与售后服务。公司客户的结算方式主要为分期回款,即合同签订支付预付款、产品验收合格后支付扣除质保金的余款、质保期满后支付质保金。报告期内主要经营模式未发生变化。（二）报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势公司针对下游轨道交通建设、运营企业的实际生产需求,设计和生产定制化的轨道工程装备。国内专业从事轨道工程装备的竞争企业包括中国铁建高新装备股份有限公司、宝鸡中车时代工程机械有限公司与江苏今创车辆有限公司等。相比于国内行业内竞争企业,公司在产品资质许数量、技术实力等方面均存在较大优势。（三）报告期内公司主要的业绩驱动因素1、国家政策大力支持国家有关产业政策的大力支持为轨道工程装备行业的发展创造了良好的条件。《国家综合立体交通网规划纲要》指出：“到2035年,铁路网总规模将达到20万公里；高速铁路包含部分城际铁路,将达到7万公里左右,建设‘八纵八横’高速铁路主通道,以及区域性高速铁路,形成高效的现代化高速铁路网”。国铁集团《新时代交通强国铁路先行规划纲要》指出,到2035年,率先建成服务安全优质、保障坚强有力、实力国际领先的现代化铁路强国。全国铁路网20万公里左右,其中高铁7万公里左右。20万人口以上城市实现铁路覆盖,其中50万人口以上城市高铁通达。到2050年,全面建成更高水平的现代化铁路强国,全面服务和保障社会主义现代化强国建设。2、铁路管理体制的改革带来更大发展机遇我国铁路管理体制的改革已经逐步开展,根据2013年3月10日召开的第十二届全国人民代表大会第一次会议,铁道部改革方案公布,铁道部不再保留,铁道部拟订铁路发展规划和政策的行政职责划入交通运输部；组建国家铁路局,由交通运输部管理,承担铁道部的其他行政职责；组建中国铁路总公司,承担铁道部的企业职责。根据《财政部关于中国铁路总公司公司制改革有关事项的批复》（财建[2019]315号）,中国铁路总公司由全民所有制企业改制为国有独资企业,改制后名称为“中国国家铁路集团有限公司”,由财政部代表国务院履行出资人职责。随着铁路管理体制改革的深入,铁路领域的市场化程度将进一步提升,促进优胜劣汰,增强市场主体的活力,有利于企业进一步加大投入、开拓市场,为具备综合竞争优势的企业创造更大的发展机遇。3、铁路投融资体制改革保证投资可持续性2013年8月,国务院下发《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》,通过多种方式为铁路建设筹集资金；2014年4月,国务院会议再次讨论深化铁路投融资体制改革、加快铁路建设的政策措施；2014年6月,国家发改委会同财政部、交通运输部制定了《铁路发展基金管理办法》。铁路投融资体制的持续改革将为行业注入市场活力,吸引社会资本参与铁路建设,保障未来铁路建设的持续投资能力。4、行业前景广阔在国民经济持续发展及国家政策的大力支持下,我国轨道交通行业发展迅速。从轨道交通的建设周期来看,目前轨道交通已逐渐由大规模设计建造阶段转入建设与运营维护并重阶段,轨道工程装备产品用于轨道建设与维护,市场前景广阔。轨道工程装备行业的市场需求来自两方面,一是增量市场需求,即因轨道交通行业每年新增营运里程而带来的市场需求,该类需求主要包括电气化铁路、高速铁路和城市轨道交通线路建设过程中和建成投入运营后,铁路运营单位或地铁公司进行轨道工程装备的配备；二是存量市场需求,即因轨道交通运营单位原有的轨道工程装备达到规定使用年限、设备老旧、效能降低或设备毁坏而产生的更新和升级换代需求。从我国铁路和城市轨道交通的发展历程来看,铁路发展早、运营规模大,虽投资规模增长幅度趋于平缓,但投资规模基数大；近年来随着我国经济和城市规模的快速发展,城市轨道交通投资的增幅超过同期的铁路投资。总体来看,每年轨道交通合计投资额处于不断上涨的趋势,这将有利于轨道工程装备制造业的发展。（1）铁路领域铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程,是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一,在我国经济社会发展中的地位与作用至关重要。随着我国国民经济及铁路事业的不断发展,我国铁路运营里程不断增长。根据国家铁路局铁道统计公报,我国铁路运营里程经历了飞快的增长,从2011年的9.3万公里增长至2023年的15.9万公里,复合增长率4.57%。其中,高速铁路运营里程数由2011年的0.6万公里增长至2023年的4.5万公里,复合增长率达18.28%。此外,国家已出台一系列有关铁路行业持续改革、投融资及建设的政策措施,如设立铁路发展基金,吸引民间资本,以拓宽铁路建设资金的来源,发行创新型和品种多样的铁路建设债券,并实施铁路债券投资收入的所得税优惠政策。从我国铁路行业投资情况来看,尽管近年来铁路总投资规模增速下降,但高速铁路里程、电气化铁路里程（包括新建电气化铁路和传统铁路的电气化改造）都保持稳定增长。此外,我国于2013年提出“一带一路”战略,旨在加强沿线各国政策沟通,扩大基建合作（以交通基础设施和能源行业为主）及促进贸易。铁路是“一带一路”战略计划的核心基础设施,国内外的铁路项目建设期间及铁路建成后的大量工程养护需求都将促进我国轨道工程装备行业的发展。（2）城市轨道交通领域以地铁为代表的城市轨道交通作为满足人民群众基本出行需求的重要手段,受到政府的高度重视。近年来,城市轨道交通建设得到长足发展,城市轨道交通呈现多种制式同步发展趋势。在“十二五”期间,我国城市轨道交通由单一的地铁发展到包括地铁、轻轨、单轨、市域快轨、磁悬浮、现代有轨电车和旅客捷运系统等7种制式,其中地铁是最主要的城市轨道交通制式。根据中国城市轨道交通协会《城市轨道交通2023年度统计和分析报告》,截至2023年末,我国共有59个城市开通城市轨道交通并投入运营,城市轨道运营线路里程从2011年的1,713公里增长为2023年的11,224.54公里,年复合增长率达16.96%。城轨交通发展日渐网络化、差异化,制式结构多元化,随着城镇化进程的加快以及各大中心城市交通压力的增大,预计我国城市轨道交通的发展将继续保持较高的增速。由于起步较晚,与铁路领域相比,我国城市轨道交通领域轨道工程装备的研发、制造基础较为薄弱,技术提升空间大,市场需求旺盛。城市轨道交通与铁路存在诸多管理与技术共性,我国城市轨道交通建设与管理借鉴了许多铁路运营维护的管理模式和技术要求。因此,公司在铁路领域积累的技术优势、项目经验和良好口碑有利于公司争取城市轨道交通领域的客户,未来该领域的营业收入有望进一步提升。公司报告期内业绩变化符合行业发展状况。