深圳市奋达科技股份有限公司

• 企业全称: 深圳市奋达科技股份有限公司
• 企业简称: 奋达科技
• 企业英文名: Shenzhen Fenda Technology Co.,Ltd
• 实际控制人: 肖奋
• 上市代码: 002681.SZ
• 注册资本: 180540.5876 万元
• 上市日期: 2012-06-05
• 大股东: 肖奋
• 持股比例: 15.55%
• 董秘: 周桂清
• 董秘电话: 0755-27353923
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 李勇、肖渊
• 律师事务所: 广东宝城律师事务所
• 注册地址: 深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园
• 概念板块: 消费电子 广东板块 深股通 融资融券 机器人概念 无线耳机 华为概念 小米概念 无线充电 阿里概念 智能家居 智能穿戴 深圳特区

• 注册地: 广东
• 成立日期: 1993-04-14
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91440300619290232U
• 法定代表人: 肖奋
• 董事长: 肖奋
• 电话: 0755-27353923
• 传真: 0755-27486663
• 企业官网: www.fenda.com
• 企业邮箱: fdkj@fenda.com
• 办公地址: 广东省深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园
• 邮编: 518108
• 主营业务: 消费电子整机及其核心部件的研发、设计、生产与销售
• 经营范围: 兴办实业(具体项目另行申报);电声产品、玩具产品、塑胶产品、电子产品及其元器件的产销;智能家庭消费设备制造、智能家庭消费设备销售;可穿戴智能设备制造、可穿戴智能设备销售;人工智能应用软件开发、物联网技术研发;配电开关控制设备研发、配电开关控制设备制造、配电开关控制设备销售;安防设备制造、安防设备销售;通信设备、通信软件、网络工程、从事通讯工程技术领域内的技术开发、生产、技术咨询、技术服务及市场营销;汽车零部件及配件制造;住房租赁;经营停车场;国内商业、物资供销业;货物及技术进出口(以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目);普通货运;移动通信设备制造;移动通信设备销售;卫星移动通信终端制造;卫星移动通信终端销售。
• 企业简介: 深圳市奋达科技股份有限公司创建于1993年,股票代码:002681。奋达科技以研发和制造扬声器起步,经过多年的沉淀发展和创新升级,依托电声、无线、软件、精密制造等四大核心技术能力,形成了领先竞争对手的技术壁垒、先进的规模化生产能力、高效率交付能力、业内领先的质量管理和检测能力、长期稳定的优质大客户体系等竞争优势。公司产品主要涉及电声音频、健康电器、智能穿戴、智能家居等四个业务板块,直接合作和服务于H公司、阿里巴巴、Philips、Yandex、WalMart、Amazon、HelenofTroy、Farouksystems、Harman/Kardon、Logitech等全球知名品牌,是一家领先的新型智能硬件一体化解决方案提供商和服务商,也是国内少数能提供软、硬、云一体化服务的新型智能硬件企业。奋达科技旗下拥有深圳市奋达智能技术有限公司、深圳市罗漫斯智能家居有限公司等多家控股、参股公司,拥有专利及软件著作权共900余项,荣获“中国百强上市企业奖”“国家级高新技术企业”“广东省百强民营企业”“广东省工业设计中心”“深圳市民营骨干领军企业”等殊荣。公司员工4700余名,业务遍及全球80多个国家和地区,产品服务于全世界数亿消费者。公司总部位于深圳市宝安区石岩奋达科技园,园区占地17万平方米,建筑面积43万平方米,是自主打造的高新技术产业集群基地。该园区是深圳市第一家省级循环化改造试点园区、深圳宝安区规划发展的十大重点项目。作为宝安区产业名城的一张名片,荣获“科技桃花源”称号。此外,奋达科技在中国东莞、中国西安、越南北江等地均设有生产研发基地,公司建筑总面积达100万平米,形成了若干个具有特色优势的产业集群,为自有产业升级赋能。未来,奋达科技将不断加大移动互联网与智能终端消费类电声产品、可穿戴电子、移动医疗、云服务等应用市场技术、产品和内容整合的研究开发,持续创新,积极推进“成为持续领先的消费电子产品垂直整合制造与服务的高科技企业”的长期战略。
• 发展进程: 经深圳市宝安奋达实业有限公司2010年10月12日股东会审议通过,奋达实业以截至2010年8月31日经审计的账面净资产133,077,019.64元为基准,按1:0.8454的比例折为11,250万股,余额20,577,019.64元计入资本公积,整体变更为深圳市奋达科技股份有限公司。2010年10月15日,中审国际会计师事务所有限公司出具“中审国际验字[2010]第01030007号”《验资报告》,验证公司变更设立时的注册资本已由各发起人足额缴纳。2010年11月15日,奋达科技依法在深圳市市场监督管理局办理变更登记手续,领取了注册号为440306102764516的《企业法人营业执照》。
• 商业规划: （一）公司所处的行业情况公司主营消费电子整机及其核心部件的研发、设计、生产与销售,是智能硬件领域垂直一体化解决方案提供商。主要产品包括电声产品、智能可穿戴、智能门锁、健康电器等四大系列,所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。1、消费电子行业过去十余年,智能手机引领进入移动互联网时代,并以此推动消费电子行业的蓬勃发展。但近年来,受经济形势不确定性增大、市场容量饱和等因素影响,消费者信心和换机意愿下降,智能手机进入平台期,出货量趋于平稳,根据IDC报告显示,2023年全球出货量11.7亿部,同比下降3.2%,延续2022年出货量下降的态势,智能手机对消费电子行情推动作用减弱。鉴于此,手机品牌商及互联网巨头不断拓宽产品边界,加速5G、人工智能、语音交互、大数据、云计算、AR/VR等新技术的应用落地和融合,智能车载、智能机器人、智能家居、智能穿戴、智能安防等新型智能硬件如雨后春笋般涌现,消费电子行业从移动互联网时代往人工智能物联网（AIoT）时代向前发展,全球加速迈入“万物感知、万物互联、万物智能”的智能互联新纪元。我国智能硬件在技术赋能、消费升级、供应链完整等有利因素驱动下,展现出较强的市场潜力和发展动力,根据IDC报告预测,我国物联网连接规模将由2022年的56亿个增长至2026年的102.5亿个,复合增长率约18%,其中消费者行业是最大的物联网连接组成,占比近60%。此外,GfK预测2024年中国的科技消费品市场零售额总规模有望提升至2.3万亿元,同比增长5%。作为智能硬件领域垂直一体化解决方案提供商,公司主营消费电子行业中的智能音箱、智能穿戴、智能门锁等三大类,行业具体情况如下：（1）智能音箱声音是人类最直接和自然的沟通方式,音频传播是人们获取信息或娱乐的最佳途径之一,音箱则是各类音源设备常见的外设产品,作为信息娱乐消费电子产品普及率高,行业产值大,中国已发展成为世界音响设备的生产和出口大国。根据中国电子音响行业协会统计数据,2024年上半年中国电子音响行业走势较为平稳,主要电子音响产品产值约为1,810亿元,同比增长2.3%。近年来,随着技术进步和生活消费水平提高,新产品、新技术替代传统产品的步伐逐年加快,消费者对于科技含量高、音质效果好的音箱产品的需求不断增长,音箱行业呈现无线化、智能化、个性化的趋势。其中,智能语音音箱因融合AI、语音交互、大数据、算法、云计算等新技术,可进行陪聊、网购、影音娱乐、信息查询等,能给用户带来个性化服务；此外,智能音箱作为智能家居重要入口之一,可对智能家居设备进行控制,如开合窗帘、调节灯光、控制空调、电视等家电、热水器预热等,给用户生活带来便捷性。各大科技巨头、平台企业均对此进行布局,竞争激烈,行业在过去几年呈现分化情形,欧美发达国家和中国市场因尝鲜热潮退却以及智能化体验欠佳,需求逐年回落。根据洛图科技(RUNTO)报告数据显示,2024年上半年中国智能音箱市场销量为805.5万台,同比下降29.8%。新兴市场则因市场饱和度低,延续高速增长态势,部分国家2023年智能音箱销量增长超50%。未来,以ChatGPT为代表的大模型AI技术进步有望为智能音箱注入新活力,再度获得市场关注。（2）智能穿戴智能穿戴作为便携式电子产品,以采集人体生理数据,通过软件系统进行云端交互,实现对用户运动、健康状况的检测和评估,进而为用户提供个性化服务。智能可穿戴设备在日常生活中得到广泛应用,市场需求逐步显现,但用户对可穿戴产品的购买行为趋向于更加理性。根据Canalys统计数据,2024年第一季度全球智能可穿戴腕带设备（含手环、手表）出货量为4,120万台,同比略降0.2%,基础手表出货量的增长基本弥补了智能手表和手环带来的整体出货下跌,整体市场行情止跌企稳。此外,根据IDC报告显示,第一季度全球可穿戴设备（含耳戴设备、手环、手表）市场平均销售价格连续第五个季度下滑,第一季度下降了11%,产生这一现象的原因是新兴市场的快速发展以及经济压力导致消费者支出减少。同时,得益于手表设备在价格、产品设计和新兴市场需求之间找到了良好的平衡点,市场需求由手环向手表的转变仍在继续。根据Canalys预测,手环市场将继续被手表市场抢占,出货量将在2024年持续下降6%；而智能手表市场将在下半年实现复苏,全年出货量同比增长预计可达4%；基础手表细分市场持续回暖,全年出货量同比增长将高达10%。整体市场将在年底前强力反弹,2024年全球可穿戴腕带设备市场的出货量预计可增长近5%,总量将达到1.94亿台。（3）智能门锁智能门锁作为传统门锁的智能化升级版本,正以其创新的技术和便捷的功能获得市场的广泛关注。经过不断的产品迭代和技术革新,目前市场上的智能锁已在安全、便捷、智能等方面取得了显著进步,智能门锁成为普及较好的智能家居产品之一；此外,智能门锁实现了与智能猫眼、智能摄像头、电视、空调等其他智能家居产品的联动,成为智能家居生态系统中不可或缺的一部分。根据全国五金工业信息中心数据显示,2024年上半年全国智能门锁出货量为1,055万套,同比增长5.5%,市场稳步增长。线上渠道特别是直播电商的兴起,为智能门锁的销售提供了新的增长点,推动整体销量上升；产品价格持续下探,也有利刺激消费者的购买欲望,进而提升智能门锁的市场普及率。目前我国智能锁渗透率约20%,与欧美和日韩国家仍有巨大差距,随着行业的持续普及和消费者的接受度不断提升,行业将从“可选品”向“刚性需求”持续转变,未来具有较大的市场空间。2、健康电器行业健康电器行业产品主要指个护美健产品,产品形态包括美发电器（含直发器、卷发器、风梳、风筒等）剃须刀、电动牙刷、美容仪等,公司主要产品为美发电器。纵观全球市场,个护美健行业是较为成熟的市场,美国、欧洲和中国是全球三大零售市场,品牌高度集中,国际品牌占据高端市场绝大份额,中国以完整产业链、高性价比、优质服务等优势,成为全球重要的生产地。此外,随着以中国为代表的新兴市场消费者对个人形象护理的日益关注,以及国货品牌在品质和外观设计上的显著提升,新产品、新品牌涌现并获得市场认可,根据GfK中怡康推总数据显示,2023年中国美发产品零售额达148亿元,同比增长27.7%；根据天风证券研究数据表明,2024年以来个护品类内销销售额延续10%左右增长,美发产品4-5月线上销售额同比大幅增长,美发电器国内市场近年呈现良好的增长势头。（二）公司主要业务和产品公司主营消费电子整机及其核心部件的研发、设计、生产与销售,是智能硬件领域垂直一体化解决方案提供商。主要产品包括电声产品、智能可穿戴、智能门锁、健康电器等四大系列,是上述细分市场的主流供应商。公司密切关注消费电子产品行业的技术发展趋势和消费趋势,提前布局新技术、新产品,不断拓宽和完善公司的业务和产品体系,以研发驱动企业发展。电声产品领域,公司以无线音频、人工智能等技术为突破口,持续提升在消费类音箱、智能家居与语音交互、物联网等应用市场的技术和产品开发能力,根据电声产品不同国家或地区竞争程度、消费层次和市场潜力的差异性,采取ODM与OBM相结合的经营模式。主要产品形态分为无线蓝牙音箱、智能语音音箱、Soundbar、便携式储能音箱等,主要客户包括WalMart、Amazon、LG、Creative、Yoto、阿里巴巴、海信等国内外知名企业。公司较早进入智能音箱行业,与主流智能音箱品牌商如阿里巴巴、华为、百度、JD等均建立了合作关系,其中公司与客户合作的智能音箱在某些国外市场连续多年位列销量榜首。智能穿戴设备领域,公司围绕运动识别及心率、血氧、血压等生命体征连续检测方面的核心技术体系,聚焦于中高端户外运动、健身房以及健康医疗监护场景,致力于和全球知名企业合作开发前沿且具有竞争力的产品。主要产品形态分为智能手环、智能手表、心率腕带、血压手环等,主要客户包括Philips、Amazfit、Wahoo、OTF、Aktiia、Keep、Kumi、华为等。智能门锁领域,公司自2018年布局智能锁,通过投资控股“罗曼斯”自主品牌进行销售,通过设立全资子公司奋达智能家居,致力于智能锁等智能家居领域的技术、产品和内容整合的研发、制造、销售,以JDM和ODM模式为客户提供高端优质的智能锁产品及系统化的解决方案与服务。公司已取得多家智能家居企业、安防企业、平台公司、房地产开发商等合格供应商资格,助力其构建智能家居生态链。健康电器领域,公司主要专注于美容美发电器专业产品市场,围绕客户“安全、高效、时尚”的消费诉求,持续进行产品创新,引领美发产品市场的消费潮流。主要产品形态分为直发器、卷发器、电吹风、发热风梳、直发梳等,主要客户有FaroukSystem、HOT、Philips、GHD、Panasonic、TESCOM等业内知名企业,根据中国海关总署统计数据,公司美发电器出口额一直名列前茅。在自主品牌方面,依托与国际大客户多年合作过程中积累的研发、制造、外观创新、品质等方面能力,公司于2019年创立“乐程式”品牌,主要通过抖音直播、网红带货、网上商城等新兴渠道进行销售,多款产品成为电商平台美发电器类的热销爆款。概述本报告期内世界经济温和复苏同时分化加剧,外部环境变化带来的不利影响增多,单边主义、保护主义升温影响国际商业合作,全球产业链和供应链正经历转移和重构等；此外,制造成本抬升、有效需求不足、资本市场波动加剧等国内不利因素,给公司生产经营提出了极大的挑战。尽管面临上述不利环境,公司积极应对,努力克服困难,报告期内实现营业收入141,091.61万元,同比增长3.61%,主要系公司电声产品和智能门锁销售增加,其中第二季度实现营业收入75,516.58万元,环比增长15.16%。得益于公司持续推行降本增效,加强与优质客户的合作,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润8,614.81万元,同比增长3.62%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,518.09万元,同比增长9.35%,盈利能力逐季提升。经营活动产生的现金流量净额14,942.78万元,同比增长27.35%,公司的盈利质量持续提升,进一步践行高质量发展的经营战略。报告期内公司主营业务开展情况如下：（一）电声产品：报告期内,公司电声产品业务板块实现销售收入74,185.76万元,同比增长6.34%,公司坚持大客户战略,提高研发产品的价值含量,加大市场开拓力度,持续优化IPMT系统管理,推动研发、市场、生产、供应链、服务等部门全流程、通力合作,更专业、专注服务好优质客户,实现销售额稳步增长。基于较为稳定的客户群体,叠加人民币汇率保持温和贬值和原材料采购价格可控等因素,报告期内电声产品毛利率维持稳定,为19.93%,但受生产线搬迁调试导致生产成本额外增加、效率下降等短期因素影响,毛利率同比微降0.51个百分点。（二）健康电器：报告期内,公司健康电器业务板块实现销售收入38,552.57万元,同比下降2.20%,主要系公司直发器和卷发器销售不及预期,以及部分项目产品延迟至下半年交货；其中在自主品牌“乐程式”方面,其主推卷发棒经历市场追捧后热度下降,加上产品升级迭代不及时,以及管理团队的调整影响,导致报告期内销售和毛利同比下降。报告期内健康电器产品毛利率为23.99%,同比提升2.10个百分点,主要系公司在资材、运营、生产线等方面继续推进成本管控,增加自动化设备提高生产效率,效果进一步显现,以及人民币贬值所致。（三）智能可穿戴：报告期内,公司智能可穿戴业务板块实现销售收入7,631.71万元,同比下降30.00%,主要系公司智能手表推广不及预期,难于抵消手环下滑份额；以及部分新客户业务处于磨合阶段,订单量未能完全释放。毛利率为17.42%,同比提升10.20个百分点,主要系公司战略性放弃了部分低毛利甚至亏损的项目,以及调整产品线负责人、提高了管理效率,亏损面逐季收窄。随着公司逐渐提高智能手表技术,业务磨合加深,推进精益管理,下半年销售及业绩有望回暖。（四）智能门锁等智能产品：得益于公司前期研发投入、市场开拓力度加大的效果显现,取得大客户订单明显增加,并完成出货,公司智能门锁业务板块实现销售收入12,142.61万元,同比增长263.07%。报告期内智能门锁产品毛利率实现由负转正,随着订单量进一步释放,采购成本下降,以及提高自动化率,亏损面也进一步收窄,这一趋势有望在下半年得到延续。