深圳众禄基金销售股份有限公司

• 企业全称: 深圳众禄基金销售股份有限公司
• 企业简称: 众禄基金
• 企业英文名: SHENZHEN ZHONGLU FUND SALES COMPANY LIMITED.
• 实际控制人: 薛峰
• 上市代码: 834540.NQ
• 注册资本: 8802.6083 万元
• 上市日期: 2015-12-04
• 大股东: 薛峰
• 持股比例: 64.34%
• 所属行业: 互联网和相关服务
• 会计师事务所: 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 曹玮、翁社方
• 律师事务所: 北京市京师(深圳)律师事务所
• 注册地址: 深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室

• 注册地: 广东
• 成立日期: 1999-07-10
• 组织形式: 中小微民企
• 统一社会信用代码: 91440300715217705M
• 法定代表人: 薛峰
• 董事长: 薛峰
• 电话: 0755-33227222,0755-33227916
• 传真: 0755-33227951
• 企业官网: www.zlfund.cn
• 企业邮箱: Liukl@jjmmw.com
• 办公地址: 深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室
• 邮编: 518028
• 主营业务: 从事以公募基金为主的金融理财产品销售与服务的独立基金销售机构
• 经营范围: 公募基金及其他金融理财产品销售;计算机软、硬件的设计开发及服务(不含限制项目)、信息服务业务(仅限互联网信息服务,凭有效的增值电信业务经营许可证经营)、从事广告业务。
• 企业简介: 深圳众禄基金销售股份有限公司于1999年成立,稳健运营二十二年,是首批获得中国证监会核准的独立基金销售机构,中国首家以独立基金销售机构为主体的挂牌公司(证券代码:834540)。“众”代表许多、许多人,“禄”是福气、福运,众禄基金希望给大众带来福气、福运和福禄。自2006年以来,众禄基金专注全球资产配置中国本土化研究及实战,作为国内首家引进“资产配置理念”的金融机构,创建国内首家“资产配置研究院”,为数百万个人及机构投资者提供专业的金融产品及服务,获得中长期稳健收益。众禄开创“基金组合服务”新品类并推出“薛掌柜”,成为大众投资者实现资产配置的最优解决方15年历史平均年化收益率9.81%。
• 发展进程: 深圳市赛超财务咨询有限责任公司(2008年12月23日更名为“深圳众禄投资顾问有限公司”,2012年03月05日更名为“深圳众禄基金销售有限公司”)由联合证券有限责任公司工会委员会(2010年04月22日更名为“华泰联合证券有限责任公司工会委员会”)、张世吉于1999年7月共同出资设立。深圳市赛超财务咨询有限责任公司成立时注册资本20万元,联合证券有限责任公司工会委员会认缴出资额18万元,张世吉认缴出资额2万元。1999年6月11日,深圳华鹏会计师事务所出具“深华资验字(1999)第137号”《验资报告》,经审验,截至1999年6月11日止,深圳市赛超财务咨询有限责任公司已收到全体股东投入的资本合计20万元,全部以货币出资。1999年7月10日,深圳市工商行政管理局向深圳市赛超财务咨询有限责任公司核发4403011026936号《企业法人营业执照》。深圳市赛超财务咨询有限责任公司成立时注册资本20万元,实收资本20万元,法定代表人为薛炜彤,注册地址为深圳市福田区华强北路4002号盛庭苑B座23层2302房,经营范围为:代理记账业务、财务管理咨询;企业形象策划(不含限制项目)。2015年7月6日,经公司首次股东大会审议通过,众禄基金的全体原有股东作为发起人,以经立信会计师事务所出具的“信会师报字[2015]第310624号”《审计报告》审计的截至2015年6月30日账面净资产30,197,456.98元折合股本3,000万股,每股面值1元,净资产超过股本部分计入资本公积,众禄基金整体变更为股份有限公司。本次整体变更业经立信会计师事务所“信会师报字[2015]第310646号”《验资报告》验证。2015年8月7日,深圳众禄基金销售有限公司完成本次整体变更工商登记手续,并取得深圳市市场监督管理局颁发的《营业执照》。 公司名称由“深圳众禄金融控股股份有限公司”变更为“深圳众禄基金销售股份有限公司”,英文名称由“ShenzhenZhongluFinancialHoldingCo.,Ltd.”变更为“SHENZHENZHONGLUFUNDSALESCOMPANYLIMITED.”。
• 商业规划: (一)经营计划2018年公司营业收入29,641,497.12元,较上年下降了14.39%;净利润-24,822,239.63元,较上年上升了47.88%;公司经营活动产生的现金流量净额为-38,025,392.75元,截止2018年12月31日,公司总资产为66,263,567.71元,净资产为16,818,719.00元。2018年公司虽然较上年度减少亏损2280万,但仍存在较大金额亏损,总体业绩情况未完成年初既定的经营计划。主要原因一是受市场原因影响,报告期内受金融去杠杆、房地产持续调控、中美贸易摩擦等经济外部因素影响,资本市场整体惨淡低迷;二是受公司自身业务影响,2018年初公司制定的经营计划是聚焦基金组合服务领域,大力推广薛掌柜基金组合服务,但该业务推广后受到监管部门的合规性论证,公司在下半年着重对薛掌柜基金组合服务模式进行优化,使之更好的符合监管要求、最大限度体现我们资产配置能力同时为客户能接受的服务模式,虽然论证和优化工作已于年底完成,但整个过程长达9个月之久,对2018年的效益贡献带来较大影响;三是公司对成本控制方面力度不够,公司根据市场整体情况及自身业务情况,果断采取缩减大额成本支出的措施,解除了了大额咨询费用并缩减了营销推广支出,但对其他方面的成本费用支出控制、人员控制力度不够。尽管2018年金融监管趋严,资本市场惨淡低迷,外部市场环境复杂多变,行业竞争加剧,公司管理层带领全体员工不畏困难挑战,始终保持战略定力,按照公司的战略部署,紧抓资产配置、基金组合服务发展机遇,不断适应内外部变化,使得公司在稳定中的前行。(1)2018年公司资产配置研究能力进一步提升,引进海外国内顶级的资产配置专家,升级研究所为资产配置研究院,目前已具备国内领先的资产配置研究和实战能力,未来能够为投资者提供更加有效的资产配置服务。(2)2018年公司引进4名投资者,定向增发2,056,112股,募集资金58,187,969.60元,为公司后续的业务拓展、创新研发投入提供了资金保障。(二)行业情况1、宏观环境(1)经济结构转型中,传统产业过剩产能得到有效化解,产业结构持续优化,新兴产业稳健发展中国经济经过了十几年的高速发展,完成了工业化起飞阶段,以房地产、基建等固定资产投资为主导拉动经济发展的模式受到了资源、人力、环境等因素的制约,经济高速增长无法持续,2009年固定资产投资增速达到高点,此后持续回落,中国经济进入由工业化向大众消费过度的阶段,2010年以后,GDP增速逐步下行,从10%以上降至目前的6%-6.5%,伴随着经济增速换挡的是经济结构转型,2014年以来,第三产业对GDP的贡献率逐年上升,截至2018年底已经达到59.7%,明显超越第二产业,从2016年开启的供给侧改革下,传统产业过剩产能得到有效化解,管理层发布战略性新兴产业规划,大力推动新兴产业发展,在过去的一年,房住不炒成为共识,基建投资不搞大水漫灌,产业结构持续优化,新兴产业稳健发展。(2)中国经济步入短周期下行阶段,货币政策边际放松,财政政策持续发力从2016年2月份开启的库存周期,在2018年2季度达到了高点,此后进入下行阶段,在原油价格大幅下跌的情况下,PPI随之回落,通胀预期转为通缩,始于2016年的去杠杆转为稳杠杆,货币政策边际放松,多次降低存款准备金率,财政政策随之发力,促进中小企业和民营企业融资。2019年,政府工作报告中将经济增长目标定为6-6.5%,同时更进一步推进减税降费的措施。(3)中美经贸战几经博弈,对国内经济、市场、情绪等方面造成影响经贸战是贯穿2018年的事件,对国内经济、资本市场环境都有重大影响。实体经济方面,以出口为主的对外贸易行业受到直接影响,尤其是“中国制造2025”相关产业链一度受到精准打击;宏观经济方面,冲突升级致使中国出口份额进一步下降,商品贸易顺差进一步收窄;资本市场方面,贸易摩擦、冲突、升温演变成贸易战,投资者情绪迅速恶化,A股股指急转直下难有起色;甚至,中美贸易事件上升到两国商务外交层面,成为更高层面政策走向变化的影响因素。进入2019年,随着中美两国贸易谈判有效进展,2670亿美元关税延期执行,投资者悲观情绪得到缓解,实体经济面临的压力有望减弱,A股在情绪面和资金面等利好因素下走出“反弹”行情。(4)国内居民收入水平提高,高净值人群数量和可投资资产规模大,理财需求旺盛近年来,随着我国居民收入水平上升和投资理念观念的深入,我国居民的投资水平呈现出以下几个变化:①参与投资的居民数量增大,人均投资金额上升;②高收入人群基数扩大,高净值人群可投资金额增加;③高净值人群更年轻更专业,对于控制风险的需求逐渐增大,在实现财富长期保值增值和应对金融风险之间取得平衡成为高净值人群主流的投资需求。④资产规模的增大对于个人财富管理的投资能力、时间精力成本提出了更高的考验,专业理财服务的需求越来越旺盛。一方面,可投资资产规模呈增大趋势;另一方面,投资市场发展致使投资活动需要付出的时间、精力成本提高,专业理财服务的需求旺盛,资产配置和财富管理行业的发展迅速。2、市场环境(1)资管新规出台,去杠杆、去刚兑、去通道,规范资管行业发展一行两会发布资管新规,并陆续发布针对商业银行理财业务、证券期货经营机构私募资产管理业务、证券公司大集合、商业银行理财子公司的配套细则,从去通道、去嵌套、破刚兑、控杠杆、限非标、禁资金池等多个方面加强资产管理业务的监管,有利于资产管理生态环境向好,降低投资者可能面临的产品风险。(2)国内资本市场对外开放持续提速资本市场方面,对外开放步伐加快。5月证监会发文允许外资控股合资证券公司;6月外管局放松对QFII、RQFII资金汇出的多项限制,进一步放开外国投资者参与A股交易。国际方面,富时罗素宣布将A股纳入全球股票指数体系,MSCI相继提高A股纳入比例,2019年北上资金连续净流入,体现出A股市场在国际市场上的投资吸引力,有利于A股市场与国际市场接轨。(3)证券市场改革不断深化2018年资本市场运行艰难,但资本市场的制度建设却不断深化。证监会、深交所、人大常委会和财政部相继发布创业投资基金减持、上市公司大股东和董监高增减持、股份回购、分红送转的制度,退市制度趋严从重,规划相关主体操作,维护市场运行秩序,鼓励资本长期投资;CDR发行试点,相关制度跟进落地,战略配置基金成功募资,并购重组制度放宽、股指期货两度松绑,政策引导投机资金向长期投资标的和实体经济需要的方向流动。(4)公募基金布局工具类产品和养老基金公募基金发行市场相对往年也体现出明显区别,股指持续下跌的过程中,机构不断借道指数型基金抄底,同时加紧布局成立被动型指数基金,丰富指数基金产品线,股票指数型基金规模逆势上涨,随着FOF、养老目标基金的发展和政策鼓励,公募基金配置工具的属性逐渐加强,债券型ETF基金发行规模创下新高。(5)上海证券交易所将设立科创板,试点注册制2018年11月起,在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的想法被提出,至2019年3月,实施意见发布,科创板试行注册制,监管层有意扶持科技创新企业发展,鼓励中小投资者通过公募基金等方式参与科创板投资,引导市场资金流动。3、行业情况(1)独立基金销售机构马太效应明显,头部平台优势突出,中小平台难以突围目前独立基金销售机构超过百家,其中天天基金、蚂蚁金服、陆金所占据大部分份额,其余机构均未实现持续盈利,这主要源于,一方面在独立基金销售机构成立之初,面临着银行这一实力雄厚的渠道的挤压,发展艰难,在客户和资金上均未有效积累,另一方面,随着居民理财意识普及,蚂蚁、天天等巨头凭借其海量客户资源和资金实力,大幅压低认购/申购费,凭借规模效应迅速盈利,而其他机构受此影响,利润大幅下降,获客成本则大幅上升,难以与其正面竞争。(2)传统固收产品遭遇挑战,股指大幅下跌,风险偏好下降,资产配置成为理财新趋势过去十几年,国内理财产品大多以依托房地产项目和资金池的固收类为主,随着房地产价格的波动加大,资金池的整顿、去刚兑、去保本日益严格的监管,传统固收类产品风险逐渐暴露出来,资产荒成为常态,而经历了几轮股市、债市的牛熊周期的教育,国内投资者具有了一定的风险意识。能够分散风险,平抑波动的资产配置理念逐步得到投资者的关注,资产配置需求不断上升。(3)具有投研实力业绩服务能力的第三方理财机构具有较好的机会当理财需求不断上升,而固收类资产不断萎缩,国内资产配置需求空前高涨,公募、私募、券商、银行、三方理财机构等金融机构都推出了资产配置服务。由于资产配置获取的是中长期稳健收益,投资者对服务效果的接受建立在对风险充分认知,以及中长期稳健收益体现的基础上,国内的投资者在这方面仍需要持续的服务与教育,具有投研实力,能够提供持续有效服务的三方理财机构机会明显。