中泰证券股份有限公司

• 企业全称: 中泰证券股份有限公司
• 企业简称: 中泰证券
• 企业英文名: ZHONGTAI SECURITIES CO., LTD.
• 实际控制人: 山东省人民政府国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 600918.SH
• 注册资本: 696862.5756 万元
• 上市日期: 2020-06-03
• 大股东: 枣庄矿业(集团)有限责任公司
• 持股比例: 32.62%
• 董秘: 张晖
• 董秘电话: 0531-68889038
• 所属行业: 资本市场服务
• 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 吴强、顾庆刚、赵锋关
• 律师事务所: 国浩律师(济南)事务所
• 注册地址: 山东省济南市市中区经七路86号
• 概念板块: 证券 山东板块 富时罗素 MSCI中国 沪股通 融资融券 预亏预减 机构重仓 HS300_ 券商概念 央国企改革 互联金融

• 注册地: 山东
• 成立日期: 2001-05-15
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91370000729246347A
• 法定代表人: 王洪
• 董事长: 王洪
• 电话: 0531-68889038
• 传真: 0531-68889001
• 企业官网: www.zts.com.cn
• 企业邮箱: ztsdb@zts.com.cn
• 办公地址: 山东省济南市市中区经七路86号
• 邮编: 250001
• 主营业务: 包括投资银行业务、财富管理业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等,能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务,满足多样化金融服务需求。
• 经营范围: 证券业务;证券投资基金托管。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
• 企业简介: 中泰证券股份有限公司(原名齐鲁证券有限公司)成立于2001年5月,是全国大型综合类上市券商(股票代码:600918),在全国28个省市自治区设有45家分公司、近280家证券营业部,控股中泰期货、中泰资本、中泰国际、中泰资管、中泰创投、齐鲁股交、万家基金、中泰物业,形成了证券、期货、基金、投资等各项业务齐头并进的发展格局。中泰证券主要经营证券经纪、承销与保荐、投资咨询、证券自营、财务顾问、融资融券、基金与金融产品代销、基金托管、股票期权做市等业务。公司服务财富管理客户超过930万户,管理客户资产近1.3万亿元;股权承销单数近3年保持市场前10位,股权、债券业务山东市场占有率连续3年位列行业首位。中泰证券将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会,中央和省委金融工作会议精神,聚焦高质量发展首要任务,坚持以党的建设为统领,守牢合规展业、廉洁从业两条底线,锤炼推动高质量发展、服务客户、防范化解风险三大本领,实现客户基础量增质优、业务体系综合协同、金融科技智能赋能、资本实力有效提升四大突破,做强财富管理、投资银行、投资交易、研究与机构、资产管理五大业务板块,持续扩大规模实力,增强核心功能、提升核心竞争力,不断塑造公司高质量发展新优势,扛起山东证券业旗帜,向着建设忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司目标奋勇前进。
• 发展进程: 中泰证券系由齐鲁证券整体变更设立,齐鲁证券的前身为齐鲁经纪。2000年6月26日,山东省人民政府向中国证监会报送《关于申请组建山东省齐鲁证券经纪有限责任公司的函》(鲁政字[2000]179号),山东省人民政府初步确定由山东省国际信托投资公司等8家信托投资公司以所属证券营业部净资产入股的方式联合组建一家经纪类证券公司。2000年7月25日,中国证监会出具《关于原则同意山东省8家信托投资公司所属证券营业部联合组建证券经纪公司的函》(证监函[2000]187号),原则同意上述联合组建证券经纪公司的方案。2000年12月4日,山东省人民政府向中国证监会报送《山东省人民政府关于申请尽快批准山东省齐鲁证券经纪有限公司筹建方案的函》(鲁政字[2000]322号),说明齐鲁经纪的筹建准备工作已基本完成,申请批准齐鲁经纪的筹建方案。2000年12月15日,山东省工商局核发《企业名称预先核准通知书》,预先核准企业名称为“山东省齐鲁证券经纪有限公司”。2001年1月10日,中国证监会出具《关于同意山东省齐鲁证券经纪有限公司筹建的批复》(证监机构字[2001]11号),原则同意齐鲁经纪的筹建方案,同意山东省国际信托投资公司等8家单位及山东省齐鲁投资管理有限公司的入股资格及出资份额。2001年2月5日,上述9家单位签署《联合筹建“山东省齐鲁证券经纪有限公司”协议书》,同意联合组建“山东省齐鲁证券经纪有限公司”。2001年2月6日,齐鲁经纪召开第一次股东会,审议通过《山东省齐鲁证券经纪有限公司章程》。2001年4月27日,中国证监会作出《关于同意山东省齐鲁证券经纪有限公司开业的批复》(证监机构字[2001]69号),核准公司注册资本金为51,224万元;核准股东的资格及出资额,淄博市财政局、威海市财政局、烟台市财政局所持公司股权应在收到批复一年之内予以规范;核准公司章程及高级管理人员的任职资格。2001年4月30日,正源和信对齐鲁经纪成立时的注册资本进行了审验,并出具《验资报告》([2001]鲁正验字第10015号)。2001年4月30日,中国证监会核发编号为J19037000的《经营证券业务许可证》。2001年5月6日,齐鲁经纪的股东签署《山东省齐鲁证券经纪有限公司章程》。2001年5月15日,齐鲁经纪在山东省工商局完成设立的工商登记手续。 2003年7月,经山东省人民政府[2003]第48号会议纪要决定,由莱钢集团控股齐鲁经纪。2004年10月20日,中国证监会出具《关于同意山东省齐鲁证券经纪有限公司增资扩股、更名的批复》(证监机构字[2004]137号),同意齐鲁经纪增资扩股方案;同意注册资本由51,224.57万元增至81,224.57万元;同意齐鲁经纪更名为“齐鲁证券有限公司”;核准莱钢集团的股东资格以及30,000.00万元出资额。2004年11月10日,齐鲁经纪临时股东会作出决议,同意由莱钢集团向公司增资30,000万元,公司注册资本由51,224.57万元增至81,224.57万元,增资后莱钢集团持股比例为36.93%;同意修改公司章程相应条款;同意齐鲁经纪更名为“齐鲁证券有限公司”。2004年12月2日,中和正信对本次增资进行了审验,并出具《验资报告》(中和正信会验字[2004]第2-145号)。2004年12月9日,齐鲁证券在山东省工商局完成本次增资的工商变更登记手续。 2015年3月25日,信永中和出具《审计报告》(XYZH/2014JNA3038号),截至2014年12月31日,齐鲁证券经审计的母公司净资产为13,767,359,661.36元。2015年7月20日,齐鲁证券召开临时股东会,审议通过了《关于整体变更设立股份有限公司暨变更公司名称的议案》,同意齐鲁证券以2014年12月31日为基准日,按照经审计的净资产扣除2014年度分红款人民币564,623,670.00元后的净资产13,202,735,991.36元折股,整体变更设立为股份有限公司并更名为中泰证券股份有限公司,折股后股份有限公司的股本总额为530,000.00万元。2015年7月29日,中联评估出具《齐鲁证券有限公司股份制改建项目资产评估报告》(中联评报字[2015]第885号),截至评估基准日2014年12月31日,齐鲁证券经评估的净资产价值为1,566,730.22万元。上述评估结果已经山东省国资委《关于核准齐鲁证券有限公司股份制改建评估项目的通知》(鲁国资产权字[2015]34号)批复确认。2015年7月31日,山东省国资委出具《山东省国资委关于齐鲁证券有限公司整体变更为股份有限公司暨更名有关问题的批复》(鲁国资收益字[2015]43号),同意齐鲁证券整体变更设立为股份有限公司并更名为中泰证券股份有限公司。2015年8月19日,中泰证券召开创立大会,审议通过了《公司章程》等与股份有限公司设立相关的议案。2015年8月31日,山东证监局出具《关于核准齐鲁证券有限公司变更公司章程重要条款的决定》(鲁证监许可[2015]31号),2015年9月2日,出具《关于对齐鲁证券有限公司变更公司章程非重要条款无异议的函》,对本次整体变更涉及的公司章程变更事项进行了批复。2015年9月9日,信永中和出具《验资报告》(XYZH/2015JNA30108),对本次整体变更进行了审验。2015年9月9日,公司在山东省工商局完成本次整体变更的工商登记手续;2015年9月14日,就变更公司形式事项向山东证监局进行了备案。综上,齐鲁证券整体变更为中泰证券的过程中履行了必要的审计、评估、验资等程序,齐鲁证券整体变更为中泰证券的程序、条件、方式等符合当时相关法律、法规、规范性文件的规定,符合整体变更相关批准文件。
• 商业规划: 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年,也是资本市场全面深化改革的重要一年。随着新“国九条”及配套政策制度的加快落地实施,资本市场以强监管、防风险、促高质量发展为主线,不断开创高质量发展新局面。公司聚焦高质量发展首要任务,以服务实体经济为根本宗旨,围绕做好金融“五篇大文章”,着力增强核心功能、提升核心竞争力,推动忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司建设取得积极成效。(一)投资银行业务报告期内,资本市场严把发行上市准入关、加大退市监管力度、严格上市公司持续监管,IPO和再融资发行节奏放缓,项目平均募资水平降低。在“资产荒”持续演绎、宽货币政策等背景下,信用债市场表现较好,债券发行规模继续上升,净融资规模增长明显;融资利率继续下行,融资期限有所拉长。报告期内,公司全力服务实体经济高质量发展,积极构建特色投行业务体系,深耕新兴产业、专精特新等领域,服务新质生产力发展;持续强化重点区域覆盖,深耕山东省内市场,突破省外重点区域;不断提升内部管理水平,守牢合规风控底线,加快培育一流投行。1.股票保荐承销报告期内,公司共完成11单股票主承销项目,包括IPO项目6单、向特定对象发行股票项目3单、可转债项目2单,合计承销规模48.96亿元(数据来源:公司内部统计)。报告期内,公司持续深度服务山东市场,加大山东省内市场覆盖,省内市场占有率继续领先。作为保荐主承销商,完成腾达科技、博苑股份两单IPO项目;作为联席主承销商,完成圣泉集团向特定对象发行股票项目。报告期内,公司依托资本市场支持科技创新,有效促进新质生产力发展,助力创新药企诺思兰德向特定对象发行股票、高端钛合金材料生产企业金天钛业成功登陆科创板。公司持续深耕数字经济相关产业,推进数据要素与资本要素深度融合,助力信息技术企业港迪技术在创业板首发上市、数字创意产业企业宣亚国际向特定对象发行股票。公司倾力服务专精特新,助力安乃达、铁拓机械等国家级专精特新“小巨人”企业成功上市,打造服务专精特新企业的中泰品牌,赋能中小企业成长。2.债券发行承销报告期内,公司共完成244家债券类主承销项目,总承销规模1,208.89亿元(数据来源:公司内部统计)。报告期内,公司持续深耕山东省内债券市场,助力23家省属企业发行债券融资;深度参与济南科创金融改革试验区建设,服务济南科创金融改革试验区内企业发行80只债券及资产证券化产品。公司致力于打造标杆项目,完成中国电力国际发展有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券、中国工商银行股份有限公司2024年总损失吸收能力非资本债券、中国康富国际租赁股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行碳中和绿色公司债券等大型国企、央企、金融机构项目。公司以推进高水平科技自立自强作为发力点和切入口,深入服务科技金融领域多元化融资需求,承销发行山西路桥建设集团有限公司科技创新公司债券等22只科创债项目。3.新三板推荐及相关业务报告期内,公司倾力服务优质中小企业融资发展,推荐新三板挂牌公司6家;协助挂牌公司定向发行股票11次,融资规模4.55亿元。报告期末,公司持续督导新三板挂牌公司224家,其中,创新层公司96家(数据来源:公司内部统计、全国中小企业股份转让系统)。2025年发展展望:公司将锚定建设一流投行的目标,突出功能性发挥,主动融入国家和山东省重大战略部署,坚持做好金融“五篇大文章”;继续深度服务区域市场,推进行业组建设,坚持品牌化发展策略,不断提升市场声誉和行业影响力;不断完善投行业务内控体系,持续提升业务执业质量。(二)财富管理业务报告期内,A股市场整体表现先抑后扬,市场在一系列政策利好的推动下逐步企稳并反弹,交投活跃度提升。全年沪深两市股基交易量(剔除货币基金)286.63万亿元,日均交易量1.18万亿元,日均交易量较上年增长2,231.88亿元,增幅23.22%(数据来源:沪深交易所)。报告期内,公司坚持以客户为中心,以传统业务和财富业务并重发展为指导,持续提升交易服务、产品服务、综合金融服务水平,优化金融科技平台,促进财富管理业务转型升级。交易服务方面,持续建设专职投顾队伍,开发多层级、多种类的投顾服务产品,不断提升专业能力与客户服务水平。产品服务方面,进一步擦亮“中泰成长30”“中泰量化30”品牌;提升研究能力,启动ETF生态圈建设,打造“中泰ETF30”品牌,提升客户投资体验。综合金融服务方面,上线家族信托/家庭服务信托产品,设立中泰财富企业家办公室,依托公司专业服务优势和协同力量深化高净值客户服务;加快推进成长企业普惠金融服务体系建设,助力实体经济高质量发展。金融科技创新方面,持续深化金融科技赋能,为投资者提供包括中泰齐富通APP、融易汇PC端、微信公众号、企业微信、门户网站等在内的多终端、多渠道、数字化互联网综合服务平台。报告期末,中泰齐富通APP月活数为612.85万,在券商APP领域(不含第三方APP)排名第10位。报告期末,公司共服务客户952.07万户,管理客户资产1.36万亿元(不含未解禁限售股、OTC市值)。报告期内,公司新增开户105.08万户,较上年增长93.12%,全年实现股票基金交易额11.53万亿元。报告期末,公司代销金融产品保有规模481.70亿元。(三)研究与机构业务报告期内,公募降费改革新规实施,对券商分仓佣金收入与机构业务收入结构造成一定影响,但从长期来看将推动券商研究业务转型,促进业务回归本源。在“扶优限劣”基调下,私募业监管力度持续加强,新增备案私募基金数量和规模均呈现走低趋势,对券商托管外包业务造成一定影响,但私募基金监管政策的不断完善,也促进了私募基金行业规范健康发展。报告期内,公司锚定打造研究、销售、托管三轮驱动的机构业务体系,整合研究资源,强化研究赋能,成功发布机构服务平台“中泰尚元”,持续提升覆盖机构客户全生命周期的综合金融服务能力。1.研究业务公司通过整合研究资源,深化战略协同,以深度研究为抓手,为客户提供大类资产配置、定制课题、调研活动、专家资源、特色产业论坛等多元化的研究服务,推动卖方研究向综合研究转型,促进研究优势持续向业务优势和经济效益转化。报告期末,公司研究业务覆盖银行、电子、建材、有色金属、汽车、机械、电力设备新能源等20余个行业,拥有宏观策略、金融工程、北交所等研究团队。2024年度新财富最佳分析师银行业第3名、电子行业第3名、非金属类建材行业第5名、汽车和汽车零部件行业第5名。公司构建了完整的宏观经济、产业经济及上市公司研究框架体系,打造中泰研究看市场、中泰策略对话行业等特色研究产品,全年发布证券研究报告3,758篇。报告期内,公司积极探索产学研创新模式,依托与中共山东省委党校(山东行政学院)、山东社会科学院、山东财经大学共建高质量发展联合研究中心,打造新型智库。聚焦山东省重大战略和重点领域,确定15项年度课题进行重点研究攻关。协助中上协编写《2023年中国上市公司共建“一带一路”白皮书》,入围第三届“一带一路”国际合作高峰论坛务实合作项目清单。2.托管外包报告期内,公司托管外包业务顺应监管趋势,聚焦重点客户群体,持续完善客户服务体系,大力拓展与公募、同业券商等机构的合作,MOM、QDLP(合格境内有限合伙人计划)等创新产品类型不断丰富。报告期末,公司存续托管外包各类产品共2,448只,规模976.54亿元(数据来源:公司内部)。3.机构交易业务报告期内,公司推进打造一流机构经纪交易服务商,建设全方位、多层次的交易服务体系,建立高素质、专业化的机构经纪交易团队,强化核心交易服务能力,极致交易平台XTP向交易、行情、算法、风控四大机构交易场景发展。聚焦客户综合化需求,持续提升数字化运营能力,提升精细化管理水平,成为众多机构客户信赖的合作伙伴。报告期末,公司机构交易业务服务存量客户2,079户,较上年末增长2.97%,存量资产规模772.78亿元,较上年末增长2.62%(数据来源:公司内部统计)。(四)投资业务1.投资交易业务报告期内,上证指数、深证成指、科创50指和创业板指分别上涨12.67%、9.34%、16.07%和13.23%。新三板市场表现不佳,三板做市指数下跌15.56%,三板成指下跌15.68%。债券市场资产荒格局深度演绎,货币政策框架性转松,债市收益率全年下行,中债综合财富(总值)指数上涨7.64%,中债十年期国债到期收益率由年初2.55%降至1.68%,创历史新低。报告期内,公司持续加强交易能力建设,推进投研体系优化完善及新业务拓展,强化风控合规管理及IT系统支持保障能力,稳步获取投资收益。固定收益投资业务,有效研判和把握全年市场行情,保持合理规模和久期水平,加大交易操作力度;坚持以多策略为核心,以信用风险管理和流动性管理为支撑,提升资金运用效率,持续推进交易能力建设;公司新增银行间债券市场现券做市商业务资格,业务范围持续拓展。股票投资业务,深入研究宽基指数,构建合理投资组合,分散非系统性风险,增强投资组合稳定性;建立行业轮动监测体系,加强研判,把握行业轮动时机。场外衍生品业务,合规稳健开展,积极拓展客户渠道,提供多元化服务与产品,加强风险管理能力与交易对冲能力。做市业务,股票期权做市业务保持同业领先水平,沪深ETF期权主做市商年度评级历年均为市场最高AA评级;报告期末,科创板做市股票数量10只,获得上交所做市商2024年度综合评价结果“A”;新三板做市股票数量30只(数据来源:上海证券交易所、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统)。2025年发展展望:公司将继续做好市场研判,优化投研体系,提升交易能力,持续推动投资交易业务提质增效。固定收益业务,将更加突出交易能力数字化建设,优化风控体系,控制信用风险敞口,把握交易机会。权益投资业务,将逐渐形成包括ETF投资在内的稳健投资格局,不断丰富交易策略,努力提升投资收益。做市业务,将加强策略研究,充实策略工具箱,提升稳定盈利水平。2.另类投资业务中泰创投为公司全资子公司,主营业务是另类投资业务。报告期内,中泰创投深耕山东市场,着力拓展业务领域,加强合规管控,细化业务制度和投资流程,不断提升投资质量。报告期内,中泰创投共完成3个股权投资项目,投资总额为0.72亿元。所投项目1家在上交所主板上市,1家在新三板挂牌交易,跟投项目1家在上交所科创板上市。2025年发展展望:中泰创投将优化功能定位,加大对人工智能、半导体、新能源等领域企业投资力度;做好投资项目的持续跟踪,提升投后精细化管理水平,围绕投资项目为客户提供全价值链金融服务。(五)信用业务1.融资融券业务报告期末,市场融资融券余额18,645.83亿元,较2023年末增长2,136.87亿元,增幅12.94%。报告期内,公司进一步加大客户服务力度,持续推进投资者教育,优化风险管控措施,增强融资融券业务市场竞争力,发展质效不断提升。报告期末,公司融资融券余额376.42亿元,较2023年末增长47.37亿元,增幅14.40%,期末总体维持担保比例为260.49%,融资融券业务整体风险可控。2.股票质押业务报告期内,公司进一步优化股票质押项目评估体系,强化风险管控措施,业务稳健运行。报告期末,公司股票质押业务待购回余额31.92亿元,较2023年末减少24.64亿元,其中:自有资金出资融资规模为22.45亿元,平均履约保障比例为279.01%;资管计划出资融资规模为9.47亿元。(六)资产管理业务2024年,券商资管业务规模整体呈现稳步增长态势。券商资管子公司30家,具备公募基金管理资格的券商资管子公司增加至15家。报告期末,公募基金资产净值总额达32.30万亿元,较2023年末增长约18%,被动指数基金和债券基金的规模增长是主要动力,其中ETF总规模突破3.72万亿元,同比增长超80%。1.中泰资管中泰资管为公司控股子公司,主营业务为资产管理和公募基金。报告期内,中泰资管贯彻落实新发展理念,坚持公募化转型,大力提升主动管理能力和客户服务水平,加强投研体系建设,权益标签进一步巩固,推动高质量发展。报告期内发行中泰资管首只养老目标基金和ESG主题基金,实现养老金融和绿色金融新突破;公募基金规模和业绩持续提升,公募化转型取得积极成效。报告期末,中泰资管资产管理业务规模1,051.19亿元。其中,公募基金业务规模439.54亿元,集合资产管理规模212.08亿元,专项资产管理规模61.74亿元,单一资产管理规模337.82亿元(数据来源:公司内部统计)。2.万家基金万家基金为公司控股子公司,主营业务为基金募集、基金销售、资产管理以及中国证监会许可的其他业务。报告期内,万家基金持续深化投研体系建设,各项业务运营平稳,投资业绩总体良好,管理规模稳步提升。报告期末,万家基金旗下公募基金合计160只,管理规模合计4,998.63亿元,较2023年末增长1,056.69亿元,增幅26.81%(数据来源:公司内部统计)。3.中泰资本中泰资本为公司全资子公司,主营业务为私募股权投资基金。报告期内,中泰资本秉承合规、稳健、专业的投资理念,坚持投资引领,以优质项目为核心,大力推动基金设立与项目投资,在管基金实缴规模、项目投资金额均实现增长,完成4只基金募集和备案,新增基金实缴规模3.04亿元。报告期末,中泰资本及其子公司管理存量私募基金27只,基金实缴出资金额41.04亿元,投资领域涉及高端装备制造、新材料、医养康美、绿色化工、节能环保、航空航天等多个行业。2025年发展展望:中泰资本将持续加强私募股权基金全过程管理,一方面加大“募投管退”的管理力度,另一方面加大品牌和营销能力建设,拓宽项目来源,提升项目风险管控能力。(七)国际业务根据香港交易所统计,2024年有71家新股在香港上市,上市数量较2023年下跌2.7%,募资额达874.78亿港元,募资额同比增长88.9%。中泰国际为公司全资子公司,主营业务为境外IPO保荐/承销、离岸债券承销、财富管理及资产管理业务。报告期内,中泰国际积极发挥自身境外金融服务优势,深度服务内地企业跨境投融资业务。根据彭博数据,2024年中泰国际承销21个IPO项目,承销金额0.64亿美元,IPO承销项目数量香港市场排名第11名;中泰国际承销144个境外债项目,承销金额约11.06亿美元,项目数量香港市场排名第20名。中泰国际获得粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点,并积极推进相关业务。(八)期货业务2024年,全国期货市场累计成交量为77.29亿手,同比下降9.08%,累计成交额为619.26万亿元,同比增长8.93%(数据来源:中国期货业协会,单边统计)。中泰期货为公司控股子公司,主营业务为商品期货经纪;金融期货经纪;期货投资咨询;资产管理。报告期内,中泰期货聚焦主责主业,整合并充分利用优势资源,持续推进经纪业务转型,稳健开展自有资金投资和管理工作;积极践行“一体中泰”理念,持续强化业务协同;加强合规风控管理,提升合规风控体系有效性。报告期末,中泰期货期末权益合计为301.47亿元,较上年末增长13.01%。中泰期货手续费收入市场份额1.81%,同比提升0.30个百分点。