万通智控科技股份有限公司

• 企业全称: 万通智控科技股份有限公司
• 企业简称: 万通智控
• 企业英文名: Hamaton Automotive Technology Co.,Ltd.
• 实际控制人: 张健儿
• 上市代码: 300643.SZ
• 注册资本: 23073.9261 万元
• 上市日期: 2017-05-05
• 大股东: 杭州万通智控控股有限公司
• 持股比例: 43.55%
• 董秘: 李滨
• 董秘电话: 0571-89181292
• 所属行业: 汽车制造业
• 会计师事务所: 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 边珊姗、姚太海
• 律师事务所: 北京德恒(杭州)律师事务所
• 注册地址: 浙江省杭州市临平区昌达路122号
• 概念板块: 汽车零部件 浙江板块 专精特新 创业板综 传感器 机构重仓 胎压监测 贬值受益 车联网(车路云) 新能源车 特斯拉 物联网

• 注册地: 浙江
• 成立日期: 1993-12-25
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91330100609132142D
• 法定代表人: 张健儿
• 董事长: 张健儿
• 电话: 0571-89181292
• 传真: 0571-89361222
• 企业官网: www.hamaton.com.cn
• 企业邮箱: wtzk@hamaton.com.cn
• 办公地址: 浙江省杭州市临平区昌达路122号
• 邮编: 311100
• 主营业务: 从事车辆远程信息管理系统、TPMS传感器及配件、商用车解耦管路系统、气门嘴及其他轮胎用品的研发、生产和销售
• 经营范围: 相关汽车计数仪表、气门嘴、汽车配件制造。服务:网络技术、汽车智能电子控制系统、计算机软硬件、仪器仪表、气门嘴、汽车配件的技术开发;货物进出口(法律、行政法规禁止的项目除外,法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
• 企业简介: 万通智控科技股份有限公司,总部位于杭州,是一家专业从事轮胎压力监测系统(TPMS)、轮胎气门嘴、轮胎气压表以及相关工具等研发、生产、销售于一体的国家高新技术企业。是中国《卡扣式无内胎气门嘴》和《压紧式无内胎气门嘴》二项国家强制性标准的第一起草人,是轮胎压力监测系统国家强制标准的起草组成员,负责起草行业标准《安装轮胎气压监测系统的卡扣式气门嘴》、《安装轮胎气压检测系统的压紧式轮胎气门嘴》等,为轮胎压力监测系统(TPMS)和中国气门嘴行业的发展发挥了重要作用。2017年5月,公司在深交所创业板挂牌上市,股票简称:万通智控,股票代码:300643,是我国气门嘴芯行业第一家A股上市公司。2019年,万通智控现金收购德国Westfalia公司,Westfalia公司是一家专注于带状软管和气密软管分离器和排气管路系统制造厂商,能够为客户提供核心管路系统的研发、设计、制造和销售一体化解决方案,目前拥有高端自动化制造生产线、研发中心。Westfalia公司目前是全球领先的汽车供应商,长期为沃尔沃、戴姆勒、斯堪尼亚、一汽解放、陕汽、中国重汽等提供服务。2019年,在泰国设立全资控股子公司,积极拓展国际市场尤其是东南亚等“一带一路”沿线地区的市场参与程度,扩大公司的市场影响力,打造公司自有品牌的国际知名度。公司产品主要销往欧洲、北美、中国、澳大利亚等地区,公司在科技创新、产品出口等方面一直位于行业前列。公司产品均按照TS16949体系进行系统的质量控制,通过了美国权威的Smithers实验室的检测,并获得美国FCC认证、欧盟CE认证和加拿大IC认证。公司重视设计研发,奉行自主创新、持续改进的设计研发理念。公司进行海外并购向高端制造业和精密制造业迈出重要步伐,将有利于公司开拓高端汽车零部件客户,延伸公司产品线和全球化布局。
• 发展进程: 1993年2月22日,临平配件厂与德安国际签署《合资经营杭州万通气门嘴有限公司合同》,双方同意共同投资举办中外合资企业万通有限,合资公司投资总额为40万美元,注册资本为30万美元,其中临平配件厂出资21万美元,以1,880平方米厂房作价12.59万美元、以2,000平方米土地使用权作价1.50万美元和以人民币现金折合6.91万美元出资,占注册资本的70%;德安国际出资9万美元,以美元现汇出资,占注册资本的30%。1993年12月25日,万通有限在杭州市工商局办理了注册登记手续,领取了注册号为企合浙杭字第01571号《企业法人营业执照》。 2015年5月27日,经发行人创立大会批准,发行人以天健会计师出具的天健审[2015]5751号《审计报告》所确定的截至2015年1月31日万通有限的净资产额140,006,007.49元整体变更出资设立万通智控,股份公司注册资本135,000,000元,其余计入资本公积。2015年5月21日,天健会计师对出资情况进行了验证确认,并出具了天健验[2015]185号《验资报告》。2015年5月28日,公司在浙江省杭州市市场监督管理局完成变更登记手续,并领取了注册号为330184000191622的《企业法人营业执照》。
• 商业规划: （一）主要业务简介公司是从事车辆远程信息管理系统、TPMS传感器及配件、商用车解耦管路系统、气门嘴及其他轮胎用品的研发、生产和销售的专业制造商。公司的研发能力、生产能力、工艺技术、产品质量均具有较强的竞争优势并得到了国际客户的认可。在车联网远程信息管理系统方面,国际上知名的大型企业及车队,如普利司通、固特异、可口可乐、亚马逊等都已经批量安装使用。在TPMS传感器及配件方面,公司在前装市场及售后市场均取得了不错的业绩。前装市场,公司的TPMS系列产品主要配套供货给上汽集团、北汽集团、长安汽车、五菱等国内大型乘用车主机厂；摩托车TPMS产品配套供货给春风摩托,隆鑫摩托,力帆摩托等国内知名摩托车厂。在售后市场,公司通过与后市场品牌服务商的紧密合作,在沃尔玛、Myers等大型连锁及品牌公司实现销售。在解耦管路系统行业,公司全资子公司WMHG是全球唯一一家拥有基于带状缠绕焊接软管的气密解决方案的公司,专业生产用于乘用车、商用车和非公路车辆的带状金属解耦元件、气密柔性解耦元件、隔热套及排气管路系统总成,主要客户包括沃尔沃、斯堪尼亚、梅赛德斯-奔驰（原名戴姆勒）、一汽解放、三一集团、中国重汽等国内外知名车企。在气门嘴及其他轮胎用品方面,美国铝业、沃尔沃、中策集团、东风商用车等中大型企业一直是公司的长期优质客户。（二）主要产品及用途公司核心业务和产品主要分为：车联网远程信息管理系统、TPMS传感器及配件、解耦管路系统,以及气门嘴及其他轮胎用品。1、车联网远程信息管理系统。该系统由各类车辆传感器、T-box和管理软件组成,不同的车辆传感器负责收集胎压、液位、胎纹、刹车片厚度等各种车辆数据,并以通讯方式传输给T-box。T-box作为车辆通讯管理平台,在收集各类数据后传输给管理软件,经过分析计算后呈现在车辆终端或数据后台。公司自主研发的NLP传感器同时具有低功耗和轻量化等优势,并配套开发了T-box和管理软件,形成整套商用车车队管理系统。公司已开发的各类车辆用传感器、T-BOX以及管理系统图示如下：T-boxNLP传感器延长杆传感器自动充气传感器“智汇万通”车联网远程信息管理系统公司开发的车联网远程信息管理系统主要服务于商用车车队管理的市场需求。随着车辆智能化、网联化的发展,商用车车队对于安全出行、车辆维护和管理的需求日益提高,而挂车的智能化水平尚处于起步阶段。公司在多年的胎压传感器技术基础上,结合射频技术、通讯终端技术和车队管理软件集成专业的车队管理系统,以T-box为车队管理通讯平台,以包括TPMS在内的各种无线传感器为通讯终端,将数据集成后传输给车辆和云端,为驾驶员和车队管理者提供信息服务,解决车队管理痛点,实现车队的智能化管理。公司正着力研究开发车门传感器、温度传感器、空气过滤传感器、刹车盘传感器、机油传感器、ATIS系统等各种无线传感器,不断完善车联网远程信息管理系统。目前,亚马逊、可口可乐、固特异、普利司通等国际知名商用车队已批量安装使用公司产品。同时,公司还将车联网远程信息管理系统与港口、索道的日常管理需求相结合,推出港口、索道远程管理系统。在每个轮胎上安装传感器,通过T-box收集轮胎信息,用“智汇万通”远程信息控制平台管理轮胎使用状态,保障设备正常运转。2、TPMS传感器及配件。TPMS产品主要监测轮胎的压力、温度、加速度等数据,通过射频信号将数据传输到接收机,并在车辆显示器上显示各种数据变化。TPMS可以在车辆出现轮胎偏离标准胎压、温度超标、快速漏气等安全隐患时进行报警,以保障行车安全,是车辆主动型安全防护装置。按安装阶段分,TPMS分为前装传感器和售后传感器,前装传感器主要为整车厂供货,售后传感器主要通过零售端销售给汽车维修商、4S店和轮胎供应商。在前装市场,公司已成为上汽集团、北汽集团、长安汽车等整车厂TPMS产品的一级供应商；新开发的摩托车TPMS产品已为春风动力、隆鑫摩托等客户OE配套。在售后市场,公司针对欧洲、北美、中国等不同市场开发出多款不同功能和种类的可编程TPMS传感器,覆盖率达到95%以上车型。基于近场通信的配置NFC功能的传感器,可以通过手机、平板、PC直接编程,具备编程速度快、抗干扰、体验好、操作简单等优点,深受客户认可。当前一些新能源车行业领先品牌已经开始在车载多媒体上搭载蓝牙芯片,无线通讯均可以通过蓝牙实现,并且可能成为未来发展的趋势。公司新开发的蓝牙传感器已于2022年3季度在欧洲冬季胎市场批量出货。2023年7月,公司已在国内市场推出去工具化的云传感器系统,实体门店可以通过手机实现数据编程,为客户提供全方位的智能化、信息化服务。车用（蓝牙）TPMS车用（FSK）TPMS摩托车用TPMS云传感器系统3、解耦管路系统。该部件是车辆排气管路系统的重要组成部分,用于连接车辆发动机和尾气后处理系统,其柔性解耦元件主要分为缠绕金属软管和气密金属软管,主要起到吸收车辆运行期间发生的横向、角向、扭转位移和振动,并保障发动机产生的废弃无泄漏的通过尾气处理系统。随着国内国六排放标准的提高,发动机排气温度达到650℃以上,对解耦管路系统提出了更高的性能和质量要求。在欧洲,“欧7”排放标准计划于2025年7月1日起实施,新标准对于公共汽车和卡车,在实验室和实际驾驶条件下测量的废气排放将采用更严格的限制。公司全资子公司维孚（Westfalia）是目前全球独家拥有带状缠绕焊接软管的气密解决方案生产商,生产的GTH气密管能够确保发动机出口和尾气处理入口之间的完美连接。气密金属软管的主要优点包括：1）高活动性和灵活性；2）低刚度和结构应力；3）安装公差补偿；4）隔绝运行中的位移和振动。配套弯管及保温膜的气密金属软管总成的主要优点包括：1）通过椭圆形软管设计实现连续阻尼,以减少共振对总成的损坏；2）高灵活性提供更大的安装公差/补偿能力；3）补偿安装公差外,用于补偿运行中的大位移；4）作为标准功能,GTH设计保证了对扭转运动的吸收；5）GTH内衬（带状软管）没有铰接刚度,几乎可以排除固有频率。Westfalia金属软管品牌是柔性金属软管、气密解耦元件和排气系统总成的领先制造商,全球商用车市场份额约30%,排名第一,为该行业的隐形冠军企业。主要客户涵盖国际领先的主机厂,包括沃尔沃、斯堪尼亚、梅赛德斯-奔驰（原名戴姆勒）、MAN等；国内客户包括一汽解放、中国重汽、陕西重汽、三一重工等。气密金属软管气密金属软管总成金属软管连接示意图4、气门嘴及轮胎用品,包括各种气门嘴及配件、轮胎及气门嘴安装和修补工具、气压测量工具等。气门嘴是轮胎的充放气的阀门,从产品结构上看,可分为卡扣式气门嘴、压紧式气门嘴及胶座气门嘴等,适用于不同的车辆轮胎。公司的气门嘴产品品类齐全、质量可靠,在TüV安全认证环境下生产,主要供应于北汽、上汽、通用、东本、东风汽车等主机厂,与中策集团、固特异、Haltec等汽车零部件一级供应商保持长期稳定的业务关系。不同种类的轮胎气门嘴不同种类的轮胎用品（三）主要经营模式1、采购模式公司实行“以销定产、以产定购”的采购模式,原材料采购实行统一批量采购。轮胎气门嘴耗用原材料,主要为橡胶、铜材、铝材,其中铜材、铝材主要向国内金属制造商、贸易商采购,橡胶主要通过代理商进口。T-box等车联网产品和TPMS传感器所耗用原材料,主要为芯片、电池及各类车用电子元器件,主要和原厂建立战略合作,通过原厂指定代理商进口。2、生产模式公司执行的是“以销定产”的生产模式,按照《订单生产发货管理流程》安排订单接收、生产、发货管理。公司一般每年与客户签订框架性销售合同并按照《生产计划控制程序》确定年度生产计划；之后,客户会根据实际需要提前向公司发送订单,安排采购产品的类型、数量及运送时间。销售部接到订单后将订单信息传达至制造中心,制造中心制定生产计划和采购计划,根据生产计划进行生产,并协助储运部完成产品打包、配柜、装柜,品保部负责产品质量和包装检验；仓库主管和销售人员会签《产品装箱单》,会签通过后由仓库安排发货。通常情况下,公司不做产成品的备货,但会根据生产周期对原材料及配料保持一定的安全库存量,确保生产的连续性。3、销售模式在新产品销售上,公司依靠自身强大的原创性研发能力,根据当前以及今后的市场需求,与客户共同开发新产品,进而面向市场推广。在成熟产品的销售上,公司按照最终消费市场分为OEM市场和AM市场。在OEM市场,公司通过一系列认证后加入整车厂的供应商体系,并与其建立起长期的配套关系,具体销售过程为：①进入供应商体系：汽车零部件供应商取得与整车制造商和一级供应商初次沟通,获得评审机会,并通过一系列严格的供应商评审体系,成为潜在的供应商；②竞标：进入供应商体系后,公司才有资格参加整车制造商新车型开发或老车型更换供应商时由整车制造商或一级供应商举行的新供应商招标,竞标成功后,公司取得供应商资格；③测试、批量生产：小批量生产,经整车制造商或一级供应商测试合格后,方可进入批量生产。在AM市场,公司主要通过口碑介绍、展会、网络等渠道与客户接触。公司与客户接触后,一般会邀请客户到公司考察,在客户认可公司的能力后,进行初步报价,报价通过后签订合同,进入试生产阶段。公司需要进行内部试验并给客户发送样品,客户认可样品后签订协议,给公司下单进入批量生产。公司能够及时响应客户意见和建议,积极获取潜在项目的信息,与新老客户建立起良好合作关系。公司产品定价时考虑以下因素来确定最终报价：公司产品成本、同类产品价格、客户的综合情况、结算币种及汇率波动等因素。（四）主要的业绩驱动因素1、政策推动因素我国政府先后出台了一系列相关产业政策,支持鼓励自主品牌整车和零部件生产企业的发展,规划在我国培育一批具有国际竞争优势的零部件生产企业,使其进入国际汽车零部件采购体系,并力争使我国成为世界汽车零部件的供应基地。除国内产业政策之外,特定的汽车零部件政策给行业带来新的发展机遇。以TPMS为例,北美市场、欧洲市场、韩国和台湾已相继出台了TPMS强制安装的政策。2017年10月14日,我国的TPMS强制性国家标准《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》由国家质量监督检验检疫总局、中国国家标准化管理委员会发布,本公司作为该标准起草单位参与起草,此标准于2019年1月1日起,中国市场所有新认证乘用车必须安装TPMS；自2020年1月1日起,所有在产乘用车开始实施强制安装要求。随着乘用车强制安装标准落地实施,商用车的强制安装标准也已提上日程,势必迎来商用车TPMS装车率的大幅提升。2021年4月25日,生态环境部、工业和信息化部以及海关总署三部委联合发布公告,为落实《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(GB17691―2018)相关要求,依据《中华人民共和国大气污染防治法》有关规定,自2021年7月1日起,全国范围将全面实施重型柴油车国六排放标准,禁止生产、销售不符合国六排放标准的重型柴油车。与此同时,规定进口重型柴油车也必须符合国六排放标准。Westfalia以独有技术研发和生产的气密金属软管恰好充分满足目前排放标准日益上升的监管趋势,迎来发展契机。2、汽车消费渐趋稳定,智能网联趋势日益明显我国汽车产业逐渐进入了需求趋于稳定、产业回归市场的成熟期。中国汽车工业协会统计,2024年1-6月汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆,同比分别增长4.9%和6.1%,乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆,同比分别增长5.4%和6.3%,其中,新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%。国家鼓励汽车消费的政策正逐步落实,我国汽车市场持续回暖,因此,从中长期看,汽车产业发展前景依然看好。2021年3月17日,工业和信息化部、交通运输部、国家标准化管理委员会联合印发《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)》。《建设指南》充分发挥标准在车联网产业生态环境构建中的顶层设计和基础引领作用,按照不同行业属性划分为智能网联汽车、信息通信、电子产品与服务、车辆智能管理、智能交通相关等若干部分,为打造创新驱动、开放协同的车联网产业提供支撑。2021年8月12日,工业和信息化部发布《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》,要求加强汽车数据安全、网络安全、软件升级、功能安全和预期功能安全管理,保证产品质量和生产一致性,推动智能网联汽车产业高质量发展。目前,商用车车联网已经历1.0基础连接和2.0人车交互,正步入“车车交互/万物互联”的3.0阶段。随着汽车智能化的发展,汽车电子特别是以传感器、T-box为代表的车联网产品将进入发展快车道。汽车后市场产品也将随着汽车保有量的进一步增加和售后市场发展而稳定增长,为行业的发展带来巨大的发展空间。3、公司自身优势50年的行业经历,公司已成功积累了充足的技术储备、丰富的客户资源以及良好的市场口碑,并凝聚了行业内优秀的技术、营销和管理团队。公司长期专注于细分领域,致力于拥有该赛道产品的核心技术。在TPMS产品上,公司是国内最早研发TPMS传感器的企业,拥有完整知识产权和核心技术,现已成功开发乘用车、商用车、摩托车等各类TPMS产品,并给整车厂配套,出货量位居全国前三。在欧美,Hamaton在行业内推出首个基于近场通信的配置NFC功能的传感器,实现终端在线升级和云编程,车型覆盖率95%以上,已成为欧美市场可编程TPMS传感器知名品牌。在车联网产品上,公司自主研发的传感器具有低功耗和小型化的技术特点,已被亚马逊、可口可乐、普利司通、固特异等商用车车队批量使用。WMHG的解耦管路系统在全球重型卡车排气管路系统中常年保持第一位。2023年度,WMHG在欧洲卡客车市场占有率约为50%,中国卡客车市场占有率约为50%,北美卡客车市场占有率约为20%。公司是全球知名商用车和非道路移动机械的一级供应商,主要客户涵盖国际领先的主机厂,包括沃尔沃、斯堪尼亚、梅赛德斯-奔驰（原名戴姆勒）、MAN等；国内客户包括一汽解放、中国重汽、陕西重汽、三一重工等。WMHG的气密金属软管性能充分满足目前排放标准日益上升的监管趋势,国内商用车尤其是中高端品牌对此类软管需求具有不可替代性,而且是国内唯一一家拥有该技术类型的生产商,已经具备国内市场竞争主导地位。