浙江真爱美家股份有限公司

• 企业全称: 浙江真爱美家股份有限公司
• 企业简称: 真爱美家
• 企业英文名: Zhejiang Truelove Vogue Co., Ltd.
• 实际控制人: 郑期中
• 上市代码: 003041.SZ
• 注册资本: 14400 万元
• 上市日期: 2021-04-06
• 大股东: 真爱集团有限公司
• 持股比例: 46.37%
• 董秘: 胡洁
• 董秘电话: 0579-89982888
• 所属行业: 纺织业
• 会计师事务所: 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 严海锋、张演硕
• 律师事务所: 国浩律师(杭州)事务所
• 注册地址: 浙江省义乌市江东街道佛堂大道399号
• 概念板块: 纺织服装 浙江板块 QFII重仓 微盘股 贬值受益 一带一路 婴童概念

• 注册地: 浙江
• 成立日期: 2010-12-14
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91330700566953812T
• 法定代表人: 郑期中
• 董事长: 郑期中
• 电话: 0579-89982888
• 传真: 0579-89982831
• 企业官网: www.zamj.cn
• 企业邮箱: 003041@zamj.cn
• 办公地址: 浙江省义乌市江东街道佛堂大道399号
• 邮编: 322000
• 主营业务: 毛毯为主的家用纺织品研发、设计、生产与销售
• 经营范围: 一般项目:家用纺织制成品制造;面料纺织加工;针纺织品销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);日用百货销售;服装服饰批发;服装服饰零售;鞋帽批发;鞋帽零售;新材料技术推广服务;自然科学研究和试验发展;物业管理;以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:技术进出口;货物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
• 企业简介: 浙江真爱美家股份有限公司(以下简称真爱美家)坐落在浙江义乌,成立于2010年,年销售收入约为10亿人民币,名列毛毯行业前茅,致力于成为全球拉舍尔时尚毛毯专业设计制造的引领者。真爱美家为客户提供环保高品质的产品和服务,包括主要产品拉舍尔毛毯等各类毛毯及套件、被芯、枕芯等家居纺织用品。公司核心价值是一切客户为中心,深刻洞悉客户的需求,客户也是公司存在的理由。真爱人长期以来的坚守,为真爱美家的发展奠定了坚实基石。创新是公司业务持续发展的内在驱动力。公司的创新不但体现在产品与技术上,还体现在战略、执行和业务模式等诸多管理方面。真爱美家拥有行业领先的研发团队,有博士后工作站、企业研究院;公司先后与东华大学,西安纺织工程学院等专业纺织学院进行产学研合作;公司的制造型子公司均为高新技术企业。发明等专利居行业前茅。真爱美家研发、制造、销售为一体模式成为公司强大的竞争力。公司将在现有市场的基础上,进一步做深做精数码印花毯、工艺毯在欧洲、美洲、亚太地区市场的销售,满足该区域内的消费者需求。
• 发展进程: 发行人系由真爱有限整体变更设立,设立时股本为7,500万元。真爱有限以经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的截至2014年6月30日的净资产15,701.07万元折合股本7,500万股,超过股本部分的净资产计入资本公积;2014年8月7日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具天健验[2014]155号《验资报告》,对上述净资产折股出资情况进行了审验。2020年6月18日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“中汇会鉴[2020]4761号”《出资情况的专项复核报告》,对上述净资产折股出资情况进行了验资复核。发行人于2014年8月15日在金华市工商行政管理局办理了变更登记手续,并领取了注册号为330782000175684的《营业执照》。 2014年6月28日,真爱有限股东会通过决议,同意真爱有限以2014年6月30日为改制基准日整体变更为股份有限公司,变更后的股份有限公司名称为“浙江真爱美家股份有限公司”。2014年7月17日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具“天健审[2014]5936号”《审计报告》,经审计,2014年6月30日真爱有限母公司报表总资产为436,453,459.94元,负债合计为279,442,758.27元,净资产为157,010,701.67元。2014年7月31日,坤元资产评估有限公司出具坤元评报[2014]255号《资产评估报告》,经评估,截至2014年6月30日,真爱有限资产评估价值为628,660,469.61元,负债评估价值为279,442,758.27元,资产净额评估价值为349,217,711.34元。2014年8月1日,真爱有限股东会通过决议,同意对上述审计、评估结论予以确认,并同意以经审计的净资产折合股份公司的股份,确定整体变更设立的股份公司的股份总数为7,500万股,每股面值为1元,注册资本为7,500万元;经审计的净资产中超过注册资本的部分,即82,010,701.67元计入资本公积(股本溢价)。2014年8月7日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具“天健验[2014]155号”《验资报告》,经审验,截至2014年8月6日止,真爱美家(筹)已收到全体出资者所拥有的截至2014年6月30日止真爱有限经审计的净资产157,010,701.67元,根据《公司法》的有关规定,按照公司的折股方案,将上述净资产折合实收资本75,000,000.00元,资本公积82,010,701.67元。2020年6月18日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具了“中汇会鉴[2020]4761号”《出资情况的专项复核报告》,对本次整体变更为股份公司进行了验资复核,经审验,截至2014年8月6日止,真爱美家(筹)已收到全体出资者所拥有的截至2014年6月30日止真爱有限经审计的净资产157,010,701.67元。2014年8月15日,真爱美家取得金华市工商行政管理局核发的注册号为330782000175684的《营业执照》。 2011年2月18日,真爱家居股东会决议同意真爱集团将其对真爱家居的全部出资5,195.88万元即51%的股权,转让给真爱有限;同意王晓芳(系实际控制人郑期中的配偶)将其对真爱家居的全部出资4,992.12万元即49%的股权,转让给真爱有限。同日,股权转让各方签订《浙江真爱时尚家居有限公司股权转让协议》。2011年2月28日,真爱家居就上述股权转让事宜办理完毕工商变更登记手续。股权转让完成后,真爱有限持有真爱家居100%的股权。在实际交割过程中,转让价格按照真爱家居2010年12月31日经审计的净资产确定。根据天健会计师事务所有限公司出具的《审计报告》(天健审[2011]2371号),真爱家居截至2010年12月31日的净资产为107,712,902.96元。发行人通过本次收购真爱家居100%的股权,整合了实际控制人下属的毛毯业务,使得公司的资产、收入和利润规模大幅提升,增强了公司的盈利能力,有利于提高整体经营业绩。本次收购前后,发行人实际控制人未发生变更,管理层未发生重大变化。2010年12月31日,真爱毛纺股东会决议同意按账面价值向真爱毯业转让土地使用权、房产、相关生产设备、相关存货。2010年12月31日,真爱毯业股东决定同意按真爱毛纺的账面价值收购其拥有的土地使用权、房产、相关生产设备、相关存货;同日,资产转让双方签订《资产转让协议》。2011年1月1日,真爱毯业对上述资产(除存货)转让进行了会计处理,上述资产以账面值入账。真爱毛纺的存货在2011年度逐步以账面值转让给真爱毯业。2011年1月10日,真爱毯业向真爱毛纺支付了5,700万元;2011年10月28日,真爱毯业向真爱毛纺支付了10,990.83万元;2013年7月10日,真爱毯业向真爱毛纺支付了400万元,同时以应收真爱毛纺账款1,052.34万元冲减应付真爱毛纺账款1,052.34万元。至此,上述资产转让价款支付完毕。2012年10月31日,北京中企华资产评估有限责任公司出具《浙江真爱毛纺有限公司转让房屋建(构)筑物、机器设备和土地使用权追溯评估项目评估报告》(中企华评报字(2012)第3585号),确认真爱毛纺在评估基准日2010年12月31日房屋建(构)筑物账面价值为5,318.42万元,评估价值为6,365.32万元,机器设备账面价值为4,867.65万元,评估价值为4,607.10万元,土地使用权账面价值为2,086.89万元,评估价值为3,802.89万元。真爱毛纺以上述房屋建(构)筑物、土地使用权评估价值合计10,168.22万元为计税依据缴纳了营业税、土地增值税等相关税费;真爱毯业以上述房屋建筑物、土地使用权评估价值合计10,168.22万元为计税依据缴纳了契税和印花税,并办理了相关土地使用权、房产的权属变更登记手续。发行人通过本次收购真爱毛纺毛毯业务相关的资产,整合了实际控制人下属的毛毯业务,使得公司的收入和利润规模大幅提升,增强了公司的盈利能力,有利于提高整体经营业绩。本次收购前后,发行人实际控制人未发生变更,管理层未发生重大变化
• 商业规划: （一）主要业务情况公司是一家专业从事以毛毯为主的家用纺织品研发、设计、生产与销售的企业。公司的主要产品为毛毯、地毯及床上用品（套件、被芯、枕芯等）,同时对外销售少量毛巾、家居服等纺织品及包装物。公司毛毯、地毯业务由子公司真爱毯业和真爱家居负责,母公司真爱美家则主要负责套件、被芯、枕芯等床上用品的设计、品牌运营及产品销（二）经营模式1、研发模式真爱毯业设立浙江省真爱功能性毛毯研究院和浙江省企业博士后工作站,前者主要负责前沿技术方面的研究开发,后者主要负责对原材料和环保等领域进行深入研究；真爱毯业和真爱家居均设置有独立的技术中心负责执行日常技术创新工作,技术中心拥有国内外先进的检测、试化验仪器和实验设备。通过设立的省级技术研发中心等多个科研平台,公司和多所科研院校有长期开展产学研合作。2、采购模式公司推行分料管理,根据经营合法性、供货能力、质量水平等标准来发掘、筛选合格供应商；为有效降低成本,公司在采购物资的分类、供应商的管理、采购过程的控制等方面建立了严格、完善的管理体系和质量保证体系,制定并执行了《采购控制程序》、《产品监视和测量控制程序》、《纠正和预防控制程序》、《不合格控制程序》等管理制度。3、生产模式公司产品以毛毯为主,地毯、套件、被芯、枕芯等床上用品占比较小。其中毛毯、地毯产品以自制生产方式为主,部分工序存在外协加工的情况,而套件、被芯、枕芯等床上用品采用OEM方式委托外部单位进行生产。4、销售模式公司的毛毯、地毯出口采取直销模式,分为以下三种方式：第一种是以ODM模式直接实现销售；第二种是以OEM模式直接实现销售；第三种是以自有品牌外销模式直接实现销售。国内市场销售中：①毛毯产品的内销同样是采用ODM、OEM和自有品牌销售相结合的模式进行销售。②床上用品的内销均在国内市场采用自有品牌销售模式进行销售。其中,有部分自有品牌床上用品采用经销模式销售给国内经销商,其他自有品牌床上用品均采用直销或通过直营门店零售方式销售给国内客户及消费者。（三）业绩驱动因素在产品品类方面,一方面,随着整个毛毯行业供给侧不断调整,常规纤维涤纶毛毯市场的集中度将不断向大规模企业靠拢,公司传统毛毯产品的市场占有率进一步提升；另一方面,随着市场消费不断升级,新型功能性、装饰性毛毯产品的需求有望爆发,公司已经积极布局,未来有望拓展更广阔的市场空间。在市场区域方面,随着全球经济的不断发展,加上全球人口的流动,涤纶毛毯作为性价比非常高的家居、休闲用品的地位逐步提升,消费需求区域逐渐扩大。公司主要出口中东、北非和南非等地区,包含“一带一路”中西亚和中东欧等沿线国家,中东及部分非洲地区对厚重型毛毯需求较大。气候上,西亚和北非等阿拉伯地区多属沙漠地带、热带或亚热带沙漠气候,极度缺水,沙漠化情况严重,毛毯储尘功能出众,同时较被类产品更耐脏,使用场景更广泛；作为床上用品,阿拉伯地区人民有把毛毯当作被褥保暖的习惯,会在结婚生子等场合赠送毛毯,还可作为宗教活动的装饰用品。同时水资源稀缺也导致阿拉伯地区人民将毛毯作为一次性消费品使用,更换频率较高。西亚五国对毛毯也有良好的消费习惯和场景,“一带一路”背景下,中国和西亚国家在国际贸易、直接投资、基础设施建设、人民币跨境使用等方面达成不同程度的合作关系,政策推进利好双方贸易往来。另外南美洲、中非地区是潜在的巨大市场。由于南美洲和中非地区经济欠发达,市场需求一直不振,但上述地区人口增长率极高,随着全球经济的进一步发展,市场容量有望不断扩大。1、行业发展趋势纺织品行业是我国的传统支柱产业,在国民经济发展中占有不可或缺的地位,按其终端用途可以分为服装用纺织品业、家用纺织品业和产业用纺织品业三个子行业,公司所处行业即家用纺织品业。经过多年的发展,我国具备了世界上最完整的产业链和最高的生产加工配套水平,成为世界毛毯的生产基地,且生产的毛毯主要用于出口。我国包括毛毯制造企业在内的家用纺织品制造企业众多,企业规模、技术水平差异较大,由此造成企业的议价能力和市场竞争力存在较大差异,盈利能力高低不一。管理水平较高、成本控制能力强、产品质量和品牌认可度较高的企业在激烈的竞争中可以不断赢得市场份额,同时具有较高的利润水平；而规模较小、技术水平低、经营管理不善的企业利润水平较低甚至被迫退出市场。随着行业集中度的提高及工艺技术的升级,家用纺织品制造业不断走向成熟,行业总体利润率也逐步趋于稳定。随着纺织行业机械化不断升级,家用纺织品业的智能化发展已经成为趋势。在家用纺织品业,智能制造包括装备、产品、生产过程、制造方式的智能化,以及管理、服务的智能化。其中装备的数字化、网络化、智能化的重要性不言而喻,而生产过程智能化是整个智能制造的核心。在纺织智能制造生产线中,基于物联网的在线监测系统实时从设备采集数据,是生产过程智能化必不可少的基础；生产物流信息化系统是生产线的重要组成部分和连接各个环节的纽带,提高了生产线的自动化程度；MES与ERP的集成,提高了精细化管理水平,可以充分发挥生产线的整体效益。全球范围内,美国、欧洲、中东、非洲、日本等国家或地区是毛毯主要消费市场,由于公司定位全球中高克重毛毯生产龙头,因此对厚重型毛毯有绝对需求的中东和非洲是公司的主要市场,公司产品定位和市场需求相匹配。在贸易限制、关税壁垒和外汇管制的背景下,以欧美市场为主的纺织行业逐步转移到越南、泰国和印度等地,其它市场为主的纺织行业如毛毯产业则在向上述地区转移同时,还有向主要进口国如中东北非地区转移的趋势,据我国毛纺协会调研,近几年来化纤业对外投资合作增长明显。但上述地区制造目前仍存在生产技术和产品品质欠佳、化纤产业链配套不足、部分国家货币不稳和外汇储备不足等主要问题,中国制造依然有毛毯品种、品质、规模和价格等明显优势。2、公司所处行业地位公司生产的毛毯种类丰富、产品质量稳定,供货能力较强,经过多年的发展,公司已在国内外毛毯市场具备较强的竞争力和品牌知名度。公司以打造“世界毯王”为己任,目前公司具有年产毛毯4.97万吨的生产能力,名列毛毯行业前茅。根据中国毛纺织行业协会统计数据,近三年,公司毛毯类产品在中国纺织工业联合会组织的中国纺织服装行业企业竞争力排序中均位列同行业第一位。公司多次参与制定毛毯行业生产标准,引导行业及产品开发动向。预计在募投项目完工后,公司产能将得到进一步提升,产品竞争力也将通过生产技术升级和规模优势得到进一步加强。近几年来,公司先后获得中国纺织服装企业竞争力500强企业、国家高新技术企业、中国质量诚信企业、中国出口质量安全示范企业、中国毛毯行业综合竞争力评价最具竞争力企业、全国厂务公开民主管理先进单位、国家驰名商标、浙江省著名商标、浙江省工商企业信用AAA级守合同重信用单位、浙江省绿色企业、浙江省毛纺织行业协会第六届理事会副会长单位、浙江省企业博士后工作站、浙江省“专精特新”中小企业等荣誉。3、智能新工厂助力公司智能新工厂建设投产工作稳步推进中,目前正在进行各条线自动化调试收尾工作,部分条线已开始试产,最快预计年底可正式投产。智能新工厂将通过企业云、物联网、5G网等互联网和各类信息系统的运用,实现设备的全面数字化和信息化,借助数字化推动生产流程优化和再造,设备状态实时采集和工艺数据下发,进一步提升产品制成率和产品品质稳定性,不断提升客户满意度,同时提升公司柔性生产、快速交货的能力,满足客户不断升级的消费需求。随着智能工厂即将投产,公司设计总产能将得到进一步提升和释放,并借助数字化推动生产流程优化和再造,实现劳动力精简、工艺创新、设备改造、物流自动和节能减排,有望进一步提升公司核心竞争力。