江苏南大光电材料股份有限公司

• 企业全称: 江苏南大光电材料股份有限公司
• 企业简称: 南大光电
• 企业英文名: Jiangsu Nata Opto-electronic Material Co., Ltd.
• 实际控制人: 无
• 上市代码: 300346.SZ
• 注册资本: 57596.4086 万元
• 上市日期: 2012-08-07
• 大股东: 沈洁
• 持股比例: 9.75%
• 董秘: 周建峰
• 董秘电话: 0512-62520998
• 所属行业: 计算机、通信和其他电子设备制造业
• 会计师事务所: 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 王栋、王维
• 律师事务所: 北京国枫律师事务所
• 注册地址: 苏州工业园区胜浦平胜路67号
• 概念板块: 电子化学品 江苏板块 专精特新 富时罗素 创业板综 深股通 创业成份 融资融券 深成500 股权激励 转债标的 机构重仓 基金重仓 中芯概念 第四代半导体 工业气体 半导体概念 氮化镓 光刻机(胶) OLED LED 新材料

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2000-12-28
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91320000724448484T
• 法定代表人: 冯剑松
• 董事长: 冯剑松
• 电话: 0512-62520998,0512-62525575
• 传真: 0512-62527116
• 企业官网: www.natachem.com
• 企业邮箱: natainfo@natachem.com
• 办公地址: 苏州工业园区胜浦平胜路67号
• 邮编: 215126
• 主营业务: 先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导体材料产品研发、生产和销售
• 经营范围: 高新技术光电子及微电子材料的研究、开发、生产、销售,高新技术成果的培育和产业化,实业投资,国内贸易,经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务。(生产地址在苏州工业园区平胜路40号)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 江苏南大光电材料股份有限公司诞生于国家“863”计划,创办于2000年,成长于国家“02-专项”,2012年8月7日在深圳证券交易所创业板挂牌上市(股票代码300346)。二十多年来,公司一直紧跟国家发展战略,围绕前驱体材料(包含MO源)、电子特气和光刻胶三项核心电子材料进行奋斗,并形成三大核心业务布局。公司在江苏苏州、浙江宁波、安徽全椒、山东淄博、内蒙古乌兰察布设立研发生产基地,在北美设立营销技术服务分公司,产品广泛应用于制备IC、LCD、LED、OLED、功率器件、半导体激光器等领域。
• 发展进程: 公司系根据江苏省人民政府苏政复【2000】242号《省政府关于同意设立江苏南大光电材料股份有限公司的批复》,由园区投资公司、苏财置业公司、科技发展公司、南京大学和中合资产公司5家法人共同发起设立的股份有限公司。2000年12月28日,公司在江苏省工商行政管理局登记注册成立,并领取注册号为3200001105026的《企业法人营业执照》。
• 商业规划: （一）公司主营业务公司紧跟国家发展战略,专注先进前驱体（包含MO源）、电子特气和光刻胶等三大核心电子材料的研发、生产和销售,产品广泛应用于集成电路、平板显示、LED、第三代半导体、光伏和半导体激光器的生产制造。凭借强大的研发创新实力、领先的生产技术、扎实的品质管理体系以及专业的市场服务能力,各类产品的技术、品质、产能和服务逐步跻身行业前列。1、先进前驱体板块公司先进前驱体板块主要由前驱体材料和MO源产品构成,产业基地分别位于安徽滁州和江苏苏州。（1）前驱体材料业务前驱体材料是半导体制造的核心材料之一,主要应用于晶圆制造的薄膜沉积工艺。通过承担包括02专项“ALD金属有机前驱体产品的开发和安全离子注入产品开发”在内的多个国家科技攻关项目,公司掌握了多种ALD/CVD前驱体材料的合成、纯化、分析检测和封装技术,建成了高纯半导体前驱体的自主生产线和适应半导体品质要求的管理体系。在国家科技攻关项目的基础上,公司通过自主研发、引进技术再创新、产学研合作,进一步向前驱体材料产业链价值高端攀升。目前已经实现晶圆制造所需的硅前驱体/金属前驱体、高K前驱体/低K前驱体等主要品类的全覆盖,成功导入国内领先的芯片制造企业量产制程,成为国内主要的核心前驱体材料供应商之一。（2）MO源产品业务MO源系列产品是制备LED、新一代太阳能电池、相变存储器、半导体激光器、射频集成电路芯片等产品的核心原材料,在半导体照明、信息通讯等领域有极其重要的作用。公司是全球主要的MO源制造商之一,在MO源的合成制备、纯化技术、分析检测、封装容器等方面已全面达到国际先进水平,产品纯度大于等于6N,可以实现MO源全系列配套供应及定制化产品服务。产品不仅在国内市场处于领导地位,还远销欧美及亚太地区,拥有优质的客户资源和稳定的市场份额。随着科技发展进步、技术更新迭代,MiniLED等新型显示屏技术的快速发展,也为MO源产品开拓了重要的新兴市场。2、电子特气板块公司电子特气板块主要包括氢类电子特气产品和含氟电子特气产品,产业基地位于安徽滁州、山东淄博和内蒙古乌兰察布。（1）氢类电子特气公司氢类电子特气主要包括高纯磷烷、砷烷、安全源等,是集成电路和LED制备中的关键支撑材料。公司于2013年承担国家02专项“高纯特种电子气体研发与产业化项目”,仅用3年时间就成功实现了高纯砷烷、磷烷的产业化,为我国极大规模集成电路制造提供了核心电子原材料。目前公司氢类电子特气的产能、品质已达到行业先进水平,市场份额持续增长,离子注入安全源产品在集成电路行业也得到客户的高度认可。公司积极布局新产品,新一代安全源、同位素产品、磷烷混气等广泛应用于芯片制造和新能源应用领域,为业绩持续增厚奠定基础。（2）含氟电子特气含氟电子特气是应用于泛半导体领域（如集成电路、平板显示、太阳能薄膜等）的一种优良等离子蚀刻和清洗材料。公司氟类气体产品主要包括三氟化氮、六氟化硫等,其中三氟化氮广泛用于大规模集成电路、平板显示、太阳能薄膜的生产制造,六氟化硫广泛应用于输配电及控制设备行业,高纯六氟化硫可用于半导体材料的干法刻蚀清洗。公司依托自然资源禀赋,生产普及绿色能源,创新绿色生产技术,建设氟类气体双基地,推动企业绿色发展。目前,公司氟类气体产能、品质国内领先,已经成为国内集成电路及平板显示领域的重要供应商。3、光刻胶及配套材料板块光刻胶及配套材料是光刻工艺中的关键材料,主要应用于集成电路和半导体分立器件的细微图形加工。公司在光刻胶技术研发方面始终坚持从原材料到产品的完全自主化。控股子公司宁波南大光电的光刻胶研发中心具备了研制功能单体、功能树脂、光敏剂等光刻胶材料的能力,能够实现从光刻胶原材料到光刻胶产品及配套材料的自主化。截至2024年12月31日,三款ArF光刻胶产品已在下游客户通过认证并实现销售,多款产品正在主要客户处认证。（二）公司主要产品公司布局先进前驱体、电子特气和光刻胶及配套材料三大业务板块,各板块主要产品类型和主要用途如下：1、先进前驱体材料板块2、电子特气板块3、光刻胶板块（三）主要经营模式1、采购模式公司原材料采购全部采用直接采购模式。对于生产所需的主要原材料,一方面,为了降低供应商过度集中带来的供应风险,公司通常针对每种生产原材料选取两家及以上的供应商；另一方面,为确保长期稳定的货源供应,公司通常会与主要供应商结成长期合作伙伴关系。而生产所用的其他辅助原料属于常见工业用品,供应比较充足,可供选择的供应商也较多,公司根据成本和就近原则进行选择。除原材料以外,压力容器也是公司重要采购物资,用于产品的储存和运输。公司目前使用的封装钢瓶主要为自主研发设计,并委托合格制造商生产,能够保证钢瓶质量并确保供应的及时性和充足性。对于压力容器、机械设备和运输车辆,公司根据规模和业务配送需求制定采购计划,并与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。2、生产模式公司主要采用“以销定产”和“定量库存”相结合的生产模式。通常,公司会定期制定生产计划,一方面按销售预测与库存量和在线量的对比,召开产销会讨论制定；另一方面按照客户需求订单或市场潜在订单制定,以满足临时及零星产品销售的需要。此外,公司还会预先生产一定数量的产品作为库存,以提高市场响应速度,及时满足客户需求。3、销售模式公司的销售模式分为直销模式和经销模式。（1）直销模式对于国内客户,公司主要采取直销模式进行销售,即将产品直接销售给终端客户。转移商品所有权的凭证（货运签收单）经客户签字返回后,结合发货单,作为收入确认的依据。其中存在部分以寄售方式进行的销售,公司根据发货单和客户定期发出的领用清单,作为收入确认的依据,时点为获得客户定期发出的领用清单时。在实际销售过程中,无论销售合同中对产品质量要求和争议处理有无明确约定,若产品出现质量问题,公司均用合格产品进行更换。报告期内,公司不存在对正常经营产生重大影响的销售争议,且不存在未解决的销售争议或未处理完毕的销售退回情况,销售合同履行正常。（2）经销模式公司在进行海外销售时通常采用经销模式,根据双方签订的代理（经销）协议以及实际操作惯例,该等经销模式均为买断式经销。公司在货物已经发出,获得发货单、报关单、提单,经客户确认后作为收入确认的依据,时点为上述单证齐备时。4、研发模式针对新产品的研发需求,由公司技术部牵头拟订公司研发计划并组织落实,研发过程中经历新产品的立项、研制、小试、中试及规模化生产等步骤,实行规范化管理。项目研发完成后,根据其投入生产所产生的经济效益,公司给予研发人员不同的奖励,以鼓励科技创新和自主研发工作。除公司内部自主研发外,公司还与高校、科研院所开展产学研合作,发挥实体企业与科研院校的协作优势。5、服务模式公司在高纯电子材料领域深耕细作,坚持以用户为中心,在为用户提供优质产品的同时,更能从技术研发、生产、售后服务、品质管理、供应体系、安全管理及人力资源等各方面为用户提供一体化的整体解决方案,多方位整合公司资源,快速响应需求,为用户带来丰富和优质的服务方案,提升市场竞争力。1、概述2024年,面对复杂叠加的外部形势,加速“内卷”的行业趋势,公司上下凝心聚力,锚定有效增长目标,识势顺势,化危为机,坚持“技术创新、管理变革”双轮驱动,推动经营业绩与质量双提升,“二次创业”取得了新成绩。（1）业绩实现“八连涨”报告期内,公司扎根于创造用户价值,积极开拓新市场、新应用,做实关键产品服务,在供过于求、价格下跌、客户要求更严格的市场竞争中,实现利润和现金流的可持续增长。2024年,公司营收、利润均实现良好增长,总资产、净资产等各项业绩指标稳步提升。全年营业收入235,188.69万元,同比增长38.08%；实现归属于上市公司股东的净利润27,097.73万元,同比增长28.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,283.94万元,同比增长53.19%。2024年末,公司归属于上市公司股东的净资产339,909.54万元,同比增长53.07%。同时,经营性现金流持续增长。公司全年经营活动产生的现金流量净额达到62,739.49万元,同比增长18.69%。充沛的资金储备为公司长远发展、稳定股东回报提供了有力支持。（2）关键产品竞争力建设成效显著,公司业务结构持续优化报告期内,公司持续开展自主科技创新,研发投入超2.1亿元,核心技术攻关和产业化成绩显著,关键产品如“雨后春笋”,推动各业务板块焕发新活力。硅基、金属等先进前驱体材料推陈出新,“五朵金花”持续放量,近10款产品稳定量产,市场份额稳步提升。前驱体业务在上年销售破亿的基础上继续发力,保持快速增长。氢类特气聚焦稳定品质和提升服务,持续加速磷烷混气在新能源领域的应用,实现销量倍增；ARC产品在国产IC应用端取得稳定先发优势。板块销售额、净利润连续五年保持快增长。氟类特气紧盯“建设全球领先的绿色氟硅电子材料基地”和打造全球单项冠军的目标,立足绿色能源和绿色制造,完善“品质-技术-生产”相互支持的体系闭环。三氟化氮产品充分发挥成本优势和规模效应,积极抢占市场,弥补价格下行的不利影响。报告期,产品毛利率有较大下降,但销量和销售额仍实现双增长。光刻胶方面,多款产品的客户验证工作取得重要突破,应用场景涵盖90-28纳米技术节点的逻辑和存储芯片,报告期ArF光刻胶收入突破千万,产业化迈出坚实一步。MO源业务面对传统LED市场的不景气,务实转型,通过技术革新提高产品附加值,加强产品定制化、多元化服务,积极开拓化合物半导体、光学镀膜等高端领域的应用,为实现MO源“2.0”发展奠定基础。关键产品竞争力提升促进公司业务布局持续优化,产品结构不断丰富,逐渐从单一产品（MO源）、单一客户（LED）,成长为多产品（前驱体、电子特气、光刻胶）、多行业（IC、LCD、LED、新能源等）的综合型电子材料供应商。2024年,公司IC行业的营收占比已经超过30%,同比增长106%,IC客户首次成为公司最大的盈利单元。业务结构向高技术、高附加值领域优化转型,进一步提升公司盈利能力和市场竞争力,有效助力公司打造国内领军的高纯电子材料科创企业。（3）管理变革夯实发展基础公司一方面深入开展依法合规经营管理专项治理工作,从重点业务条线、重点子公司入手,全面梳理经营风险,完善内控合规体系建设,做好“依法治理型；规范标杆型；综合创新型”三个子公司试点。另一方面,稳步推进管理体系变革。销售方面,持续完善组织、创新渠道、深耕服务,做实导航型增长；采购方面,构建安全、稳定、高效的供应链体系,夯实成本竞争力；品质方面,一手抓产品质量规范与绩效评价,一手抓供应质量评估与监督,品质保障改善效果明显。报告期内,各项改革协同推进、互相促进,全面赋能“稳品质、强服务、保供应、降成本”一体发展,为公司有效增长、行稳致远夯实基础。（4）事业合伙人机制建设持续实践科创企业的可持续发展,核心靠人才。公司坚持以创业者为本,积极探索可持续的创新激励机制。报告期,鼓励人才团结创业、共同创富的事业合伙人机制建设又有新成果。一是坚定不移地推进全椒南大的激励兑现。继2023年以2.7286亿元现金收购淄博南大少数股东股权,2025年初又以2.298亿元现金收购全椒南大核心团队股份,给创业者、核心骨干带来了实实在在的收益。同时,通过业绩承诺、超额业绩奖励等措施,加深全椒南大与上市公司的战略利益绑定,激励团队“二次创业”,为公司全面完善“人才+平台+产业”的事业合伙人机制树立了优秀标杆。二是加强南大半导体组织建设。以提升管理能力为目标,聘请国际知名人力资源管理咨询机构,从子公司战略规划和行业特性出发,全面分析南大半导体组织效能,梳理部门职责,优化组织架构,充分发挥人力资源在支持增长中的作用,为后续完善事业合伙人创新激励理顺关系。（5）顺应市场,有效提升资本实力报告期内,公司找准时机下修可转债转股价格,加强信披交流传递公司价值,顺应市场行使强赎权,多项举措并施,顺利完成“南电转债”转股工作,转股率接近100%。可转债成功转股,将9亿债务转变成公司资本,每年节约4000万元的财务成本,大大降低未来偿债压力,有效优化公司资本结构。同时,也向市场传递公司经营稳健、前景向好的信号,进一步提升公司市场形象。（6）持续稳定分红,努力回报投资者公司在深耕主业的同时,坚持为投资者提供持续稳定的现金分红。2024年半年度,公司实施现金分红2,715.83万元。公司年度董事会拟定了2024年度利润分配预案,拟实施现金分红5,759.64万元。方案若经年度股东大会审议通过,2024年度,公司累计实施现金分红8,475.47万元,占归属于上市公司股东净利润的31.28%。公司最近三年以现金方式累计分红16,901.91万元,占最近三年实现的年均可分配利润的84.20%,充分体现公司以投资者为本,重视股东回报,积极引导股东长期投资和理性投资的理念。