浙江金道科技股份有限公司

• 企业全称: 浙江金道科技股份有限公司
• 企业简称: 金道科技
• 企业英文名: Zhejiang Jindao Technology Co., Ltd.
• 实际控制人: 金刚强,王雅香,金晓燕,金言荣
• 上市代码: 301279.SZ
• 注册资本: 10000 万元
• 上市日期: 2022-04-13
• 大股东: 浙江金道控股有限公司
• 持股比例: 33.75%
• 董秘: 唐伟将
• 董秘电话: 0575-88262235
• 所属行业: 通用设备制造业
• 会计师事务所: 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 蒋晓东、胡建迪
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 浙江省绍兴市柯桥区步锦路689号
• 概念板块: 通用设备 浙江板块 创业板综 融资融券 机构重仓 机器人执行器 微盘股 减速器

• 注册地: 浙江
• 成立日期: 2003-08-28
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91330600753964306M
• 法定代表人: 金言荣
• 董事长: 金言荣
• 电话: 0575-88009518
• 传真: 0575-88009520
• 企业官网: www.sxjindao.com
• 企业邮箱: ir@zjjdtech.com
• 办公地址: 浙江省绍兴市柯桥区步锦路689号
• 邮编: 312030
• 主营业务: 各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售
• 经营范围: 研发、制造、销售:变速箱、变矩器总成及其零配件、汽车零配件及其它机械配件及技术咨询、技术服务;货物进出口(法律、行政法规规定禁止的除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 浙江金道科技股份有限公司自2003年成立以来,一直专注于工业车辆变速装置行业,主要从事各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售。公司主要产品包括:液力传动变速箱、电动变速箱、机械传动变速箱、湿式桥驱动桥、桥箱一体、主减速器等。股票代码:301279。金道科技是少数有能力为客户提供工业车辆传动系统的整体技术解决方案的厂商之一,凭借先进的技术、过硬的产品质量以及优质的售后服务,赢得了国内外叉车整车企业客户的信赖。公司先后被认定为国家高新技术企业、浙江省级高新技术企业研究开发中心、浙江精品制造、浙江省“隐形冠军”培育企业、浙江省专精特新企业等。金道科技是国内少数打入国际知名叉车厂供应链的公司,在行业内具有明显的竞争优势。公司已同全球前十叉车厂中的八家建立了合作关系,并且与诸多著名叉车整车企业保持了长期稳定的合作关系。公司主要客户包括:杭叉集团、柳工、江淮银联、丰田、三菱重工、凯傲集团、斗山叉车、克拉克、永恒力、海斯特、现代等。近年来,公司积极推动企业升级,加大在研发创新、技术提升、人才培养等方面的投入,同时紧跟叉车行业向高技术含量、环保节能和智能化方向发展。公司掌握自主核心技术知识产权,各类有效专利达100余项,其中发明专利24项,新能源变速箱发明专利16项。公司新建的集自动化、智能化、数字化、人性化为一体的新能源物流传动机械项目生产基地,可以对标行业内国际一流水平,助力加速推进公司产品的产业化、专业化、规模化生产。
• 发展进程: 发行人系由金道有限整体变更设立的股份有限公司。绍兴前进传动机械有限公司(后更名为“绍兴金道齿轮箱有限公司”,以下简称“金道有限”)成立于2003年8月28日,由绍齿前进、杭齿前进及金言荣共同以货币形式出资设立,设立时公司注册资本为1,000.00万元,其中绍齿前进出资930.00万元,占注册资本的93.00%;杭齿前进出资38.50万元,占注册资本的3.85%;金言荣出资31.50万元,占注册资本的3.15%。2003年8月28日,金道有限取得绍兴市工商局袍江分局核发的《企业法人营业执照》。2018年8月21日,绍兴市市场监督管理局向金道科技核发变更后的《营业执照》。 2017年12月20日,金道有限召开股东会并作出决议,同意原股东将其持有的股份赠与金刚强和金晓燕,其中金言荣将其持有的1,500万元出资额赠与金刚强,将其持有的450万元出资额赠与金晓燕,王雅香将其持有的300万元出资额赠与金晓燕;同意金道有限的注册资本增加至6,375万元,新增注册资本3,375万元均由金道控股以现金出资。2018年1月29日,金道有限召开股东会并作出决议,同意公司注册资本由6,375.00万元增加至6,600.00万元,新增注册资本由公司的股权激励平台金益投资以现金认缴,认购价格为5.67元/注册资本。2018年2月25日,金道有限召开股东会并作出决议,同意公司注册资本有6,600.00万元增加至7,500.00万元。新增注册资本由金及投资和普华兰亭分别以现金认缴525万元及375万元,认购价格为6.67元/注册资本。2018年2月27日,金道有限就本次增资事项完成工商变更登记手续。2020年10月10日,天健会计师出具“天健验【2020】599号”《实收资本复核报告》,对报告期内的增资情况进行了复核。经复核,上述三次增资新增实收资本4,500万元已全部到位。
• 商业规划: (一)行业发展情况1、公司所处行业基本情况公司主营业务为各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）,公司所处行业为“C制造业-34通用设备制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）,公司所处行业为“C制造业-34通用设备制造业-345轴承、齿轮和传动部件制造-3453齿轮及齿轮减、变速箱制造”。2、行业发展阶段作为叉车的配套关键零部件,我国叉车变速箱行业随着下游叉车工业的起步而开始发展。因叉车变速箱研发技术要求较高,且国内行业起步较晚,我国的叉车变速箱采用引进、消化、吸收、创新的发展道路,通过吸收引进国外先进技术的路线,并在此基础上不断消化创新。随着我国基础工业的不断发展,叉车行业规模不断扩张,叉车变速箱行业面临良好的发展机遇。通过持续的自主创新,我国叉车变速箱行业逐步走向成熟,尽管在高端叉车用变速箱领域仍与国外厂商存在着一定差距,但我国叉车变速箱企业已具备较强的规模和技术实力,依托本土叉车整机厂商,逐步与全球变速箱供应商开展竞争。随着我国工业4.0国家战略的逐步落地,极大程度地推动我国制造业整体自动化、智能化水平的提升,为我国制造业发展带来了新的增长机遇。叉车下游行业需求较为分散,广泛运用于国民经济的诸多领域,如制造业、物流搬运、交通运输、仓储、邮政、批发零售、出租等行业。近年来,随着我国国民经济整体上升的趋势,也带动了中国叉车行业市场规模不断提升,与此同时,市场对叉车变速箱的需求也日益增长。根据中国工程机械工业协会工业车辆分会的统计数据,2024年上半年中国工业车辆销量再创历史新高,机动工业车辆总销量66.21万台,与去年同期的58.55万台相比,增长13.09%,其中,电动叉车销量提升明显。从数据上可以看出,市场预期正在向好,2024年上半年各厂家根据市场消费需求,在产品结构等方面也进行了不同程度的布局和调整。叉车产业的成长主要受国家经济发展水平、工业化程度以及国家经济增长的“动力源”分布等因素的影响。未来我国叉车市场销量有望实现持续增长,主要驱动因素包括：A、国内经济稳定增长,未来中国经济规模持续扩大驱动叉车需求增长,国内叉车保有量仍有提升空间；B、以物流仓储为代表的下游领域快速发展,进而拉动叉车需求景气；C、行业技术不断升级,电动化、智能化的新趋势带动叉车更新换代的需求；D、叉车使用寿命有限,存量叉车在一定周期内带来更替需求；E、人力成本上升,“机器换人”趋势显著,电动化趋势将成为未来叉车行业发展的重要驱动力。3、行业周期性特点叉车属于物料搬运机械,较为广泛地应用于国民经济的诸多行业,叉车市场景气程度的波动受下游单个行业的影响相对较小,而是与宏观经济景气程度紧密相关,不具有明显的周期性。叉车变速箱的需求长期来看主要与下游叉车行业的扩产以及产品换代需求有关。下游叉车行业的扩产需求以及产品更新换代需求与叉车下游行业的行业周期和投资情况有关。由于叉车行业下游众多,行业周期各不相同,因此对于叉车变速箱来说,周期性特征不明显。但客户采购受其年度经营计划、投资计划、采购计划、年度预算以及春节因素等影响,结合公司获得客户订单数量取决于自身整体的生产制造利用率水平及服务能力,月度、季度采购会存在一定波动。除此以外,无其他明显周期性、季节性特性。4、行业地位公司深耕叉车变速箱行业多年,产品品类齐全、质量可靠,是我国首批进入叉车变速箱领域的民营企业之一,也是国内少数打入国际知名叉车厂供应链的公司。公司为高新技术企业,并先后被评为浙江省科技型中小企业、浙江省级高新技术企业研究开发中心、浙江精品制造、浙江省“隐形冠军”培育企业、浙江省专精特新企业。公司始终坚持技术创新的发展道路,注重对核心技术的培育。公司通过持续不断的自主创新,能够根据产品性能和装配要求进行正向研发,并不断按照主机厂的最新要求进行持续优化和改进,积极解决客户在新产品研发中出现的问题。经过多年的实践积累,公司已全面掌握各类叉车变速箱、主减速器、驱动桥、桥箱一体等主要产品的核心技术。截至2024年6月30日,公司已授权有效专利108项,其中发明专利32项,实用新型专利62项,外观专利14项（2024年1-6月获得发明专利7项、实用新型专利6项）,已经被认定为“绍兴市专利示范企业”。公司“YQX系列叉车液力传动变速箱”、“JDS系列叉车机械变速箱”、“HDCS系列电瓶叉车变速箱”等多项产品获得高新技术产品认证。凭借多年来优秀的研发能力、优质的产品质量、良好的技术支持及全面的售后服务,公司已经成为叉车变速箱行业内,处于领先地位的企业。报告期内,公司所处行业情况未发生重大变化。(二)主要业务、主要产品及用途公司是一家专业从事各类叉车等工业车辆变速装置研发、生产及销售的高新技术企业。公司产品齐全,是产品线最为丰富的少数叉车传动装置企业之一,也是能提供工业车辆传动系统整体技术解决方案的企业之一。公司深耕叉车变速箱行业多年,经过多年潜心发展逐步成为了叉车变速箱细分行业的领先企业,公司围绕叉车变速箱产业,不断进行技术改革,拓展服务方式,提升产品质量,在产品定制开发、售后服务体系等诸多方面整合创新,确立了全面竞争优势,为全球范围内的叉车主机厂等工业车辆制造商提供定制化、半定制化的各类变速箱产品,其中机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、湿式驱动桥、桥箱一体、主减速器为公司的主要产品。同时,结合行业发展情况及市场发展趋势,依托自身设计开发、生产工艺的技术基础与积累,公司持续推出符合行业发展趋势的高端新品,如为杭叉集团部分新能源车型所配套的高压锂电叉车变速箱已小批量产,为克拉克配套的高端内燃变速箱、湿式驱动桥也已批量生产并陆续交付。随着公司业务不断扩大,为进一步推进公司战略实施,通过整合公司从业多年的各种资源优势和力量,加快海外市场的拓展与布局,为公司未来业务增长奠定基础,公司后续将持续关注外部市场,加大研发投入,不断优化完善管理体系,持续扩大核心竞争优势,巩固行业领先地位。（三）经营模式公司根据自身多年经营管理经验及行业特点,形成了完整的采购、生产和销售体系。1、采购模式公司制定了供应商管理及采购管理相关制度并严格执行,在原材料的采购和应用等方面建立了严格、完善、有效的管理体系和质量保证体系。公司生产的变速箱产品均为定制化、半定制化产品,在接到销售合同、订单或了解到客户的生产计划后,公司制定相应的生产计划,在安排生产计划与原材料的衔接中,公司通过“以销定产、以产订购”的方式,按生产需要及适度的库存组织原材料采购。2、生产模式生产上根据客户订单安排生产计划,采用“以销定产、适度备货”的生产模式,对市场稳定的产品在销售淡季时适当做一定数量的安全库存。生产部门根据销售计划制定生产计划,并与销售部门定期沟通,对计划适时调整。3、销售模式公司采用直销模式进行销售,产品主要销售至叉车和工程机械车辆的整车生产厂商,是客户的一级配套供应商。公司设立营销部门统一负责营销工作,主要负责：客户市场拓展与售后服务及客户维护工作。报告期内,公司从事的的主要业务、主要产品、用途、经营模式等未发生重大变化。（四）竞争优势与劣势1、优势（1）客户资源优势公司叉车变速箱产品主要搭载于内燃、电动叉车,所配套的主要企业均为行业内知名的企业。经过多年的市场拓展和培育,公司已经拥有一批稳定的客户群,并且成为互相依赖的战略伙伴。公司主要客户在技术、规模、资金、品牌力方面具有较强的影响力,财务状况稳健,具备较强的抵抗市场风险的能力。优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力,是公司核心竞争力的重要组成部分。公司在与各系列品牌客户合作过程中广泛吸收并积累了不同车型的配套经验,提升了公司的发展潜力。（2）技术和人才优势公司在紧密配合主整车厂的过程中,不断按照其最新要求持续优化和改进,进一步增强了变速箱在多种叉车系统中的使用性能,将诸多知名叉车厂商传动系统开发的技术理念和先进工艺方法等运用到产品的开发和制造过程中,始终能紧跟前沿的技术与先进的工艺。公司自设立以来一直非常注重叉车变速箱行业内高端技术人才和企业管理人才的自主培养与挖掘,并通过一系列有效的聘用、培训和激励机制保障团队稳定。目前,公司已建立了一支由行业内资深技术专家、高级工程师等高级专业人才领衔的技术精湛、经验丰富、团结合作的研发团队,叉车齿轮工艺设计能力、生产管理能力、品质管理能力均已达到行业领先水平。（3）工艺优势公司自成立以来一直深耕叉车变速箱领域,积累了丰富生产制造经验。一方面,公司在生产实践过程中,不断优化生产工艺,针对公司产品多品种、小批量的特点,通过各类工装夹具自主设计、开发及持续改进,产线排布优化,实现局部自动化,降低了人工差错率,全面提升了柔性制造能力。另一方面,公司依照国际知名叉车主机厂对合格供应商要求,建立了高标准的生产车间。通过德国自动数控加工中心等国际先进加工设备的引进,有效提升了齿轮等核心部件的整体精度、内在质量、渗碳有效硬化层深度,使得表面硬度、耐磨性、抗冲击性能力方面达到了行业内领先水平。此外,公司通过投入先进的检测试验设备,对生产流程中的各道工序进行监测和有效管理,进一步提升了产品的稳定性及可靠性。（4）成本控制优势公司对精加工、热处理、总成装配等核心工序进行自主完成,有利于公司集中资源,有效降低整体生产成本。在发展过程中,公司引进了大量优秀的管理人才,建立了科学的经营管理制度。专业的管理团队、高效精益的管理理念,有效控制了制造成本和管理费用,降低了产品成本。（5）先发优势叉车变速箱由于专业性较强,需要较长时间的行业积累,形成了比较强的进入壁垒,后来的公司很难进入该市场,先进入的公司在产品质量优良的基础上也较为容易获取后续订单,公司积累的行业经验和先发优势形成了核心竞争力。2、劣势（1）客户集中度相对较高公司下游主要应用于叉车行业,由于叉车行业本身的特性,在全球范围内客观上均形成了市场份额较为集中的特点,其中国内市场更为明显,安徽合力与杭叉集团合计占据了国内将近一半的市场份额。（2）国际竞争要求较高在叉车变速箱领域,国际厂商起步较早、技术水平先进、市场知名度高,在高端叉车变速箱领域一直保有较高的市场占有率。随着我国叉车行业的持续发展,下游客户对叉车技术水平的要求也在不断提高,将可能给公司带来一定的竞争压力。虽然公司已在一定程度上具备与国际厂商竞争的实力,但在行业前沿技术与品牌知名度方面的积累,客观上仍需要时间。（五）主要业绩驱动因素1、政策因素在全球碳中和的时代背景下,主要经济体相继出台新能源行业的刺激政策,包括欧洲提出的《2030年气候目标计划》、中国提出的“2030年碳达峰、2060年碳中和”的总体目标,总体来看,各种鼓励政策推动了新能源叉车的需求,为公司发展提供了广阔空间。2、行业因素目前,欧美和日本的大多数工业车辆都装备了自动变速器,国内少数工业车辆企业也开始推出了高端的自动换挡机型。实现自动化,追求更高效、更快速、更可靠的工作性能,已成为新一代工业车辆变速箱的发展方向。随着我国基础工业的不断发展,叉车行业规模不断扩张,叉车变速箱行业面临良好的发展机遇。中国是一个地域广阔、经济层次丰富、圈层交错共振的经济体,在这种情况下,国内市场也有着对精细化的产品和服务的强烈需求；伴随中国经济结构转型、供给侧改革的推进,叉车整机制造企业也在持续调整和优化产品结构,变速箱供应商需要支持整机厂向着附加值更高的方向发展和竞争,国内对高端液力传动变速箱和电动叉车变速箱的需求已形成一种趋势。3、技术因素公司始终坚持高端定位,在研发方面一直保持高强度投入。公司作为叉车变速箱制造的领先企业,紧紧把握行业发展的大趋势,推动产品不断迭代升级,巩固公司核心产品及其服务的优势竞争力,持续为客户创造价值。4、市场因素公司通过多年的技术积累与持续的进步,已获得诸多国内外客户的认可和信赖,已在这一细分行业内具有一定的品牌影响力,随着公司拓展全球市场的有序进行,凭借可靠的品质、强有力的研发支持、完善的售后服务,依托国内供应链的天然优势,公司逐步获得更多海外客户的青睐。