烟台石川密封科技股份有限公司

• 企业全称: 烟台石川密封科技股份有限公司
• 企业简称: 密封科技
• 企业英文名: Yantai Ishikawa Sealing Technology Co.,Ltd.
• 实际控制人: 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会
• 上市代码: 301020.SZ
• 注册资本: 14640 万元
• 上市日期: 2021-07-06
• 大股东: 烟台铭祥控股有限公司
• 持股比例: 47.93%
• 董秘: 公维军
• 董秘电话: 0535-6856557
• 所属行业: 通用设备制造业
• 会计师事务所: 大信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 刘文豪、高晓普
• 律师事务所: 山东德衡(烟台)律师事务所
• 注册地址: 山东省烟台市芝罘区APEC科技工业园冰轮路5号
• 概念板块: 汽车零部件 山东板块 专精特新 融资融券 氢能源 国企改革

• 注册地: 山东
• 成立日期: 1991-04-13
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91370000613410774T
• 法定代表人: 娄江波
• 董事长: 娄江波
• 电话: 0535-6856557
• 传真: 0535-6858566
• 企业官网: www.ytsc.cn
• 企业邮箱: mifengkeji@ytsc.cn
• 办公地址: 山东省烟台市芝罘区APEC科技工业园冰轮路5号
• 邮编: 264002
• 主营业务: 生产及销售密封垫片、密封板材、金属涂胶板
• 经营范围: 生产各种密封板材、金属涂胶板、橡胶件、内燃机气缸密封垫片及附属垫片、发动机隔热罩;密封技术研发、技术咨询;高分子材料的研发、生产;并销售上述自产产品。(涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按国家有关规定办理,依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 烟台石川密封科技股份有限公司(原烟台石川密封垫板有限公司,以下简称“公司”)是1991年由烟台石棉制品总厂与日本石川密封垫板株式会社合资成立。为国内70余家公司提供技术支持,德国FEV奥地利AVL咨询公司的认可公司位于山东省烟台市芝罘区APEC科技工业园,厂区占地面积74000平方米,其中建筑面积40000平方米。近年来,公司通过积极调整产品结构,进行内部改革,专注于具有优势与发展前景的产品的研发和市场开拓,本着“产品相近、工艺相似、市场相同”的原则、在充分利用现有资源的前提下,走专业化发展的道路。公司研发生产的各类密封垫片、橡胶件、隔热罩、纤维密封板材、涂胶板等产品,广泛应用于各类商用车、乘用车、船舶、通用机械及石化、热电站等需要密封的领域。是中国摩擦密封材料协会副理事长、内燃机协会多缸小柴油机理事会副会长单位,是国内专业生产密封产品的企业之一。公司引进日本石川技术和生产流水线,在消化吸收了国外先进的设计理念和制造工艺的基础上,通过不断的自主创新,持续保持了在产品研发、实验、制造、检验等方面的行业领先地位,具有同国内外主机厂同步研发的能力。目前公司设计技术、制造技术、试验技术不断提升,产品不断升级与扩展,已建有行业领先的密封试验室,始终保持与主机厂同步开发的能力,公司的核心竞争力不断增强。为了适应国际环保的发展趋势,自行研制的非石棉密封垫板和增强石墨密封垫板获得国家发明专利,无石棉板材获得欧洲权威检测机构认可;公司研发的全金属气缸垫获得国家实用新型专利二十余项;涂胶板获得两项发明专利,隔热罩产品获得两项实用新型专利。近几年,公司实现了跳跃式发展,销售收入持续保持平稳增长,连续多年在行业内名列前茅。公司先后通过了ISO9000、QS9000、IATF16949质量管理体系认证和ISO14001环境体系认证,质量管理水平不断提升。公司先后被认定为“国家高新技术企业”、“山东省先进技术企业”、“省级企业技术中心”。主导产品“樱花”牌密封垫片被认定为“山东名牌产品”,“樱花”牌商标被认定为“山东省著名商标”。同时,公司获得“中国内燃机工业百年成就奖”、摩檫密封行业“优秀企业奖”、山东省国防机械电子工业“五一劳动奖状”等诸多荣誉称号。为适应国际环保发展趋势,公司将“创新”、“环保”理念深入发展战略,坚持绿色环保、职业卫生,产品实现无石棉化、金属化,产品满足低排放、可回收,担负起行业环境保护的社会责任。公司未来将充分发挥在品牌、技术、基础研究、人才、管理等方面的优势,本着“产品相近、工艺相似、市场相同”的原则,围绕密封做文章,大力进行相关产品应用研究和市场开发,拓展内燃机、制冷空调压缩机、空压机、石油化工、通用机械等行业领域的产品线和市场空间,保持公司持续健康发展。
• 发展进程: 1991年2月25日,烟台石棉与日本石川签订《烟台石川密封垫板有限公司合同》及《烟台石川密封垫板有限公司章程》,约定密封有限的投资总额为1,006.00万元,注册资本为706.00万元。其中,烟台石棉以包括生产设备、辅助设备、试验设备在内的设备出资356.40万元,以厂房建筑物出资60.00万元,以模具出资104.60万元,共计出资521.00万元,占73.80%;日本石川以设备出资2,400.00万日元,以软件技术出资1,600.00万日元,以货币出资600.00万日元,共计4,600.00万日元,按合同约定汇率―10万日元=4021.74元‖折合185.00万元,占26.20%。1991年4月13日,烟台市工商行政管理局核准密封有限设立。密封有限取得编号为―工商企合鲁烟字第0282号‖的营业执照。 2015年10月17日,密封有限的四位股东密封制品、厚瑞投资、日本石川和烟台冰轮签署了《发起人协议》。同日,密封有限通过董事会决议,审议通过《关于密封有限整体变更设立股份有限公司的议案》以及《关于整体变更设立烟台石川密封科技股份有限公司的可行性研究报告》,同意公司以整体变更的方式设立股份有限公司。本次变更设立,业已取得烟台市国资委于2015年10月28日出具的―烟国资委[2015]116号‖《关于设立烟台石川密封科技股份有限公司的批复》、于2015年11月6日出具的―烟国资[2015]120号‖《关于烟台石川密封科技股份有限公司国有股权管理方案的批复》,以及山东省商务厅于2015年11月17日出具的―鲁商审[2015]273号‖《山东省商务厅关于烟台石川密封垫板有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》及换发后的―商外资鲁府字[1991]0106号‖《外商投资企业批准证书》。2015年11月26日,山东省工商行政管理局核准本次变更。公司取得统一社会信用代码为91370000613410774T的《营业执照》。 报告期内,发行人未发生重大资产重组行为。
• 商业规划: 1、所属行业发展情况公司所处行业为汽车零部件制造业,根据深交所发布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露（2023年修订）》,公司所处行业为通用设备制造业（C34）。根据《国民经济行业分类指引》（GB/T4754-2017）,公司所处行业为金属密封件制造（C3481）。公司所处细分行业为发动机密封制品及密封材料行业。下游应用最大的市场为汽车市场。据中国汽车工业协会分析,2024年上半年,国内销量同比微增,终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长,对拉动市场整体增长贡献显著,新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长,市场占有率稳步提升。商用车方面,2024年上半年商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆,同比分别增长2%和4.9%,整体表现较为平稳。当前的经济和消费复苏仍然较弱,新基建开工不及预期,加之房地产市场低迷,对重卡市场需求的拉动作用不足,重卡市场上半年销量50.7万辆,同比增长4%,燃气类和新能源重卡销量上半年增幅较高,但柴油重卡市场降幅较大,市场整体需求表现并不稳定,4月-6月出现了销量环比“3连降”,特别是6月份“翘尾效应”没有出现,同比出现较大降幅。下半年随着一系列经济政策的出台,深化改革、发展新质生产力和中国式现代化建设将为经济发展提供新的动力,经济预计会延续回升向好态势,特别是设备更新、以旧换新等政策的出台,对商用车市场特别是重卡市场形成利好,全年有望实现稳中有升。公司多年来一直注重研发创新,具备国内同行业中领先的同步研发能力,凭借自主研发形成的核心技术,在柴油机领域形成了较广的市场覆盖率和突出的行业认可度。近年来,紧跟汽车排放标准升级的行业发展趋势,持续开发与新排放标准相配套的密封制品,进一步扩大了公司的市场份额,提升了公司的市场地位。特别是重卡市场,公司密封垫片的市占率处于行业前列,尤其是在天然气重卡发动机密封垫片方面,产品技术优势更加突出,在多个主流客户实现独家配套,是我国天然气重卡发动机密封领域的核心供应商。另外,公司持续在新能源汽车市场发力,与多家新能源头部车企在新能源增程、混动车型等多个品类实现量产配套供货。目前国内汽车刹车系统的减震、消音原材料市场空间巨大,大部分市场由进口产品占据,公司多年来持续在密封材料技术上发力,在市场上已经占据一席之地。公司的金属涂胶板是一种新型高性能复合材料,既可以用于制造高端发动机密封垫片、变速箱密封垫片、压缩机密封垫片,还可用于制作汽车刹车系统消音片、卡簧。公司通过持续不断地研发创新、技术攻关,已实现多项技术突破,2024年上半年产品质量稳步提升,产销量继续保持高速增长,未来有望实现进口替代。2024年,公司贯彻“两保、一降、三提升”经营方针,围绕“创新、笃行、超越”战略主题,努力提高现有市场占有率,持续开发新市场、新行业、新客户；继续实施降本增效,严格控制成本费用,提升运营质量、提升人均效率、提升盈利能力,实现公司高质量、高效益、可持续的发展。报告期内,公司整体经营情况与商用车行业整体发展趋势基本一致。2．主营业务情况（1）基本情况公司是发动机密封制品和密封材料的专业制造商,主要从事密封垫片、隔热防护罩、密封纤维板以及金属涂胶板产品的研发、生产和销售。公司的主营业务报告期内没有发生重大变化。公司已实现与国内汽车及发动机公司同步研发与设计,产品拥有自主知识产权,是中国内燃机协会多缸柴油机及气缸垫分会副理事长单位,满足国六、欧Ⅵ排放标准和绿色制造要求,为客户创造新的价值,持续引领行业发展。公司始终以质量“零缺陷”引领内控管理体系。随着国六排放标准的逐步实施,公司密封垫片、隔热罩等产品在商用车市场地位愈加稳固,公司正在逐步有序开拓国际客户和新能源汽车领域客户,并在部分客户业务上取得突破,进一步提高了公司品牌知名度和市场影响力,市场覆盖率不断提高。公司将深耕密封领域,逐步向超低温密封和高温密封方向拓展。结合国内外市场需求及变化,公司通过研发测试不断提升新型金属涂胶板的各项性能,逐步增加替代进口的品种和数量,竞争优势进一步显现。部分产品已通过国内外多家客户测试验证并达成了合作协议。密封纤维板方面已成功实现为国外某知名品牌代工生产,目前已批量供货。应用于制冷行业的新产品性能指标达到了国外同类产品的同等水平,现已成功替代国外同类进口产品。（2）主要产品情况公司主要产品包括密封垫片、隔热防护罩、密封纤维板以及金属涂胶板等密封制品和密封材料,主要应用在汽车、摩托车、造船、通用机械、制冷、石化等机械工业行业。密封垫片气缸盖垫片：用于发动机气缸盖与气缸体连接处,保证燃烧室、水孔、油孔的可靠密封,防止发动机内高温高压气体、冷却液和润滑油的泄漏。作为发动机的关键零部件,气缸盖垫片的密封性能直接影响到发动机性能。附属垫片：用于发动机及各类通用机械的润滑、冷却、进气、排气、增压等附属系统,防止气体、液体从附属系统各管路中泄漏。隔热防护罩用于汽车发动机附属系统或车身底盘,用以降低热辐射、提高塑料件和电子元件的可靠性,并隔离发动机噪音、提升驾驶舱舒适性。其中包裹式隔热罩,除了传统的隔热降噪功能外,针对国六机型特殊要求,还具备保温功能。密封纤维板用于制造各种密封垫片,满足密封性能,其中耐高温密封纤维板广泛应用于隔热、保温领域,无石棉密封纤维板在满足密封性的同时,还具有环保的优点。金属涂胶板金属涂胶板既可以用于制造高端发动机密封垫片、变速箱密封垫片、压缩机密封垫片以及通用汽油机密封垫片,还可用于制作汽车刹车消音片,用作卡簧减震消音材料。（3）市场开拓2024年上半年,公司在保持传统商用车密封行业竞争优势基础上,紧盯市场需求,做好老客户的维护,加大新市场、新客户开发力度,继续提高市场占有率；以新能源车企的增程、混动车型密封产品为契机,以增程器密封垫片、隔热罩、电驱系统与减速器系统用涂胶板、骨架橡胶垫以及电池隔热板等为突破口,加快新能源车市场渗透,新能源车板块收入继续保持较大幅度增长；2024年上半年天然气重卡市场继续保持大幅增长,作为国内天然气重卡密封垫片核心供应商,公司在天然气重卡市场的收入继续保持同步增长。金属涂胶板紧盯汽车密封和刹车系统消音、减震市场,继续开发新产品,开发新客户,提高产品质量,提升生产效率,2024年上半年公司金属涂胶板产品产销量继续保持高速增长。继续加大海外市场拓展,积极筹划德国、美国汽配展相关准备工作,持续扩大国际市场影响力。继续推进行业多元化,积极拓展其他行业如变速箱、减速器、电驱、热泵等领域客户,重点推动箱体密封垫片、隔板产品的开发定点。未来公司将逐步实现密封制品、密封材料的行业多元化发展。（4）公司产品市场地位公司的市场地位主要体现在客户覆盖率、领先的行业技术以及行业标准制定等方面。公司是国内较早进入发动机密封制品行业的公司之一,主打产品在国内企业中占据领先地位,具有显著的竞争优势。公司已经形成国内主机市场为主、国外市场逐步突破的格局。报告期内,公司客户群覆盖国内超过80%的柴油主机厂,涵盖了潍柴控股、中国一汽、中国重汽、上汽集团、长安汽车等大型发动机制造厂商旗下主流品牌；康明斯体系配套比例进一步提高,国外市场业务得到进一步拓展。公司金属涂胶板的关键技术取得突破,部分产品性能达到国际同类水平,产品品种不断丰富。目前因国际形势变化,国外同行业供货周期加长,公司产品依托性价比、地域优势,逐步实现国产替代进口,随着金属涂胶板的市场占有率的提高及品牌影响力的提升,市场占有率会进一步扩大。随着国六排放标准的逐步实施,公司密封垫片、隔热罩等产品在商用车市场地位愈加稳固；针对国六产品开发了多款新材料、新结构的密封产品和隔热罩产品,产品种类不断丰富。其中用于EGR系统兼顾密封和过滤功能的EGR滤网垫片、广泛用于国六后处理系统的耐温性能优良的石墨网垫片、兼顾隔热和保温作用的包裹式隔热防护罩等均具备了批量供货条件,部分实现了进口替代。3．经营模式公司利用自身的行业技术领先优势、稳定的品质保证能力和多年来良好的市场信誉,结合本行业竞争格局、上下游特点和公司市场定位等综合因素,采取的盈利模式、研发模式、生产模式、销售模式、采购模式、异地仓库及发出产品的管理模式能够满足公司生产经营的需要,报告期内经营模式均未发生重大变化。预计公司未来一定期间内经营模式及其影响因素不会发生重大变化。（1）盈利模式公司主要从事发动机密封垫片、隔热防护罩、密封纤维板和金属涂胶板的研发、生产和销售业务,现已形成研发驱动型的盈利模式。（2）研发模式公司采取预先研发、同步研发、产学研合作研发相结合的研发模式。预先研发是公司对中远期的新技术、新产品进行预先研究,提前做好技术储备；同步研发是公司按照客户需求,与客户同步进行的产品研发工作。产学研合作研发是对于现有产业链中的“卡脖子”技术、行业新材料新技术等,公司与科研院所和高等学校之间进行产学研合作,共同进行技术攻关与成果转化,加快技术人才的培养,促进技术创新。创新研发模式为公司加快技术创新、保持行业内的技术优势提供了技术支撑和保障。（3）生产模式公司主要采用“以销定产”的生产模式,紧密围绕销售计划制定生产计划。销售部门每月根据客户需求情况制定销售计划并传达给生产部门。生产部门根据销售计划及成品安全库存制定生产计划并组织生产。（4）销售模式公司主要采用直销模式。公司生产的密封垫片及隔热防护罩主要销售给发动机主机厂及汽车整车厂,采用直销模式。由于汽车售后服务市场终端用户较为分散,为便于销售管理,主要通过贸易商进行销售。公司的密封纤维板和密封用金属涂胶板主要采取直销的方式销售给密封垫片制造企业,部分产品通过各地贸易商在买断后向周边终端用户进行销售。公司的减震降噪用金属涂胶板主要采取直销方式销售给加工制造刹车消音片的汽车零部件企业。（5）采购模式发动机密封垫片属于发动机核心零部件,其质量直接影响发动机性能。因此,公司生产所需的不锈钢等原材料属于高精度专用板材,对表面精度、厚度公差等指标均有较高要求,主要通过定制化方式从制造商直接采购。公司原材料的采购均采取竞争性询价比价的方式,从合格供应商名录中挑选供应商,邀请对方进行报价,综合考虑供货进度、价格等多方面因素后选定供货单位。（6）异地仓库及发出商品的管理模式根据主机厂客户要求,公司在其厂区或厂区附近租赁主机厂客户或第三方仓储服务公司的仓库来存放和管理公司的产品。公司与租赁方签订仓储物流服务协议,租赁方提供对公司异地库产品的收、发、存实时管理事项。根据公司安排,公司的业务人员主要采用对账及盘点的方式负责异地库出入库业务及存货的跟踪管理。