山东海科新源材料科技股份有限公司

• 企业全称: 山东海科新源材料科技股份有限公司
• 企业简称: 海科新源
• 企业英文名: Shandong Hi-tech Spring Material Technology Co., Ltd.
• 实际控制人: 杨晓宏
• 上市代码: 301292.SZ
• 注册资本: 22279.5778 万元
• 上市日期: 2023-07-07
• 大股东: 山东海科控股有限公司
• 持股比例: 60.9%
• 董秘: 尉彬彬
• 董秘电话: 0546-7061006
• 所属行业: 化学原料和化学制品制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 张金华、杨立振
• 律师事务所: 北京市中伦律师事务所
• 注册地址: 山东省东营市东营高新技术产业开发区邹城路23号
• 概念板块: 化学制品 山东板块 专精特新 破净股 创业板综 融资融券 锂电池 化工原料 预亏预减

• 注册地: 山东
• 成立日期: 2002-10-30
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 913705007445178545
• 法定代表人: 马立军
• 董事长: 杨晓宏
• 电话: 0546-7061006
• 传真: 0546-7061006
• 企业官网: www.hi-techspring.com
• 企业邮箱: dongban@hi-techspring.com
• 办公地址: 山东省东营市东营高新技术产业开发区邹城路23号
• 邮编: 257000
• 主营业务: 从事碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂、添加剂、丙二醇等精细化学品的研发、生产和销售
• 经营范围: 一般项目:新兴能源技术研发;新材料技术推广服务;化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);食品添加剂销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:危险化学品生产;危险化学品经营;药品生产;食品添加剂生产;进出口代理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)
• 企业简介: 山东海科新源材料科技股份有限公司成立于2002年10月(股票简称:海科新源;股票代码:301292),总部坐落于山东东营省级高新技术产业开发区,拥有7家子公司,全球布局亚、欧、美并设立一体化营销服务机构,国内布局山东、江苏、湖北3大生产基地,现有员工1100+。积蕴22年专注于锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、二丙二醇、1,3丁二醇等精细化学品的研发、生产和销售,产品广泛应用于锂电池材料、医药、日化、香精香料、基础化学等领域,远销欧美、日韩、东南亚等国家及地区,全球合作客户1000+。作为高新技术企业,公司拥有行业内专业研发团队及实验室、先进产业化生产装置、配套卓越供应链体系及营销服务团队,为合作伙伴提供一体化合作解决方案,助力客户拓展高价值业务。
• 发展进程: 东营市海科新源化工有限责任公司成立于2002年10月30日,由自然人杨晓宏、商宝光共同以货币出资设立,注册资本为1,000.00万元。2002年8月10日,商宝光与杨晓宏签署了《公司章程》,决定成立新源有限。新源有限注册资本为1,000万元,其中,商宝光以货币认缴722.80万元,杨晓宏以货币认缴277.20万元。2002年8月19日,东营市工商行政管理局出具(东营)名称预核私字[2002]第1301号《企业名称预先核准通知书》,预先核准“东营市海科新源化工有限责任公司”的企业名称。2002年9月13日,东营实达有限责任会计师事务所出具东营实达内验字[2002]381号《验资报告》。根据该报告,截至2002年9月13日止,新源有限已收到全体股东以货币资金缴纳的注册资本合计人民币1,000.00万元。2002年10月30日,新源有限取得东营市工商行政管理局核发的注册号为3705022802939的《企业法人营业执照》。 2020年7月20日,立信出具信会师报字[2020]第ZB11513号《审计报告》。根据该报告,截至2020年5月31日,新源有限经审计净资产353,740,501.95元,其中专项储备349,433.12元。2020年7月20日,中天华出具中天华资评报字[2020]第10657号《资产评估报告》。根据该报告,截至2020年5月31日,新源有限净资产账面值35,374.05万元,评估值为41,756.25万元。本次评估价值仅作为整体变更设立股份公司的价值参考。2020年7月23日,新源有限召开股东会,决定由全体股东作为发起人,新源有限整体变更为股份有限公司。本次整体变更以立信出具的“信会师报字[2020]第ZB11513号”《审计报告》确认的截至2020年5月31日的新源有限扣除专项储备后的净资产353,391,068.83元,按3.5339:1的比例折股,每股面值1.00元,其中100,000,000元作为股本,余额253,391,068.83计入资本公积。公司各股东的持股比例不变。2020年7月23日,公司召开了创立大会暨第一次股东大会,审议通过了《关于公司名称变更的议案》等议案。同日,立信出具信会师报字[2020]第ZB50792号《验资报告》,对股份公司股本总额予以审验确认。2020年7月31日,发行人在东营市行政审批服务局办结本次整体变更的工商变更登记手续,并取得了统一社会信用代码为913705007445178545的《营业执照》。 2020年8月24日,发行人召开2020年第二次临时股东大会,审议通过《关于山东海科新源材料科技股份有限公司增加注册资本的议案》,经非关联股东一致同意:公司注册资本由100,000,000.00元增加至138,658,927.00元,新增注册资本38,658,927.00元由海科控股以其持有的思派新能源100.00%股权认购,其他股东放弃优先认购权。2020年8月21日,立信出具信会师报字[2020]第ZB50801号《审计报告》。根据该报告,截至2020年7月31日,思派新能源的资产总额为55,745.18万元,净资产为17,705.31万元。2020年8月23日,中天华出具中天华资评报字[2020]第10839号《资产评估报告》。根据该报告,截至2020年7月31日,思派新能源净资产评估值为18,015.06万元。2020年8月24日,发行人与海科控股就上述增资事宜签署《山东海科新源材料科技股份有限公司增资协议》,约定海科控股以其持有的思派新能源100.00%股权对发行人进行增资,增资价格为每股4.66元,本次认购增资的对价为180,150,600.00元,其中38,658,927.00元计入注册资本,其余部分计入资本公积。2020年12月5日,立信出具信会师报字[2021]第ZB50022号《验资报告》。根据该报告,截至2020年8月26日止,发行人已收到海科控股缴纳的新增注册资本人民币38,658,927.00元,均为股权出资。2020年8月25日,发行人办理完成本次增资的工商变更登记,并取得了东营市行政审批服务局换发的《营业执照》。2020年11月13日,发行人与达晨创鸿、华实致远、财智创赢就上述增资事宜分别签署了《山东海科新源材料科技股份有限公司增资协议书》,约定增资价格为每股18.03元。2021年1月31日,立信出具信会师报字[2021]第ZB50024号《验资报告》。根据该报告,截至2020年12月31日止,发行人已收到达晨创鸿等3位股东缴纳的新增注册资本合计人民币4,991,680元,全部为货币出资。2020年12月25日,发行人办理完成本次增资的工商变更登记,并取得了东营市行政审批服务局换发的《营业执照》。
• 商业规划: （一）所处行业发展状况公司主要从事碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂、添加剂、丙二醇等精细化学品的研发、生产和销售。1、碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂公司碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂终端可应用于动力电池、数码电池、储能电池等领域。据中国汽车工业协会分析,2024年上半年,新能源汽车产销继续保持较快增长,市场占有率稳步提升。2024年1-6月,新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%。展望下半年,以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施,企业新产品密集上市,将有助于进一步释放汽车市场消费潜力,为行业全年实现稳增长提供助力。据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据,1-6月,我国动力和其他电池累计产量为430.0GWh,累计同比增长36.9%,累计销量为402.6GWh,累计同比增长40.3%。1-6月,我国动力电池累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%,其中三元电池累计装车量62.3GWh,占总装车量30.6%,累计同比增长29.7%；磷酸铁锂电池累计装车量141.0GWh,占总装车量69.3%,累计同比增长35.7%。高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示,2024H1中国电解液材料出货量60万吨,同比增长26%,价格处于成本线附近。下游的快速增长,也带动了电解液溶剂需求出现高速增长的态势,但是由于电解液溶剂行业产能较大,2024年上半年供需压力仍存,溶剂工厂产能利用率均偏低,价格处于低位徘徊。2、丙二醇等精细化学品据隆众资讯分析,2024年丙二醇行业处于集中扩能期,上半年国内外新增产能26.125万吨/年,增长31.3%,丙二醇市场供应充足。原料环氧丙烷偏高位震荡运行,PO酯交换法企业综合利润水平在成本线上下徘徊。下游方面,需求增速较为缓慢,主力下游不饱和树脂行业开工负荷不高,聚醚行业同样难言乐观,需求恢复力度不足,行业开工保持低位,终端市场仍需巩固加强,国内丙二醇产业链面临诸多挑战。（二）公司从事的主要业务情况1、主要业务公司一直专注于碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂、添加剂、高端丙二醇等精细化学品的研发、生产和销售。公司秉承“为全球绿色生活贡献力量”的使命,“锂电池材料+消费化学品”双轮驱动,通过全球技术和市场领先,打造敏捷研发和敏捷运营的新能源材料和消费化学品龙头企业。2、主要产品及用途（1）碳酸酯系列锂离子电池材料公司生产的锂离子电池材料主要包括：锂离子电池电解液溶剂：碳酸二甲酯（DMC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸甲乙酯（EMC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸丙烯酯（PC）；在建锂离子电池电解液添加剂：碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、硫酸乙烯酯（DTD）、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、二氟草酸硼酸锂（LiODFB）、四氟硼酸锂（LiBF4）；均为锂离子电解液关键原材料,用于生产锂离子电池。锂离子电池广泛应用于新能源汽车、消费电子产品和储能等领域。（2）丙二醇等精细化学品公司醇类产品业务主要包括：医药级食品级丙二醇、1,3-丁二醇、香精级二丙二醇、工业丙二醇和二丙二醇等系列产品。公司医药级食品级丙二醇,主要应用于食品行业、医药行业和日化行业作为保湿剂、软化剂、溶剂等；以及应用在烟草行业作为烟用香精烟草保湿剂、防腐剂；公司1,3丁二醇主要用于化妆品和个人护理品,被用作保湿剂和溶剂；香精级二丙二醇,主要应用在香精香料、有机硅、表面活性剂行业作为保湿剂、软化剂、溶剂等；工业丙二醇,在不饱和树脂、聚醚、农药、防冻液和除冰剂等方面用作增塑剂和溶剂。（三）经营模式公司拥有独立的研发、采购、生产、销售模式体系。研发方面公司为国家级高新技术企业,始终坚持以科技创新和品质管理驱动企业发展。公司建立了新能源材料、电子级高纯化学品、电解液研发测试、电池制备和测评四大研发平台,实现了从合成到应用的全覆盖,形成了比较完善的质量控制和产品研发体系。采购方面,对于主要原材料,公司与行业内知名供应商合作,建立了稳定供货渠道。公司会结合生产部门的需求,在满足生产需求的同时,合理控制库存。生产方面,公司以市场为导向按照生产计划与客户需求相结合的模式组织生产。公司生产技术水平较为先进,生产装置连续运行,采用APC等软件自动化控制,能够实现装置数字化,管理精细化,实时管控生产,提高工作效率,确保生产的安全和效率。同时公司对生产装置进行了柔性化改造,可根据产品市场需求及市场价格的变动及时调整控制生产装置中间产品和最终产品的产量,以实现公司经济效益最大化。销售方面,公司采取直销方式对外销售产品,同时公司会根据客户产品开发情况,给出建议使用条件,共同促进产品应用市场的开拓。公司客户分为终端客户和贸易商客户。终端客户主要为国内外大型化工企业。贸易商客户是终端客户指定的采购商或购买公司产品用于对外出售的企业。（四）市场地位1、碳酸酯系列锂离子电池材料公司是全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业,凭借行业领先的技术、完整的产品线、多工艺多基地布局的优势和严格的品质管理,同时积极构筑健全的安全管理体系,全面推行卓越运营、挖潜增效,提升公司盈利能力和经营业绩,在电解液溶剂行业居于领先地位。同时公司积极拓展第二增长曲线,布局锂电池电解液新型添加剂产品,为全球电解液客户提供一站式服务。在巩固国内市场地位的同时积极拓展海外业务,市场占有率持续保持行业龙头地位。2、丙二醇等精细化学品公司是高端丙二醇等醇类产品国内主要生产商之一,产品在市场上具有较强的竞争力,有力推进我国医药级丙二醇、二丙二醇、1,3-丁二醇等产品的进口替代。同时依托海外仓储的布局以及客户资源,产品出口量不断提升。（五）主要的业绩驱动因素1、新能源行业的快速发展新能源汽车和储能行业作为我国的战略新兴产业与先导产业,未来发展前景广阔。并且,锂离子电池电解液溶剂行业的其他下游应用仍在不断丰富中。在动力电池应用领域,随着锂离子电池成本进一步降低和行业标准的提升,电动汽车的渗透率将持续提升。在储能电池应用领域,电网储能、基站备用电源、家庭光储系统、电动汽车光储式充电站等方面快速提升,储能市场空间巨大。下游应用市场的巨大潜力将促进锂离子电池材料行业的蓬勃发展。2、消费化学品行业的高质量发展随着世界经济发展、人口老龄化程度提高以及人们保健意识增强,全球医药、食品、日用化工市场蓬勃发展,带动上游精细化学品行业新一轮的快速增长。化妆品板块2023年多条行业新法规落地实施,监管力度加强,在化妆品备案、功效宣称、标签管理、厂房改造等多方面加大了监管力度,加速化妆品行业规范化发展,有效保障了化妆品产业链生产企业和经营者的利益,未来化妆品产业会以规范严格、高标准的姿态朝前迈进,实现快速、高质量发展。3、与下游龙头企业保持持续稳定的战略合作关系公司在凭借稳定的产品质量、优异的产品性能、出色的服务能力以及高效的客户响应速度,与下游大客户始终保持着良好的战略合作关系。且下游大客户均为新能源行业头部企业,稳定地提供了大额订单,对公司后续扩大产能及经营规模将带来积极影响；同时,公司为了保障原材料及时保质保量地供应,与主要供应商亦保持良好的合作关系。4、公司卓越的运营能力始终推行和优化卓越运营机制,按照价值链进行关键点管控,抓好过程管控,通过科技创新、工艺优化、流程再造、采购协同、供应链管理、物流和营销渠道整合等方式,持续推进降本增效。采购方面,通过合约量梯度优惠谈判降低原料采购成本；优化供应商结构、培养拥有新工艺低成本的供应商,降低采购成本的同时增加供应商竞争。销售方面,通过积极整合营销销售渠道,巩固国内市场的同时积极拓展海外业务,全球市场份额不断提升。生产方面,通过对设备技术改造,研发新型催化剂降低装置物料单耗；同时实施能源管理系统,通过监测和分析能源消耗情况,确定潜在的能源节约措施,通过蒸汽梯次利用、回收和再利用废热、余热、废水、废气等资源,降低能源的浪费,降低装置能耗,装置物耗、能耗降至历史最优水平。同时公司根据产品EMC和DEC价格情况动态调整产品比例,有效降低产品成本,实现装置最大化收益。物流方面,创新承运结构,开发陆-铁联运,提升单车满载率,陆运坦克罐招标等措施,报告期内有效降低了单吨运费。