浙江钱江摩托股份有限公司

• 企业全称: 浙江钱江摩托股份有限公司
• 企业简称: 钱江摩托
• 企业英文名: Zhejiang Qianjiang Motorcycle Co.,Ltd.
• 实际控制人: 李书福
• 上市代码: 000913.SZ
• 注册资本: 52667.1 万元
• 上市日期: 1999-05-14
• 大股东: 吉利科技集团有限公司
• 持股比例: 36.64%
• 董秘: 王海斌
• 董秘电话: 0576-86192111
• 所属行业: 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
• 会计师事务所: 大信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 宋长发、吴文竞
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 浙江省温岭市经济开发区
• 概念板块: 交运设备 浙江板块 富时罗素 深股通 融资融券 字节概念 半导体概念 新能源车 IPO受益 长江三角 创投

• 注册地: 浙江
• 成立日期: 1999-03-28
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91330000712550473W
• 法定代表人: 徐志豪
• 董事长: 徐志豪(Xu Zhihao)
• 电话: 0576-86192111
• 传真: 0576-86139081
• 企业官网: www.qjmotor.com
• 企业邮箱: qjmt@qjmotor.com
• 办公地址: 浙江省温岭市经济开发区
• 邮编: 317500
• 主营业务: 摩托车及配件的生产、销售、研究、设计和开发。
• 经营范围: 许可项目:道路机动车辆生产(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:摩托车零配件制造;摩托车及零配件批发;摩托车及零配件零售;机动车修理和维护;电动自行车销售;助动车制造;助动自行车、代步车及零配件销售;非公路休闲车及零配件制造;非公路休闲车及零配件销售;货物进出口;技术进出口(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
• 企业简介: 浙江钱江摩托股份有限公司(简称“钱江摩托”),前身是成立于1985年的温岭摩托车总厂,公司立足在内部形成强大的整车和发动机设计能力和水平公司,同时,加强外观造型设计能力,产品以鲜明的欧洲文化特征为目标,通过技术嫁接和融合,目前,成为国内少数几家具有自主设计开发能力和生产发动机品种多、跨度大的摩托车厂家之一,已成功开发250cc排量以上(双缸以上)具有商用、复古、运动和休闲等系列摩托车。成为国内纯民族品牌的一面旗帜。旗下包括钱江摩托、Benelli、Keeway等品牌,产品种类涵盖从110cc的普通代步用车至1200cc的大排量等全系列摩托车。钱江耐磨技术、555服务、电喷技术,一直引领行业技术进步。 1999年5月14日,“钱江摩托”股票(股票代码:000913)在深圳证券交易所挂牌上市交易;2005年10月,成功收购意大利百年摩企BENELLI(贝纳利),开创了中国摩托车行业本土品牌跨国收购的先例。 总结钱江的发展历史,我们认为:聚源强功、开拓创新是公司在长期经营实践中的制胜法宝,也是钱江拓展生存空间,可持续发展的主推力。钱江成功实施了低成本扩张与差异化竞争战略,通过集聚低成本资源、全球先进技术、关键渠道、先进管理模式和多元化创富等资源,营造具有鲜明钱江特征的企业文化,为面对残酷竞争和穿越各种壁垒积聚足够的能量,以国际化的视野,构筑高端技术平台,稳定国内市场份额,进军国际主流市场。
• 发展进程: 浙江钱江摩托股份有限公司(以下简称本公司或公司)系经原浙江省人民政府证券委员会浙证委[1997]127号文批准,由钱江集团有限公司(原浙江钱江摩托集团有限公司)和金狮明钢有限公司共同发起,采用社会募集方式设立的股份有限公司。1999年3月11日公司股票发行成功。1999年3月28日,公司在浙江省工商行政管理局登记注册,取得注册号为3300001005536的《企业法人营业执照》。1999年5月14日,公司股票在深圳证券交易所挂牌交易。
• 商业规划: 1、行业情况据中国摩托车商会统计显示,2024年1-6月,燃油摩托车呈现增长趋势,内销降幅缩窄,出口拉动明显。燃油摩托车整体产品结构继续优化,其中150cc、200cc、250cc及以上排量车型增长迅速,大排量摩托车国内、国际销售均恢复增长。摩托车产业运行稳步向好趋势愈加明显。2024年1-6月,全行业共销售摩托车951.65万辆,同比下降2.89%；其中燃油摩托车销售788.37万辆,同比增长10.27%；电动摩托车销售163.28万辆,同比下降38.39%；二轮摩托车销售834.49万辆,同比下降3.49%。细分来看,二轮摩托车中,燃油摩托车销售723.59万辆,较去年同期增长11.79%。二轮燃油摩托车分车种来看,跨骑车销售461.31万辆,同比增长20.14%；踏板车销售181.28万辆,同比下降1.76%；弯梁车销售81.01万辆,同比增长2.84%。从各车型销量占二轮车总销量的比重看,跨骑、踏板和弯梁三类车型占比分别为63.75%、25.05%和11.20%,相较于同期占比,跨骑系列产品增长4.43个百分点,踏板系列、弯梁系列产品占比分别下降0.97、3.45个百分点。二轮燃油摩托车分排量来看,50系列销售31.66万辆,同比下降16.05%；110系列销售74.27万辆,同比增长1.62%；125系列销售253.57万辆,同比增长3.43%；150系列销售22.41万辆,同比增长24.69%；200系列销售54.57万辆,同比增长33.69%；250系列销售31.67万辆,同比增长26.27%；250cc以上（不含250cc）大排量摩托车销售35.55万辆,同比增长37.87%。可以看出,110cc以上排量的车型均呈现增长态势,150cc（含）以上排量车型相对低排量车型增长较快,销量占比也相较于同期增长。2024年1-6月,二轮燃油摩托车销量前10名企业共销售摩托车398.97万辆,占摩托车总销量的55.14%。大于250CC排量销量的前10家企业共销售摩托车31.25万辆,占该系列摩托车总销量的87.92%,头部集中情况较为明显。1.1二轮燃油摩托车国内销售同比下滑,但中大排产品向好恢复2024年1-6月国内市场累计销售231.28万辆,占行业总销量的31.96%,同比下降12.87%。分车种来看,跨骑车销售96.50万辆,同比下降16.49%；踏板车销售109.12万辆,同比下降10.67%；弯梁车销售25.66万辆,同比下降7.47%。从各车种销量占二轮车总销量的比重看,跨骑、踏板和弯梁三类车型占比分别为41.72%、47.18%和11.10%,相较于同期占比,跨骑系列产品下降1.81个百分点,踏板系列、弯梁系列产品占比分别增长0.65、1.16个百分点。长期来看,踏板系列仍是各品牌最重视的细分市场之一。从排量分布来看,偏大排量段的产品同比逆势增长,其中250cc排量车型销售13.20万辆,同比增长38.61%；250cc以上（不含250cc）排量车型销售19.97万辆,同比增长18.86%。国内市场250cc及以上约占二轮燃油摩托车总销量的14.3%,相较于同期占比增长4.4个百分点。国内市场大排量段产品销售呈现复苏状态。2024年1-6月二轮燃油摩托车国内销量前10名企业共销售157.12万辆,占二轮燃油摩托车国内总销量的67.94%。250cc以上（不含250cc）排量车型销量前10名企业（集团）为钱江摩托、春风动力、隆鑫通用、杭州土星、重庆鑫源、西藏新珠峰、五羊-本田、新大洲本田、重庆银钢、大长江,10家企业共销售摩托车31.25万辆,占该系列摩托车国内总销量的92.52%,行业集中度高,头部企业长期占据榜首。2024年以来二轮燃油摩托车国内市场受消费形势影响,总体呈现下降趋势,但大排量产品向好发展,国内市场相对欧、美、日等国际市场较低的渗透率,使其仍较具想象空间。但国内经济较发达地区多存在禁、限摩现象,大排量摩托车又属于可选的休闲娱乐消费品,其增长空间与区域的准许情况、消费能力相关度较大。近年来,该品类参与者众多,竞争激烈,但同时也快速磨砺了产品力,促进了产品更新迭代,这使得国内企业转身参与国际市场竞争具备了优势条件。1.2二轮燃油摩托车出口增速提升,产品结构得到升级2024年1-6月出口总量为492.32万辆,占行业总销量的68.03%,同比增长28.93%。分车种来看,跨骑车销售364.81万辆,同比增长74.10%；踏板车销售72.16万辆,同比增长14.66%；弯梁车销售55.35万辆,同比增长8.44%。从各车种销量占二轮车总销量的比重看,跨骑、踏板和弯梁三类车型占比分别为74.10%、14.66%和11.24%,相较于同期占比,跨骑系列产品增长3.8个百分点,踏板系列、弯梁系列产品占比分别下降2.13、1.68个百分点,与国内市场的变化不同。从排量分布来看,出海产品呈现排量段升级趋势,250cc排量车型销售18.47万辆,同比增长18.72%；250cc以上（不含250cc）排量车型销售15.58万辆,同比增长73.40%。出口250cc及以上约占二轮燃油摩托车总销量的6.9%,相较于同期占比增长0.5个百分点。出口市场大排量段产品销售呈现稳定增长状态。2024年1-6月二轮燃油摩托车出口销量前10名企业共销售摩托车292.34万辆,占二轮燃油摩托车出口总量的59.38%；二轮燃油摩托车出口额前10名企业出口额共19.20亿美元,占二轮燃油摩托车总出口额的61.71%。250cc以上（不含250cc）排量车型出口量前10名企业（集团）为广东大冶、春风动力、隆鑫通用、钱江摩托、宗申、浙江华洋、厦门厦杏、杭州土星、重庆光宇、航天巴山,10家企业共销售14.71万辆,占该系列摩托车出口总量的73.66%,相对较为集中。从出口数据可以看出,2024年以来二轮燃油摩托车出口增速提升,产品结构升级,中高端增速超过整体。一方面,由于前期国内消费情况不及预期,作为娱乐类型、可选消费的中大排摩托车市场增长放缓,竞争加剧,促使国内企业战略重心转向外销,谋求海外市场的增长；另一方面,中国摩托车企业经过国内市场长时间的培育和激烈竞争,中大排产品力和新品推出能力得到明显提升,相较于欧、美、日品牌,质价比、性价比皆逐渐具备优势,短期内中国的产品能够较好地承接国际市场中消费降级的平替诉求,以及参与新兴市场的消费升级竞争,而从中长期来看,中国产品具备优秀的产品迭代能力,随着国内品牌出海策略的推出,如赛事、展会以及新媒体的亮相和市场验证的抢眼表现,中国品牌预期将会在国际竞争中表现出更大的优势。2、报告期内公司从事的主要业务公司以“成为全球骑行领域引领者”愿景,以“承载激情,成就自由多彩的骑行生活”为使命,致力于高性能摩托车的研发、制造、销售及服务,将品质和责任视为发展根基,用科技不断升级驾乘体验,打造趣驾出行的产品定制、摩旅生活与用户运营平台。公司拥有Benelli、QJMOTOR、钱江等品牌,燃油车排量覆盖50cc-1200cc,品类覆盖复古、街车、巡航、旅行、仿赛、越野等,近年来推出高性能电动摩托车、电动自行车,以及全地形车产品,丰富的产品矩阵满足用户出行、运动、竞技、休闲、娱乐、功能性应用等多样性需求,为客户营造了优秀的车生活体验。公司自2005年收购意大利百年摩企Benelli,潜心研发大排量运动、娱乐车辆,以深厚的品牌底蕴、技术积累和持续不懈的投入,使企业具备全系列大排量摩托车优秀的原创设计、正向研发、严谨制造和严苛品控能力,产品经市场验证,为广大摩托车爱好者及同行认同,大于250cc排量产品连续十二年位居中国销售第一。凭借深厚的底蕴和不断的创新,产品获得国际市场的认同,公司与全球领先摩企HarleyDavidson等全球领先企业建立了深度战略合作,在大排量产品上不断提升,大排量车辆已成为公司利润的主要来源。顺应消费形势的变化,并充分利用在大排量娱乐车型上的技术、品牌及渠道优势,公司推出具备个性的小排量车型,将玩乐元素与传统通勤相结合,有效插入差异化小排量市场。报告期内,公司重视全地形车行业的发展及公司能力匹配,积极布局了全地形车产业,推出的产品经市场持续验证,开始获得订单；顺应新能源发展趋势,公司储备了包括高性能电摩等系列电动产品,谋求国内高端电车、海外市场开拓、油改电等市场。近年来,公司在渠道管理、品牌推广、新媒体应用、用户支持和运营上不断提升,推动Benelli品牌回归国际一流,QJMOTOR品牌铸就强势国潮。通过积极参加国际赛事、展会、自媒体推广等,品牌影响进一步得到提升,国内及海外渠道建设均获得积极进展。报告期内,国内大排量市场及国际大小排量市场均获得增长。随着公司品牌出海的推进,出口业务的比重预计将会进一步扩大。报告期内,公司主营业务和主要产品未发生重大变化。3、经营模式（1）采购模式公司建立了供应商全生命周期管理体系,涵盖供应商准入、培育、业绩评价、退出等。潜在供应商在研发技术、质量保证、生产管理、交付能力等方面,符合公司战略要求的升级为合格供应商,公司每季度均从质量、成本、交付、技术四个维度对供应商进行评价,评价结果作为优惠政策发放、采购配额发放以及供应商淘汰的重要依据。经多年沉淀,公司与众多优质供应商建立了稳定的合作关系。公司采取“以产定购+适当备货”的采购模式,即依据生产计划按需采购,并为了保障日常生产计划的连续性、均衡性,综合考虑库存及交付,适当扩充备货。公司通过供应商管理系统SRM对供应商和采购订单进行集中管理,采购的主要原材料包括铝材、钢管、钢板、塑料粒子、芯片等,采购的零部件配件包括摩托车发动机零部件及车体相关零部件等（含半成品及成品）。（2）生产模式公司进行摩托车核心零部件的生产和整车的组装,拥有整车、发动机、金属制造、精工机械、曲连齿轮、涂装、大件、车架、电器等生产工厂。公司主要采取“以销定产”的生产模式,结合对产品销售市场的预期保有一定的备货。在综合考虑客户订单、库存商品结存、核心材料供给的基础上,通过产销协同会确定生产计划；通过SAPERP系统实现生产流程数字化管控,确保产品品质的一致性和订单交付的及时性；通过制造执行系统MES以及质量管控系统QNS,在生产管理流程中保证了生产、调试、检验数据的共享统一,实现生产计划的实时跟踪、进度把控和质量管理,同步保障了公司订单的高质准时交付以及产品质量的可追溯性。（3）销售模式公司根据行业特点及客户资源等因素,结合国内外市场行业发展趋势,通过多年探索逐步形成了通过当地经销商实现产品全球销售和品牌拓展的销售模式。公司坚持多品牌、多渠道策略,拥有“Benelli”、“QJMOTOR”、“Qjiang”、“钱江电动”等品牌专营渠道及家族混合渠道。公司的销售模式基本为经销,多采用发货前或者货到目的地前付清款项的结算模式,外销同步结合中信保投保等措施保证资金回笼风险可控。公司建立了经销商管理系统DMS系统,以实现对经销商、销售订单、产品发运、终端销售的集中线上管理。4、公司经营情况报告期内,公司实现销售收入32.60亿元,同比增长12.54%,实现归属于上市公司股东的净利润3.49亿元,同比增长24.44%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.22亿元,同比增长24.72%。通过“稳固国内大排量销量,下探差异化小排量,全面拓展国际市场,加快成长性业务的发展”策略,公司累计实现摩托车销售23.10万辆（不含全地形车、电动自行车）,同比增长8.20%,其中250cc及以上排量摩托销售9.56万辆,同比增长17.99%,并开始实现全地形车的部分市场销售,基本实现既定目标。（1）公司报告期国内市场累计销售摩托车10.49万辆,同比下降20.42%,主要系小排量车型（〈250cc）产品上市节奏未达预期而影响,但报告期公司多款大排量产品受国内市场认同,250cc及以上排量摩托销售6.11万辆,同比增长约7.71%,250cc及以上排量摩托产品市占率居国内行业首位。其中,国内首款准公升级仿赛921以及行业首次推出的自动挡巡航闪300一经上市便受追捧,赛800、赛550,以及V型4缸巡航闪600等,均在相应车型排量段表现抢眼,展现了良好的大排量车型硬实力。（2）公司报告期累计出口摩托车12.60万辆,同比增长54.44%,其中250cc及以上排量摩托销售3.48万辆,同比增长42.77%,250cc及以上排量及小排量产品均获得较好增长。一方面,系因公司通过多年沉淀,具备全面的车型平台和产品品类,能为合作商提供丰富的产品解决方案；公司经国内市场激烈竞争,以及多年的海外产品制造经验,产品兼具优秀的产品力和快速迭代能力,对市场具备快速适应能力,加上与国际大牌的合作经历,能为合作商所信任。另一方面,参加国际赛事如在MOTO2、WSBK的良好表现以及展会、媒体宣传的影响等,使得QJMOTOR品牌逐渐为海外摩托爱好者所熟知。这使得出口团队能够快速地建立渠道并拓开产品销售,推进品牌出海战略的实现。（3）报告期公司实现多款全地形车的开发,覆盖600cc-1000cc排量段,部分车型已经进行小批量供货。作为集实用、娱乐与运动功能于一体的非公路户外休闲车辆,公司自主研发的产品设计前卫且兼具出色的越野性能和多功能性,能在沙滩、草地、山路等多种复杂路况下展现出卓越的适应性。2024年5月,公司的ATV1000在中国北京国际两轮摩展上一经发布就参加了2024年环塔拉力赛（环塔克拉玛干汽车摩托车越野拉力赛）,经过13天4377.5公里的征战,成功拿下ATV组冠军。公司将凭借中国制造的自信及出色的产品,拓开海外市场,谋取新产业的市场破局。