张家港海锅新能源装备股份有限公司

• 企业全称: 张家港海锅新能源装备股份有限公司
• 企业简称: 海锅股份
• 企业英文名: Zhangjiagang Haiguo New Energy Equipment Manufacturing Co., Ltd.
• 实际控制人: 钱丽萍,盛天宇,盛雪华
• 上市代码: 301063.SZ
• 注册资本: 10436.0724 万元
• 上市日期: 2021-09-24
• 大股东: 盛雪华
• 持股比例: 14.56%
• 董秘: 杨华
• 董秘电话: 0512-58903303
• 所属行业: 金属制品业
• 会计师事务所: 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 钱俊峰、朱健
• 律师事务所: 国浩律师(上海)事务所
• 注册地址: 张家港市南丰镇南丰村
• 概念板块: 风电设备 江苏板块 破净股 专精特新 创业板综 融资融券 油气设服 微盘股 风能

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2001-06-08
• 组织形式: 大型民企
• 统一社会信用代码: 91320582729023768R
• 法定代表人: 盛雪华
• 董事长: 盛雪华
• 电话: 0512-58903382
• 传真: 0512-58903382
• 企业官网: www.zjghgxny.com
• 企业邮箱: zhengquan@zjghgxny.com
• 办公地址: 张家港市南丰镇南丰村
• 邮编: 215628
• 主营业务: 公司主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售,产品广泛应用于油气开采、风力发电、机械装备以及船舶、核电等领域,为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的定制化锻件产品及零部件
• 经营范围: 铸锻件、金属构件、石化机械、法兰、阀门的制造、加工、销售,金属材料、金属制品的购销,石化技术服务,自营和代理各类商品及技术的进出品业务;道路货物运输(不含危险货物)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 张家港海锅新能源装备股份有限公司(股票简称:海锅股份;股票代码:301063)成立于2001年,于2021年9月24日顺利在深交所创业板上市。公司主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售,产品广泛应用于油气开采、风力发电、机械装备等领域,为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的定制化锻件产品及零部件。目前海锅股份的工艺技术已经较为成熟,现有装备能满足各种类型的自由锻、环锻产品的需求,具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力。作为国内行业中少数具有自主研发能力、全流程生产技术的企业之一,海锅股份具备完善的技术研发能力,积累了大量的先进工艺技术和经验,可以不断开发新产品。公司在多个领域内取得了相关资质证书,并且在持续扩大资质许可范围。截至目前,公司已取得全球8大船级社的工厂认证证书、美国API20B资质证书、API6A资质证书、APIQ1体系证书、TPG的NDT认证证书、TPG热处理认证证书、欧盟PED等认证证书;公司还通过了一些国际客户具有高度专业要求的资格认证,齐全的资质认证为公司的生产能力、产品质量以及公司的稳健发展提供了有力的保障。经过多年耕耘,海锅股份在国际锻件市场内已经具有较高知名度,是国内少数能同时成为全球主要知名大型油气装备制造商以及全球主要大型风电装备制造商合格供应商的企业之一。未来,海锅股份将紧跟国际市场发展趋势,加大研发投入,积极研发新产品、新工艺,实现传统制造业的提档升级,加速向智能化、信息化转变,立足高端装备制造领域,以科技创新为动力,将海锅股份锤炼成新能源产业中的强者。
• 发展进程: 发行人的前身张家港海锅重型锻件有限公司系由自然人施建东、盛华共同出资成立的有限责任公司。2001年6月5日,施建东、盛华共同签署《张家港海锅重型锻件有限公司章程》;海锅有限设立时注册资本50万元人民币,出资方式为货币资金。张家港华景会计师事务所对上述出资进行了审验,出具编号为张华会验字(2001)第321号《验资报告》。2001年6月8日,海锅有限取得了苏州市张家港工商行政管理局核发的注册号为3205822103342的《企业法人营业执照》。 2016年2月3日,北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了编号为[2016]京会兴审字第60000011号审计报告,经审计,截至2015年12月31日,海锅有限净资产账面值为132,438,062.70元。2016年2月5日,国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具了编号为国众联评报字(2016)第2-089号资产评估报告,确认以2015年12月31日为基准日,海锅有限净资产的评估价值为14,870.34万元。2016年2月6日,海锅有限召开临时股东会议,同意所有股东共同作为发起人,以截至2015年12月31日经审计的账面净资产132,438,062.70元为基础,按1:0.286927的比例折为3,800万股,整体变更为股份有限公司,公司名称变更为苏州海锅新能源装备股份有限公司。2016年2月20日,苏州海锅股份全体股东共同签署了《发起人协议》。2016年2月25日,苏州海锅股份召开第一次股东大会,审议通过了《苏州海锅新能源装备股份有限公司章程》。2016年2月25日,北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具[2016]京会兴验字第60000013号验资报告验证,对发行人整体变更的注册资本实收情况进行了审验确认。申报会计师已对整体变更进行验资复核,并出具天衡专字(2020)01653号验资复核报告。2016年3月25日,公司完成工商变更登记并取得了苏州市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为91320582729023768R的《营业执照》。 1、2018年,注册资本增加至4,453.30万元2018年4月20日,海锅股份召开股东大会,同意裕隆创投成为公司新股东,同意将公司注册资本由3,800万元增至4,453.30万元,新增注册资本653.30万元由裕隆创投以货币方式增资。本次增资价格为每股4.59元。江苏苏瑞华会计师事务所有限公司出具了编号为苏瑞华会验(2018)4-020号《验资报告》,审验截至2018年5月17日止,海锅股份已收到裕隆创投实际缴纳新增出资额人民币653.30万元,以货币出资。申报会计师已对本次增资进行验资复核,并出具天衡专字(2020)01653号验资复核报告。2018年4月28日,海锅股份完成工商变更登记并取得了苏州市行政审批局颁发的统一社会信用代码为91320582729023768R的《营业执照》。2、2019年,注册资本增加至6,318万元2019年11月30日,海锅股份召开2019年第二次临时股东大会,同意增资及收购奥雷斯事项,公司注册资本由4,453.3万元增至6,318万元。盛驰合伙、西藏美兰、盛瑞合伙、盛畅合伙分别认缴新增注册资本645万元、270万元、214万元、213万元,增资价格为每股7.50元。公司以发行股份的方式向钱丽萍、盛天宇收购其持有的奥雷斯100%股权,根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《资产评估报告》(天兴苏评报字(2019)第0181号),经协商奥雷斯股权作价3,920.25万元,公司发行522.70万股,发行价格7.5元/股,其中,向钱丽萍发行3,464,438股,向盛天宇发行1,762,562股。2019年12月17日,天衡会计师事务所(特殊普通合伙)出具了编号为天衡验字(2019)00143号《验资报告》,经审验,截至2019年12月17日止,发行人变更后的注册资本人民币6,318万元,累计实收股本人民币6,318万元。2019年12月18日,海锅股份完成工商变更登记并取得了苏州市行政审批局颁发的统一社会信用代码为91320582729023768R的《营业执照》。
• 商业规划: （一）公司主要业务本报告期内,公司的主营业务、经营模式未发生变化。公司的主营业务为大中型高端装备零部件的研发、生产和销售,能满足各种类型的自由锻、环锻产品的需求,为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的定制化锻件产品及零部件,产品广泛应用于油气开采、风力发电、机械装备以及船舶、核电等领域,具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力,属于《国民经济行业分类》的“金属制品业”（分类代码C33）。（二）主要行业情况油气装备锻件、风电装备锻件是公司主要两大业务板块,占营业收入比重的80%左右,油气和风电市场行情直接关乎公司业绩。1、油气锻件零部件市场2024年上半年,国际油价呈“倒V型”走势,基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势,整体原油价格在上半年保持震荡偏强运行。1～4月,地缘政治局势是影响油价变化的核心因素,巴以冲突和俄乌冲突持续进行,地缘政治风险外溢,布伦特月度均价由79美元/桶升至89美元/桶；5～6月,由于巴以冲突始终未对国际原油市场的供应产生实质性影响,市场对巴以冲突消息面的反馈逐渐“迟钝”,基本面因素开始主导市场走向。而在“欧佩克+”成员国减产执行力度不佳,全球经济疲软拖累原油需求、美联储不断推迟降息时点等因素的影响下,国际油价下跌,6月布伦特月度均价为83美元/桶。2024年上半年布伦特期货均价为83.42美元/桶,环比下降0.98美元/桶（-1.16%）,同比上升3.51美元/桶（+4.39%）,较2023年均价上涨1.25美元/桶。油服公司的业绩主要与油价挂钩,地缘政治紧张局势及外溢影响等致使国际油气价格持续高位盘整,全球油气上游资本支出呈现复苏态势,根据Spears＆Associates预计,2024年全球油田服务市场预期呈现增长趋势,物探、钻井、完井、生产与设备工具板块市场规模,预计同比提升17%、9%、9%、6%、13%。而受益于全球上游资本开支提升,石油石化产业链中的油气设服行业景气度也持续回升。随着今年全球油气需求持续增加,尤其是石油公司在深层超深层、深水、非常规油气等领域持续努力,全球油服市场规模也将持续扩大。Spears＆Associates预计,今年全球油服市场规模将同比扩大7.1%。2024年上半年,公司油气装备制造产品销售额进一步提升,占公司营业收入的比例进一步扩大。2、风电锻件零部件市场风力发电技术利用风动能转化为电能,是可再生能源领域的关键技术之一。国家能源局的公开数据显示,2024年上半年,全国风电新增并网容量2584万千瓦,同比增长12%,其中陆上风电2501万千瓦,海上风电83万千瓦。截至2024年6月底,全国风电累计并网容量达到4.67亿千瓦,同比增长20%,其中陆上风电4.29亿千瓦,海上风电3817万千瓦。风电装机依然保持平稳增长势头,电力供应绿色低碳发展趋势显著。风电需求受政策规划影响较强,供需关系是影响风电价格的决定性因素。2020年风电“抢装潮”后,风电企业进入营收与利润的下行周期；国内风电市场竞争进入白热化阶段,市场招标价格继续呈现下行趋势；风电机组的降价压力传导至各个设备环节,2024年上半年,风电机组投标报价一降再降,成本压力从主机厂传导至叶片、塔筒、变流器等产业链各环节,导致行业内企业利润整体下降。风电项目建设进展不及预期,国内整个风电产业链设备企业,已逐步进入全面亏损下滑的局面,风电行业面临着前所未有的竞争压力。风电平价上网后,风电机组招标价格也随之下降,公司上半年风电装备零部件业务营收较去年同期有所下滑。自2021年海上风电抢装结束后,国家对海上风电政策做了进一步完善,同时技术的进步也带来了海上风电成本的迅速下降,预计2024年下半年开始至2026年将迎来海上风电“十四五”装机高峰。在国际市场方面,海上风电行业也显示出复苏迹象,预计2024年将逐步回暖,到2025年将进入快速增长阶段。公司将持续关注海上风电行业动态,从中获得有利商机。（三）公司经营情况公司密切关注下游应用领域的发展,并根据市场需求变化合理布局相关技术和产品生产。报告期内,受油气、风电市场环境、产业发展、政策变化等影响,公司实现营业收入63,162.26万元,同比下降6.54%。公司实现归属于上市公司股东的净利润1,605.15万元,同比下降58.43%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,000.65万元,同比下降70.19%。公司自2021年上市以来,对原有产线进行升级改造的同时也加快了新项目建设,导致持续较大金额的资本性支出,从而增加了折旧费用、以及相应的其他运营成本（新产线员工储备导致用工成本增加、新设备调试导致能耗增加等）,项目还需历经必要的建设周期和生产调试周期,达到预期收益需要一定的时间,这在一定时期内对公司生产成本产生一定的影响。另一方面国内风电市场行情波动下行,风电齿轮箱供大于需,风电设备及零部件的招标价格持续下行；公司油气产品订单结构变化,陆油装备锻件产量占比增加。受上述因素的综合影响,报告期内公司毛利率同比下降。1、油气装备锻件公司所生产的油气装备锻件主要用于油气钻采的陆地井口装置及采油树装置、水下井口及采油树装置以及防喷器等钻通设备。公司的油气装备锻件主要包括：套管头、套管四通、油管头、油（套）管悬挂器、采油树部件、深海水下高/低压井口、组合阀、主阀、压裂头、钻井四通等。报告期内,公司油气装备锻件业务实现营业收入26,120.88万元,占主营业务收入的45.10%,营收占比与2023年上半年同期相比提高8.87%,毛利率同期相比减少6.53%。2、风电装备锻件公司风电装备锻件产品包括齿轮箱传动类产品、塔筒法兰、偏航、变桨轴承等毛坯锻件,主要运用在风机的齿轮箱、偏航变桨系统、风塔塔筒连接等部位,相关风电装备要求所用锻件具有较高的强度和承载能力,且锻件产品对整体设备的寿命及性能影响重大,因此客户对锻件质量与性能的要求较高。报告期内,公司风电装备锻件业务实现营业收入24,801.02万元,占主营业务收入的42.82%,营收占比与2023年上半年同期相比降低13.08%,毛利率同期相比下降6.22%。3、机械装备锻件公司生产的机械装备锻件,主要用于冶金机械、工程机械等机械装备,如轧辊、泵轴、锥套等。报告期内,公司机械装备锻件业务实现营业收入2,742.70万元,占主营业务收入的4.74%。4、其他公司生产的其他锻件主要用于压力容器、核电及船用设备等,具体产品有封头、法兰、船用轴类锻件等。报告期内,公司其他锻件业务实现营业收入4,249.21万元,占主营业务收入的7.34%。（四）主要的业绩驱动因素1、持续有效的政策支持,推动风电产业持续发展低碳环保是未来全球发展的主旋律,风电行业是从能源供给侧实现低碳环保的重点发展领域,也是可再生能源中应用最为成熟的形式之一。随着双碳目标的推进,风电的装机量不断增加。据国家能源局报道,“十四五”以来,我国风电装机规模年均增长超过1亿千瓦,实现跃升式增长。截至2023年底,我国风电装机规模达4.4亿千瓦,但与“双碳”目标的要求相比,发展任务还较为艰巨。近年来,国家发展改革委、国家能源局等相关部门不断出台政策支持风电行业发展,推动各地建设风电发电基础设施,海上风电场成为发展重点。因我国能源需求的增加以及海风发电的优势,预计未来海风市场增量将逐年提升,中国海风装机亦保持高景气度发展。风电产业仍将保持高质量发展态势,风电核心设备及其零部件市场的需求量将继续增加。虽然公司上半年受“抢装潮”退去、风电机组市场招标价下行等行业发展现状影响了业绩,但在全球风电装机量持续上涨及政策驱动下,风电行业发展前景依然广阔,为上游风电装备及配套锻件行业的发展提供良好的发展机遇。2、油气行业仍是能源供应基础,油气装备产业前景向好油气仍是传统能源中的主角,国际能源需求的持续增长将为油气行业带来巨大的市场需求。油气资源行业产业链条长、涉及面广、产品众多,上下游关联紧密,对我国总量经济走势影响较大。中国石油集团经济技术研究院发布的《2023年油气行业发展报告》中称,2023年中国能源供应充足稳定,能源安全保障能力持续提升。全年原油产量站稳2亿吨,连续六年保持增长；天然气产量2353亿立方米,连续七年增产超100亿立方米。石油消费快速增长至7.56亿吨,同比增长11.5%,创历史峰值纪录；成品油消费3.99亿吨,同比增长9.5%,已接近2019年的水平。天然气消费恢复增长,全年天然气消费量3917亿立方米,同比增长6.6%。国内持续加大勘探开发力度,油气勘探开发投资约3900亿元,同比增加10%；新增石油探明地质储量约13亿吨,新增天然气探明地质储量近1万亿立方米。中国经济持续回升向好支撑石油需求增长,2024年中国石油需求将稳中有升。在新型能源体系建设大背景下,天然气正成为支撑经济社会全面绿色转型的重要能源,持续替代高污染燃料、支撑新能源规模发展。油气装备零部件市场也将得益于行业上升发展态势,实现可持续发展。3、加快智能升级,持续提升释放产能公司加快项目建设,陆续释放产能。“高品质锻造扩产及技术改造项目”有助于增加锻造和粗加工产能；“高端装备关键零组件精密加工项目”将增强精加工能力,提高成品交货能力及产品附加值；“年产10万吨风电齿轮箱锻件自动化专用线项目”为自动化专线,属于先进生产工艺,将降低原材料及能源耗用。另外,公司持续不断的采购多台国内外先进机械设备如日本东芝镗铣床、西班牙Geminis大卧车、奥地利福尼斯堆焊机等来提升产能。同时,公司计划引进智能化仓储立库等项目,着重打造数智化制造车间,实现传统业务全面升级,提质增效。