福莱新材 - 605488.SH

主营业务：广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、功能基膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备研发、生产和销售

经营范围：一般项目:新材料技术研发;新型膜材料制造;新型膜材料销售;塑料制品制造;塑料制品销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);合成材料制造(不含危险化学品);合成材料销售;纸制品制造;纸制品销售;防火封堵材料生产;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术进出口;货物进出口(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:食品用纸包装、容器制品生产(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。(分支机构经营场所设在:嘉善县姚庄镇利群路269号;嘉善县姚庄镇清丰路8号。)

浙江福莱新材料股份有限公司(以下简称“公司”)是一家深耕涂布多功能复合材料,集研发、生产与销售为一体的国家高新技术企业。

公司成立于2009年,总部位于长三角一体化示范区嘉兴市嘉善县,先后获评国家高新技术企业、国家级“专精特新”小巨人企业、复合薄膜材料省级研究院、获得省级科技进步奖等荣誉。

公司主营广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、新型薄膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备。

产品广泛应用于商场超市、公交地铁、展会等场所的广告宣传品制作,以及食品饮料、日化用品、医疗用品、冷链物流等标签标识制作和消费电子、汽车电子、新能源等领域。

积极开拓多个新的应用领域,推进研发柔性触觉传感器,致力于成为多模态感知系统集成供应商,打造多产品矩阵的具象化应用,比如人形机器人的触觉、工业检测、智能穿戴、智慧医疗等方面。

1、报告期总体经营情况2025年,正值“十四五”圆满收官之际,全球经济复苏持续承压,国际贸易壁垒高企,产业链供应链加速重构；面对复杂外部环境与产业升级的关键阶段,公司紧抓新材料行业的发展趋势,积极把握技术升级的战略机遇,以深耕主业为基、以技术创新为纲、以全球化布局为翼,实现了传统主业稳健提质、新兴业务加速突破、内生动力持续增强的高质量发展态势。

报告期内,公司实现营业收入28.56亿元,比上年同期增长12.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,022.91万元,比上年同期增长31.57%。

2、报告期内公司重点开展了如下工作（1）夯实主业基本盘,协同强化经营韧性2025年是公司“产业一体化、应用多元化”战略全面落地的攻坚之年,主营业务稳健发展,新兴业务加速成长,重点项目产能释放与效益提升协同推进,经营韧性显著增强。

广告喷墨材料业务作为基本盘持续巩固,烟台基地项目顺利投产,产能稳步释放,海外业务持续拓展。

标签标识印刷材料业务受益于薄膜类标签渗透率提升及海外市场开拓,主营业务收入同比增长20.15%,市场份额保持高速增长。

电子级功能材料业务成功开发UV减粘胶并实现量产,布局OLED支撑膜、缓冲泡棉胶等显示面板材料,在国产化替代浪潮中抢占先机。

功能基膜材料业务产能释放效益显著,随着产能利用率提升与工艺改进,正品率大幅提升,毛利率增加7.60个百分点,为下游业务提供稳定基材支撑。

通过基膜、胶水、涂布产业一体化布局协同,提升交付稳定性与灵活性,核心竞争力得到明显提升,稳步推进各项战略举措落地。

（2）加速传感器落地,驱动公司技术转型2025年,公司加速推进柔性传感器产品化进程,实现从技术验证到产品交付的关键跨越。

全年完成三代产品快速迭代升级：2月发布第一代电子皮肤,实现技术产品化转型；6月推出第二代产品,突破传统限制,达成“真柔性、全曲面、三维力”全域感知；11月发布第三代“芯感一体”触觉智能电子皮肤,集成柔性芯片与AI算法,实现从“原始数据”到“智能触觉”的飞跃。

同时,与浙江清华柔性电子技术研究院共建智能感知联合实验室,聚焦柔性电子皮肤与超宽域压力传感器研发；与通智人工智能科技（北京）有限公司签署战略合作协议,推进“材料-感知-算法-终端”一体化的具身智能生态建设,强化触觉信号与AI大模型的深度融合,加速推进触觉智能感知技术应用,为智能机器人、人机交互、工业检测、消费电子等领域提供智能触觉感知解决方案。

（3）布局海外子公司,拓展国际业务空间随着全球化进程不断深入,公司加大海外布局,深化国际合作,开拓全球市场。

立足功能性涂布材料的主业优势,公司聚焦重点区域、聚焦客户需求,通过“本地化服务+供应链协同”的模式,积极构建“市场前移、仓储前移、服务前移”的海外运营体系。

2025年,公司先后在美国加州与德国设立全资子公司,形成以香港子公司作为亚太区域枢纽、覆盖欧美核心市场、辐射全球的国际化网络。

通过海外子公司与仓储基地联动布局,提高了对客户需求的响应速度与服务能力,顺应国际贸易环境变化,缩短交付周期,增强了供应链的稳定性与灵活性。

同时,公司依托海外平台深入挖掘细分市场需求,推动产品与技术的本地化适配,逐步提升海外业务的渗透率与品牌影响力。

（4）打造科研型团队,聚焦产业技术升级公司始终以自主创新为研发核心动力,聚焦新材料前沿技术,打造高素质科研团队,汇聚了14名博士及200余名技术人员。

依托省级重点企业研究院、国家级博士后科研工作站等八大研发创新平台,形成了从基础研究到应用开发的全链条创新支撑体系,多个重点项目攻克了长期存在的工艺与配方难题,自主研发的双色热敏涂层技术达到行业领先水平,独创的UV喷墨项目构建了差异化的技术壁垒,家居烫画膜项目推出秒撕、热撕、冷撕全系列产品,功能性胶水成功开发了抗残系列和全温系列,进一步夯实了公司在功能材料领域的技术护城河。

凭借强劲的研发创新实力,公司荣获2025年新域新质创新大赛一等奖,成功入选国家第九批制造业单项冠军企业,为公司产业技术升级提供了坚实的技术基础。

（5）引育战略型人才,落地股权激励机制公司深入践行“人力资源是第一资源”理念,秉持“人尽其才,才尽其责,双向奔赴,共同成就”的人才观,构建“引、育、用、留”全方位人才体系。

公司精准引育国家级人才2名、海外高层次人才3名及核心创新团队,汇聚全球智力资源,发挥人才引擎赋能作用。

公司持续加强人才梯队建设,既有并肩成长十余年的业务骨干,也吸纳了一批新生力量,针对不同职业发展阶段员工定制差异化培养方案,提供充足学习成长平台。

同时,围绕柔性传感等核心领域加大高端技术人才引入,完善技术人才梯队。

为稳定核心团队、激发创新活力,公司在2025年启动新一轮103人股权激励计划,健全长期激励约束与利益共享机制,调动全员积极性,吸引保留优秀人才,夯实组织能力与人才基础,为公司可持续发展、股东长期回报提供坚实人才保障。

（6）深化ESG理念,系统推进绿色转型公司秉持“绿色环保可持续发展”战略,从公司治理、生产运营、产品创新等多维度系统推进ESG工作,取得显著成效。

在公司治理层面,公司将ESG理念深度融入发展战略与决策流程,将“董事会战略委员会”调整为“董事会战略与ESG委员会”,并将ESG原则纳入《公司章程》,构建了由董事会深度参与、体系化推进的ESG治理架构。

在生产运营方面,公司全面推进节能降碳,建设屋面光伏发电、实施废水回收、热能再利用、通用设备能效提升等举措协同落地。

在产品创新上,公司致力于环保型水性压敏胶、可回收水性预涂包装材料等绿色解决方案的研发与推广,从源头减少碳足迹。

报告期内,公司获评浙江省“绿色工厂”,EcoVadis企业社会责任银牌奖章、“上证金质量”ESG奖,连续三年发布ESG报告,将持续推进绿色低碳行动,引领行业绿色转型。

（7）顺利推进再融资,筑牢高质发展根基公司高效推进再融资项目,紧抓资本市场机遇,所募资金主要用于标签标识印刷材料扩产、电子级功能材料扩产升级、研发中心升级及补充流动资金,持续聚焦主营业务提质增效,助力技术创新升级与产业布局优化。

本次定向增发获得机构及个人投资者获配,涵盖国际资金、公募基金、券商资管等多元专业机构的积极认购,彰显了市场对公司长期价值的高度认可与战略前景的坚定信心。

依托资本赋能,公司将加速技术成果转化与智能制造升级,持续强化核心竞争力,以稳健财务结构与高效运营护航高质量发展,为推动“产业一体化、应用多元化”战略落地生根注入新动能。

（8）完善规范化治理,赋能公司高效运营公司持续深化合规管理,完善治理体系,提升运营效能。

根据《公司法》最新规定,优化治理架构,取消监事会,修订公司章程,进一步规范上市公司运作,确保各治理主体权责清晰、运转协调。

强化制度建设与内控管理,全年新订修订制度26项,组织开展重点专项内审项目,覆盖供应链、存货、应收账款、资金、工程建设等关键业务环节。

报告期内,公司共组织召开股东会4次、董事会17次、四大委员会19次,各治理机构规范运作、高效决策,为公司战略落地和经营目标实现提供了有力支撑。

同时,公司主动加强投资者关系管理,通过召开业绩说明会、机构调研、电话会议等多种形式,积极开展与投资者的沟通,全方位、多角度展示公司经营状况和发展动态,持续提升市场对公司投资价值的认可。

（9）持续稳健的分红,切实保障股东回报公司始终重视对股东的合理投资回报,秉持兼顾全体股东共同利益和长期可持续发展的原则,实施连续、稳定的利润分配政策。

为强化投资者价值回报,公司编制并披露了《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》,同时制定《公司市值管理制度》,进一步规范市值管理行为,切实维护公司及投资者的合法权益。

自上市以来,公司始终保持稳健的分红政策,连续多年实施现金分红及资本公积转增股本。

近三年来,公司累计分红金额已超1.32亿元,占同期累计净利润的46.14%。

公司坚持以实际行动履行股东责任,以稳健的分红政策构建投资者信心,夯实长期共赢的价值基础,努力提升股东的回报水平与获得感。

欧丽数码是公司的前身。

2009年5月9日,夏厚君、涂大记、江叔福共同签署《浙江欧丽数码喷绘材料有限公司章程》,约定设立―浙江欧丽数码喷绘材料有限公司‖,注册资本为2,000万元人民币,其中:夏厚君以货币认缴出资1,600万元,占注册资本的80%;涂大记以货币认缴出资200万元,占注册资本的10%;江叔福以货币认缴出资200万元,占注册资本的10%。

2009年6月8日,欧丽数码办妥工商登记手续并取得营业执照。

2011年11月1日,欧丽数码召开股东会并作出决议,同意将注册资本由2,000万元增至3,500万元,新增注册资本1,500万元,夏厚君、涂大记、江叔福同比例增资,增资价格均为1元/注册资本。

本次增资系欧丽数码有扩大经营的需要,故通过原股东同比例增资的方式补充经营资金。

2014年4月7日,欧丽数码召开股东会并作出决议,同意将注册资本由3,500万元增至4,000万元,新增注册资本500万元,夏厚君、涂大记、江叔福同比例增资,增资价格均为1元/注册资本。

本次增资系欧丽数码有扩大经营的需要,故通过原股东同比例增资的方式补充经营资金。

2016年4月19日,欧丽数码召开股东会并作出决议,同意江叔福将其持有欧丽数码3%的股权(对应注册资本240万元,其中实缴出资195万元),作价253万元转让给夏厚君,未实缴出资的45万元股权由夏厚君按照章程规定出资。

同日,江叔福与夏厚君签署了《股权转让协议》。

截至2016年3月,江叔福仅持有欧丽数码和浙江欧仁各10%的股权,未持有福莱喷绘任何股权。

以上三家公司均由夏厚君、涂大记、江叔福三人经营管理,为确保上述三家公司股东利益一致,夏厚君与江叔福协商一致,以股权转让的方式将上述三家公司的股权结构调整为一致。

本次股权转让的价格为1.05元/注册资本,系参考当时欧丽数码账面净资产并经双方协商确定,具备合理性。

2006年3月16日,福莱喷绘召开股东会并作出决议,同意将注册资本由500万元增加至1,000万元,夏厚君、沈小元同比例增资,增资价格为1元/注册资本。

本次增资的原因是福莱喷绘有扩大经营的需要,故通过原股东同比例增资的方式补充经营资金。

2006年4月10日,福莱喷绘召开股东会并作出决议,同意股东夏厚君将其拥有公司10%的股权(对应注册资本100万元,全部实缴)作价100万元转让给沈小元。

同日,夏厚君与沈小元签订《股权转让协议》。

本次股权转让的原因是沈小元承诺为福莱喷绘争取信贷融资,故夏厚君同意向其转让10%的股权。

本次股权转让价格为1元/注册资本,因福莱喷绘尚未实现盈利,故本次股权转让价格按照原出资金额确定。

2015年7月17日,公司召开股东会并作出决议,同意公司新增注册资本1,000万元,注册资本由1,000万元增至2,000万元,各股东同比例增资,增资价格为1元/注册资本。

本次增资的原因是福莱喷绘有扩大经营的需要,故通过原股东同比例增资的方式补充经营资金。

2017年3月3日,欧丽数码与福莱喷绘签署《公司合并协议》,由欧丽数码吸收合并福莱喷绘,合并后,福莱喷绘办理注销登记,福莱喷绘债权债务、资产及人员由欧丽数码承继。

2017年8月1日,福莱喷绘完成注销。

2018年6月9日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具天健审[2018]6648号《审计报告》,以2018年3月31日为审计基准日,欧丽数码净资产为20,685.82万元人民币。

2018年6月10日,坤元资产评估有限公司出具坤元评报[2018]308号《评估报告》,以2018年3月31日为评估基准日,欧丽数码资产净额的评估价值为27,536.56万元人民币。

2018年6月10日,欧丽数码召开股东会并作出决议,同意公司整体变更为股份有限公司并更名为―浙江福莱新材料股份有限公司‖,根据有限公司经审计的净资产20,685.82万元人民币,折合股份公司股本总额9,000万股,每股面值1元,余额11,685.82万元计入股份公司资本公积。

同日,夏厚君、涂大记、江叔福和进取投资签署《浙江福莱新材料股份有限公司发起人协议》。

2018年6月26日,公司召开创立大会暨第一次股东大会。

2018年7月9日,公司办妥工商登记手续并取得营业执照。

发行人的重大资产重组主要是指为了解决同业竞争、减少关联交易,由欧丽数码实施的同一控制下的控股和吸收合并。

首先确定以欧丽数码作为上市主体,100%控股合并上海福莱奕,然后由欧丽数码吸收合并福莱喷绘并更名。

最后,由完成吸收合并后的存续主体100%控股合并浙江欧仁。