东吴证券股份有限公司

• 企业全称: 东吴证券股份有限公司
• 企业简称: 东吴证券
• 企业英文名: Soochow Securities Co., Ltd.
• 实际控制人: 苏州国际发展集团有限公司
• 上市代码: 601555.SH
• 注册资本: 496870.2837 万元
• 上市日期: 2011-12-12
• 大股东: 苏州国际发展集团有限公司
• 持股比例: 24.33%
• 董秘: 郭家安
• 董秘电话: 0512-62601555
• 所属行业: 资本市场服务
• 会计师事务所: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 陈露、莫艾琦
• 律师事务所: 国浩律师(上海)事务所
• 注册地址: 江苏省苏州工业园区星阳街5号
• 概念板块: 证券 江苏板块 破净股 标准普尔 富时罗素 MSCI中国 沪股通 中证500 上证180_ 融资融券 机构重仓 科创板做市商 券商概念 国企改革 互联金融 参股保险

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 1993-04-10
• 组织形式: 地方国有企业
• 统一社会信用代码: 91320000137720519P
• 法定代表人: 范力
• 董事长: 范力
• 电话: 0512-62601555
• 传真: 0512-62938812
• 企业官网: www.dwzq.com.cn
• 企业邮箱: dwzqdb@dwzq.com.cn
• 办公地址: 江苏省苏州工业园区星阳街5号
• 邮编: 215021
• 主营业务: 财富管理业务、投资银行业务、投资交易业务、资产管理业务等
• 经营范围: 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务;上市证券做市交易。
• 企业简介: 东吴证券股份有限公司前身苏州证券公司诞生于1993年4月,同年8月正式对外营业。2002年4月,公司更名为东吴证券有限责任公司,完成增资扩股,募集资金总额8.5亿元。2010年5月,公司整体变更为东吴证券股份有限公司。2011年12月,公司成功登陆A股市场,股票代码“601555”,募集资金总额32.5亿元。2014年8月,东吴证券完成上市后的首次非公开发行,募集资金总额51.31亿元。2016年1月,东吴证券完成上市后的第二次非公开发行,募集资金总额35.4亿元。2020年3月,东吴证券以配股公开发行完成上市以来的第三次再融资,募集资金总额59.88亿元。2021年12月,东吴证券完成第二次配股,募集资金总额81.03亿元。
• 发展进程: 东吴证券股份有限公司,前身为成立于1993年的苏州证券。2010年5月28日,东吴证券有限责任公司改制并更名为东吴证券股份有限公司。2011年11月23日,经中国证券监督管理委员会核准,东吴证券向社会公开发行5亿股普通A股股票,并于2011年12月12日在上海证券交易所挂牌上市交易,股票简称“东吴证券”,股票代码“601555”。公司参股东吴基金管理有限公司,控股东吴期货有限公司,下设全资子公司东吴创业投资有限公司,东吴创新资本管理有限公司。
• 商业规划: 报告期内,面对复杂严峻的内外部环境,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,持续贯彻中央金融工作会议精神,围绕以新“国九条”为纲领的资本市场“1+N”政策体系要求,坚持金融工作的政治性、人民性,深入落实“两强两严”监管要求,强化功能性定位,聚焦一流投行建设,锚定特色化发展方向,不断完善风险管理体系,增强主营业务核心能力,主动服务经济社会发展大局,整体经营业绩保持平稳。报告期内,公司实现营收50.51亿元,同比下降5.38%；归属于母公司股东的净利润11.65亿元,同比下降16.12%。截至报告期末,公司总资产1,565.94亿元,归属于母公司股东的权益404.97亿元。（一）财富管理业务公司财富管理业务包括为客户提供证券及期货经纪业务、研究业务、投资顾问、产品销售、融资融券等服务。报告期内,财富管理业务实现营业收入13.62亿元,同比减少10.24%。报告期内,全球经济风险犹存,地缘政治仍然存在较大不确定性,中国经济持续回升向好,经济运行中积极因素增多。证券市场整体呈现震荡波动态势,市场交投活跃度有所回落,A股日均成交额8,627亿元,同比下降8%,市场两融余额14,809亿元,较上年末下降10%。期货市场总体运行平稳,根据中国期货业协会统计数据,1-6月全国期货市场累计成交量为3,459,975,468手,累计成交额为2,815,134.71亿元,同比分别下降12.43%和增长7.40%。报告期内,公司围绕客户、产品、服务和技术四个层面加速推进财富管理转型,更高质量服务居民财富管理。加大客户拓展力度,优化营业网点布局,持续完善客户分级分类体系,差异化满足客户需求；依托自身投研禀赋,开展深度产品研究,加强优质管理人及产品储备,丰富金融产品体系；发挥协同效能,总分联动加快布局投顾业务,积极开展投资者教育,提供全方位财富管理服务；加强科技赋能,加快秀财APP特色功能建设,推进数字化运营项目,拓宽营销服务场景,提升服务智能化水平,全面优化客户体验。截至报告期末,公司新开户12.47万户；母公司期末两融余额177.6亿元,维保比例244.24%。2024年1-6月代销金融产品销量77.86亿,期权托管资产2.4亿元,较年初实现大幅增长。下半年,公司财富管理业务将继续深化转型,提升价值创造能力,增强投资者获得感和满意度。严格落实投资者适当性制度,精准识别并差异化满足客户需求,提高金融服务的专业性、适配性；坚持买方定位,做实买方投顾,为投资者提供全过程、陪伴式、个性化服务；加强产品体系建设,提升资产配置能力,增加高质量产品供给,坚定投资者长期投资信心；深入推进业技融合,用好东吴秀财GPT等智能化服务手段,为投资者提供更便捷、更高效的投资体验。报告期内,公司研究业务坚持“为客户创造价值”理念,积极应对市场和政策变化,为专业投资机构提供优质研究服务。建设投研体系,拓展研究覆盖面,夯实核心能力,深度跟踪区域产业经济,深入调研产业创新集群中具有引领效应的上市公司；发挥智库作用,积极参与地方产业沙龙活动,为地方产业发展积极建言献策,举办创新药高端论坛等主题活动,搭建产业与资本对接桥梁。此外,持续升级对内服务,加强内部协同联动,为公司各项业务提供研究支持,赋能业务发展。下半年,公司研究业务将加快盈利模式转型,聚焦优势核心行业,围绕价值投资开展产业链研究,提升核心竞争力。强化机构销售专业能力,为客户提供全方位投研服务。服务产业发展,重点关注新兴产业的培育壮大、未来产业的布局建设、传统产业的改造提升,助力畅通直接融资渠道。同时,深化发展“研究+”模式,高效推进对内协同。公司通过控股子公司东吴期货开展期货经纪业务。报告期内,东吴期货积极研究并主动适应交易所政策调整,持续夯实主营业务底板。创新苏州地区分支机构管理模式,提升分支机构经营质量。充分发挥上海金融中心优势,持续引入优质业务团队,业务规模增量显著。报告期内,东吴期货累计成交量0.46亿手,累计成交额3.03万亿元,表现优于市场平均水平。下半年,公司期货经纪业务将聚焦主营主业,加强分支机构业务发展与管理,通过内涵式发展和外延式扩张路径提升业务增量；增强中台的业务支持与赋能,加快建设分类客户服务体系,整合内外部资源,打造特色产品线,推动公司做强做优。（二）投资银行业务公司投资银行业务为企业客户提供资本市场融资活动,包括股票承销与保荐、债券承销、资产证券化、新三板挂牌,为企业客户的收购兼并、资产重组等提供财务顾问服务。报告期内,投资银行业务实现营业收入3.64亿元,同比减少45.98%。报告期内,在强监管、防风险、促高质量发展的主线背景下,资本市场改革进一步全面深化,券商投行业务迎来更大的机遇与挑战。一级市场方面,股权融资节奏阶段性放缓,根据Wind数据,2024年上半年A股IPO融资规模325亿元,再融资募集资金总额1,405亿元,均呈现同比下降。债券市场发展平稳,发行规模总体稳定增长,结构分化明显。报告期内,公司股权融资业务主动适应市场新要求,进一步突出功能性定位,持续提升服务实体经济质效。夯实核心根据地优势,加大对科技型企业、创新型企业的布局和服务力度,加强内外协同,为客户提供全方位综合金融服务,支持新质生产力发展。报告期内,公司完成IPO项目2单,排名行业第八；完成北交所申报并受理项目4家,排名行业第二,并服务佳合科技完成北交所首单境外重大资产重组项目；完成新三板挂牌4家、项目申报14家,均位列第四。下半年,公司股权融资业务将紧跟政策导向,坚持质量为先,严格履行专业把关和持续督导职责,提高上市公司质量。充分发挥北交所长板业务优势,挖掘更多具有硬科技成色的中小企业,陪伴式服务企业成长。加快转型步伐,积极发展并购重组业务,支持上市公司高质量发展。强化协同服务能力,完善全方位综合金融服务体系,助力传统产业转型升级,支持新兴产业发展壮大,加快未来产业培育成长,赋能新质生产力发展。报告期内,公司债券融资业务聚焦主责主业,积极适应市场环境,核心市场份额保持稳定,合计承销各类信用债券197只,承销规模合计678.15亿元,主力品种承销规模和只数保持行业前十,省内市占率继续保持第一位置,省外市场覆盖面逐步提高。创新业务方面,承销科创债、绿色/碳中和债、乡村振兴债、一带一路债共13只,合计规模超50亿元,包括长三角首单民营创投公司科创债24金雨K1、全国首单“碳中和+乡村振兴+高成长产业债”GC东机V1。下半年,公司债券融资业务将继续巩固市场口碑,加大长三角等重点区域的市场拓展,加强总分联动、多业务条线联动,培育新根据地。持续推进创新业务,积极探索符合企业融资需求、契合国家发展战略的新型金融产品和服务,进一步提升金融工具供给能力,促进新质生产力培育。（三）投资交易业务公司投资交易业务包括从事权益性证券投资及交易、固定收益投资及交易、衍生金融产品投资及交易、私募股权投资、另类投资、商品交易与套利等。报告期内,投资交易业务实现营业收入29.81亿元,同比增长2.36%。报告期内,受宏观经济、政策、资金面等多重因素影响,A股指数宽幅震荡,权益市场表现回落。截至报告期末,上证指数、深证成指、创业板指分别下跌0.25%、7.10%、10.99%。债券市场呈现“快牛至震荡”走势,一季度货币政策积极,机构配债需求大,基金激烈博弈推动债市快牛；二季度监管政策调整,国债收益率窄幅震荡。报告期内,公司权益类证券投资坚持绝对收益导向,积极应对市场趋势变化。加强统筹管理,提升决策效率,及时研判,严控风险,有效控制回撤。完善投资框架体系,加强投研深度研究,持续优化持仓结构。开展稳健资产投资和布局,通过多资产、多策略运作获取稳健收益。下半年,公司权益类投资业务将加强主动投资动态管理,提升市场研判能力,加快应对市场趋势的反应速度,灵活调整仓位结构,提高抗风险能力,实现稳健收益。强化对长三角区域上市公司深度研究,依托根据地市场区位优势、资源优势深入挖掘投资标的。积极探索衍生工具运用等创新模式,平滑业绩波动,增强投资业绩稳定性。报告期内,公司固定收益类投资业务准确把握市场机会,挖掘市场热点,扩大业务规模,提升盈利能力,整体收益情况较好。下半年,公司固定收益类投资业务将深入研判形势,持续跟进宏观经济和货币政策变化,继续加强流动性管理,优化融资结构。在防范利率风险的前提下,抢抓市场结构性机会,提升投资收益。积极发展债券销售交易业务,全面提升客户服务能力。公司通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。报告期内,东吴创新资本以优化配置为核心,根据市场情形适时调整,提升资金投资收益水平。紧抓行业机遇,逐步实现类固收业务的转型。同时,审慎开展股权投资,适度把握市场机会。下半年,公司另类投资业务将继续夯实类固收和股权投资双主业,加强创新金融产品和创新型金融工具的研究。持续加大对科技创新、先进制造、绿色发展等战略性新兴产业实体经济的支持力度,提升全过程执业质量和估值定价能力,围绕服务创新型中小企业扩大业务布局。（四）资产管理业务公司资产管理业务为客户提供多元化的资产管理,包括券商资产管理服务、基金资产管理服务等。报告期内,资产管理业务实现营业收入2.00亿元,同比增长10.82%。报告期内,受内外部环境变化、市场波动等因素影响,资产管理行业发展面临诸多挑战。根据证券投资基金业协会统计,截至6月底,公募基金资产净值合计31.08万亿元,证券公司及其子公司私募资产管理业务规模5.80万亿元,规模均小幅回升。随着资管新规过渡期的结束,证券公司资管业务去通道化已近尾声,主动管理模式占据主导地位,持续向公募化转型发展。报告期内,公司资产管理业务加强机构合作,积极扩大获客渠道,银行代销业务及机构委外业务取得实质性进展。持续推进投研一体化建设,积极把握债券市场行情,有效控制回撤,固收类产品整体组合净值持续创新高,资产管理业务手续费净收入大幅提升。截至报告期末,新发资管产品28只,资产管理总规模539.03亿元,其中主动管理规模占比持续提升。下半年,公司资产管理业务将深入开展银行合作业务,积极挖掘国股大行代销准入机会,做大银行代销规模。持续跟进机构委外、投资顾问等业务模式,推进机构业务发展。丰富新产品、新策略储备,通过联合投研产销,开发储备多资产策略,丰富现金管理、固收+、多资产配置等产品种类。加强投研体系建设,提升产品业绩,以绝对收益为目标稳住固收类产品基本盘,拓展投资品种多样性,促进收入提升。公司通过控股子公司东吴基金开展公募基金管理业务。报告期内,东吴基金持续完善产品线,培育固收及现金管理类产品,积极应对市场波动,全方位开展特色权益基金持续营销服务,稳步推进公募REITs工作。截至报告期末,东吴基金保有公募基金规模287.31亿元,专户规模21.67亿元,公募及专户规模较去年底增长近10%；权益基金总规模75.22亿元,较去年底增长50%。下半年,东吴基金将进一步强化投研能力建设,优化投资策略,推动产品业绩和排名稳步提升,打造基金公司核心竞争力。加强外部引进和内部挖潜相结合,积极拓展销售渠道,将产品业绩优势转化为管理规模增长。增强机构合作,进一步拓展苏州及江苏地区的潜在REITs项目。公司通过全资子公司东吴创投开展私募股权投资基金管理业务。报告期内,东吴创投严把风控关,围绕科创培育、绿色发展开展工作,服务产业创新集群,支持实体经济发展。报告期内,东吴创投管理的直投基金完成投资项目2个,并购母基金新增出资子基金4只,合计完成对子基金出资8,637.50万元,完成元和塘基金首期实缴出资并开展投资工作,期末在管基金规模合计220.85亿元。下半年,东吴创投将继续推进属地化布局,充分发挥并购母基金、生物医药等产业基金作用,加快推动与地方企业的合作；加强人才建设,夯实合规风控,提升管理规模和投资回报。