华润化学材料科技股份有限公司

• 企业全称: 华润化学材料科技股份有限公司
• 企业简称: 华润材料
• 企业英文名: China Resources Chemical Innovative Materials Co., Ltd.
• 实际控制人: 中国华润有限公司
• 上市代码: 301090.SZ
• 注册资本: 148635.8853 万元
• 上市日期: 2021-10-26
• 大股东: 华润化学材料投资有限公司
• 持股比例: 57.47%
• 董秘: 王庆文
• 董秘电话: 0519-85778588
• 所属行业: 化学原料和化学制品制造业
• 会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
• 注册会计师: 田伟、吴亚迪
• 律师事务所: 上海市锦天城律师事务所
• 注册地址: 常州新北区春江镇圩塘综合工业园
• 概念板块: 化学原料 江苏板块 创业板综 深股通 融资融券 预亏预减 机构重仓 娃哈哈概念 央企改革 国企改革 新材料

• 注册地: 江苏
• 成立日期: 2003-07-14
• 组织形式: 央企子公司
• 统一社会信用代码: 913204117520039178
• 法定代表人: 房昕
• 董事长: 燕现军
• 电话: 0519-85177777
• 传真: 0519-85100559
• 企业官网: www.crcchem.com
• 企业邮箱: crcchem@crcchem.com
• 办公地址: 江苏省常州市新北区春江镇圩塘综合工业园新宇东路1号
• 邮编: 213033
• 主营业务: 聚酯材料及新材料的研发、生产和销售
• 经营范围: 化学新材料领域的技术研发、技术转让、技术咨询、技术服务;聚酯切片的制造;聚酯切片、聚酯切片原料精对苯二甲酸、1,2-乙二醇的进出口业务和国内批发业务;废料(危险化学品除外)的国内批发业务;仓储服务(危险化学品除外)。(涉及国家特别管理措施的除外;依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
• 企业简介: 华润化学材料科技股份有限公司是华润集团下属的专业化生产、销售非纤维级聚酯切片一级利润中心。公司下设常州、珠海二大生产基地,整体年生产聚酯能力达到210万吨。华润公司秉承华润“务实、专业、协同、奉献”的精神,以客户为中心,市场为导向,从国内外采购优质的化工原料,生产高品质、多元化产品,以满足国内外不通层次客户的需求。公司拥有年轻的管理团队,先进的检测设备、一流的生产管理体系。2016年成立的化工新材料研究院是江苏省认定企业技术中心、江苏省(华润)聚酯新材料工程技术研究中心和江苏省博士后创新实践基地,同时也是华润科学技术研究院-深圳清华大学研究院联合研究院的首个实验室建立者,拥有占地面积2600㎡的研发实验室和高效精干的研发队伍,积极推进功能性和高附加值聚酯新产品的研究以及新技术、新工艺的研究和产业化,取得了良好的经济效益。公司积极开拓国内外市场,拥有包括可口可乐、依云、农夫山泉、康师傅等在内的国内外优质客户。所生产的“华蕾”牌瓶级聚酯切片色值好,灰份、乙醛含量低,产品加工范围宽,成品率高,在饮用水、热灌装饮料、碳酸饮料、食用油、酒类包装、医用采血管、膜、片材等领域得到广泛应用。公司积极培育rPET再生项目,顺应循环经济趋势,为行业率先垂范,引领行业发展。公司强化管理,夯实基础,打造品牌,先后通过了FDA测试、ISO9001体系认证、OHSAS18001体系以及可口可乐、百事可乐认证,并获得“国家科技进步二等奖”、“国家级企业管理现代化创新成果二等奖”、“最佳工艺进步奖”、“可持续发展环保奖”、“江苏省文明单位”、“全国文明单位”等荣誉称号。公司秉承“为客户持续创造价值”的经营理念,竭诚为客户提供一流的产品和优质的服务,真诚合作,共同发展,携手共创美好的明天。
• 发展进程: 2003年7月2日,常州塑料集团公司与德国吉玛公司签订了《常州安德利聚酯有限公司合同书》,约定设立合营企业安德利聚酯,注册资本为1,200万美元,其中常州塑料集团公司出资900万美元、占注册资本75%,吉玛公司出资300万美元、占注册资本25%。同日,常州塑料集团公司与吉玛公司签订了《常州安德利聚酯有限公司章程》。2003年7月9日,常州国家高新技术产业开发区管理委员会核发了《关于常州安德利聚酯有限公司合同、章程的批复》(常开委经〔2003〕181号),同意常州塑料集团公司与吉玛公司于2003年7月2日签订的安德利聚酯合同、章程、可行性报告。2003年7月10日,江苏省人民政府向安德利聚酯核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》(外经贸苏府资字〔2003〕47800号)。2003年7月14日,江苏省常州市工商行政管理局核准安德利聚酯成立,并颁发了注册号为“企合苏常总字第003424号”的《企业法人营业执照》。 2019年11月1日,华润集团董事会作出决议,同意华润材料有限进行股改。2019年12月23日,华润材料有限召开董事会,决议以2019年4月30日为整体变更的审计、评估基准日,公司整体变更为股份有限公司。2019年12月25日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《审计报告》(天职业字[2019]27704号),根据该报告,华润材料有限截至2019年4月30日的净资产为2,267,501,377.71元。2019年12月30日,上海东洲资产评估有限公司出具了《资产评估报告》(东洲评报字[2019]第0616号),根据该报告,华润材料有限截至2019年4月30日的经评估的净资产为2,879,000,000.00元。2019年12月30日,华润材料有限召开董事会,审议通过整体变更为股份有限公司的具体事宜,同意将华润材料有限净资产值人民币2,267,501,377.71元,按1:0.53的比例折合1,208,189,334股,每股面值为人民币1元,整体变更为股份有限公司;其中,股份有限公司注册资本1,208,189,334元,股本溢价人民币1,059,312,043.71元计入资本公积。2020年1月14日,公司全体发起人共同签署了《发起人协议》,一致同意以发起方式设立公司。2020年1月15日,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《验资报告》(天职业字[2020]1888号),确认截至2020年1月14日,公司已收到全体股东以其拥有的华润材料有限的净资产折合的股本人民币1,208,189,334元。2020年1月15日,公司召开创立大会,同意以发起方式设立公司。2020年1月20日,常州市市场监督管理局向公司核发了统一社会信用代码为913204117520039178的《营业执照》。 2019年3月19日,东洲评估出具《资产评估报告》(东洲评报字[2019]第0081号),以2018年12月31日为评估基准日,就华润材料有限股权转让涉及的股东全部权益价值进行评估,评估价值为242,400万元。2019年4月1日,华润材料有限董事会作出决议,确认公司控股股东化学控股将所持有公司的75.20%股权增资到化学材料,由此化学控股原持有的公司75.2%股权改由化学材料(其系化学控股100%持股的公司)持有。2019年4月26日,常州国家高新区(新北区)市场监督管理局核准了本次变更。2019年5月7日,公司就本次变更取得《外商投资企业变更备案回执》(编号:常开委备201900134)。2019年4月,华润材料有限向全体股东分配利润,其中化工有限将所取得分红用于对公司进行增资。2019年4月26日,华润材料有限董事会作出决议,同意化工有限以所分得的利润对华润材料有限进行增资,增加投入资本2,345.895355万美元,其中1,025.572843万美元计入注册资本,1,320.322512万美元计入公司资本公积。2019年4月28日,公司在常州国家高新区(新北区)市场监督管理局完成变更登记。2019年4月30日,天职国际出具了《验资报告》(天职业字[2020]23908号),对上述出资进行了审验。2019年5月7日,公司就本次变更取得《外商投资企业变更备案回执》(编号:常开委备201900134)。2019年11月1日,华润集团董事会作出决议,同意华润材料有限引进战略投资者。2020年2月18日,东洲评估就华润材料拟增资所涉及股东全部权益价值出具《企业价值评估报告》(东洲评报字[2019]第0617号),以2019年4月30日作为评估基准日,华润材料全部权益价值评估价值为302,900万元,作为华润材料本次增资的底价。2020年3月13日,经上海联合产权交易所组织公开挂牌及择优选择,碧辟中国确定以人民币173,472,500元的总价款增资华润材料,持有华润材料注册资本的3.92%,成为华润材料新增股东。随后,碧辟中国与华润材料的全体股东及华润材料签署了《上海市产权交易(增资)合同》。2020年3月17日,华润材料股东大会作出决议,审议通过本次增加注册资本以及公司章程修正案等议案。2020年3月25日,天职国际出具了《验资报告》(天职业字[2020]18630号),经审验:截至2020年3月25日止,公司已收到碧辟中国缴纳投资总额人民币173,472,500.00元,其中新增注册资本(实收资本)合计人民币49,314,736.00元,溢价部分人民币124,157,764.00元计入资本公积,均以货币出资,实收资本占比100.00%。2020年3月25日,公司在常州市市场监督管理局完成变更登记。
• 商业规划: （一）行业发展情况1.聚酯瓶片行业上半年,聚酯瓶片行业整体盈利能力仍然面临较大压力。在经历了2023年行业产能的集中释放以后,2024年上半年行业仍有222万吨新增产能的投放,报告期内虽然聚酯瓶片出口表现较好,内需市场也有一定增长,但依然抵不过供应高增的压力,行业加工差水平不高,聚酯瓶片行业盈利压力较大。（1）需求端上半年,国内市场保持稳定增长态势。目前国内旅游业正处于稳步复苏阶段,出游人数大幅增加带动了终端软饮料及餐饮消费,软饮料需求稳定增加。作为聚酯瓶片的主要应用领域,软饮料市场仍是聚酯瓶片下游消费的主要组成部分。根据CCF统计数据显示,2024年1-6月份国内聚酯瓶片需求量在437.7万吨附近,同比增长14.9%,其中软饮料占国内需求比重至68%附近,同比增长17.8%。同时,由于新鲜农产品、奶茶和咖啡等新终端用户应用的发展,包装需求出现了合理的增长。聚酯瓶片的下游应用领域正在以饮料瓶和食品包装为基础,逐渐扩展到日化产品包装、文具、玩具包装等领域,并逐渐替代其他包装材料。CCF数据显示,上半年片材及其他类需求增长约7.48%。国外市场方面,尽管全球贸易环境面临诸多不确定性,红海危机持续发酵影响海运物流,中国聚酯瓶片出口在2024年依然保持强劲势头。部分海外装置因成本原因退出市场,中国聚酯瓶片出口价格优势始终存在,根据CCF统计数据显示,1-6月国内聚酯瓶片出口总量在297万吨附近,同比增长25.3%,全年出口量预计将在550万吨附近,同比2023年上涨13.4%。（2）供给端2024年中国聚酯瓶片行业继续处于产能投放周期当中。聚酯瓶片新投放产能仍然集中于中国,根据CCF统计,国内上半年聚酯瓶片产能基数增加222万吨至1,883万吨,尽管部分装置投产计划推迟,整体产能较2023年同期增长仍达34.55%；至2024年底国内总产能预计达到2,152万吨。2024年上半年国内聚酯瓶片工厂产量在746.8万吨,同比增20.1%,全年总产量预计将达到1,530-1,540万吨附近。即使考虑新装置投产延迟、产线未满负荷运行、部分装置因效益亏损长停等因素,聚酯瓶片行业盈利仍面临较大压力。2.新材料行业化工新材料市场需求广阔,市场规模持续扩大。化工新材料是发展战略性新兴产业的重要基础,也是传统石化和化工产业转型升级和发展的重要方向。随着科技的不断进步和产业的转型升级,高性能、环保型化工新材料的需求持续增长,特别是在航空航天、电子信息、新能源汽车等领域的应用越来越广泛。未来,随着技术的不断进步和应用领域的拓展,化工新材料市场将迎来更多的发展机遇和挑战。（二）公司经营概述报告期内,聚酯瓶片产能总量继续增加,行业集中度进一步提升,下游需求市场虽有增长但增速远不及产能扩张,供需矛盾加剧,行业整体呈下行趋势,盈利压力较大。公司积极应对行业挑战,保持生产装置稳定高效运行,落实重点技改项目,能耗物耗指标均低于去年同期水平；多维度提升采购综合能力,主要原料采购价低于第三方行业均价；灵活调整销售策略,针对性加大外销力度,积极拓展差异化产品线,新材料业务有所起色,实现销量利润双增长,但整体占比不高。报告期内,公司主要生产运营指标较同期向好,但不改整体亏损格局,公司共实现营收840,476.97万元,同比下降7.03%,实现归母净利润-17,063.27万元,同比下降153.19%。报告期内公司主要经营举措：1.发挥产能规模优势,保持市场占有率面对复杂多变的外部行业变化,公司发挥规模优势,保持聚酯瓶片市场占有率。报告期内,公司一方面坚持大客户策略,另一方面根据市场新形势积极调整业务组织架构,实行大区管理模式,整合区域资源,提升内部效率。公司密切跟踪市场变化情况,灵活调整销售策略,精耕细作,深挖市场潜力。上半年,公司完成聚酯瓶片产量110.51万吨,销量121.77万吨,产销率达110%,其中外销46.2万吨。2.贯彻落实安全生产理念,持续推动碳达峰工作公司始终贯彻落实安全生产责任制,不断提升安全生产标准化水平。报告期内,公司深化安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制建设,持续完善更新安全风险数据库,全面开展安全风险隐患排查治理,实现重大事故隐患动态清零。公司积极开展低碳零碳项目建设,持续推动碳达峰工作。报告期内,公司制定了《2024年度碳达峰工作计划》,继续推进光伏发电、EG回收利用技术、余热发电等项目的建设,开展高耗能电机更换、废料回收等降碳工作,实现资源配置与效率的提升。开展数据管理系统应用和操作人员的赋能培训,持续做好碳排放数据监测、统计、核算和报告,加强绿色低碳能力建设。3.完善科技创新机制体制,深化数字化赋能助发展公司以国家政策为指引,以市场需求为导向,围绕公司新材料战略规划开展各项研发工作。报告期内,公司进一步完善科技创新机制体制,打造研发信息化管理系统（PMS系统）,实现研发活动全生命周期数字化管理。在自主研发的基础上,以项目合作、专家入库等方式柔性引进人才,提高产学研合作力度,报告期内公司新增发明专利授权12项,当前已累计获得发明专利授权54项,另有49项发明专利处于申报期；公司与华润集团其他业务单元组建的“绿色低碳环保建材创新联合体”和“绿色高性能包装材料创新联合体”各项联合研发项目进展顺利,已进行样品试用。公司以深挖数据资产价值为驱动,持续推动数据治理以及数据分析场景构建。公司聚焦产业价值,基于数据中台架构,深入构建“产-销-研”一体的数据分析场景赋能,不断提升现有标杆基地的智能制造水平,同时对设备、安全、能源等重点场景进行数字化赋能。公司围绕工业互联网平台、业务中台、数据中台部署数字化应用,目前已实现核心应用100%云端部署。（三）主要产品及用途报告期内,公司主要产品为聚酯瓶片（PET）、特种聚酯（PETG）。PET主要应用于软饮料、食用油、食品包装、酒包装、调味品、日用品包装、医疗药品包装及片材等领域。PETG可广泛应用于化妆品包装、板材、片材、高性能收缩膜及各类注塑件和异型材等领域,目前公司主要生产NPG-PETG和CHDM-PETG两个型号产品。（四）经营模式①采购模式公司聚酯瓶片生产所需要的主要原材料为精对苯二甲酸(PTA)和乙二醇(MEG),属于石油化工产业链下游产品。公司利用规模优势,统一安排原料采购,与国内外主要原料生产商保持着长期稳定的合作关系,根据生产需要约定月度采购量,通过签订年度框架合约稳定大部分原料供应,同时根据销售订单情况,通过现货、期货锁定原料成本,进一步控制采购风险、降低采购成本。公司以常州及珠海为中心,根据地理优势,综合考虑原材料品质、供应商规模等相关因素,建立合格供方审核及评价管理机制,形成《合格供应商名录》并实施动态管理。主要原料及长期使用的原辅料采购采用集中采购模式；其他一般性原辅料及生产物资采取招标、询比价、竞争性谈判等方式选择供应商。②生产模式公司实行生产计划和订单相结合的生产模式,依托自身生产能力自主生产。公司每年年终根据当年的运营和销售情况制定下一年度的生产计划,每月根据客户的订单情况对具体生产安排进行调整。③销售模式公司采用以直接客户为主的直销模式,目前已建立覆盖全国和全球主要市场的销售网络。公司可以根据产品的库存情况进行现货交易；也可以依据客户的实际需求,与长期合作的重点客户签订年度框架协议,根据客户的订单需求,逐月滚动交货,月度结算；或者根据自身的生产计划与客户签订远期交货的锁价合同。在货物交付模式方面,境内客户主要采用公司送货上门和客户自提的方式进行,境外客户则主要采用FOB、CIF的方式进行。④研发模式公司以国家政策及战略需求为导向,聚焦战略新兴业务,通过自主研发、联合开发、先进技术引进等方式,根据国家鼓励政策,结合自身研发优势,聚焦突破重点关键领域核心技术,开发高附加值产品,不断开拓新的应用领域,加速布局战新产业。公司引进并探索实施闸门式研发项目管理模式,同时打造研发管理信息化系统,使得各研发项目节点目标明确,决策科学高效,确保研发项目管理规范化、结构化、标准化运作,实现研发活动全生命周期数字化管理。（五）市场地位公司聚酯瓶片产能规模210万吨/年,处于行业领先地位,生产的“华蕾”牌聚酯瓶片为业界知名品牌,长期与行业主要上游供应商及下游行业知名客户保持良好稳定的合作关系。（六）主要的业绩驱动因素公司稳步夯实聚酯主营业务,保持行业领先地位,不断布局高端新材料业务,注重重点研发项目的成果落地转化,不断培育新的业绩增长点。报告期内,公司仍由PET聚酯瓶片贡献主要营收,实现PET销量121.77万吨；PETG特种聚酯实现销量利润双增长,已成功应用于化妆品包装、日化产品、薄膜、板材、片材等多个领域。